可转债方案调整 - 2025年10月29日通过调整发行可转债方案议案[3] - 募集资金总额由不超33000万元调为不超32485万元[3] 资金用途调整 - 扬声器项目拟用26000万元不变[7][8] - 车载项目拟用2000万元不变[7][8] - 补充流动资金调为4485万元[8] 财务投资情况 - 决议日前六个月至发行前投入财务性投资515万元[8] 文件修订内容 - 发行可转债文件修订涉及金额、用途、财务数据等[9][10]

业绩总结 - 2021 - 2024年公司营业收入由13.02亿元提升至27.76亿元，净利润从0.61亿元增长至2.34亿元[23] - 2025年上半年公司营业收入为136661.02万元，同比增长10.35%，归属于上市公司股东的净利润为8481.93万元，同比下降23.96%[163][164] - 报告期内公司归母净利润分别为8716.61万元、15898.82万元、23517.38万元、2732.55万元，2025年一季度同比下滑53.27%[101] 用户数据 - 2025年1 - 6月至2022年度，福特集团销售小计分别为8766.73万元、12663.49万元、20388.27万元、14432.88万元，占中国出口美国销售额比例分别为50.56%、38.90%、54.71%、50.18%[134] 未来展望 - 预计2029年公司车载扬声器产品销量约为1.2亿只，现有产能与本次募投合计产能对预测销量覆盖率约94%[20] - 假设未来三年公司营业收入按15%速度增长，净利率6.74%，现金分红比例31.80%，预计未来三年现金分红总额为23774.63万元[75] - 全球新能源汽车预计2030年突破4000万辆[167] 新产品和新技术研发 - 公司本次向不特定对象发行拟募集资金用于扬声器智能制造技术升级项目、车载数字音视频技术产业化项目、补充流动资金[26] - 扬声器智能制造技术升级项目拟新增900万个扬声器产能，年新增收入约为10350.00万元[26] 市场扩张和并购 - 2025年1 - 6月燃油车销售占比回升，因大众集团提升车载扬声器采购规模，上半年对欧大众销售额达2024年全年的85.57%[107] 其他新策略 - 2022 - 2024年公司持续推进AVAS产品迭代，2025年1 - 6月产品价格回调[121]

产能与利用率 - 2022 - 2025年第一季度，公司车载扬声器整体产能利用率分别为109.17%、104.86%、92.58%、82.51%[6] - 2022 - 2025年上半年，车载扬声器整体产能利用率从109.17%降至84.65%，2025年上半年总部高音部门产能利用率超90%[80] - 车载扬声器当前产能为9893.32万只/年，合肥基地规划产能1890.00万只/年于2025年投产，本次募投项目新增产能900.00万只/年预计2029年投产，合计产能12683.32万只/年[79] 募集资金与项目 - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过32485万元，拟用于扬声器智能制造技术升级项目（26000万元）、车载数字音视频技术产业化项目（2000万元）以及补充流动资金（4485万元）[7][9] - 扬声器智能制造技术升级项目计划投资37408.05万元，新增年产900万个高频扬声器产能，改造部分原有产线年产能约5000万余个[10] - 车载数字音视频技术产业化项目拟投资2146.50万元[18] 市场数据 - 2024年全球新能源汽车销量达1823.56万辆，同比增长24.4%，预计2025年突破2000万辆，2030年有望超4000万辆[12][13] - 2024年我国新能源汽车产销量分别为1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%[13] - 2025年上半年我国新能源汽车产销量分别为696.8万辆和693.7万辆，同比增幅均超40%，渗透率达44.3%，较2024年提升3.4个百分点[13] - 截至2025年6月底，全国新能源汽车保有量为3689万辆，占汽车总量的10.27%[13] - 2024年公司车载扬声器在全球乘用车及轻型商用车市场占有率达15.24%[19] 技术研发 - 公司与萃为智能围绕智能座舱领域开展流媒体后视镜研发，已完成样机研制[28] - 公司拟打造高性能AI智能功放系统，实现从传统音频处理向“AI+算法+硬件”转变[30] - 公司致力于数字扬声器ASIC芯片产业化研发，目标是完成专用芯片设计与开发[31][32] 财务数据 - 2021 - 2024年公司营业收入由13.02亿元提升至27.76亿元，净利润从0.61亿元增长至2.34亿元[117] - 2022 - 2024年公司营业收入增长率分别为35.86%、31.52%和19.32%，复合增长率为25.27%[155] - 2025年6月末公司资产总额335312.84万元，负债总额172274.21万元，资产负债率51.38%[149] 客户合作 - 公司与大众、福特等传统车企及多家头部新能源车企建立稳定合作关系[71][88] - 公司与大众、福特、通用等国内外知名企业有战略合作关系，与多家新能源汽车客户建立稳定合作[89]

公司可转债发行进展 - 公司于2025年10月30日公告已完成对上海证券交易所审核问询函的回复工作 [1] - 公司于2025年9月4日收到上交所出具的关于向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函 [1] - 公司已会同相关中介机构对问询函问题进行认真研究并逐项落实 相关回复文件已在上交所网站公开披露 [1] 后续审批程序 - 本次可转债发行事项尚需通过上交所审核并获得中国证监会同意注册的决定后方可实施 [2] - 最终能否通过审核及获得注册决定及其时间尚存在不确定性 [2] - 公司将根据事项进展情况及时履行信息披露义务 [2]

募资情况 - 2021年首次公开发行4000万股，每股7.72元，募资总额30880万元，净额25851.12万元[8] - 2023年发行可转换公司债券5200000张，每张面值100元，募资总额52000万元，净额50767.08万元[12] - 2021年首次公开发行股票募资初始存放27106.42万元，2025年6月30日专项账户销户[11] - 2023年可转换公司债券募资初始存放51141.51万元，2025年6月30日专项账户销户[15] 项目建设 - 扩产汽车电子项目2023年6月完成建设、7月4日结项[17] - 扩产扬声器项目2023年9月完成建设、10月30日结项[17] - 汽车音响系统及电子产品项目2024年12月完成建设、12月21日结项[19] 资金调整 - 2021年首次公开发行股票实际募资净额低于预计规模，调整募投项目拟投入金额[21] - 2023年发行可转换公司债券实际募资净额低于总投资额，调整补充流动资金项目拟投入金额[23] 投资差异 - 2021年首次公开发行股票，扩产扬声器项目承诺投资13000万元，实际投资10981.02万元[27] - 2021年首次公开发行股票，扩产汽车电子项目承诺投资8000万元，实际投资8211.62万元[27] - 2023年发行可转换公司债券，汽车音响系统及电子产品项目承诺投资42000万元，实际投资42139.87万元[30] - 2023年发行可转换公司债券，补充流动资金项目承诺投资8767.08万元，实际投资8767.57万元[30] 资金置换 - 2021年首次公开发行股票募集资金置换金额为1632.13万元[31] - 2023年发行可转换公司债券募集资金置换金额为12794.703525万元[32] 现金管理 - 2021年5月10日起12个月内，公司使用最高不超15000万元闲置募集资金现金管理[33] - 2021年6月28日后12个月内，公司增加使用不超5000万元闲置募集资金现金管理[36] - 2022年4月27日起12个月内，公司使用最高不超16000万元闲置募集资金现金管理[37] - 2023年7月26日起12个月内，公司使用最高不超2.5亿元闲置募集资金及最高不超3亿元自有资金现金管理[39] 资金节余 - 2021年首次公开发行股票，扩产汽车电子项目节余39850.38元永久补充流动资金[44] - 2021年首次公开发行股票，扩产扬声器项目节余2704.71万元永久补充流动资金[46] - 2023年发行可转换公司债券募集资金已使用完毕，无节余[46] 累计投资 - 截至2025年6月30日，2021年首次公开发行股票累计使用募集资金24049.13万元[49] - 截至2025年6月30日，2023年发行可转债累计投资50767.08万元，2023年投资44271.64万元，2024年投资6635.80万元[53] 项目效益 - 汽车音响系统及电子产品项目预计净利润5522.05万元，2025年1 - 6月实际效益2292.44万元，未达预期[54] - 扩产扬声器项目投产后前两年承诺净利润分别为0.7万元、4322.75万元[52] - 扩产汽车电子项目投产后前两年承诺净利润分别为0万元、1055.88万元[52]

可转债发行进展 - 公司2025年9月4日收到上交所《审核问询函》[1] - 会同中介落实问题并公开披露回复[2] - 发行需通过上交所审核并获证监会同意注册[2] 不确定性 - 发行能否通过审核及获注册的决定和时间不确定[2] 公告时间 - 公告于2025年10月30日发布[2]

募资情况 - 2021年首次公开发行股票4000万股，每股7.72元，募集资金总额30880万元，净额25851.12万元[1] - 2021年首次公开发行股票募集资金于4月13日到位[2] - 2023年向不特定对象发行可转换公司债券520万张，每张100元，募集资金总额52000万元，净额50767.08万元[3] - 2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金于7月12日到位[5] - 截至2025年6月30日，2021年首次公开发行股票募集资金专项账户初始存放金额27106.42万元[4] - 截至2025年6月30日，2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金专项账户初始存放金额51141.51万元[6] 项目投资 - 公司拟用8000万元向全资子公司茹声电子借款实施“扩产汽车电子项目”[8] - “扩产汽车电子项目”和“扩产扬声器项目”分别于2023年7月4日和10月30日结项，节余2711.424749万元永久补充流动资金[9] - 公司拟用不超42000万元实施“汽车音响系统及电子产品项目”，6300万元实缴出资，不超35700万元提供借款[10] - “汽车音响系统及电子产品项目”于2024年12月21日结项，募集资金已使用完毕[11] 投资差异 - 2021年首次公开发行股票实际募集资金净额低于预计规模44666.65万元[12] - 2023年向不特定对象发行可转债实际募集资金净额低于预计总投资额52000.00万元[13] - 2021年首次公开发行股票募投项目实际投资与承诺投资差额 - 1801.99万元[17] - 2023年向不特定对象发行可转债募投项目实际投资与承诺投资差额140.36万元[17] 资金置换与管理 - 2021年用1632.13万元募集资金置换预先投入自筹资金[18] - 2023年用127947035.25元募集资金置换预先投入自筹资金[19] - 2021年5月同意用不超15000.00万元闲置募集资金现金管理[20] - 2021年6月同意增加不超5000.00万元闲置募集资金现金管理，合计不超20000.00万元[21] - 2022年4月27日，公司同意用最高不超1.6亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[22] - 2023年7月26日，公司同意用最高2.5亿元闲置募集资金及最高3亿元自有资金进行现金管理，期限12个月[23] - 截至2025年6月30日，使用暂时闲置募集资金购买理财产品余额为0元[23] 项目效益 - 扩产扬声器项目投产后前两年承诺净利润分别为2163.07万元、4322.75万元，截止2025年6月累计实现4084.53万元，未达预计[39][40] - 扩产汽车电子项目投产后前两年承诺净利润分别为591.82万元、1055.88万元，截止2025年6月累计实现5897.56万元，达到预计[39][40] - 汽车音响系统及电子产品项目投产后第一年承诺实现净利润5522.05万元[45] - 汽车音响系统及电子产品项目2022 - 2025年1 - 6月累计实现效益为 - 2292.44万元[46] - 汽车音响系统及电子产品项目效益未达预期，因验厂未完成、处于生产磨合等阶段、前期成本高[45] 资金使用 - 2021年首次公开发行股票募集资金净额25851.12万元，累计使用24049.13万元，变更用途比例0.00% [36] - 2023年“扩产汽车电子项目”结项，节余39850.38元永久补充流动资金[29] - 2023年10月“扩产扬声器项目”结项，节余2704.71万元永久补充流动资金[30] - 2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金已使用完毕，无节余[31] - 募集资金净额为50767.08万元，已累计使用50907.44万元[43] - 变更用途的募集资金总额为0，比例为0.00%[43] - 2023年使用募集资金44271.64万元，2024年使用6635.80万元[43] - 汽车音响系统及电子产品项目募集后承诺投资42000.00万元，实际投资42139.87万元，差额139.87万元[43] - 补充流动资金项目募集后承诺投资8767.08万元，实际投资8767.57万元，差额0.49万元[43] 项目延期 - 2022年4月将“扩产扬声器项目、扩产汽车电子项目”建设期延至2023年6月[14] - 2023年7月将“扩产扬声器项目”建设期延至2023年9月[15]

业绩数据 - 2024年归属于母公司所有者的净利润为23517.38万元[4] - 2024年扣非后归属于母公司所有者的净利润为18890.03万元[4] - 2024年末总股本为16284.72万股[6] - 假设情形2下，2025年归属于母公司普通股股东的净利润为24693.24万元[6] - 假设情形2下，2025年扣非后归属于母公司普通股股东的净利润为19834.53万元[6] - 2024 - 2026年归属于母公司普通股股东的净利润分别为23517.38、25869.11、28456.02万元[7] - 2024 - 2026年扣非后归属于母公司普通股股东的净利润分别为18890.03、20779.03、22856.93万元[7] - 2024 - 2026年基本每股收益分别为1.47、1.59、1.75元/股，2026年6月30日转股后为1.69元/股[7] 募集资金 - 本次发行募集资金总额为32485.00万元[3] - 本次向不特定对象发行可转换公司债券募资项目利于提升核心竞争力和可持续发展能力[10] - 募集资金项目围绕主营业务，升级老旧产线，建立研发实验室[11] 风险与措施 - 发行后盈利增长无法覆盖债券利息，税后利润或下降[8] - 转股可能使总股本和净资产增加，摊薄相关指标[9] - 公司拟采取推进项目建设等措施填补回报被摊薄风险[15] 未来规划 - 加强研发和销售团队建设，引进优秀管理人才[19] 股东与高管承诺 - 主要股东承诺不干预经营、不侵占利益，履行填补回报措施[20] - 全体董事、高管承诺不损害公司利益，约束职务消费[21] - 全体董事、高管承诺薪酬、股权激励与填补回报措施挂钩[22]

募集资金 - 公司拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过32,485.00万元[2] - 扬声器智能制造技术升级项目使用募集资金26,000.00万元[4][5] - 车载数字音视频技术产业化项目使用募集资金2,000.00万元[16][17] - 补充流动资金使用募集资金4,485.00万元[6][29][30] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司车载扬声器全球乘用车及轻型商用车市场占有率分别为12.95%、13.11%和15.24%[9] - 公司车载扬声器产品销售收入从2022年的138,231.11万元增长至2024年的204,971.25万元，CAGR达21.77%[12] - 2024年公司车载扬声器产品全球乘用车及轻型商用车市场占有率15.24%，居国内第一[20] 技术专利 - 截至2024年12月31日，公司拥有境内发明专利57项，PCT国际专利14项等多项专利及著作权[14] 项目建设 - 扬声器智能制造技术升级项目建设周期3年[7] - 车载数字音视频技术产业化项目建设周期2年[18] 业务成果 - 2024年公司获国内外知名汽车制造厂商多个车系新项目定点[15] 研发方向 - 项目聚焦流媒体后视镜新型液晶显示材料等关键技术研发[23] 客户群体 - 公司客户包括博士视听、大众集团等众多知名车厂及新势力车企[27] 项目优势 - 项目可构建“硬件 + 芯片 + 服务”全链路研发体系，形成技术布局[24] - 公司拥有多项核心技术，形成同步开发转化模式[25][27] - 扬声器智能制造技术升级项目提升智能化、自动化生产能力[32] - 车载数字音视频技术产业化项目提升核心技术转化能力，扩充产品品类[32] - 募投项目为公司营运资金需求提供保障，促进前沿技术储备等多项优势[33] 资金投向意义 - 募集资金投向属科技创新领域，有助于提高科技创新能力等[34]

资金募集 - 本次可转换公司债券募集资金总额不超过32485万元[4] - 向不特定对象发行可转债拟使用4485万元募集资金补充流动资金[37,38] - 本次募集资金主要用于扬声器智能制造技术升级及车载数字音视频技术产业化项目[40] 业绩数据 - 2022 - 2024年公司车载扬声器在全球乘用车及轻型商用车市场占有率分别为12.95%、13.11%和15.24%[15] - 2024年公司车载扬声器产品销售收入达204971.25万元，较2022年CAGR达21.77%[18] - 2024年公司车载扬声器产品在全球乘用车及轻型商用车中市场占有率达15.24%，居国内第一[27] 市场规模 - 预计2025年中国乘用车车载声学核心产品市场规模超131亿元[8] 项目投资 - 扬声器智能制造技术升级项目拟投资37408.05万元，拟使用募集资金26000万元[10][11] - 车载数字音视频技术产业化项目投资2146.50万元，拟使用募集资金2000.00万元[23][24] 项目周期 - 扬声器智能制造技术升级项目建设周期3年[13] - 车载数字音视频技术产业化项目建设周期2年[25] 技术研发 - 截至2024年12月31日，公司拥有境内发明专利57项等多项知识产权[20] - 项目将进行流媒体后视镜等方向研发，提升研发能力和产品竞争力[23][28] - 项目可构建全链路研发体系，从单一产品供应商转型为整合方案提供商[32] 未来展望 - 随着业务和募投项目发展，公司销售额预计未来持续增长，营运资金需求将增加[38] - 募投项目实施可提升公司生产技术和研发能力，扩大核心领域竞争优势[40] - 本次发行将扩大公司资产和业务规模，增强资本实力和抗风险能力[41] - 募投项目建成后将提升公司经营规模和盈利能力[41]