业绩总结 - 公司首次公开发行2443.8597万股A股，募资总额57870.597696万元，净额50620.021535万元[2] 募投项目 - 惠州信宇人高端智能装备生产制造扩建项目投资39724.79万元，募资投入27628.27万元[4] - 锂电池智能关键装备生产制造项目投资5557.73万元，募资投入5557.73万元[4] - 惠州信宇人研发中心建设项目投资10569.08万元，募资投入7038.66万元[4] - 补充流动资金项目投资6000万元，募资投入6000万元[4] - 募投项目投资总额61851.60万元，募资投入合计46224.66万元[4] 决策情况 - 2025年7月4日第三届董事会第二十四次会议通过置换议案[10] - 监事会认为置换事项利于提高募资使用效率[11] - 保荐机构对募资等额置换事项无异议[13]

募资情况 - 公司首次公开发行A股2443.8597万股，每股23.68元，募资578705976.96元，净额506200215.35元[1] 募投项目 - 募投项目投资总额61851.60万元，募集资金投入46224.66万元[5] 资金置换 - 2025年7月4日董事会、监事会通过自有资金支付募投项目并等额置换议案[8] - 公司此举利于提高资金和项目实施效率[7] - 保荐机构对此无异议[11]

业绩总结 - 2024年公司营业收入6.22亿元，同比增加4.75%[3] - 2024年归母净利润 - 6326.40万元，扣非净利润 - 7926.87万元，为上市以来首亏[3] - 2024年公司综合毛利率为19.61%，同比减少6.95个百分点[3] - 2025年一季度，公司归母净利润为 - 2586.53万元，仍处亏损状态[3] - 2025年第一季度公司营业收入5491.95万元，同比增长3.94%，净利润 - 2758.31万元，同比增长4.63%[31] 用户数据 - 2024年公司前五大客户销售额合计5.37亿元，占年度销售总额86.33%，第一大客户销售占比61.24%且为新增[70] - 2024年前五大供应商采购金额合计2.22亿元，占年度采购总额36.47%[70] 未来展望 - 截至回复出具日，公司在手订单金额为56450.12万元[41] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 无 财务费用 - 2024年公司销售费用1439.98万元，较2023年增长61.99%[16] - 2024年公司管理费用合计4000.36万元，较2023年的3569.60万元增长12.07%[20] - 2024年公司研发费用合计7121.22万元，较2023年的6649.13万元增长7.10%[24] - 2024年公司财务费用合计860.66万元，较2023年的412.65万元增长108.57%[27] 应收账款 - 期末应收账款账面余额为5.11亿元，前五名欠款方应收账款余额为3.89亿元，占比76.13%[89] - 账龄1 - 2年应收账款余额为2.56亿元，账龄2 - 3年应收账款余额为1.27亿元[89] - 期末计提坏账准备共计1.39亿元，坏账计提比例提高至20.43%[89] 存货 - 2024年末公司存货期末账面余额4.04亿元，存货跌价余额2144.51万元，跌价准备占比5.31%，新增跌价计提1936.49万元[127] - 2024年度公司存货周转率1.33次，较2023年下降6.34%，优于行业平均1.07次[135][136] - 2024年末合同负债较上年同期增长92.03%，期末在手订单3.31亿元（上年1.23亿元），存货余额增长17.37%[134]

会议信息 - 公司于2025年7月4日召开第三届监事会第二十一次会议[2] - 会议应出席监事3人，实际出席3人[2] - 会议选举李嫦晖女士为主持人[2] 议案审议 - 审议通过《关于前期会计差错更正及定期报告更正的议案》[3] - 审议通过《关于使用自有资金支付募投项目所需资金并以募集资金等额置换的议案》[6]

财务数据关键指标变化 - 公司2024年上半年营业收入为1.58867亿元，同比下降41.97%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为-4235.39万元，同比亏损扩大[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-4347.05万元[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-2531.97万元[19] - 基本每股收益为-0.43元/股，上年同期为-0.03元/股[20] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.45元/股，上年同期为-0.07元/股[20] - 加权平均净资产收益率为-4.65%，比上年同期减少4.15个百分点[20] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-4.78%，比上年同期减少3.48个百分点[20] - 营业收入同比下降41.97%，从上年同期的273,779,868.06元降至158,867,001.13元[83] - 营业成本同比下降42.94%，从218,499,541.36元降至124,665,594.26元[83] - 销售费用同比增长15.67%，从17,646,107.06元增至20,411,239.68元[83] - 管理费用同比增长31.38%，从15,150,680.41元增至19,904,993.21元[83] - 财务费用同比增长131.81%，从1,303,019.04元增至3,020,502.79元[83] - 研发费用同比增长25.68%，从28,860,907.86元增至36,272,793.26元[83] - 经营活动产生的现金流量净额为-25,319,746.52元，较上年同期的-68,675,996.69元有所改善[83] 成本和费用 - 非经常性损益项目中，非流动性资产处置损益为-104,990.42元，政府补助为32,000.00元[23] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为1,220,782.33元[23] - 其他营业外收入和支出为135,975.44元[23] - 非经常性损益合计为1,116,563.58元[24] 各条业务线表现 - 公司主要客户包括宁德时代、比亚迪、鹏辉能源等知名企业[10] - 公司采用"以销定产"为主的生产管理模式，PMC部门根据客户需求制定生产计划[29] - 公司的SDC涂布机为标品化产品，可根据市场动态进行战略性备货以满足快速交付需求[29] - 公司零部件制造采用自产+外协并存模式，珠三角地区供应商资源丰富[29] - 公司采用直销模式销售智能制造高端装备，通过"铁三角"专案小组实现高效对接[30] - 公司结算模式为订单签订时收取预付款，产品交付后分阶段收取验收款和质保款[30] - 公司坚持"装备+工艺+材料"三位一体的研发创新体系，实施差异化竞争战略[30] - 公司产品线包括锂离子电池生产设备及其关键零部件和其他自动化设备，覆盖涂布、干燥、辊压、分切等关键工序[69] - 公司中标50Gwh锂电池产业基地一期设备采购及安装项目，订单金额4.4亿元[77] - 公司与宁德时代、比亚迪、孚能科技等国内知名锂电池制造商建立了紧密合作关系[71] - 公司与安徽新桥投资开发有限公司签订50Gwh锂电池产业基地设备采购及安装合同，总金额为4.4亿元（含税）[199] 各地区表现 - 公司海外战略合作取得进展，与德国DZF等企业签署合作协议[78] 管理层讨论和指引 - 锂电池行业结构性产能过剩导致部分客户扩产计划推迟，影响公司订单连续性[74] - 公司EPC模式处于市场推广阶段，收入贡献仍需时间[74] - 公司研发重点包括SDC涂布机迭代、固态电池涂布设备、辊分一体机等核心技术[76] 研发投入和技术创新 - 公司拥有311项授权知识产权，其中发明专利82项[26] - 公司荣获2023年度国家科学技术进步奖二等奖[26] - 公司研发投入总额同比增长25.68%至36,272,793.26元[51] - 研发投入总额占营业收入比例增加12.29个百分点至22.83%[51] - 本期新增发明专利12个，累计申请发明专利163个，获得82个[54] - 本期新增实用新型专利20个，累计申请283个，获得151个[54] - 面向新能源的智能涂布技术及模头关键技术研发项目总投资1,400.00万元，本期投入340.25万元，累计投入798.86万元[55] - 智能涂布技术最高涂布速度超过120m/min，涂布厚度精度达±2μm，涂层厚度均一性COV≤0.15%[55] - 新能源汽车用动力电池双面挤压涂布智能化技术研发项目总投资3,000.00万元，本期投入753.50万元，累计投入1,150.74万元[55] - 动力电池双面挤压涂布技术涂布速度达60m/min，面密度均匀性偏差达1%，极片厚度误差±2μm[55] - 储能电池用高速宽幅辊压分切一体机研发项目总投资1,500.00万元，本期投入528.28万元，累计投入762.03万元[55] - 高速宽幅辊压分切一体机生产速度≥120m/min，辊压极片弧高≤1.5mm/m，分切宽度控制±0.3mm[55] - 大尺寸软包电池智能烘烤技术及装备项目总投资600.00万元，本期投入236.20万元，累计投入477.27万元[55] - 大尺寸软包电池智能烘烤技术常温极限真空≤5Pa，抽真空时间≤10分钟[55] - 公司研发人员数量为205人，占总人数的22.38%，较上年同期的163人（占比17.27%）有所增加[65] - 研发人员薪酬合计为15,999,664.36元，平均薪酬为78,047.14元，较上年同期的12,092,748.19元和74,188.64元有所提升[65] - 研发人员学历构成中，本科占比最高为55.12%，其次是专科32.68%，博士研究生仅占0.50%[65] - 研发人员年龄结构中，30岁以下占比56.59%，30-40岁占比26.34%[65] - 公司拥有311项知识产权，包括发明专利82项，实用新型专利151项，计算机软件著作权69项[68] - 公司与华中科技大学等联合完成的"大容量锂离子电池精准制造核心技术与装备"项目荣获2023年度国家科学技术进步奖二等奖[67] - 公司SDC涂布设备在涂布极片速度、宽度及稳定性上有较大突破[68] 行业趋势和市场前景 - 2023年中国锂离子电池出货量达887.4GWh，同比增长34.3%，占全球出货量73.8%[34] - 预计2024年中国锂电池出货量将超过1000GWh[34] - 2023年全球固态电池出货量约1GWh，预计2024年将达3.3GWh，2030年增长至614.1GWh[35] - 公司积极布局固态电池技术研究及应用[35] - 2023年多晶硅产量达到143万吨，同比增长67%[36] - 2023年硅片产量为622GW，同比增长67.5%[36] - 2023年电池片产量达到545GW，同比增长64.9%[36] - 2023年组件产量达到500GW，同比增长69.3%[36] 公司治理和股东承诺 - 报告期内公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[5] - 报告期内公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[5] - 公司股票在上海证券交易所科创板上市，股票代码688573[16] - 控股股东及实际控制人杨志明、曾芳等承诺股份限售，承诺期限为2023年8月16日[114] - 股东深圳市智慧树投资合伙企业(有限合伙)承诺股份限售，承诺期限为2023年8月16日[114] - 中保瀚林、珩创芯耀等股东承诺股份限售，承诺期限为2023年8月16日[114] - 郑州同创、苏州同创、同普远景等股东承诺股份限售，承诺期限为2023年8月16日[114] - 实际控制人杨志明、曾芳持有的公司股份锁定期在原36个月基础上自动延长6个月，因2024年2月19日收盘价触发延长条件[123] - 股东深圳市智慧树投资合伙企业（有限合伙）持有的公司股份锁定期同样延长6个月，触发条件与杨志明、曾芳一致[124] - 董事王家砚持有的公司股份锁定期从12个月延长至18个月，触发条件为2024年2月19日收盘价低于发行价[130] - 董事及高管余德山、王凌等通过员工持股平台间接持有的股份锁定期从36个月延长至42个月，触发条件同上[132] - 公司承诺若股票连续20个交易日收盘价低于上年度末每股净资产，将在3个交易日内启动回购方案，回购价格不超过上年度末每股净资产[155] - 控股股东承诺若公司回购后股价仍低于每股净资产，将在3个交易日内提交增持计划，增持价格不超过上年度每股净资产[156] - 公司单次回购资金不超过上年度归母净利润的20%，年度累计不超过30%[157] - 控股股东单次增持资金不超过上市后累计现金分红的15%，累计不超过30%[158] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失[165] - 公司承诺若被认定为欺诈发行，将在5个工作日内启动股份回购程序[166] - 控股股东承诺督促公司回购首次公开发行的全部新股并投赞成票[167] - 控股股东承诺依法买回股份或赔偿投资者损失[167] 子公司和投资情况 - 全资子公司惠州信宇总资产为1,095,183,988.36元人民币，净资产为85,831,142.34元人民币，净利润为-31,649,756.88元人民币[99] - 全资子公司华科总资产为154,284,173.04元人民币，净资产为1,695,279.22元人民币，净利润为-304,720.78元人民币[99] - 控股子公司深圳亚微总资产为21,825,612.58元人民币，净资产为6,898,584.64元人民币，净利润为-1,589,128.00元人民币[99] - 控股子公司见信天蓝总资产为115,761,110.85元人民币，净资产为4,538,336.25元人民币，净利润为-561,663.75元人民币[99] - 私募股权投资基金投资总额为2,000万元人民币，截至2024年6月30日已投资2,000万元人民币[96] - 以公允价值计量的金融资产期末数为6,557,749.95元人民币，期初数为6,286,768.55元人民币，本期公允价值变动损益为6,557,749.95元人民币[94] 环境保护和社会责任 - 公司推行清洁生产，节能降耗减污增效，夏季空调制冷自动控制不得低于26°C[111] - SDC涂布机减少烘箱箱体数量，为客户节约能源30%以上[111] - 隧道式烘烤箱通过技术革新降低热量损耗，分布式烤箱系统实现单控单个烤箱开启关闭降低能耗[111] - 公司废气处理确保达到广东省地方标准《大气污染物排放限值》(DB4427-2001)要求[110] - 公司噪声处理确保厂界噪声检测达到《工业企业厂界环境噪声排放标准》(GB12348-2008)2类环境功能区排放限值[110] - 公司生活污水预处理符合广东省《水污染物排放限值》(DB44/26-2001)标准[110] - 公司主营业务不属于国家规定的重污染行业，不涉及环境污染情形[109] 募集资金使用情况 - 截至报告期末，公司募集资金到位总额为57,870.60万元，累计投入50,620.02万元[200] - 募集资金净额为46,224.66万元，超募资金为4,395.36万元[200] - 本年度募集资金投入金额为22,447.74万元，占募集资金总额的44.35%[200] - 超募资金累计投入金额为5,111.65万元，占超募资金总额的29.58%[200]

收入和利润 - 公司第三季度营业收入为3109.39万元人民币，同比下降70.07%[4] - 年初至报告期末营业收入为1.90亿元人民币，同比下降49.70%[4] - 公司第三季度归属于上市公司股东的净利润为-3383.19万元人民币[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-7618.58万元人民币[4] - 2024年前三季度营业总收入为1.900亿元，较2023年同期的3.777亿元下降49.7%[24] - 营业收入为189,960,863.12元，同比下降49.7%[25] - 净利润为净亏损79,265,498.30元，亏损同比扩大3206.5%[25] - 归属于母公司股东的净利润为-76,185,844.62元，亏损同比扩大3513.4%[26] - 基本每股收益为-0.79元/股，去年同期为-0.03元/股[26] 成本和费用 - 公司第三季度研发投入为1562.03万元人民币，占营业收入比例为50.24%，同比增加34.28个百分点[5] - 年初至报告期末研发投入为5189.31万元人民币，同比增长14.18%[5] - 营业总成本为270,735,841.88元，其中营业成本占比54.1%（146,615,937.06元）[25] - 研发费用为51,893,082.02元，同比增长14.2%[25] 现金流 - 经营活动现金流量净额为-44,106,363.50元，同比改善64.5%[29] - 投资活动现金流出229,794,346.58元，主要因购建长期资产及投资支付[29] - 筹资活动现金流入182,779,346.59元，其中借款110,000,000元[30] - 期末现金及现金等价物余额220,870,421.85元，同比减少59.9%[30] - 2024年9月30日货币资金为2.301亿元，较2023年12月31日的3.107亿元下降25.9%[19] 资产和负债 - 公司总资产为21.62亿元人民币，较上年度末增长16.87%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为8.22亿元人民币，较上年度末下降12.26%[5] - 2024年9月30日应收账款为4.582亿元，较2023年12月31日的4.508亿元增长1.6%[19] - 2024年9月30日存货为5.860亿元，较2023年12月31日的3.325亿元增长76.2%[19] - 2024年9月30日合同负债为2.906亿元，较2023年12月31日的5301.8万元增长448.3%[20] - 2024年9月30日短期借款为1.350亿元，较2023年12月31日的6213.9万元增长117.2%[20] - 2024年9月30日固定资产为3.198亿元，较2023年12月31日的2.654亿元增长20.5%[20] - 2024年9月30日未分配利润为-3991.1万元，较2023年12月31日的5564.1万元下降171.7%[21] 股东和股权 - 报告期末普通股股东总数为4,783人[11] - 第一大股东杨志明持股29,102,399股，占比29.77%[11] - 第二大股东曾芳持股10,585,382股，占比10.83%[11] - 深圳国中中小企业发展私募股权投资基金持股5,566,667股，占比5.69%[11] - 民生证券投资有限公司通过转融通业务出借股份164,100股，占比0.17%[15] - 前10名无限售股东中深圳国中中小企业发展私募股权投资基金持股5,566,667股[12] - 杨志明与曾芳为夫妻关系，是公司实际控制人[12] 股份回购 - 公司累计回购股份1,002,051股，占总股本1.0251%，支付资金总额20,034,661.49元[16] - 回购价格区间为12.71元/股至23.68元/股[16] - 回购计划资金总额为2,000万元至4,000万元[16] - 公司回购股份价格上限从34.68元/股调整为34.48元/股，因2023年年度权益分派[17] 非经常性损益 - 公司第三季度非经常性损益项目中政府补助为365.2万元人民币[6] - 年初至报告期末非经常性损益合计为520.15万元人民币[7] 业务动态 - 公司收到锂电池产业基地项目预付款1.32亿元，并于8月28日收到发货款1.32亿元[17]

市场表现 - 科创50指数下跌0.01%报收984.80点，科创板全日成交量29.73亿股，成交额1024.15亿元，加权平均换手率1.67% [1] - 可交易科创板股中126只上涨（涨幅超10%的5只，5%-10%的9只），456只下跌（跌幅超10%的2只） [1] - 换手率分布：超20%的2只，10%-20%的6只，5%-10%的63只，3%-5%的89只，1%-3%的284只，不足1%的144只 [1] 个股换手率 - 换手率最高个股：信宇人（27.05%换手率，跌12.03%）、金橙子（26.74%换手率，涨5.51%）、华盛锂电（17.70%换手率，跌9.05%） [1] - 换手率超5%个股中34只上涨，涨幅居前的有热景生物（+20.00%）、汇宇制药（+18.79%）、荣昌生物（+10.65%） [2] - 换手率超5%个股中跌幅居前的有信宇人（-12.03%）、光格科技（-10.98%）、华盛锂电（-9.05%） [2] 行业分布 - 换手率超5%个股中医药生物行业最多（21只），电子（15只）、机械设备（9只）紧随其后 [2] 资金流向 - 高换手率个股中32只获主力资金净流入，净流入金额前三：汇宇制药（1.19亿元）、热景生物（7962.57万元）、大全能源（5574.89万元） [2] - 主力资金净流出前三：源杰科技（-8245.35万元）、炬芯科技（-8241.45万元）、容百科技（-7090.39万元） [2] - 杠杆资金动向：近5日融资余额增加较多的有科兴制药（+9752.37万元）、微芯生物（+9261.48万元）、瑞可达（+7635.42万元） [3] 个股数据 - 汇宇制药日涨18.79%换手率14.20%，主力净流入1.19亿元 [4] - 荣昌生物日涨10.65%换手率10.72%，主力净流出3604万元 [4] - 大全能源日涨5.09%换手率6.09%，主力净流入5574.89万元 [5]

固态电池概念股表现 - 信宇人股价跌幅超过10% [1] - 金银河股价跌幅超过9% [1] - 金龙羽股价跌幅超过6% [1] - 海顺新材股价跌幅超过6% [1] - 道氏技术股价跌幅超过5% [1] - 万顺新材股价跌幅超过5% [1]

股价表现 - 7月3日收盘价34.90元，上涨4.80% [2] - 全天换手率33.00%，振幅17.62%，成交额5.94亿元 [2] - 因日换手率达30%上榜科创板交易公开信息 [2] 龙虎榜数据 - 前五大买卖营业部合计成交1.97亿元，买入7588.75万元，卖出1.21亿元，净卖出4483.36万元 [2] - 买入营业部中1家机构席位买入1738.79万元，营业部合计买入5849.95万元 [2] - 卖出营业部中1家机构席位卖出7435.50万元，营业部合计卖出4636.61万元 [2] - 机构专用席位净卖出5696.71万元 [2] 资金流向 - 全天主力资金净流出2253.19万元 [3] - 近半年累计上榜龙虎榜11次，上榜次日股价平均跌0.34%，上榜后5日平均涨9.99% [3] 买卖营业部明细 - 买入前五营业部：中信证券上海分公司1892.28万元、机构专用1738.79万元、瑞银证券上海浦东1719.02万元、国泰海通证券总部1338.50万元、银河证券深圳南山900.16万元 [3] - 卖出前五营业部：机构专用7435.50万元、广发证券武汉1294.59万元、中信证券深圳1275.29万元、长江证券上海1054.83万元、开源证券西安1011.89万元 [3]

科创50指数表现 - 科创50指数下跌0.86%，报收994.80点，全日成交量31.63亿股，成交额1119.99亿元，加权平均换手率1.78% [1] - 可交易科创板股中，284只上涨，涨幅超10%的有7只，其中前沿生物、锴威特涨停，涨幅5%~10%的有33只，293只下跌 [1] 换手率分布 - 换手率超20%的有3只，10%~20%的有12只，5%~10%的有66只，3%~5%的有112只，1%~3%的有278只，不足1%的有117只 [1] - 换手率最高的是胜科纳米（40.88%），其次是信宇人（30.86%）、耐科装备（20.68%）、金天钛业（19.24%）、锴威特（17.96%） [1] 高换手率个股表现 - 换手率超5%的个股中，51只上涨，涨幅居前的有前沿生物（20.02%）、锴威特（19.99%）、科兴制药（15.62%），跌幅居前的有海天瑞声（-6.95%）、安恒信息（-6.59%）、信安世纪（-5.41%） [2] - 电子、医药生物行业的高换手率个股最多，各有23只上榜 [2] 资金流向 - 高换手率个股中，50只获主力资金净流入，净流入金额较多的有科兴制药（9780.36万元）、微芯生物（9081.12万元）、影石创新（7821.45万元），净流出较多的有源杰科技（-6880.15万元）、华丰科技（-6544.06万元）、华强科技（-6175.24万元） [2] - 杠杆资金方面，55只高换手个股获净买入，近5日融资余额增加较多的有泰凌微（1.32亿元）、利元亨（1.04亿元）、炬芯科技（9471.70万元），减少较多的有广大特材（-5876.49万元）、聚和材料（-4204.92万元）、影石创新（-3867.20万元） [2] 个股数据 - 胜科纳米收盘价28.64元，日涨1.34%，换手率40.88%，资金净流入1374.75万元 [3] - 信宇人收盘价35.16元，日涨1.62%，换手率30.86%，资金净流入2358.84万元 [3] - 锴威特收盘价39.61元，日涨19.99%，换手率17.96%，资金净流入4946.32万元 [3] - 荣昌生物收盘价68.39元，日涨13.04%，换手率8.69%，资金净流入2903.37万元 [4] - 前沿生物收盘价12.05元，日涨20.02%，换手率6.36%，资金净流入3089.68万元 [5]