募集资金 - 公司非公开发行1000万股，发行价48.33元，募资4.833亿元，净额4.7143437589亿元于2022年11月2日到账[3] - 截至2024年12月31日，募集资金使用完毕[4] 督导情况 - 持续督导期至2024年12月31日，公司规范运作、信息披露合规[4][7][10] - 保荐人履职期间无重大事项需处理[6] 资金使用 - 公司专户存储、专项使用募集资金，无违规[11]

业绩总结 - 2024年营业总收入251,270.81万元，同比增长33.13%[60] - 2024年归属于上市公司所有者的净利润11,195.11万元[60] - 2024年归属于上市公司所有者的扣除非经常性损益的净利润47,441.06万元[60] - 2024年整体研发投入93,602.25万元[60] - 2024年营业收入251,271万元，较上年增长33%[88] - 2024年销售费用69,406万元，较上年增长59%[88] - 2024年研发费用91,119万元，较上年下降21%[88] - 2024年总资产328,400万元，较上年增长21%[88] - 2024年负债总额314,906万元，较上年下降5%[88] - 2022 - 2024年度公司营业收入分别为102318万元、188735万元、251271万元[86] - 2024年度公司实现归属于母公司所有者的净利润11195万元，同比扭亏为盈[86] - 截至2024年12月31日，公司资产总额328400万元，负债总额314906万元，归母净资产14090万元[86] 新产品和新技术研发 - 菲诺利单抗（安佑平®）单药针对头颈部鳞状细胞癌及与贝伐珠单抗联用针对肝细胞癌的适应症于2025年2月取得药品注册证书[59] - 2024年多个产品推进不同适应症早期临床研究，各项目进展顺利[59] - 2024年新增境内外发明专利申请16个[60] - 2024年新获得82个发明专利授权[60] 未来展望 - 2025年公司年度经营目标聚焦加速创新药研发、推动产品商业化、拓展国内外市场及保持财务稳健[70] - 公司预计2025全年营业收入保持稳定，销售费用将有一定幅度增长[96] 其他新策略 - 公司及控股子公司拟向金融机构申请不超过60亿元的综合授信额度[36] - 公司拟为控股子公司神州细胞工程提供累计担保金额不超过60亿元的担保[37] - 公司拟将董事会成员由9名调整至7名，非独立董事由6名调至4名，独立董事仍为3名[41] - 2025年董事会将贯彻新《公司法》和资本市场“1 + N”政策体系要求，提升公司规范运作水平[72] - 2025年董事会将严格遵循监管要求，优化沟通机制，做好信息披露与投资者关系管理[73] 股权结构 - 截至2025年3月31日，谢良志合计持有公司294,529,533股，占总股本66.14%[102] - 截至2025年3月31日，YANG WANG（王阳）间接持有公司11,965,051股，占总股本2.69%[103] - 截至2025年3月31日，唐黎明间接持有公司2,366,424股，占总股本0.53%[104] - 截至2025年3月31日，李汛未持有公司股票[105] - 截至2025年3月31日，贾凌云女士未持有公司股票，与公司持股5%以上股东等无关联关系[107] - 截至2025年3月31日，张学先生未持有公司股票，与公司持股5%以上股东等无关联关系[108] - 截至2025年3月31日，王浩峰先生未持有公司股票，与公司持股5%以上股东等无关联关系[109] 会议相关 - 现场会议时间为2025年5月16日14时30分[11] - 网络投票起止时间为2025年5月16日[11] - 通过交易系统投票平台的投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[11] - 通过互联网投票平台的投票时间为9:15 - 15:00[11] - 现场会议地点为北京市北京经济技术开发区科创七街31号院研发楼会议室[11] - 会议召集人为公司董事会[12] - 会议主持人为公司董事长[12] - 需审议《关于公司2024年年度报告及其摘要的议案》等多项议案[12][13] - 本次股东大会采取现场投票和网络投票相结合的方式表决[9][11] - 股东发言时间不超过5分钟[9] 其他 - 公司2024年度不满足现金分红条件，拟不进行现金分红、资本公积金转增股本和其他形式分配[30] - 公司独立董事2025年度津贴为18万/年（税前）[33] - 2024年公司向控股股东进行6亿元人民币的永续债权融资[86] - 2024年董事会共召开5次会议[61] - 2024年度董事会专门委员会召开9次会议，其中战略委员会1次、提名与薪酬委员会2次、审计委员会6次[64] - 2024年公司董事会提议召开4次股东大会，其中年度股东大会1次，临时股东大会3次[66] - 2024年公司监事会共召开4次会议，其中2次为现场会议，2次为现场加通讯会议[77]

报告公司投资评级 - 维持“买入 - A”投资评级，6 个月目标价为 42.88 元 [4][11] 报告的核心观点 - 2024 年公司营收增长且实现盈利，2025Q1 营收和利润有所下降；毛利率小幅下降，期间费用率优化；核心产品销售稳定且出海布局推进，抗体产品收入快速增长；研发管线稳步推进 [1][2][3] 各部分总结 财务表现 - 2024 年实现营业收入 25.13 亿元，同比增长 33.13%；归母净利润 1.12 亿元，扣非归母净利润 4.74 亿元，均同比扭亏；Q4 单季度营收 5.76 亿元，同比增长 13.31%；归母净利润亏损 0.38 亿元，同比减亏；扣非归母净利润 0.12 亿元，同比扭亏；2025Q1 营收 5.20 亿元，同比下降 15.15%；归母净利润 0.64 亿元，同比下降 14.06%；扣非归母净利润 0.24 亿元，同比下降 84.98% [1] - 2024 年毛利率为 95.91%，同比下降 1.20pct；核心产品重组Ⅷ因子毛利率为 96.89%，同比下降 0.53pct；抗体及其他药物毛利率为 93.07%，同比增长 1.06pct；销售费用 6.94 亿元，同比增长 59.13%；管理费用 1.90 亿元，同比增加 27.07%；研发费用 9.11 亿元，同比下降 20.64%；财务费用 1.01 亿元，同比下降 6.29%；期间费用率同比下降 22.12pct [2] 核心产品情况 - 重组Ⅷ因子产品安佳因®2024 年销售额 18.9 亿元，同比增长 6.18%；开展上市后临床研究拓展使用场景；与十多个“一带一路”国家合作伙伴签约，新增向泰国、菲律宾提交注册申请，取得巴基斯坦、印度尼西亚上市批准，预计 2025 年海外上市销售 [3] - 抗体药物安平希○R、生物类似药安佳润○R和安贝珠○R均已纳入国家医保目录；2024 年三个抗体产品销售额突破 6.2 亿元，同比增长 499.80%；持续开展真实世界研究；安佳润○R于巴基斯坦提交注册申请并获上市批准 [8][9] 研发管线进展 - 2024 年整体研发投入 9.36 亿元；菲诺利单抗 SCT - I10A 单药及联用适应症于 2025 年 2 月获批上市；14 价 HPV 疫苗 SCT1000 完成Ⅲ期临床研究第三针接种，处于随访阶段；IL - 17 单克隆抗体注射液 SCT650C、双特异性抗体注射液 SCTB14 启动Ⅱ期临床研究；多个产品进入 I 期临床研究 [10] 投资建议 - 预计公司 2025 - 2027 年收入增速分别为 16.9%、20.8%、16.4%，净利润增速分别为 86.1%、114.0%、62.6% [11] 财务预测数据 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |主营收入（百万元）|1,887|2,513|2,938|3,548|4,129| |净利润（百万元）|-396|112|208|446|725| |每股收益(元)| - 0.89|0.25|0.47|1.00|1.63| |市盈率(倍)| - 41.0|145.2|78.0|36.5|22.4| |市净率(倍)| - 27.1|115.4| - 64.0|84.6|17.7| |净利润率| - 21.0%|4.5%|7.1%|12.6%|17.6%| |净资产收益率|66.1%|79.5%| - 82.1%|232.1%|79.1%|[12]

财务表现 - 2024年公司营收25.13亿元，同比增长33%，归母净利润1.12亿元，扣非净利润4.74亿元，全年首次实现正盈利（2023年为净亏损）[1] - 2025年一季度营收5.19亿元，同比下降15%，归母净利润0.64亿元，同比下降14%，扣非净利润0.24亿元，同比下降85%，业绩符合预期[1] - 盈利预测下调：2025/2026年营收预期下调7%/17%至30/39亿元，归母净利润下调47%/39%至2.24/4.50亿元，预计2027年营收49亿元，归母净利润7.89亿元[4] 产品表现 - 重组八因子产品安佳因全年销售额18.9亿元，同比增长6.18%，在集采降价背景下通过市场策略维持稳定增长[2] - 三款抗体产品（瑞帕妥单抗安平希日、阿达木单抗安佳润8、贝伐珠单抗安贝珠0）2024年销售额6.2亿元，同比增长499.80%，均已纳入国家医保目录[2] - 菲诺利单抗SCT-110A于2025年2月在中国获批上市，用于头颈部鳞状细胞癌和肝细胞癌治疗[2] 研发进展 - 2024年研发投入9.36亿元，主要用于SCT1000、SCT650C及SCTB14等产品的临床研究[2] - IL-17单克隆抗体注射液SCT650C（治疗银屑病、脊柱关节炎）和双特异性抗体注射液SCTB14（实体瘤治疗）已启动II期临床[3] - 公司持续开展上市后临床研究，包括免疫耐受诱导治疗、围手术期替代治疗等，拓展产品使用场景[2]

财务表现 - 公司2024年实现营收25.13亿元，同比增长33.13% [1] - 归母净利润为1.12亿元，净资产为1.41亿元，首次实现年度扭亏为盈 [1] - 核心产品安佳因销售额达18.9亿元，三个抗体药物销售额突破6.2亿元，同比大幅增长 [1] 资本市场动态 - 公司符合"上市时未盈利公司首次实现盈利"情形，A股股票将于4月29日取消特别标识U，正式"摘U" [1] 研发与创新 - 2024年研发投入为9.36亿元，同比降幅23.11%，但研发效率保持稳定增势 [2] - 新获批开展临床研究的产品数量达8个，覆盖恶性肿瘤、自身免疫性疾病、眼科疾病及疫苗等领域 [2] - 新增境内外发明专利申请16个，获得82个发明专利授权，多篇学术论文发表于SCI期刊 [2] 战略与运营 - 公司2024年初制定提质增效行动方案，聚焦主业实现主营业务收入跨越式增长 [1] - 多款产品在销售端共同发力，推动全年扭亏为盈 [1]

财务表现与摘U - 公司2024年实现营收25.13亿元，同比增长33.13%，归母净利润1.12亿元，净资产1.41亿元，首次实现年度扭亏为盈 [1] - 公司符合"上市时未盈利公司首次实现盈利"情形，A股股票将于4月29日取消特别标识U，正式"摘U" [1] - 核心产品安佳因全年销售额达18.9亿元，三个抗体药物销售额突破6.2亿元，同比大幅增长 [2] 研发与产品管线 - 2024年研发投入9.36亿元，同比降幅23.11%，但研发效率保持稳定增势，新获批开展临床研究产品数量达8个 [2] - 新增境内外发明专利申请16个，新获得82个发明专利授权，多篇学术论文发表于SCI收录期刊 [2] - 公司掌握重组蛋白、单克隆抗体、创新疫苗的工艺开发和规模化生产技术，产品管线兼具深度和广度 [3] - 菲诺利单抗注射液(安佑平)获批上市，是首个获批全人群头颈部鳞癌适应症的国产PD-1药物 [5] - 全球首个进入三期临床试验的14价HPV疫苗SCT1000可预防96%的宫颈癌，覆盖范围更广 [5][6] 商业化与市场拓展 - 安佳因在国内重组八因子市场占有率跃居同类产品第一，中国血友病患者诊断渗透率仅20%(欧美超50%) [4] - 公司积极布局国际化战略，多个产品取得美国、澳大利亚等发达国家临床研究许可 [6] - 紧扣"一带一路"倡议，加速安佳因及生物类似药海外商业化进程，已与印度尼西亚、巴西等十余国签署合作协议 [6] - 安佳润于2024年9月在巴基斯坦提交注册申请，2025年2月获批上市 [6] 行业环境 - 2024年以来创新药上市审批流程、纳入医保时间不断缩短，国内市场销售份额不断扩增 [1] - 2015~2024年期间中国企业原研创新药数量超过美国，排名世界第一 [7] - 全球创新药供应格局将随中美贸易摩擦持续升级而发生变化，国产替代与创新出海带来发展机遇 [4]

独立董事任职要求 - 需具备五年以上法律、经济等工作经验[1] - 无特定持股、任职亲属关系以保证独立性[2] - 近12个月无独立性问题[3] - 近36个月无处罚、谴责等不良记录[3] - 兼任境内上市公司不超三家[3] - 在公司连续任职不超六年[3] - 参加培训获相关证明材料[4] - 无影响诚信或任职资格情况[5]

董事会提名 - 公司提名张学为第三届董事会独立董事候选人[1] 提名人条件 - 被提名人持股不超1%，非前十股东自然人及其直系亲属[2] - 不在持股5%以上或前五股东单位任职及其直系亲属[3] - 近36个月无证监会处罚、刑事处罚、交易所谴责或3次以上通报批评[3] - 兼任独立董事境内上市公司不超三家[4] - 在公司连续任职不超六年[4]

业绩总结 - 2019年归母净利润 -794,715,460.56元，扣非后 -660,154,859.92元[4] - 2024年归母净利润111,951,088.88元，扣非后474,410,588.61元，首盈[4] 其他 - 2025年4月29日取消A股股票简称后特殊标识“U”，代码不变[2][3][5] - 2025年4月26日披露2024年年度报告并通过审议[4] - 取消标识U不影响股票交易[2][6]

北京神州细胞生物技术集团股份公司 2024 年度董事会审计委员会履职情况报告 根据《上市公司治理准则》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海 证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号 -- 规范运作》等相关法律法规 及监管规定,2024年度,北京神州细胞生物技术集团股份公司(以下简称"公 司")董事会审计委员会(以下简称"审计委员会")严格按照《公司章程》《董 事会审计委员会工作细则》规定的职责及议事规则要求,勤勉履职、认真尽责, 充分发挥在财务信息审核及披露、强化内外部审计监督、完善内部控制体系等方 面的决策咨询作用,有力促进了公司内部控制的规范有序和经营管理的稳健运行, 有效提升了公司治理水平。现将公司审计委员会 2024年度履职情况报告如下: 一、审计委员会构成情况 报告期内,因原审计委员会成员唐艳昱女士辞去公司第二届董事会非独立董 事及审计委员会委员职务,为保障第二届董事会审计委员会的正常运行,公司选 举董事赵桂芬女士为审计委员会委员,截至2024年12月31日,公司第二届董 事会审计委员会成员为何为先生、王晓川先生、赵桂芬女士,其中何为先生、王 晓川先生为独立董事,主任委员由会计专业人士何为先 ...