上市公司独立董事候选人声明与承诺 如否，请详细说明：______________________________ 四、本人符合该公司章程规定的独立董事任职条件。 ☑ 是 □ 否 声明人毕亚林_作为国药集团一致药业股份有限公司第十届 董事会独立董事候选人，已充分了解并同意由提名人国药集团 一致药业股份有限公司董事会提名为国药集团一致药业股份有限公 司（以下简称该公司）第十届董事会独立董事候选人。现公开声 明和保证，本人与该公司之间不存在任何影响本人独立性的关系， 且符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券 交易所业务规则对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具 体声明并承诺如下事项： 一、本人已经通过国药集团一致药业股份有限公司第九届董 事会提名委员会或者独立董事专门会议资格审查，提名人与本人 不存在利害关系或者其他可能影响独立履职情形的密切关系。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：_____________________________ 二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四 十六条等规定不得担任公司董事的情形。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：__________________ ...

☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：_____________________________ 二、本人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四 十六条等规定不得担任公司董事的情形。 ☑ 是 □ 否 如否，请详细说明：______________________________ 三、本人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办 法》和深圳证券交易所业务规则规定的独立董事任职资格 上市公司独立董事候选人声明与承诺 声明人苏薇薇作为国药集团一致药业股份有限公司第 十届董事会独立董事候选人，已充分了解并同意由提名人 国药集团一致药业股份有限公司董事会提名为国药集团一致 药业股份有限公司（以下简称该公司）第十届董事会独立董 事候选人。现公开声明和保证，本人与该公司之间不存在任 何影响本人独立性的关系，且符合相关法律、行政法规、部 门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则对独立董事 候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、本人已经通过国药集团一致药业股份有限公司第九 届董事会提名委员会或者独立董事专门会议资格审查，提名 人与本人不存在利害关系或者其他可能影响独立履职情形的 密切关系。 和条件。 ☑ 是 ...

证券代码：000028、200028 证券简称：国药一致、一致B 公告编号：2024-29 国药集团一致药业股份有限公司 2023年年度权益分派实施公告 本公司及董事保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏。 一、股东大会审议通过利润分配方案情况 1、国药集团一致药业股份有限公司（以下简称"公司"或"本公 司"）2023年年度利润分配方案已经公司于 2024 年 5 月 8日召开的 2023 年度股东大会审议通过，以公司当前总股本 556,565,077 股为基数，向 全体股东每 10 股派发现金股利人民币 6.80 元（含税），共计派发现金 红利人民币 378,464,252.36 元，不送股，不进行资本公积金转增股本。 若在利润分配方案实施前，公司总股本发生变动的，公司将按照分配总 额不变的原则对分配比例进行调整。 2、自 2023 年年度权益分派方案披露至实施期间，公司股本总额未 发生变化。 3、本次实施的分派方案与股东大会审议通过的分派方案一致。 4、本次实施的分派方案距离股东大会审议通过的时间未超过两个 月。 二、权益分派方案 为：2024 年 6 月 25 日。 本 ...

公司业绩 - 公司预计2024-2026年收入分别为820/874/926亿元，同比增长8.6%/6.6%/6.0%[3] - 公司整体业绩保持平稳增长，2018年至2023年营业收入年复合增速为11.8%[7] - 公司医药零售业务收入快速增长，2018年至2023年年均复合增速为17.5%[20] 盈利能力 - 公司整体盈利能力稳定，2018年至2023年毛利率从11.8%提升至12%[11] - 公司分销业务净利率基本维持在2.0-2.2%，盈利能力稳定[15] - 公司零售业务净利率近年来呈现快速上升趋势，但仍有较大提升空间[24] 业务拓展 - 公司医药零售业务全国连锁布局，盈利能力释放潜能巨大，净利率和毛利率相比同行存在提升空间[2] - 公司零售门店数量稳健增长，加盟模式有望成为门店扩张的新驱动力[22] - 公司覆盖的二三级医疗机构、零售终端和基层医疗机构数量持续增长[17] 未来展望 - 公司未来医药批发和零售业务收入增速预计稳健增长，毛利率也有望提升，展望2024-2026年收入分别为820/874/926亿元[38][39][40] - 国药一致2026年归母净利润预计为22.4亿元，同比增长8.5%[41] - 可比公司中，国药一致的PE分别为11.99/10.75/9.90倍，低于平均水平[42]

2023年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 重要提示 本公司2023年度股东大会召开期间无增加、否决或变更提案的事 项。 二、 会议召开和出席情况 证券代码：000028 、200028 证券简称：国药一致、一致B 公告编号：2024-28 国药集团一致药业股份有限公司 1、召开时间： （1）现场会议时间：2024年5月8日（星期三）上午9:30。 （2）网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行投票的时间为2024年5月8日 9:15-9:25，9:30-11:30和13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统投票时间为2024年5月8日 9:15-15:00期间的任意时间。 2、现场会议召开地点：深圳市福田区八卦四路15号一致药业大 厦五楼会议室。 3、召开方式：现场投票结合网络投票表决的方式 1 4、召集人：董事会 5、主持人：吴壹建董事长 6、会议的出席情况 （1）出席的总体情况 股东及股东代理人56人、代表股份343,848,347股、占本公司有表 决权总股份61.7804%。其中，A股股东及 ...

北京德恒（深圳）律师事务所 关于国药集团一致药业股份有限公司 2023 年度股东大会的 法律意见 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 B 座 11 层 电话：0755-88286488 传真：0755-88286499 邮编：518038 北京德恒（深圳）律师事务所 关于国药集团一致药业股份有限公司 2023 年度股东大会的法律意见 北京德恒（深圳）律师事务所 关于国药集团一致药业股份有限公司 2023 年度股东大会的 法律意见 德恒 06G20240025-00002 号 致：国药集团一致药业股份有限公司 国药集团一致药业股份有限公司（以下简称公司）2023 年度股东大会（以下 简称本次股东大会）于 2024 年 5 月 8 日召开。北京德恒（深圳）律师事务所（以 下简称本所）受公司委托，指派陈旭光律师、徐帅律师（以下简称本所律师）出 席了本次股东大会。根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中 华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理委员会《上市 公司股东大会规则》（以下简称《股东大会规则》）等现行有效的法律、法规和规 范性文件以及《国药集团一致药业股份有限公司章程 ...

公司概况 - 公司具备“戴维斯双击”潜质，当前PE-TTM估值约为12倍，仍有弹性空间[2] - 公司资产负债率维持在60%以内，低于同行可比公司的资产负债率均值[22] - 公司资产负债率在2018-2023年间呈上升趋势，但仍低于同行可比公司均值[24] 业务结构 - 公司业务结构多元化，主要包括医药批发和医药零售，2018-2023年营业收入复合增速约为12%[18] - 近5年医药批发业务营收占比约为69%，医药零售业务营收占比约为31%，公司门店数量增长迅速[18] - 公司分销业务中医疗机构直销约占78%，商业客户经销约占14%，零售药店直销约占8%[31] 财务表现 - 公司近6年毛利率稳定在10%-12.5%之间，净利率在2021年触底后有所回升[21] - 公司资产负债率为54.37%，2023年为55.9%，负债压力相对较低，有扩张计划时仍有提升空间[23] - 公司应收账款周转天数在2018-2023年间保持在70-80天间，低于同行可比公司均值[25] 子公司业绩 - 子公司国大药房是国内销售规模领先的医药零售企业，门店总数已达10516家，连锁网络遍布20个省市自治区[14] - 国控广州是南区领先的药械分销商，拥有庞大的物流配送网络，营收规模持续增长[36] - 柳药集团在2018-2022年间批零业务营收规模为181.89亿元，净利润约为5.58亿元，净利率保持在2.8%-4.3%[46] 投资收益 - 国药一致工业投资企业贡献稳健投资收益，包括国药现代、致君坪山、国药致君、万乐药业[5] - 公司参股工业企业覆盖抗感染、呼吸系统用药、保健品、中成药及抗肿瘤药等领域的研发、生产及销售[14] - 国药一致有望在新一轮提质增效中发展，国大药房毛利率和净利率有优化空间[97]

公司业绩 - 公司为全国领先的分销及零售平台，具有稳健增长的业绩表现[12] - 公司的毛利率近年来稳定在约12%，净利率略有提升，2023年为2.59%[15] - 公司分销业务收入为519.6亿元，净利润为10.6亿元，净利润率基本稳定在2%左右[19] - 公司分销业务覆盖两广1110家二三级医疗机构、8373家基层医疗客户以及6155家零售终端客户[22] - 公司预计2024-2026年收入分别为804.7/857.5/914.2亿元，关键假设包括医药批发和医药零售业务的持续发展[22] - 公司的盈利能力预计将得到优化，2024-2026年收入增速为8%/10%/10%，毛利率为25%/25.3%/25.5%[23] - 公司预测2024-2026年总收入分别为804.68亿元、857.51亿元、914.25亿元，年增速分别为6.61%、6.57%、6.62%[24] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为20.1亿元、22.8亿元，PE分别为10X、9X，首次覆盖给予“买入”评级[24] 公司发展 - 公司目前毛利率净利率较低，通过品类优化与提升运营效率等举措，有望增强盈利能力[7] - 公司为两广分销龙头，通过强化两广网络的广覆盖与深布局，龙头地位有望持续得到稳固，维持稳健增长[7] - 国大药房的盈利能力存在较大优化空间，未来可期，毛利率较低但有望持续提升[18] - 公司分销业务主要覆盖广东广西，在药品和器械耗材分销、零售直销和零售诊疗等细分市场均保持行业领先[19] 风险提示 - 风险提示包括国大药房利润率改善不及预期、门店扩张速度不及预期、集采降价超预期[26]

业绩总结 - 公司2024年一季度分销板块实现稳健增长，营业收入为190.90亿元，同比增长2.16%，净利润为3.89亿元，同比增长7.33%[1] - 一季度分销板块营业收入为139.54亿元，同比增长6.77%，净利润为2.40亿元，同比增长10.07%；零售板块营业收入为53.87亿元，同比下降8.30%[1] - 公司期间费用率略有下调，盈利能力有所提升，2024年一季度实现毛利率为10.86%，净利率为2.04%[1] 未来展望 - 公司2024年-2026年的收入增速预计分别为6.55%、6.34%、6.94%，净利润增速分别为10.23%、10.17%、9.82%[5] - 2026年预计公司营业收入将达到91,459.3百万元，较2022年增长24.4%[8] - 2026年预计公司净利润将达到2,133.0百万元，较2022年增长43.6%[8] - 2026年预计公司ROE将达到9.7%，较2022年提升0.5个百分点[8] - 2026年预计公司P/FCF为5.5，较2022年下降16.5个百分点[8] - 2026年预计公司CAGR为9.4%，表现稳健[8] 投资评级 - 给予国药一致买入-A的投资评级，6个月目标价为41.18元，相当于2024年13倍的动态市盈率[6] - 可比公司估值分析显示，国药一致的PE估值水平为11.08、10.06、9.16，处于可比公司平均水平之上[7] 风险评级 - 未来6个月的投资收益率评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级[9] - 风险评级分为A和B两个等级，A为正常风险，B为较高风险[9] 其他 - 报告内容仅反映公司当日的判断，不保证信息及资料的完整性和准确性[12]

业绩总结 - 公司2024Q1分销保持稳健增长，零售因高基数影响下滑，工业贡献稳健收益[1] - 公司2024年目标价格为47.85元，维持增持评级[1] - 公司2024Q1分销收入为139.54亿元，环比增长12.64%，净利润为2.40亿元[1] - 公司2024Q1零售收入为53.87亿元，净利润为0.77亿元，受高基数影响下滑[1] - 公司2024年预计营业收入为82,507亿元，净利润为1,776亿元[1] - 公司2024年预计每股净收益为3.19元，每股股利为0.63元[1] - 公司2024年预计经营利润率为3.0%，净资产收益率为9.4%[1] - 公司2024年预计市盈率为11.28，股息率为1.7%[1] 未来展望 - 报告中提到，公司2026年预计营业总收入将达到96,146百万美元，净利润增长率分别为11.2%、7.6%、11.0%、10.7%和9.2%[2] - 公司的净资产收益率(ROE)预计分别为9.2%、9.2%、9.4%、9.6%和9.6%，总资产收益率(ROA)分别为4.2%、4.1%、3.7%、3.7%和3.6%[2] - 报告中提到，公司的PE、PB、EV/EBITDA、P/S分别为10.19、0.90、3.80和0.21[2] 其他新策略 - 报告中提到，投资者应当谨慎对待市场风险，不应将本报告作为唯一的投资决策参考[8] - 报告版权仅为公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得擅自复制、发表或引用[9] - 公司提供的投资建议评级包括增持、谨慎增持、中性和减持，相对沪深300指数的涨跌幅作为比较标准[11]