| 证券代码：688772 | 证券简称：珠海冠宇 公告编号：2024-040 | | --- | --- | | 转债代码：118024 | 转债简称：冠宇转债 | 珠海冠宇电池股份有限公司 关于 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分 第一个归属期归属结果暨股份上市公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本次股票上市流通总数为 5,428,448 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 5 月 31 日。 根据中国证券监督管理委员会、上海证券交易所、中国证券登记结算有限责 任公司上海分公司相关业务规定，珠海冠宇电池股份有限公司（以下简称"公司"） 于近日收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证 明》，公司已完成 2023 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）首次授 予部分第一个归属期的股份登记工作。现将有关情况公告如下： 一、本次限制性股票归属的决策程序及相关信息披露 （一）2023 年 4 月 9 日，公司召开第一届董事会第三十次会议，会议审议通 过了《关于公司 ...

| 证券代码：688772 证券简称：珠海冠宇 | 公告编号：2024-041 | | --- | --- | | 债券代码：118024 债券简称：冠宇转债 | | 珠海冠宇电池股份有限公司（以下简称"公司"）、公司全资子公司重庆冠宇 电池有限公司（以下简称"重庆冠宇"）于近日收到重庆市第一中级人民法院送 达的关于公司及重庆冠宇以专利侵权为由起诉宁德新能源科技有限公司（以下简 称"被告一 ATL"）及其他被告的《受理案件通知书》（(2024)渝 01 民初 375、377、 378、379、380 号）等相关材料。诉讼案件的具体情况如下： 公司作为涉诉专利的专利权人，未经公司许可，被告一 ATL 生产和销售了 涉诉专利相关产品，其他被告销售、许诺销售了涉诉专利相关产品，涉嫌侵犯公 司的专利权。据此，公司请求法院判令被告一 ATL 立即停止制造、使用、销售、 许诺销售、出口涉诉专利相关产品；立即销毁专门用于制造侵权产品的模具和设 备；立即销毁库存侵权产品；赔偿公司经济损失及为制止侵权行为而支出的合理 费用；承担相应的诉讼费用等。判令其他被告停止销售、许诺销售涉诉专利相关 产品；并立即销毁库存侵权产品；承担相应 ...

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为分析师会议，时间为2024年5月22日、23日、24日，地点在珠海、深圳，形式为现场会议 [2] - 参与单位包括信达澳亚、国泰君安证券等多家机构 [2] - 接待人员有董事会秘书刘宗坤、投资者关系负责人王子越、投资者关系专员周子珍 [2] 分组2：AI产品对公司影响 - AI产品推出预计刺激消费电子市场，公司在消费电池市场份额高，2023年笔记本电脑及平板电脑锂电池市场占有率为31.10%，AIPC推出对笔记本电脑电池出货有积极影响，手机电池业务板块客户AI产品推出预计提升公司出货量，但实际市场有不确定性 [2] 分组3：消费PACK业务情况 - 公司消费类PACK业务自供比例持续稳步提升，2023年消费类电芯PACK自供比例为35.44%，同比上升7.00个百分点 [3] - 公司拓展智能穿戴设备、无人机等新兴消费类电子产品市场业务，丰富客户群体，提升产品附加值 [3] 分组4：汽车低压锂电池相关情况 - 行业趋势上，汽车电气化及智能化加速，车辆对低压电池性能要求增高，锂电池相比铅酸电池优势明显，部分车企已将低压电池从铅酸路线切换为锂电路线 [3] - 公司将汽车低压锂电池定位为优势项目和核心业务，获上汽、智己等多家车企认可及车型项目定点函，今年多款产品将逐步放量 [3] 分组5：公司业务规划 - 立足消费类电池领域，保持笔记本电脑电池领先地位，提高手机电池市场占有率，扩展无人机、智能穿戴设备电池等应用领域业务 [3] - 在动力储能电池市场，依托消费类领域优势发展汽车低压电池和工业无人机电池业务，审慎把握汽车高压动力电池和储能电池业务机会 [3] 分组6：活动信息披露情况 - 接待过程中公司与投资者充分交流，按规定保证信息披露真实、准确、完整、及时、公平，无未公开重大信息泄露情况 [4]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[1] 报告的核心观点 1) AIPC(人工智能个人电脑)商业化落地加速,有望带来笔电新换机周期。微软将AI助手Copilot全面引入Windows系统,发布的Surface Pro的NPU算力达到40 TOPs,全球AIPC有望加速落地。各大PC厂商如联想、苹果、惠普、宏基等纷纷布局AIPC市场,预计在2024年后AIPC占笔电出货量将达到10%左右。[2][3] 2) 公司作为笔电电池头部供应商,有望充分受益AIPC带来的换机需求刺激和电池性能要求提升。公司2023年笔记本电脑及平板电脑锂离子电池的全球市占率为31.1%,位居第二。公司与惠普、联想、戴尔等多家头部笔电厂商保持稳定供货关系,量上有望受益AIPC带来的换机需求,价格上也将受益电池性能要求提升和单机带电量提升。[3] 3) 公司财务预测:维持2024-2026年归母净利预测为6.9、10.6、14.6亿元,EPS为0.61、0.94、1.30元,对应PE分别为22.9、14.9、10.8倍。[1]

| 证券代码：688772 | 证券简称：珠海冠宇 公告编号：2024-039 | | --- | --- | | 债券代码：118024 | 债券简称：冠宇转债 | 珠海冠宇电池股份有限公司 关于诉讼进展暨收到撤诉裁定的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 是否对公司产生影响：截至本公告披露日，公司与宁德新能源科技有限 公司、东莞新能源科技有限公司（以下单独或合称"ATL"）之间的专利争议案 件中已有 9 个 ATL 的专利被国家知识产权局宣告或法院判决无效，已有 8 个案 件被 ATL 主动撤诉（其中有 5 个 ATL 的专利被国家知识产权局宣告全部无效）。 本次诉讼进展不会对公司的日常经营产生负面影响，也不会对公司当期及未来损 益产生负面影响。 一、诉讼的基本情况 近日，公司收到福建省高级人民法院出具的《民事裁定书》。根据该裁定书， 法院裁定准许 ATL 撤诉，该案件受理费减半收取并由 ATL 承担。 案件所处的诉讼阶段：原告撤诉； 公司所处的当事人地位：第一被告； 三、本次诉讼进展对 ...

本次发行的可转债中，公司控股股东珠海普瑞达投资有限公司及其一致行动 人珠海普瑞达二号投资有限公司、珠海普宇投资合伙企业（有限合伙）、珠海旭 宇投资合伙企业（有限合伙）、珠海际宇投资合伙企业（有限合伙）、珠海惠泽明 投资合伙企业（有限合伙）、珠海普明达投资合伙企业（有限合伙）、珠海凯明达 投资合伙企业（有限合伙）、珠海际宇二号投资合伙企业（有限合伙）、珠海泽高 普投资合伙企业（有限合伙）（以下合称"珠海普瑞达及其一致行动人"）合计配 售"冠宇转债"9,328,360 张，占发行总量的 30.20%。 近日，公司收到控股股东珠海普瑞达投资有限公司的通知，截至 2024 年 5 月 20 日，珠海普瑞达及其一致行动人通过上海证券交易所交易系统共计减持"冠 宇转债"3,163,110 张，占发行总量的 10.24%。本次减持后，珠海普瑞达及其一 致行动人合计持有"冠宇转债"6,165,250 张，占发行总量的 19.96%。 珠海冠宇电池股份有限公司 关于债券持有人可转债持有比例 变动达到 10%的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整 ...

报告投资评级 - 投资评级为买入丨维持 [8] 报告核心观点 - 报告研究的具体公司2023年实现营业收入114.46亿元同比增长4.29%归属净利润3.44亿元同比增长278.19%扣非净利润2.31亿元同比增长1170.55% 拆分至四季度公司实现营业收入29.05亿元同比增长10.19%环比下降5.25%归属净利润0.55亿元同比增长786.20%环比下降63.4%扣非净利润0.12亿元同比增长132.26%环比下降90.33%位于预告中枢 [2][5] - Q4业绩拆分来看预计公司消费电池出货0.85 - 0.9亿颗实现收入27亿元左右环比略有下滑但受益于钴酸锂跌价预计下半年毛利维持30%以上行业下行期公司逆势扩大市场份额2023年笔电类市占率31.10%同比基本持平智能手机类市占率为8.18%同比提升0.75pct首次实现苹果手机电池量产未来有望贡献可观增量并在安卓系市场起到示范作用Q4动力及储能业务亏损扩大主要因公司动力电池规模效益仍不明显成本较高低价客户的导入拖累了盈利水平另外由于公司扩充研发团队、持续加大新材料、新产品开发Q4研发及管理费用率分别提升至12%和13%对净利影响较大Q4计提资产减值0.54亿元主要是动力储能存货跌价损失 [6] - 展望24Q1消费电池方面一季度是传统淡季预计出货环比下降但由于消费类终端需求较2023年恢复预计出货同比有所增长原材料价格下降继续向终端传导预计毛利率有所回落动力及储能业务有望环比减亏公司Q1整体盈利仍有较大压力 [6] - 但公司中长期逻辑未变一是保持消费电池行业领先地位以快充、高能量密度的硅碳方案和碟片工艺等先进技术拓展手机电池客户有望提升市场份额二是集中资源和技术优势发展汽车启停和无人机电池业务审慎把握动力、储能业务机会重庆基地与德阳基地的扩产计划预计放缓另外公司发布公告筹划浙江冠宇增资扩股并引入外部投资者完成后股权比例将由73.49%进一步下降归属亏损有望进一步收缩预计2024年净利润8.6亿元对应PE为17倍继续推荐 [6] 财务相关数据 - 2023年营业总收入11446百万元营业成本8564百万元毛利2881百万元占营业收入25% 2024 - 2026年预计营业总收入分别为13988百万元、17205百万元、21506百万元毛利分别为3677百万元、4686百万元、6108百万元占营业收入分别为26%、27%、28% [10] - 2023年管理费用1263百万元占营业收入11% 2024 - 2026年预计管理费用分别为1147百万元、1290百万元、1505百万元占营业收入分别为8%、8%、7% [10] - 2023年研发费用1150百万元占营业收入10% 2024 - 2026年预计研发费用分别为1399百万元、1548百万元、1720百万元占营业收入分别为10%、9%、8% [10] - 2023年归属于母公司所有者的净利润344百万元EPS为0.31元2024 - 2026年预计归属于母公司所有者的净利润分别为857百万元、1479百万元、2433百万元EPS分别为0.76元、1.32元、2.17元 [10] - 2023年经营活动现金流净额2603百万元2024 - 2026年预计经营活动现金流净额分别为3274百万元、4482百万元、5896百万元 [10]

上海市通力律师事务所 关于珠海冠宇电池股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属条 件成就及作废部分已授予但尚未归属的限制性股票事项 之法律意见书 致:珠海冠宇电池股份有限公司 敬启者: 上海市通力律师事务所(以下简称"本所")受珠海冠宇电池股份有限公司(以下简称"珠 海冠宇"或"公司")委托,指派余泽之律师、李琼律师(以下合称"本所律师")作为公司特 聘专项法律顾问,就公司 2023 年限制性股票激励计划(以下简称"本次激励计划")第一个 归属期归属条件成就(以下简称"本次归属")以及作废部分已授予但尚未归属的限制性股票 (以下简称"本次作废",与本次归属合称"本次归属及作废")相关事项,根据《中华人民 共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、《中华人民共和国证券法》(以下简称"《证券法》")、 中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")发布的《上市公司股权激励管理办法》 (以下简称"《管理办法》")、上海证券交易所发布的《上海证券交易所科创板股票上市规则》 (以下简称"《上市规则》")、《科创板上市公司自律监管指南第 4 号 -- 股权激励信息披露》 等法律、行政法规 ...

珠海冠宇电池股份有限公司 第二届监事会第九次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 | 证券代码：688772 | 证券简称：珠海冠宇 公告编号：2024-035 | | --- | --- | | 转债代码：118024 | 转债简称：冠宇转债 | （二） 审议通过《关于 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归 属期符合归属条件的议案》 经核查，监事会认为：公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分第一 个归属期的归属条件已经成就，同意公司为符合归属条件的激励对象办理限制性 股票归属事宜，本事项符合《上市公司股权激励管理办法》《上海证券交易所科 创板股票上市规则》等法律法规及公司本次激励计划的相关规定，不存在损害公 司及股东利益的情形。 珠海冠宇电池股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第九次会议 于 2024 年 5 月 8 日以现场结合通讯方式召开。本次会议通知已于 2024 年 4 月 30 日发出。本次会议由何锐先生召集并主持，应出席监事 3 ...

证券简称：珠海冠宇 证券代码：688772 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 珠海冠宇电池股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划 首次授予部分第一个归属期归属条件成就相关事项 之 独立财务顾问报告 2024 年 5 月 | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 4 | | 三、基本假设 5 | | 四、独立财务顾问意见 6 | | 五、备查文件及咨询方式 12 | 一、释义 以下词语如无特殊说明，在本文中具有如下含义： | 珠海冠宇、本公司、公司、上市 公司 | 指 | 珠海冠宇电池股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本激励计划、本计划 | 指 | 珠海冠宇电池股份有限公司 年限制性股票激励 2023 | | | | 计划 | | 限制性股票、第二类限制性股票 | 指 | 符合本激励计划授予条件的激励对象，在满足相应获 益条件后分次获得并登记的本公司股票 | | 激励对象 | 指 | 按照本激励计划规定，获得限制性股票的公司董事、 | | | | 高级管理人员、核心技术人员及技术（业务）骨干 | | 授予日 | 指 | 公司向激励对象授予限制性股票的日期 ...