报告公司投资评级 - 维持“买入 - A”评级 [3][9] 报告的核心观点 - 2024Q4公司盈利水平提升，差异化产品矩阵不断丰富，随着新产能建成投产、高毛利复材订单回升以及高端领域应用扩展，未来业绩增长可期 [3][9] 事件描述 - 3月29日公司发布《2024年年度公告》，2024年营业总收入6.49亿元，同比+1.41%；归母净利润1.30亿元，同比 - 15.25%；扣非归母净利润1.24亿元，同比 - 14.65% [3] - 2024Q4营业总收入2.22亿元，同环比分别+82.46%/+28.04%；归母净利润0.49亿元，同环比分别+130.62%/+41.58%；扣非归母净利润0.47亿元，同环比分别+101.37%/+35.70% [3] 事件点评 - 2024年销售毛利率净利率分别为37.7%和20.8%，同比分别下降1.0pct和3.8pct，2024Q4分别为39.2%和22.8%，环比分别提升1.3pct和2.1pct [4] - 2024年UHMWPE纤维和无纬布毛利率分别为30.2%和46.7%，同比分别 - 7.3pct和+6.8pct，2024H2分别为27.3%和48.5%，环比分别 - 6.1pct和+6.3pct [4] - 2024年主营产品UHMWPE纤维和无纬布销量分别为5722吨和991吨，同比分别增长41.6%和63.2%，UHMWPE纤维均价为6.2万元/吨，同比下降23.5% [4] 公司战略布局 - 以“FIBER + 复材”为核心，拓展主业边界，打造“3 + X”未来纤维产业体系，2024年底收购超美斯，布局间位芳纶产业领域 [5] 研发情况 - 2024年新增专利申请24项，获得授权专利9项，计划聚焦超高分子量聚乙烯纤维及复合材料高性能化等方向研发，探索新兴和高端应用领域 [6] - 2025 - 2030年全球超高分子量聚乙烯纤维市场年复合增长率约为6%，到2030年需求量有望达20万吨 [6] 投资建议 - 预计公司2025 - 2027年归母净利润分别为2.0/2.4/2.9亿元，对应3月31日收盘价16.25元，PE分别为19/15/13倍 [9] 财务数据与估值 |会计年度|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |营业收入(百万元)|640|649|996|1196|1407| |YoY(%)|3.9|1.4|53.3|20.1|17.7| |净利润(百万元)|154|130|196|240|292| |YoY(%)|-10.4|-15.2|50.6|22.5|21.5| |毛利率(%)|38.7|37.7|36.4|36.9|37.2| |EPS(摊薄/元)|0.68|0.58|0.87|1.07|1.30| |ROE(%)|12.1|9.5|12.3|13.2|13.8| |P/E(倍)|23.8|28.0|18.6|15.2|12.5| |P/B(倍)|3.0|2.7|2.4|2.1|1.8| |净利率(%)|24.0|20.0|19.7|20.1|20.8|[11]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [4][7] 报告的核心观点 - 行业需求拉动下公司业绩保持稳定增长，看好公司长期发展 [1][2] - 公司是国内超高分子量聚乙烯纤维的龙头企业，UHMWPE纤维及无纬布产品将受益于国防+民用下游需求快速增长 [4] 相关目录总结 事件 - 2025年3月29日公司发布2024年年报，2024年全年实现营收6.49亿元，同比增长1.41%；归母净利润1.30亿元，同比降低15.25%；扣非后归母净利润1.24亿元，同比下降14.65% [1] - 4Q2024公司实现营收2.22亿元，同比增长82.46%，环比增长28.04%；归母净利润0.49亿元，同比增长130.62%，环比增长41.58%；扣非后归母净利润0.47亿元，同比增长101.37%，环比增长35.70% [1] 业绩分析 - 分产品看，2024年UHMWPE纤维、复合材料分别实现营业收入3.55亿元、2.83亿元，同比分别增长20.97%、降低11.90%；毛利率分别为30.24%、46.73%，相较同期分别减少7.3个、增加7.2个百分点 [2] - 分地区看，2023年公司境内、境外业务分别实现营业收入3.54亿元、2.84亿元，同比分别增长21.43%、降低11.03%；毛利率分别为35.04%、40.71%，相较同期分别增加3.03个、减少3.64个百分点 [2] 产业布局 - 公司是国内首批掌握全套超高分子量聚乙烯纤维生产技术和较早实现产业化的企业之一，超高分子量聚乙烯纤维产量及出口量处于国内同行业前列 [3] - 截至2024年底，公司拥有UHMWPE纤维产能8560吨，复材（无纬布）产能2175吨，2024年募投项目顺利达产，规模效应进一步凸显 [3] - 公司努力拓展高强PE纤维在医疗领域运用，推进医用纤维产品研发与测试，已获得医疗器械质量管理体系（ISO13485）认证；积极推进灵巧手腱绳材料研发 [3] - 2024年12月公司实施对超美斯75.80%股权的收购，实现芳纶新赛道突破，推动“3+X”未来纤维产业体系建立，超美斯主要产品为芳纶纤维、芳纶纸，设计产能分别为5000吨、2000吨 [3] 投资建议 - 预计公司2025 - 2027年将实现归母净利1.90亿元、2.18亿元和2.51亿元，EPS分别为0.85元、0.97元和1.12元，3月28日收盘价对应的PE分别为20、17和15倍 [4] 盈利预测与财务指标 |项目/年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|649|903|1,042|1,203| |增长率（%）|1.4|39.0|15.4|15.4| |归属母公司股东净利润（百万元）|130|190|218|251| |增长率（%）|-15.2|45.8|14.9|15.2| |每股收益（元）|0.58|0.85|0.97|1.12| |PE|29|20|17|15| |PB|2.8|2.5|2.2|2.0| [5] 公司财务报表数据预测汇总 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业总收入|649|903|1,042|1,203| |管理费用|42|59|68|78| |投资收益|0|1|1|1| |净利润|135|197|226|261| |其他流动资产|20|24|27|15| |非流动资产合计|791|941|1,091|1,241| |资产合计|1,566|1,790|2,017|2,264| [8] 利润表及主要财务指标 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业总收入|649|903|1,042|1,203| |营业成本|405|557|643|742| |营业税金及附加|7|9|10|12| |销售费用|15|21|24|28| |管理费用|42|59|68|78| |研发费用|40|55|63|73| |EBIT|144|217|251|289| |财务费用|-8|-5|-5|-5| |资产减值损失|-4|0|0|0| |投资收益|0|1|1|1| |营业利润|153|223|257|296| |营业外收支|1|0|0|0| |利润总额|153|223|257|296| |所得税|18|27|31|35| |净利润|135|197|226|261| |归属于母公司净利润|130|190|218|251| |EBITDA|195|271|311|357| |成长能力（%）|营业收入增长率：1.41|营业收入增长率：39.01|营业收入增长率：15.42|营业收入增长率：15.42| | |EBIT增长率：-12.23|EBIT增长率：50.51|EBIT增长率：15.39|EBIT增长率：15.40| | |净利润增长率：-15.25|净利润增长率：45.83|净利润增长率：14.90|净利润增长率：15.19| |盈利能力（%）|毛利率：37.70|毛利率：38.29|毛利率：38.28|毛利率：38.28| | |净利润率：20.05|净利润率：21.03|净利润率：20.94|净利润率：20.90| | |总资产收益率ROA：8.32|总资产收益率ROA：10.61|总资产收益率ROA：10.82|总资产收益率ROA：11.10| | |净资产收益率ROE：9.71|净资产收益率ROE：12.52|净资产收益率ROE：12.74|净资产收益率ROE：12.96| |偿债能力|流动比率：6.48|流动比率：5.23|流动比率：5.02|流动比率：5.20| | |速动比率：4.63|速动比率：3.40|速动比率：3.17|速动比率：3.22| | |现金比率：4.21|现金比率：2.95|现金比率：2.71|现金比率：2.78| | |资产负债率（%）：9.41|资产负债率（%）：10.63|资产负债率（%）：10.52|资产负债率（%）：9.91| |经营效率|应收账款周转天数：15.53|应收账款周转天数：19.61|应收账款周转天数：21.29|应收账款周转天数：21.29| | |存货周转天数：176.33|存货周转天数：152.34|存货周转天数：164.71|存货周转天数：164.70| | |总资产周转率：0.43|总资产周转率：0.54|总资产周转率：0.55|总资产周转率：0.56| |每股指标（元）|每股收益：0.58|每股收益：0.85|每股收益：0.97|每股收益：1.12| | |每股净资产：5.97|每股净资产：6.75|每股净资产：7.62|每股净资产：8.63| | |每股经营现金流：0.80|每股经营现金流：0.86|每股经营现金流：1.12|每股经营现金流：1.30| | |每股股利：0.07|每股股利：0.10|每股股利：0.11|每股股利：0.13| |估值分析|PE：29|PE：20|PE：17|PE：15| | |PB：2.8|PB：2.5|PB：2.2|PB：2.0| | |EV/EBITDA：16.92|EV/EBITDA：12.18|EV/EBITDA：10.62|EV/EBITDA：9.24| | |股息收益率（%）：0.40|股息收益率（%）：0.58|股息收益率（%）：0.67|股息收益率（%）：0.77| [9] 现金流量表 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |净利润|135|197|226|261| |折旧和摊销|51|54|60|68| |营运资金变动|-12|-56|-34|-37| |经营活动现金流|179|194|252|291| |资本开支|-107|-204|-210|-218| |投资|0|0|0|0| |投资活动现金流|-107|-203|-209|-217| |股权募资|0|0|0|0| |债务募资|-3|0|0|0| |筹资活动现金流|-24|-16|-23|-26| |现金净流量|51|-24|20|48| [9]

文章核心观点 民生证券刘海荣、李金凤对同益中发布研究报告，给予买入评级，看好公司在 UHMWPE+芳纶双轮驱动下的长期发展 [1] 公司业绩情况 - 2024 年全年公司实现营收 6.49 亿元，同比增长 1.41%；归母净利润 1.30 亿元，同比降低 15.25%；扣非后归母净利润 1.24 亿元，同比下降 14.65% [2] - 4Q2024 公司实现营收 2.22 亿元，同比增长 82.46%，环比增长 28.04%；归母净利润 0.49 亿元，同比增长 130.62%，环比增长 41.58%；扣非后归母净利润 0.47 亿元，同比增长 101.37%，环比增长 35.70% [2] - 2024 年 UHMWPE 纤维、复合材料分别实现营业收入 3.55 亿元、2.83 亿元，同比分别增长 20.97%、降低 11.90%；毛利率分别为 30.24%、46.73%，相较同期分别减少 7.3 个百分点、增加 7.2 个百分点 [2] - 2023 年公司境内、境外业务分别实现营业收入 3.54 亿元、2.84 亿元，同比分别增长 21.43%、降低 11.03%；毛利率分别为 35.04%、40.71%，相较同期分别增加 3.03 个百分点、减少 3.64 个百分点 [2] 公司产业布局 - 公司是国内首批掌握全套超高分子量聚乙烯纤维生产技术和较早实现产业化的企业之一，超高分子量聚乙烯纤维产量及出口量处于国内同行业前列 [3] - 截至 2024 年底，公司拥有 UHMWPE 纤维产能 8560 吨，复材（无纬布）产能 2175 吨 [3] - 2024 年募投项目年产 4060 吨超高分子量聚乙烯纤维项目（二期）及防弹无纬布及制品产业化项目顺利达产，规模效应进一步凸显 [3] - 公司拓展高强 PE 纤维在医疗领域运用，推进医用纤维产品研发与测试，已获得医疗器械质量管理体系（ISO13485）认证 [3] - 公司积极推进机器人灵巧手腱绳材料研发，将其作为超高分子量聚乙烯纤维新兴应用场景 [3] - 2024 年 12 月公司收购超美斯 75.80%股权，实现芳纶新赛道突破，推动“3+X”未来纤维产业体系建立 [3] - 超美斯主要产品为芳纶纤维、芳纶纸，设计产能分别为 5000 吨、2000 吨，未来有望受益于下游需求快速增长 [3] 投资建议 - 预计公司 2025 - 2027 年将实现归母净利 1.90 亿元、2.18 亿元和 2.51 亿元，EPS 分别为 0.85 元、0.97 元和 1.12 元，3 月 28 日收盘价对应的 PE 分别为 20、17 和 15 倍，维持“推荐”评级 [4] 盈利预测明细 | 报告日期 | 机构简称 | 研究员 | 研一年业绩（预测准确度） | 研报数 | 覆盖时长 | 2025 预测净利润(元) | 2026 预测净利润(元) | 2027 预测净利润(元) | 目标价(元) | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2025 - 03 - 26 | 东北证券 | 喻杰 | 79.88% | 2 | 未满 1 年 | 2.00 亿 | 2.36 亿 | - | 24.89 | | 2025 - 03 - 20 | 国信证券 | 杨林 | - | - | - | 2.06 亿 | 2.19 亿 | - | - | | 2025 - 03 - 06 | 太平洋 | 王亮 | - | 1 | - | 1.95 亿 | 2.24 亿 | - | - | | 2025 - 02 - 28 | 山西证券 | 李旋坤 | - | 18 | - | 1.98 亿 | 2.689 亿 | - | - | | 2024 - 04 - 14 | 华金证券 | 骆红永 | - | - | - | 2.57 亿 | 3.30 亿 | - | - | | 2024 - 03 - 31 | 海通证券 | 朱军军 | - | 1 | - | 2.24 亿 | 2.33 亿 | - | 16.20 | | 2024 - 03 - 30 | 民生证券 | 刘海宇 | - | - | - | 3.06 亿 | 4.20 亿 | - | - | | 2023 - 10 - 20 | 国海证券 | 李永磊 | - | - | - | 3.36 亿 | - | - | - | | 2023 - 09 - 19 | 中航证券 | - | - | 1 | 1 | 3.05 亿 | - | - | 22.00 | | 2023 - 08 - 24 | 中信建投 | 双胜 | - | - | - | 2.82 亿 | - | - | - | | 2023 - 04 - 18 | 海道国际 | 庄休超 | - | - | - | 3.35 亿 | - | - | 26.73 | | 2023 - 04 - 12 | 华安证券 | 马远方 | - | 18 | - | 3.97 亿 | - | - | - | | 2023 - 03 - 31 | 国泰君安 | 钟浩 | - | - | - | 5.02 亿 | - | - | 37.20 | 该股最近 90 天内共有 4 家机构给出评级，买入评级 4 家；过去 90 天内机构目标均价为 24.89 [7]

文章核心观点 公司制定对国投财务有限公司的风险处置预案，以防范、控制和化解金融业务风险，保障资金安全与流动性 [1] 总则 - 制定预案目的是防范、控制和化解公司在财务公司金融业务风险，保障资金安全与流动性 [1] - 金融业务风险包括存款、信用、合规操作和声誉风险等 [1] 组织机构及职责 - 公司成立领导小组及办公室负责关联资金风险防范和处置工作 [1][2] - 领导小组由董事长任组长，财务负责人任副组长，成员包括多部门负责人 [1] - 领导小组办公室设在财务部，财务负责人任主任，成员包括多部门人员，负责监控评估财务公司并启动预案 [1] - 领导小组成员不得隐瞒、缓报、谎报金融业务风险 [2] - 财务部应督促财务公司提供文件，关注其经营情况并获取信息 [2] - 金融业务风险应急处置遵循统一领导协同合作、信息共享重在防范、风险监测及时处置原则 [2] 信息报告与披露 - 建立金融业务风险报告制度，以半年度或临时形式向董事会报告 [2] - 财务部每季度审阅财务公司文件评估业务与财务风险 [3] - 公司存放资金前查验财务公司证件并关注合规情况 [3] - 公司与财务公司业务往来按关联交易要求履行决策和信息披露义务 [3][4] - 必要时委托中介机构评估财务公司并向董事会汇报 [4] - 发现风险时领导小组办公室临时报告 [4] 应急措施和程序 - 财务公司出现多种情形时立即启动应急处置预案 [4] - 预案启动后领导小组办公室采取报告、检查、制定方案等措施 [5] - 领导小组办公室报告预案执行情况，领导小组和董事会可调整方案 [5] - 公司对财务公司保留要求说明、检查、采取措施、履行义务、终止协议等权利 [6] 后续事项 - 风险事件解决后领导小组分析总结，完善制度和预案 [6] - 领导小组重新评估财务公司，审议金融业务 [6] 附则 - 预案未尽事宜按相关法律法规和公司章程执行 [6] - 预案经董事会审议通过后生效实施，由董事会解释及修订 [6]

文章核心观点 华泰联合证券作为同益中首次公开发行股票并在科创板上市的联合保荐人，对同益中2024年度金融服务协议及相关风险控制措施执行情况进行专项核查，认为协议条款完备、执行情况良好，风险控制措施和处置预案执行情况良好，信息披露真实 [1][6] 金融服务协议条款的完备性 - 2024年3月28日公司召开第二届董事会第二十次会议，4月相关会议同意与国投财务签署《金融服务协议》 [1] - 国投财务在批准经营范围内为同益中及成员单位提供存款、贷款、结算等业务 [1] - 存款服务年度每日最高存款限额不超10亿元，贷款服务直接贷款含应计利息每日余额不高于10亿元，其他金融服务收费双方协商确定 [3] - 存款、贷款利率参照市场存款利率协商确定，结算服务等暂免服务费，其他金融服务收费符合标准且不高于商业银行平均手续费 [3] - 协议经审议通过，签字盖章后生效，有效期至2025年年度股东大会决议之日止 [3] - 协议对期限、内容、限额、定价等明确约定，条款完备 [4] 协议的执行情况 - 双方严格履行协议约定，截至2024年12月，存贷款业务按协议执行，符合公司经营发展需要，存款未影响正常生产经营 [5] 风险控制措施和风险应急处置预案的执行情况 - 公司制定《风险处置预案》，成立领导小组及办公室负责风险防范和处置工作 [5] - 制定完善应急措施和程序，启动预案后办公室报告并检查评估，制订处置方案 [6] - 建立金融业务风险报告制度，财务部季度评估国投财务风险，事件解决后领导小组总结完善制度预案 [6] - 公司评估国投财务经营资质、业务和风险状况，编制风险持续评估报告 [6] 保荐机构核查意见 - 协议条款完备，执行情况良好，风险控制措施和处置预案执行情况良好，信息披露真实 [6]

文章核心观点 公司公布2024年度利润分配方案，拟每10股派发现金红利0.67元含税，不送红股、不进行资本公积金转增股本，现金分红占净利润11.52%低于30%，方案已通过董事会和监事会审议，尚需股东大会审议 [1][2][7] 利润分配方案内容 具体内容 - 截至2024年12月31日公司可供分配利润404,975,459.29元，拟以股权登记日总股本为基数，每10股派现金红利0.67元含税，按2024年末总股本算拟派现15,000,000元含税，不送红股、不转增股本，现金分红占2024年净利润11.52% [2] - 若总股本变动拟维持分配总额不变调整每股分配比例，方案尚需2024年年度股东大会审议 [2][3] 是否触及其他风险警示情形 - 公司不会触及《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的可能被实施其他风险警示的情形 [1] - 近三个会计年度累计现金分红及回购注销总额不低于3000万元、现金分红比例不低于30%、累计研发投入金额不在3亿元以上、累计研发投入占累计营业收入比例不在15%以上 [3][4] 2024年度现金分红比例低于30%的情况说明 公司所处行业情况及特点 - 超高分子量聚乙烯纤维行业属战略新兴产业，研发投入大、生产工艺复杂、技术门槛高，已形成充分竞争、市场化格局，向高集中度、高水平发展，市场份额向优秀企业集中，专业化、规模化是趋势，高效率、高质量、低成本是发展重点 [4] 公司发展阶段和自身经营模式 - 公司从事超高分子量聚乙烯纤维及其复合材料研产销，行业集中度提升使公司发展进入快车道，需保持资金用于研发、提升工艺、扩充人才，开拓中高端市场，提升竞争力和回报股东 [5] 公司盈利水平及资金需求 - 2024年度公司净利润13,019.75万元，财务状况稳定，新产品研发、市场扩展和行业整合并购需资金保障发展 [5] 公司现金分红水平较低的原因 - 综合行业现状和自身经营、资金需求，整合并购、收购股权及增资计划需资金，以实现公司发展、提升竞争力和维护股东长远利益 [5] 公司留存未分配利润的确切用途以及预计收益情况 - 2024年度未分配利润滚存至下一年度，用于研发、生产经营和整合并购，扩大规模、提升盈利能力，收益受宏观经济、行业发展和资产利用等因素影响 [6] 公司是否按照中国证监会相关规定为中小股东参与现金分红决策提供了便利 - 公司按规定为中小股东参与现金分红决策提供便利，股东大会现场召开并提供网络投票 [6] 公司为增强投资者回报水平拟采取的措施 - 未来公司做好业务经营，按规定兼顾发展与投资者回报，与股东共享发展成果 [7] 公司履行的决策程序 董事会会议的召开、审议和表决情况 - 2025年3月27日第三届董事会第二次会议以9票同意审议通过利润分配议案，并同意提交2024年年度股东大会审议 [7] 监事会意见 - 2025年3月27日第三届监事会第二次会议以3票同意审议通过议案，认为方案合法合规合理，符合公司和股东长远利益，同意提交2024年年度股东大会审议 [7]

文章核心观点 北京同益中新材料科技股份有限公司第三届董事会独立董事专门会议2025年第一次会议审议通过《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》，认为交易合理合规且无不利影响，同意提交董事会审议 [1] 会议基本信息 - 会议于2025年3月27日以通讯方式召开 [1] - 应出席独立董事3名，实际出席3名，会议召集和召开程序合规，决议合法有效 [1] 议案审议情况 - 审议通过《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》 [1] - 独立董事认为2025年度日常关联交易为公司发展和日常生产经营所需正常交易，符合实际需要，遵循公平等原则，定价公允合理 [1] - 议案决策程序等符合相关规定，该类关联交易不会影响公司独立性，不存在损害公司及股东利益情形 [1] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权 [2] - 同意将该项议案提交董事会审议 [1]

文章核心观点 公司第三届监事会第二次会议审议多项议案，部分需提交2024年年度股东大会审议，涉及工作报告、财务决算、年报、募集资金、内控评价、关联交易、薪酬方案、风险评估和利润分配等内容 [1][2][4][5][6] 监事会会议召开情况 - 会议于2025年3月27日以现场结合通讯会议方式召开 [1] - 应出席监事3人，实际出席3人，召集、召开和表决符合《公司法》和《公司章程》规定 [1] 监事会会议审议情况 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》 - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权，需提交公司2024年年度股东大会审议 [1] 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》 - 2024年度公司实现营业收入64,936.78万元，同比增长1.41% [1] - 实现归属于上市公司股东的净利润13,019.75万元，同比降低15.25% [1] - 实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12,366.58万元，同比降低14.65% [1] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权，需提交公司2024年年度股东大会审议 [1][2] 《关于公司2024年年度报告及其摘要的议案》 - 监事会认为年报编制和审议程序合规，内容和格式符合规定，信息公允，未发现违反保密规定行为 [2] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权，需提交公司2024年年度股东大会审议 [2] 《关于公司2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告的议案》 - 监事会认为募集资金存放与使用符合法规要求，无变相改变投向和损害股东利益情形，信息披露及时准确 [2] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权 [2][3] 《关于公司2024年度内部控制评价报告的议案》 - 监事会认为公司已建立健全内控体系，制度完善合理且有效执行，评价报告客观真实 [3][4] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权 [4] 《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》 - 监事会认为关联交易符合实际，有商业合理性，定价公允，不损害公司和股东权益 [4] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权，需提交2024年年度股东大会审议 [4] 《关于公司2025年董事、监事、高级管理人员薪酬方案的议案》 - 监事会认为薪酬方案依据行业和公司情况制定，适应发展阶段和经营任务，不损害股东利益 [4] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权，需提交2024年年度股东大会审议 [4][5] 《关于公司对国投财务有限公司风险持续评估报告的议案》 - 监事会认为财务公司证照合法，内控完整，监管指标合规，与公司业务风险可控 [5] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权 [5] 《关于公司2024年度利润分配的议案》 - 监事会认为利润分配方案合法合规合理，符合公司和股东长远利益 [5][6] - 表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权，需提交2024年年度股东大会审议 [5][6]

文章核心观点 公司制定2024年年度股东大会会议须知，明确参会要求、议程及表决方式等，同时将多项议案提交股东大会审议，涵盖公司经营、财务、人事薪酬等多方面内容，展示2024年经营成果及2025年工作规划 [1][5] 会议须知 - 参会股东或其代理人需提前半小时签到确认资格，会议登记在主持人宣布相关信息前终止 [1] - 工作人员核对参会者身份，除特定人员外拒绝其他人员进入会场 [1] - 会议按通知顺序审议、表决议案 [1] - 股东及代理人享有发言、质询、表决权，发言需提前登记，提问需经许可，每次发言不超5分钟，每人不超2次 [2] - 主持人安排相关人员回答问题，可拒绝可能泄露秘密的提问 [3] - 股东对议案表决可选择同意、反对或弃权，未填等情况视为弃权 [3] - 会议采用现场和网络投票结合方式，发布决议公告 [3] - 律师见证会议并出具法律意见书 [3] - 参会人员维护会场秩序，手机静音，谢绝录音等，无特殊原因会后离场 [3] - 股东参会费用自理，公司不提供礼品、交通食宿安排 [4][5] - 股东大会登记方法及表决方式详见相关通知 [5] 会议时间、地点及投票方式 - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统，起止时间为2025年4月23日 [5] - 交易系统投票平台投票时间为股东大会当日交易时间段，互联网投票平台为当日9:15 - 15:00 [5] 会议议程 议案一：关于公司2024年年度报告及其摘要的议案 - 报告内容真实准确完整，已通过董事会和监事会审议，提交股东大会审议 [5][6] 议案二：关于公司2024年度董事会工作报告的议案 2024年公司总体经营情况 - 战略引领方面，聚焦高强PE提高产能规模，新增纤维产能3240吨，淘汰落后产能600吨；优和博3000吨产能项目达产；推进收购超美斯项目，构建产业体系 [8][9] - 技术引领方面，通过工艺优化等降低成本，新泰二期纤维生产线成本降低，推进数字智能化建设 [9] - 产品研发方面，加大研发投入，开发医用纤维等多种新产品，新增专利申请24项、授权9项，参与制定2项行业标准 [9][10] - 市场竞争方面，转变营销策略拓展渠道，应对出口政策使业务回升 [10] - 管理效能方面，完成提高上市公司质量收官工作，完善制度和风险管理体系 [11][12] 2024年董事会工作情况 - 召开会议规范运作，董事依法履职决策重大事项 [12] - 召集股东大会符合规定，落实决议并披露信息 [12] - 专门委员会召开7次会议，发挥专业作用 [13] - 独立董事履职尽责，参与决策并沟通公司情况 [13] - 加强法治合规建设，完善制度和内控体系 [13] - 信息披露真实准确完整及时公平 [13] - 通过多种方式与投资者沟通，召开业绩说明会等 [14][15] 2025年工作重点 - 健全制度，完善治理结构和风险防范机制，提升董事履职能力 [15] - 发挥战略引领作用，加大研发投入，开拓市场提高盈利能力 [15] 议案三：关于公司2024年度监事会工作报告的议案 监事会会议召开情况 - 第二届监事会多次会议审议多项议案，包括募投项目、财务报告等 [15] 监事会独立意见 - 公司依法运作，董事会执行决议规范，董事和高管履职合法 [17] - 财务报告真实公允，编制和审议程序合规 [17] - 募集资金存放和使用合规，监事会持续监督 [18] - 公司内部控制体系完善有效，监事会继续监督规范运作 [18] 议案四：关于公司2024年度财务决算报告的议案 公司主要财务数据和指标 - 营业收入64936.78万元，同比增加1.41%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润12366.58万元，同比减少14.65%；加权平均净资产收益率减少2.82个百分点；资产总额156550.24万元，同比增加7.75% [20][21] 财务状况、经营成果及现金流量情况分析 - 资产方面，应收票据等多项资产有增减变动，原因包括汇票到期、项目完工等 [21] - 负债方面，应交税费等有变动，与所得税、政府补助等有关 [21] - 经营方面，营业收入等多项指标有变动，与市场、成本等因素有关 [23] - 现金流量方面，经营、投资、筹资活动现金流量净额有变动，受多种因素综合影响 [24] 议案五：关于公司2024年度利润分配的议案 - 公司制定分配方案，已通过董事会和监事会审议，提交股东大会审议 [24][25] 议案六：关于公司2025年度董事、监事、高级管理人员薪酬方案的议案 薪酬标准及发放方法 - 部分高级管理人员按劳动合同和工作情况领取薪酬，独立董事有不同津贴标准 [25][26] 其他规定 - 离任人员薪酬按实际任期计算发放，相关事务费用由公司承担，部分股东回避表决 [26] 议案七：关于公司2025年度日常关联交易预计的议案 - 公司依据制度对2025年日常关联交易发生额做预计，已通过审议，部分股东回避表决 [26][27] 听取公司2024年度独立董事述职报告 - 独立董事总结2024年工作，报告详见相关网站 [27]

文章核心观点 公司发布召开2024年年度股东大会的通知，包含会议基本情况、审议事项、投票注意事项、出席对象、登记方法等信息 [1] 召开会议的基本情况 - 股东大会类型和届次未提及，召集人为董事会 [1] - 表决方式为现场投票和网络投票相结合 [1] - 现场会议于2025年4月23日14点在北京市通州区马驹桥镇景盛南二街17号召开 [1] - 网络投票系统为上海证券交易所股东大会网络投票系统，起止时间为2025年4月23日，交易系统投票平台投票时间为9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00，互联网投票平台投票时间为9:15 - 15:00 [1] - 融资融券等相关账户及沪股通投资者投票按相关规定执行，不涉及公开征集股东投票权 [2] 会议审议事项 - 本次股东大会审议议案已分别经公司第三届董事会第二次会议、第三届监事会第二次会议审议通过，将在上海证券交易所网站登载会议资料 [3] - 应回避表决的关联股东有中国国投国际贸易有限公司等多家公司及个人 [3] 股东大会投票注意事项 - 股东可通过交易系统投票平台或互联网投票平台投票，首次登陆互联网投票平台需完成股东身份认证 [3][4] - 同一表决权重复表决以第一次结果为准，股东对所有议案表决完毕才能提交 [4] 会议出席对象 - 股权登记日2025年4月16日下午收市时登记在册的A股股东有权出席，可委托代理人 [4] - 公司董事、监事和高级管理人员、聘请的律师及其他人员也可出席 [4] 会议登记方法 - 登记时间为2025年4月22日（上午10:00 - 12:00，下午2:00 - 4:00），登记地址为北京市通州区马驹桥镇景盛南二街17号 [4] - 法人股东、自然人股东及授权委托代理人登记所需材料不同，异地股东可函件或邮件登记，不接受电话登记 [4] 其他事项 - 股东大会会期半天，股东自行安排食宿、交通费用 [5] - 参会股东携带证件原件提前半小时到现场签到 [5] - 公司拟使用上证信息的股东会提醒服务，投资者可按提示步骤投票，遇拥堵可通过原平台投票 [5] - 会议联系地址、邮编、电话、邮箱及联系人信息公布 [5]