股票简称：神州细胞 股票代码：688520 北京神州细胞生物技术集团股份公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票 募集说明书 （注册稿） 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年十二月 北京神州细胞生物技术集团股份公司 2025年度向特定对象发行A股股票募集说明书 声 明 本公司及全体董事、高级管理人员承诺募集说明书内容真实、准确、完整， 不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担 相应的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证募集说明书中财务 会计资料真实、完整。 中国证券监督管理委员会、上海证券交易所对本次发行所作的任何决定或意 见，均不表明其对申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证， 也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断 或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责。投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担证券依法发行后因发行人经营与收益变化或者证券价 ...

证券代码：688520 证券简称：神州细胞 公告编号： 2026-004 北京神州细胞生物技术集团股份公司 关于控股股东部分股份质押的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 公司于近日收到控股股东拉萨爱力克通知，获悉其所持有公司的部分股份被质押， 具体情况如下： | | | | | | | | | | 单位：股 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 出质 人 | 是否 为控 | 本次质押 | 是否 | 是否 | 质押起 | 质押到 | | 占其所持 | 占公司 总股本 | | | | 股股 东 | 股数 | 为限 售股 | 补充 质押 | 始日 | 期日 | 质权人 | 股份比例 | 比例 | 质押用途 | | 拉萨爱 力克 | 是 | 35,000,000 | 否 | 否 | 2026- 03-19 | 办理解 除质押 | 中国工商 银行股份 有限公司 | 12.90% | 7.86% | 为申请银 ...

公司业绩表现 - 2025年度实现营业总收入15.60亿元，同比大幅减少37.91% [1] - 2025年度归属于母公司所有者的净利润为-55,329.37万元，较上年同期由盈转亏 [1] - 2025年度扣除非经常性损益的净利润为-53,639.05万元，同样由盈转亏 [1] 业绩变动核心原因 - 核心产品安佳因®受医保控费政策持续深化影响，经历多次降价，导致公司整体营业收入显著下降 [1] - 为推进新获批产品的市场准入与渠道建设，公司阶段性加大商业化投入，销售费用有所增长 [1] - 公司持续推进多个管线并行研发，多个项目处于临床研究中后期，研发投入保持高位，对当期利润产生负面影响 [1]

公司业绩快报 - 神州细胞2025年实现营业总收入156015.30万元，同比减少37.91% [2] - 公司2025年归属于母公司所有者的净利润为-55329.37万元，处于亏损状态 [2]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 营业总收入为156,015.30万元，同比下降37.91%[3][6] - 归属于母公司所有者的净利润为-55,329.37万元，同比由盈转亏[3][6] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为-53,639.05万元[3][6] - 基本每股收益为-1.29元，上年同期为0.24元[3] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 销售费用上升及研发投入保持高位导致利润下降[7] 业务线表现 - 核心产品安佳因®多次降价是营收下降的主要原因[6] 其他财务数据 - 总资产为383,328.43万元，较期初增长16.73%[3][6] - 归属于母公司的所有者权益为13,956.18万元，较期初下降0.95%[3][6] 非经常性损益变动 - 非经常性损益变动主要由于政府补助增加及对外捐赠减少[7]

公司财务表现 - 2025年度营业总收入为15.60亿元 同比大幅减少37.91% [1] - 归属于母公司所有者的净利润为-5.53亿元 由盈转亏 [1] - 报告期末总资产为38.33亿元 较期初增加16.73% [1] - 归属于母公司的所有者权益为1.40亿元 较期初微降0.95% [1] 业绩变动核心原因 - 业绩变动主要受医保控费政策影响 [1] - 公司核心产品降价导致收入下滑 [1] - 商业化投入增加对利润造成压力 [1] - 研发投入增加进一步影响了当期利润 [1] 数据状态说明 - 公告数据为初步核算数据 未经审计 [1] - 最终财务数据以公司正式发布的年度报告为准 [1]

2025年业绩预告与财务表现 - 公司发布2025年业绩预告，预计归母净利润亏损5.2亿元至5.8亿元，扣非净利润亏损5.03亿元至5.63亿元 [1] - 业绩亏损主因是核心产品安佳因受医保控费及降价影响，销售收入大幅下降，同时公司为新产品市场推广增加销售费用 [1] - 公司2025年研发投入预计为8.3亿元至8.7亿元，维持高研发投入 [1] - 2025年三季报显示，公司收入同比下降32.27%，归母净利润亏损2.51亿元，资产负债率高达101.46% [1] 研发管线与战略规划 - 多项在研产品（如SCT1000、SCT650C、SCTB14等）已进入或计划推进III期临床，部分产品可能在2026年进入注册性研究阶段 [2] - 公司计划今年推进数款新产品申报IND（新药临床试验申请） [2] - 公司将海外BD（业务拓展）作为中长期战略，但具体交易存在不确定性 [2] 近期股价与市场表现 - 近7个交易日，公司股价波动下跌，累计跌幅1.55%，区间振幅4.98% [3] - 最新收盘价为39.38元，成交额逐步收缩，换手率维持在0.24%-0.46%区间 [3] - 同期医药生物板块整体下跌，该股走势弱于大盘 [3]

公司研发进展 - 公司研发能力强大 [2] - 公司计划今年推进数款产品申报IND（新药临床试验申请） [2]

公司融资进展 - 公司已于2026年1月获得定向增发的注册批文并公告 [2] - 控股股东计划认购不超过人民币9亿元的公司股份 [2] - 公司将尽快启动并择机完成此次发行，具体进展需关注后续公告 [2]

公司战略与业务发展 - 公司将产品对外授权合作作为中长期发展战略之一 [2] - 公司正努力寻求产品的对外BD机会 [2] - 具体交易存在较大不确定性 [2]