公司概况 - 公司自称"锂电智能装备领跑者"，手握89项发明专利，绑定宁德时代、比亚迪等巨头，募资5.06亿元剑指"固态电池设备国产化"[1] - 旗下子公司覆盖电池工艺设计、新材料、关键零部件等领域的研发和智造，协同撬动锂电池产业的工艺创新升级[2] - 产品涵盖锂电池干燥设备、涂布设备、辊压分切设备、光电涂布设备等，可提供多元化的智能制造及自动化解决方案[2] - 近年来实现了向光伏和氢燃料电池等领域的拓展，已成功提供多套高端装备和自动化解决方案[2] 财务表现 - 2024年营收微增4.75%至6.22亿元，净利润暴跌208.41%至-6326万元，扣非净利润-7927万元[1] - 专用设备制造业毛利率同比减少6.95个百分点至19.61%，整体毛利率同比下跌近10个百分点[5] - 锂电池干燥设备毛利率为-0.06%，锂电池涂布设备毛利率减少7.56个百分点至35.40%，其他锂电设备及关键零部件毛利率减少13.47个百分点至21.60%[5] - 2024年经营现金净额为-0.94亿元，已实现连续三年经营现金净流出[6] - 2024年应收账款达82.17亿元，短期借款达25.75亿元，较2023年10.47亿元增长超15亿元[6] 业务风险 - 锂电行业出现结构性产能过剩，市场价格竞争加剧，公司三大业务毛利率均大幅下滑[3][5] - 公司管理费用率、研发费用率和财务费用率均有不同比例的增长，存货跌价准备大幅上升，资产减值损失增加[6] - 电池行业账期较长导致应收账款占比较高，下游行业不景气使得客户回款困难，应收账款坏账计提金额同比大幅增加[6] - 2024年第一大客户销售额占比高达61.24%，前五大客户营收占比为86.33%，大客户依赖度过高[9][10] - 比亚迪、蜂巢能源等已有自建设备团队计划，未来将逐步收回外包订单，对公司未来业务造成进一步打击[9] 行业竞争 - 锂电设备行业陷入红海竞争，产能过剩不断加剧价格战，2024年锂电设备行业产能利用率不足50%[8] - 行业领先企业如先导智能、赢合科技、利元亨等推动行业集中度提高，公司业务规模较小，市场份额存在明显差距[8] - 行业竞争从价格竞争过渡向性能、技术竞争，公司被迫跟进降价但无规模优势[8] - 工信部《锂电行业规范条件》淘汰落后产能，中小客户破产风险传导至设备商，增加公司回收账款压力[8] 技术风险 - 行业龙头宁德时代、比亚迪加速布局固态电池，其干法电极技术或颠覆现有涂布设备市场[10] - 传统液态电池设备需求萎缩，公司重金投入的辊压分切产线尚未满产已面临淘汰风险[10] - 公司在新技术方面虽与华中科大合作研发，但进度远落后于清陶能源等对手[10] 股东动态 - 十大流通股东中有半数在2024年末、2025年一季度末披露不同程度减持，第一大、第二大流通股东连续减持[11][12][13] - 深圳国中中小企业发展私募股权投资基金在2024年末减持520,446股，2025年一季度继续减持679,045股[12][13] - 珠海横琴敦汇中凯股权投资中心在2024年末减持414,688股，2025年一季度继续减持763,020股[12][13]

市场表现 - 科创50指数上涨0.19%，报收1007.53点，科创板全日成交量36.22亿股，成交额1247.75亿元，加权平均换手率2.02% [1] - 324只科创板股上涨，涨幅超10%的有9只，其中电气风电、富淼科技、上纬新材涨停，涨幅5%~10%的有22只，257只下跌 [1] - 换手率超20%的有2只，10%~20%的有24只，5%~10%的有59只，3%~5%的有107只，1%~3%的有288只，不足1%的有109只 [1] 个股表现 - 换手率最高的是信宇人（23.24%），上涨3.51%，成交额3.68亿元；其次是航天南湖（20.06%），上涨5.00%，成交额6.74亿元 [1] - 换手率超5%的个股中，58只上涨，涨幅居前的有富淼科技（20.02%）、欧林生物（18.93%）、德马科技（14.74%）；跌幅居前的有博睿数据（-9.17%）、久日新材（-8.80%）、嘉元科技（-8.02%） [2] - 利元亨上涨11.69%，换手率14.21%；中润光学上涨9.67%，换手率18.54%；青云科技上涨7.90%，换手率18.14% [3] 行业分布 - 换手率超5%的个股中，医药生物行业最多，有32只；计算机行业18只，电子行业7只 [2] 资金流向 - 高换手率个股中，48只获主力资金净流入，净流入金额较多的有优刻得（1.04亿元）、凯因科技（9403.85万元）、荣昌生物（6991.00万元） [2] - 净流出金额较多的有国科军工（-2.39亿元）、迈威生物（-1.69亿元）、嘉元科技（-1.34亿元） [2] - 杠杆资金方面，51只高换手个股获净买入，融资余额增加较多的有高测股份（7298.60万元）、仕佳光子（7153.14万元）、微芯生物（7137.31万元） [2]

监事会会议召开情况 - 公司于2025年7月4日在惠州仲恺高新区东江高新科技产业园以现场及通讯表决方式召开第三届监事会第二十一次会议 [1] - 会议通知于2025年6月30日通过电子邮件和微信送达全体监事 [1] - 王凌委托李嫦晖代为出席表决 李嫦晖被选举为会议主持人 [1] - 应出席监事3人 实际出席3人 董事会秘书列席会议 [1] - 会议召集 通知 召开和表决程序符合《公司法》及《公司章程》规定 [1] 监事会会议审议情况 - 监事会审议通过会计差错更正及定期报告更正事项 认为更正符合《企业会计准则第28号》及《信息披露编报规则第19号》要求 [1] - 更正后的财务数据能更真实客观反映公司财务状况和经营成果 [1] - 审议和表决程序符合法律法规及《公司章程》规定 [1] - 表决结果为3票同意 0票反对 0票弃权 0票回避 [2] 募集资金使用事项 - 监事会同意公司使用自有资金支付募投项目并以募集资金等额置换 认为该操作可提高募集资金使用效率 [2] - 该事项不影响募投项目正常进行 未改变募集资金用途 不损害公司及股东利益 [2] - 操作符合《上市公司募集资金监管规则》及《科创板上市公司自律监管指引第1号》规定 [2] - 表决结果为3票同意 0票反对 0票弃权 0票回避 [2]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票2443.8597万股，每股面值1元，每股发行价格为人民币23.68元，募集资金总额为人民币578,705,976.96元 [1] - 扣除各类发行费用（不含增值税）人民币72,505,761.61元后，实际募集资金净额为人民币506,200,215.35元 [1] 募集资金投资项目情况 - 公司募集资金使用计划合计投资总额为61,851.60万元，募集资金投入金额为46,224.66万元 [1] - 募投项目包括土地购买费用等，需通过公司在税务系统绑定的账户进行支付，但募集资金账户无法绑定税务系统，因此需以自有资金先行支付 [1] 使用自有资金支付募投项目的原因 - 基于募集资金专款专用原则，公司存在以自有资金先行支付募投项目的部分款项，后续再由募集资金专户等额划转资金至公司基本存款账户或一般存款账户进行置换的实际需求 [1] - 土地费用的缴纳需通过公司在税务系统绑定的账户进行支付，募集资金账户无法绑定税务系统 [1] 操作流程 - 公司相关职责部门编制明细表，经内部流程后以自有资金从公司存款账户中预先支付 [2] - 财务部在审批流程完成后，将自有资金先行支付的款项从募集资金账户中等额转入公司存款账户 [2] - 财务部建立台账，逐笔记载募集资金专户转入自有资金账户交易的时间、金额、用途等信息，并定期汇总通知保荐机构 [2] 对公司的影响 - 使用自有资金支付募投项目部分款项并以募集资金等额置换，有利于提高募集资金使用效率和募投项目实施效率 [4] - 不会影响公司募投项目的正常实施，不存在改变或变相改变募集资金用途和损害公司及股东利益的情形 [4] 履行的审议程序及相关机构意见 - 公司第三届董事会第二十四次会议以9票同意、0票反对、0票弃权的表决结果审议通过相关议案 [4] - 监事会认为该事项有利于提高募集资金使用效率，不影响募投项目的正常进行，符合相关法律法规 [5] 保荐机构核查意见 - 保荐机构认为公司已履行必要的程序，符合相关法律法规的规定要求 [5] - 保荐机构对公司使用自有资金支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换事项无异议 [5]

会计差错更正核心内容 - 公司对子公司见信天蓝一笔锂电池装配线业务的收入确认方法由总额法调整为净额法 原按总额法确认收入6814万元 调整后按净额法确认1681万元 差额主要因扣除未实现融资收益及外部采购成本 [2] - 该笔业务收入确认时点从第二季度调整为第四季度 因合同验收条款执行更严谨 按签收时间确认 [2] - 2024年第三季度合并现金流量表中未抵销母子间5100万元内部往来现金流 导致销售/采购现金科目列报错误 更正后不影响资产负债表及利润表 [3] 财务数据调整影响 2024年半年报调整 - 合并资产负债表：应收账款减少6096万元至4.36亿元 存货增加5179万元至3.85亿元 总资产减少998万元 [4] - 合并利润表：营业收入下调6814万元至1.59亿元 营业利润减少1314万元至-4812万元 归母净利润减少538万元至-4235万元 [4] - 每股收益：基本每股收益从-0.38元/股调整为-0.43元/股 [4] 2024年三季报调整 - 合并资产负债表：应收账款减少5487万元至4.58亿元 总资产减少380万元 [5] - 合并利润表：营业收入下调6814万元至1.90亿元 归母净利润减少636万元至-7619万元 [5] - 现金流量表：经营活动现金流入/流出各调减5100万元 分别降至4.35亿元/4.79亿元 [6] 公司治理程序 - 董事会及监事会全票通过更正议案 审计委员会认定调整符合企业会计准则第28号及信息披露规则第19号要求 [8][9] - 更正涉及2024年半年报、三季报及年报中相关财务数据及附注同步更新 但声明不影响2024年度整体财务报表数据 [7]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入621,843,679.49元，较2023年增长4.75%[20] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为 - 63,263,964.40元，较2023年减少208.41%[20] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产820,308,859.58元，较2023年末减少12.39%[20] - 2024年总资产2,042,235,895.46元，较2023年增长10.41%[20] - 2024年基本每股收益 - 0.65元/股，较2023年减少190.28%[21] - 2024年研发投入占营业收入的比例为11.45%，较2023年增加0.25个百分点[21] - 2024年第一季度至第四季度营业收入分别为52,838,542.99元、106,028,458.14元、31,093,861.99元、431,882,816.37元[22] - 2024年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为 - 28,507,969.28元、 - 13,845,970.05元、 - 33,831,905.29元、12,921,880.22元[22] - 2024年公司实现营业收入62184.37万元，归属于上市公司股东的净资产82030.89万元，净利润为 - 6326.40万元[27] - 2024年非流动性资产处置损益为 - 104733.52元，2023年为8129.03元，2022年为19681.77元[24] - 2024年计入当期损益的政府补助为4097730.45元，2023年为21110261.13元，2022年为15913945.70元[24] - 2024年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为3604781.47元，2023年为7010100.00元，2022年为3723473.80元[24] - 2024年债务重组损益为8538407.45元，2023年为1464379.62元[24] - 2024年公司投入研发费用7121.22万元，占营业收入11.45%，研发费用同比增加7.10%[28] - 2024年营业收入621843679.49元，同比增长4.75%；营业成本495436487.25元，同比增长14.15%[99][101] - 销售费用14399761.02元，较上年同期增长61.99%；财务费用8606575.81元，较上年同期增长108.57%；研发费用71212209.42元，较上年同期增长7.10%[99] - 专用设备制造业营业收入588635331.80元，同比增长1.55%，营业成本473229849.97元，同比增长11.17%，毛利率19.61%，较上年减少6.95个百分点[103] - 锂电干燥设备生产量66台，同比减少53.52%；销售量53台，同比减少73.76%；库存量29台，同比增加81.25%[104] - 锂电涂布设备生产量18台，同比减少72.73%；销售量20台，同比减少66.10%；库存量8台，同比减少20.00%[104] - 锂电池辊压、分切设备生产量17台，同比减少56.41%；销售量10台，同比减少73.68%；库存量8台，同比增加700.00%[104] - 专用C35设备制造业总成本本期为473,229,849.97元，较上年同期增长11.17%[107][108] - 锂电干燥设备总成本本期为167,530,669.40元，较上年同期下降27.15%[108] - 锂电涂布设备总成本本期为65,716,736.49元，较上年同期下降50.51%[108] - 锂电池辊压、分切设备总成本本期为35,556,902.14元，较上年同期下降18.42%[108] - 其他锂电设备及关键零部件总成本本期为204,425,541.94元，较上年同期增长957.11%[108] - 销售费用本期为14,399,761.02元，较上年同期增长61.99%[118] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 93,847,832.20元，投资活动产生的现金流量净额为 - 123,125,589.99元，筹资活动产生的现金流量净额为83,022,909.62元[121] - 报告期投资额为2051万元，上年同期投资额为3510万元，变动幅度为 - 41.57%[130] - 2024年公司毛利率为20.33%，较2023年的26.88%减少6.56个百分点[93] - 截至2024年12月31日，公司应收账款期末余额为51097.53万元，1年以内占45.89%，1 - 2年占40.34%，2 - 3年占13.47%，3年以上占0.30%[94] - 2024年末存货账面余额40352.45万元，存货跌价准备余额2144.51万元，存货跌价准备占比为5.31%，2024年新增存货跌价计提1936.49万元，转销918.76万元[94] - 公司经营活动产生的现金流量净额连续三年为负[94] - 期末受限资产合计188989923.36元，期初为299577882.75元[127] - 新增房屋租赁使租赁负债增加24004019.23元，占比1.18%[125] - 应付票据增加128840760.52元，增幅50.32%，因公司改善付款增加票据支付[124] - 2023年度公司拟派发现金红利总额为19,366,467.40元（含税），占2023年度归属于上市公司股东净利润的33.19%[178] - 2024年度公司归属于母公司股东的净利润为负，拟定利润分配预案为不进行现金分红、不送红股、不以资本公积转增股本[179] - 公司2023年总股本97,754,388股，扣减回购专用账户股份922,051股后，实际参与分配股份96,832,337股[178] - 公司2023年度利润分配以每10股派发现金红利2元（含税）[177][178] 各条业务线表现 - 公司产品涵盖锂电池干燥设备、涂布设备、辊压分切设备、光电涂布设备等[36] - 公司旗下子公司覆盖电池工艺设计、新材料、关键零部件等领域研发和智造[36] - 公司生产用于锂电极片或电芯干燥的智能高真空烤箱，可依产能灵活配置[38] - 全自动隧道式预热炉用于软包锂离子电芯热压整形前预热，能提高产能并实现无人化管理[38] - SDC涂布机用于锂离子电池极片和隔膜涂布，效率高、水分一致性佳且占用空间小、能耗低[38] - 自动辊压机用于锂离子电池极片涂层压实制造，可提高极片辊压质量[39] - 智能双级辊压机用于锂离子电池极片高压实密度工艺辊压制造，压实密度高、极片反弹率低[39] - 自动分切机用于锂离子电池极片和卷材分切成型，分切毛刺小、速度快[39] - 激光制片机用于锂离子电池极片极耳成型，成型毛刺小、热影响区小[39] - 全自动辊分一体机可同时实现锂离子电池极片辊压和分切，减少极片损伤、缩短制程周期[39] - 分辊分一体机解决4680等大圆柱全极耳电池留白区打皱及断带问题，提高生产效率[39] - 软包电池二封装配线集成软包电池后段工序功能，可实现产品自动生产[40] - 公司产品包括锂离子电池生产设备、关键零部件、其他自动化设备及新材料，定制化程度高[43] - 公司在光学膜、水汽阻隔膜、有机硅皮革等新材料领域有技术发展和产品[41][42] - 公司依托技术和产品优势，在锂电池装配线、光伏设备等领域取得突破，推动干法电极设备及固态电解质研究[48] - 公司开发智能高效小单元式烘烤线、微孔基材双面挤压涂布机等新产品提升核心竞争力[48] - 公司打造五个核心代表性产品：SDC单向双面涂布机、辊压机、分切机、高真空除水干燥系统及自动化装配线[85] 管理层讨论和指引 - 锂电行业产能过剩致产品毛利率和净利润下降，应收账款坏账计提及存货跌价准备上升[3] - 锂电行业结构性产能过剩致市场价格竞争加剧，公司产品毛利率下降，净利润下降[89] - 电池行业账期长致应收账款占比高，下游不景气使客户回款困难，应收账款坏账计提金额同比大幅增加[89] - 存货余额高，市场竞争激烈使部分产品下半年价格下降，公司存货跌价准备大幅上升，资产减值损失增加[89] - 高端智能制造装备行业，电池技术迭代加速与创新效率提升双重压力下，公司面临研发失败风险[90] - 研发团队核心人才流动可能影响技术研发效率，引发关键技术外泄风险[90] - 锂电行业竞争格局加剧，公司需从多维度构建协同管理体系应对风险[92] - 公司规模小，若不能提升高毛利率创新产品市场渗透率，将面临同行低价竞争致利润下滑风险[92] - 公司将加快龙岗年产240套模头的精密加工车间建设，提升核心零部件销售占比[141] - 公司以“科技树”为范式，立足新能源等三大产业领域构建创新生态[137] - 公司强化SDC涂布机市场竞争力，推动其向头部客户渗透[138] - 公司电池智能制造规划设计院打造三大样板线，形成三大业务模式[138] - 公司持续保障高端装备研发投入，推动前沿专利技术商业化[138] - 公司加快固态电池领域产业化进程，在两方面发力[139][141] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司法定代表人为杨志明[14] - 公司注册地址位于深圳市龙岗区龙城街道回龙埔社区鸿峰（龙岗）工业区2号厂房[14] - 公司办公地址与注册地址相同，邮政编码为518172[14] - 公司网址为https://www.xinyuren.com/，电子信箱为zqsw@xinyuren.com[14] - 政旦志远（深圳）会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 公司上市时未盈利且尚未实现盈利情况为否[3] - 公司股票在上海证券交易所科创板上市，股票简称为信宇人，代码为688573[17] - 持续督导期间为2023年8月17日 - 2026年12月31日[18] - 2024年公司新获授权发明专利16项，累计授权发明专利89项[28] - 公司在固态电池干法电极设备方面已授权3项发明专利，干法电极样机已完成制作[31] - 亚微巨量转移膜用于Mini/Micro LED晶片高精度转移，良率达99.99%，精度控制在±1.5μm内[33] - 截至报告期末，公司拥有304项授权知识产权，其中发明专利89项[37] - 公司2007年研发出测厚仪，2013年研发出涂布机模头[32] - 公司作为主要完成人之一，2024年6月联合完成的项目获2023年度国家科学技术进步奖二等奖[37] - 公司研发智能高效微单元烘烤技术和冷热液流干燥技术提升干燥设备效率[31] - 公司智慧工厂项目在现有ERP系统基础上升级，引入多个系统并搭建统一企业门户，已上线调试[33] - 公司在人力资源管理上坚持“打造双平台，成就两代人”理念完善制度[35] - 2023年中国动力锂电池出货量630GWh，同比增长31% [54] - 2024年国内动力电池和储能电池总产量约821GWh，同比增长5.5%左右 [54] - 2024年上半年固液混合电池累计装车量达2154.7MWh [56] - 国内锂电制造商自动化水平与国际领先企业有差距，高端自动化锂电生产设备需求增长[50][51] - 中国锂电池设备行业国产化率持续攀升，头部企业市场份额逐渐扩大[51] - 锂电设备设计和制造技术不断革新，固态电池发展将带来设备升级[52] - 公司以“装备+工艺+材料”创新研发体系实施差异化竞争战略，与宁德时代等合作推动行业标准制定[53] - 2024年6月我国半固态电池装车量为532.9MWh，环比增长10.4%；1 - 6月累计装车量为2154.7MWh，超2023年全年全球固态电池出货量[57] - 预计2030年全球固态电池出货量达643GWh，2024 - 2030年CAGR达133%[59] - 预计2030年钙钛矿电池市场规模达950亿元，全球钙钛矿设备新增市场空间超830亿，相关组件市场规模超1800亿[59] - 预计2025年全球钙钛矿电池市场规模突破百亿美元[60] - 预计2025年我国氢燃料电池系统出货量增长至7,253.2兆瓦，固定式应用领域出货量增长至418兆瓦左右[61] - 双循环快速升温与真空保温技术升温和匀温时间节省20%以上，高效节能10%以上[63] - 渗透式物料内部热量传导技术使被烘烤物体升温时间缩短10%以上[63] - 多重安全保护技术安全异常事故率小于0.01%[63] - 真空密封技术系统漏率小于8Pa.l/s[64] - 六面板式加热及保温技术小于30分钟升温到设定温度，内部温差小于±2.0°C[64] - 真空烤箱速冷技术缩短降温时间30%以上，投资成本节省30%以上[64] - 热场动态模拟技术节省开发时间30%以上，成本降低30%以上[64] - 线体式智能化高效深度除水技术节省烘烤时间30%以上，整体节能25%以上[64] - 线体式非等压仓物料传输技术降低能耗，烘烤时间减少10%以上[64] - 烘烤

财务数据调整 - 业务收入按总额法确认为68,141,592.93元，调整为净额法后为15,401,355.15元[3] - 2024年第三季度合并现金流量表未抵销内部往来现金流量51,000,000.00元[5] - 2024年6月30日合并资产负债表应收账款调整后为435,617,966.69元[8] - 2024年6月30日合并资产负债表存货调整后为384,624,968.15元[8] - 2024年1 - 6月合并利润表营业总收入调整后为158,867,001.13元[10] - 2024年1 - 6月合并利润表营业成本调整后为124,665,594.26元[10] - 2024年1 - 6月合并利润表净利润调整后为 -43,409,402.98元[10] - 2024年1 - 6月合并利润表归属于母公司所有者的净利润调整后为 -42,353,939.33元[10] - 2024年1 - 6月合并利润表少数股东损益调整后为 -1,055,463.65元[10] - 2024年1 - 6月合并利润表基本每股收益调整后为 -0.43元/股[10] - 应收账款调整后期末数为458,198,423.02元[11] - 营业总收入调整后本期数为189,960,863.12元[12] - 净利润调整后为 -79,265,498.30元[12] - 销售商品、提供劳务收到的现金调整后为414,769,513.73元[14] - 经营活动现金流入小计调整后为435,137,739.34元[14] - 购买商品、接受劳务支付的现金调整后为294,527,340.41元[14] - 经营活动现金流出小计调整后为479,244,102.84元[14] 报告更正 - 公司对《2024年半年度报告》等报告中财务数据相关内容同步更正[16] 事项审议 - 审计委员会同意公司前期会计差错及定期报告更正事项并提交董事会审议[17] - 董事会和监事会均同意公司本次会计差错更正及定期报告更正事项[19][20]

业绩总结 - 2024年公司营业收入6.22亿元，同比增加4.75%；归母净利润 - 6326.40万元，扣非净利润 - 7926.87万元，为上市以来首亏；综合毛利率19.61%，同比减少6.95个百分点[4] - 2025年一季度，公司归母净利润为 - 2586.53万元，仍处于亏损状态[4] - 2024年全球锂离子电池设备市场规模1331.40亿元，同比下降28.8%，近年来首次负增长[8] - 2024年我国31家锂电设备业务较大上市公司锂电设备营业收入合计约550.74亿元，同比下降21.5%；净利润总额33.74亿元，同比下滑50.67%，行业亏损面扩大至32.3%[9] 产品收入与毛利率 - 2024年锂电池干燥设备收入16743.41万元，同比 - 32.01%，毛利率减少6.68个百分点[14] - 2024年锂电池涂布设备收入10172.12万元，同比 - 56.30%，毛利率减少7.55个百分点[14] - 2024年其他锂电设备及关键零部件收入26075.73万元，同比775.50%，毛利率减少13.47个百分点[14] - 2024年利元亨锂电池制造设备收入202,541.46万元，毛利率6.61%，收入变动比率 - 47.04%，毛利率增减 - 17.98%[17] 费用情况 - 2024年公司销售费用1,439.98万元，较2023年的888.91万元增长61.99%，其中职工薪酬增长101.78%[20][22] - 2024年公司管理费用4,000.36万元，较2023年的3,569.60万元增长12.07%，其中职工薪酬增长17.38%[28] - 2024年公司研发费用合计7121.22万元，较2023年的6649.13万元增长7.10%，其中职工薪酬增长19.76%，物料消耗降低4.50%等[32] - 2024年财务费用合计860.66万元，较2023年的412.65万元增长108.57%，其中利息支出增长47.21%，利息收入降低5.97%等[35] 2025年一季度情况 - 2025年第一季度公司营业收入5491.95万元，较上年同期增长3.94%，主要因其他业务收入增长35.02%[40] - 2025年一季度毛利率为9.42%，较上年同期3.88%有所提升[43] - 2025年一季度主营业务毛利8689万元，毛利率1.87%；2024年一季度毛利 - 11452万元，毛利率 - 2.17%，变动比率 - 175.87%[43] 订单与现金流 - 截至回复出具日，公司在手订单金额为56450.12万元[49] - 第一季度经营活动现金流量净额9138.63万元，实现收入5283.85万元，支付原材料采购额7154.71万元[80] - 第二季度经营活动现金流量净额 - 11670.60万元，实现收入10602.85万元，客户回款2999.97万元[81] 客户与供应商 - 2024年公司前五大客户销售额合计5.37亿元，占年度销售总额86.33%，第一大客户销售占比为61.24%且为新增[87] - 2024年前五大供应商采购金额合计2.22亿元，占年度采购总额36.47%[87] 应收账款 - 期末应收账款账面余额为5.11亿元，前五名欠款方应收账款余额为3.89亿元，占比76.13%[109] - 账龄1 - 2年应收账款余额为2.56亿元，账龄2 - 3年应收账款余额为1.27亿元[109] - 期末计提坏账准备共计1.39亿元，按单项计提802.44万元，按组合计提1.31亿元，坏账计提比例提高至20.43%[109] 存货情况 - 公司存货期末账面余额为4.04亿元，存货跌价余额为2144.51万元，存货跌价准备占比为5.31%，新增存货跌价计提1936.49万元[149] - 2024年末存货主要由在产品、库存商品及发出商品构成，三者合计占期末存货账面余额的80.95%[152] - 锂电干燥设备相关订单对应的存货余额占比约33.31%，锂电涂布设备相关订单对应的存货余额占比约31.38%[152]

业绩总结 - 2024年公司营业收入6.22亿元，同比增加4.75%；归母净利润 - 6326.40万元，扣非净利润 - 7926.87万元，为上市以来首亏[2] - 2024年公司综合毛利率为19.61%，同比减少6.95个百分点[2] - 2025年一季度，公司归母净利润为 - 2586.53万元，仍处于亏损状态[2] - 2025年第一季度公司实现营业收入5491.95万元，较上年同期增长3.94%，亏损较上年同期减少264.27万元[34] 用户数据 - 2024年公司前五大客户销售额合计5.37亿元，占年度销售总额86.33%，第一大客户销售占比61.24%且为新增[69] - 前五大供应商采购金额合计2.22亿元，占年度采购总额36.47%[69] 未来展望 - 若下游锂电池企业竞争加剧等，公司存在业绩持续亏损和产品毛利率下滑风险[42] 新产品和新技术研发 - 2024年公司研发费用在电池整线规划及固态电池领域投入，研发职工薪酬增加[15] - 公司将“惠州信宇人高端智能装备生产制造扩建项目”实施方式变更，提升涂布机等研发生产能力[41] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司建立健全并严格执行应收账款管理制度和专项催收机制[95] - 公司已在2024年年报补充客户集中度高的风险提示[79][86]

业绩总结 - 公司首次公开发行2443.8597万股A股，募资总额57870.597696万元，净额50620.021535万元[2] 募投项目 - 惠州信宇人高端智能装备生产制造扩建项目投资39724.79万元，募资投入27628.27万元[4] - 锂电池智能关键装备生产制造项目投资5557.73万元，募资投入5557.73万元[4] - 惠州信宇人研发中心建设项目投资10569.08万元，募资投入7038.66万元[4] - 补充流动资金项目投资6000万元，募资投入6000万元[4] - 募投项目投资总额61851.60万元，募资投入合计46224.66万元[4] 决策情况 - 2025年7月4日第三届董事会第二十四次会议通过置换议案[10] - 监事会认为置换事项利于提高募资使用效率[11] - 保荐机构对募资等额置换事项无异议[13]