业绩数据 - 2025年末公司资产总计749.83亿美元，较2024年末下降1.67%[22][23] - 2025年末流动资产合计562.26亿美元，较2024年末增长0.47%[20] - 2025年末非流动资产合计187.57亿美元，较2024年末下降7.59%[22] - 2025年末负债合计138.57亿美元，较2024年末下降9.49%[23] - 2025年末所有者权益合计611.26亿美元，较2024年末增长0.29%[23] - 2025年度营业总收入536.94亿美元，2024年度为564.74亿美元[38] - 2025年度营业总成本475.72亿美元，2024年度为498.02亿美元[38] - 2025年度营业利润53.04亿美元，2024年度为61.78亿美元[38] - 2025年度利润总额53.07亿美元，2024年度为61.48亿美元[38] - 2025年度净利润为36.895628972亿元，2024年度为48.6249030067亿元[39] - 2025年度经营活动产生的现金流量净额为60.59亿元，同比下降约23.68%[52] - 2025年度投资活动产生的现金流量净额为 - 34.80亿元，亏损扩大[53] - 2025年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 31.82亿元，亏损缩小[53] 资产情况 - 2025年末货币资金为337.81亿美元，较2024年末下降2.97%[20] - 2025年末应收账款为7275.92万美元，较2024年末增长9.25%[20] - 2025年末存货为153.02亿美元，较2024年末下降11.79%[20] - 2025年末长期股权投资为35.56亿美元，较2024年末下降3.10%[20] - 2025年末固定资产为62.80亿美元，较2024年末增长3.15%[20] - 2025年12月31日，公司商誉账面原值为8.23亿元，商誉减值准备金额为3.38亿元[12] - 存货账面原值为人民币15,783,298,972.78元，跌价准备金额为人民币481,676,783.24元[11] 股权与历史 - 2025年实收资本（或股本）为20.68859044亿元[73] - 2022年8月25日公司10276.19万股H股在港交所上市，股本总数增至206885.9044万股[83] - 2020年6月公司名称由“中国国旅股份有限公司”变更为“中国旅游集团中免股份有限公司”[82] 会计政策 - 公司存货期末按成本与可变现净值孰低计量，按库龄等估计售价计提跌价准备[11] - 管理层每年及出现减值迹象时对商誉进行减值测试[12] - 公司在客户取得商品控制权时确认收入，含多项履约义务按单独售价分摊价格[156] 税务信息 - 增值税小规模纳税人按应税收入3%计缴，一般纳税人按6%、9%、13%计缴[190] - 企业所得税按应纳税所得额的30%、25%等不同税率计缴[190] - 公司海南地区部分子公司2020 - 2027年可享受15%企业所得税优惠税率[193] - 免税商品特许经营费离境按1%、离岛按4%计缴[190]

业绩总结 - 2025年营业总收入481.40亿元，较2024年增长19.79%[27] - 2025年营业总成本460.33亿元，较2024年增长19.33%[27] - 2025年净利润16.11亿元，较2024年下降9.85%[28] - 2025年归属于母公司股东的净利润15.67亿元，较2024年增长6.80%[28] - 2025年其他综合收益的税后净额为 -4.98亿元，较2024年亏损扩大[28] - 2025年综合收益总额为11.13亿元，2024年为16.43亿元[29] - 2025年基本每股收益和稀释每股收益均为1.65，2024年均为1.58[29] 资产负债情况 - 2025年末资产总计816.08亿元，较期初增长11.76%[22] - 2025年末流动资产合计399.23亿元，较期初增长18.40%[21] - 2025年末非流动资产合计416.84亿元，较期初增长6.05%[21] - 2025年末负债合计479.86亿元，较期初增长10.23%[22] - 2025年末流动负债合计298.76亿元，较期初增长24.28%[22] - 2025年末非流动负债合计181.09亿元，较期初下降7.09%[22] - 2025年末所有者权益合计336.22亿元，较期初增长13.99%[23] - 2025年末应收账款66.33亿元，较期初增长53.09%[21] - 2025年末存货146.64亿元，较期初增长49.23%[21] - 2025年末短期借款58.27亿元，较期初增长61.46%[22] 现金流量情况 - 2025年经营活动产生的现金流量净额为13.74亿元，2024年为39.43亿元[35] - 2025年投资活动产生的现金流量净额为 -53.97亿元，2024年为 -99.72亿元[35] - 2025年筹资活动产生的现金流量净额为27.75亿元，2024年为55.56亿元[35] - 2025年现金及现金等价物净增加额为 -15.16亿元，2024年为 -3.14亿元[35] - 2025年末现金及现金等价物余额为85.68亿元，2024年末为100.84亿元[35] 股权变动 - 2025年11月公司全球发售1.042254亿股H股，其中香港公开发售1042.26万股，国际发售9380.28万股[60] 收购情况 - 2025年公司进行三项收购，收购矿产均未开采，不构成业务[148] 税收情况 - 公司子公司贵州中伟资源、贵州中伟兴阳、湖南中伟智能本年度企业所得税按15%税率计缴[158] - 公司子公司广西中伟新能源本年度企业所得税按9%税率计缴[160] - 公司子公司贵州中伟新材料贸易本年度企业所得税按15%税率计缴[160] - 2023年1月1日至2027年12月31日，先进制造业企业可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[162] 其他财务数据 - 2025年度公司合并财务报表中商誉余额为13.93亿元[11] - 货币资金期末余额为103.36亿元，期初余额为111.89亿元，存放在境外款项总额期末为29.65亿元，期初为37.23亿元[164] - 交易性金融资产期末余额为11.30亿元，期初余额为20.12亿元[167] - 衍生金融资产期末余额为1111.45万元，期初余额为1.49亿元[168] - 应收票据期末余额为6.71亿元，期初余额为3.20亿元[169] - 期末已质押应收票据金额为2.95亿元[174] - 期末已背书或贴现且未到期应收票据金额为4.50亿元[176] - 1年以内（含1年）应收账款期末账面余额67.13亿元，期初为43.78亿元[180] - 按组合计提坏账准备的应收账款期末账面余额67.24亿元，比例100%，坏账准备9135.98万元，计提比例1.36%[181] - 3个月以内（含3个月）应收账款期末账面余额61.86亿元，期初为42.14亿元[180] - 4 - 12个月（含12个月）应收账款期末账面余额5.27亿元，期初为1.64亿元[180]

公司商誉管理政策 - 公司严格依据《企业会计准则》等相关规定进行商誉减值测试 [2] - 公司在每年年末对现有商誉情况进行减值测试 [2] - 公司根据减值测试结果确定是否需要计提商誉减值准备 [2]

公司近期监管动态 - 2月11日，天际股份因涉嫌信息披露违法违规，被中国证监会立案调查[2] - 公司表示生产经营活动正常，立案调查不会对正常生产经营活动产生重大影响，并将积极配合调查[4] - 此前于1月15日，公司收到广东证监局下发的《行政监管措施决定书》，指出公司存在商誉减值测试不规范、财务核算不准确、信息披露不规范等问题[4] - 深交所亦对公司下发监管函，指出公司存在商誉减值测试不规范、薪酬计提不恰当、向非关联方提供财务资助未履行审议及披露程序等违规行为[5] 公司违规具体事项 - 商誉减值测试不规范：涉及子公司江苏新泰材料科技有限公司（2023年度）和常熟市誉翔贸易有限公司（2024年度）[5] - 财务核算不准确：公司及子公司常熟新特化工有限公司在2023年9月至2024年12月期间未恰当计提销售人员及管理人员薪酬[5] - 信息披露及程序违规：公司2023年9月至2025年8月向非关联方提供财务资助，未按规定履行相关审议程序和信息披露义务[5] 相关责任人员 - 公司董事长兼总经理吴锡盾、财务总监杨志轩、董事会秘书郑文龙被认定未勤勉尽责，对违规行为负有主要责任[4] - 广东证监局决定对天际股份采取责令改正的行政监管措施，并对吴锡盾、杨志轩、郑文龙采取出具警示函的行政监管措施[5] - 深交所亦指出上述人员未能恪尽职守、履行诚信勤勉义务，对违规行为负重要责任[5] 公司回应与整改 - 公司及相关责任人员高度重视监管指出的问题，将严格按照要求自查自纠，制定整改措施并报送整改报告[6] - 公司将加强法律法规学习，提升合规意识，完善内控体系，提高规范运作水平和信息披露质量[6] 公司基本情况 - 天际股份主要产品包括六氟磷酸锂及相关氟化工产品、次磷酸钠及相关磷化工产品、小家电系列产品[6] - 截至2月11日收盘，公司股价报43.96元/股，总市值为220亿元[7] - 截至1月30日，公司股东总户数为181,619户，较1月20日增加3,598户，变动率为2.02%[9][10]

公司近期动态与监管事项 - 公司于1月15日收到中国证监会广东监管局下发的《行政监管措施决定书》，因存在商誉减值测试不规范、财务核算不准确、信息披露不规范等问题，被采取责令改正的行政监管措施 [2] - 公司董事长兼总经理吴锡盾、财务总监杨志轩、董事会秘书郑文龙因未勤勉尽责，被广东证监局采取出具警示函的行政监管措施 [2] - 深交所亦对公司下发监管函，指出公司在2023及2024年度对子公司的商誉减值测试不规范、2023年9月至2024年12月未恰当计提部分员工薪酬、2023年9月至2025年8月向非关联方提供财务资助未履行审议及披露程序等违规行为 [3] - 公司及相关责任人员表示高度重视监管指出的问题，将按要求自查自纠、制定整改措施并报送报告，同时加强学习以提升合规意识和规范运作水平 [2][3] - 公司称目前各项生产经营活动正常开展，上述事项不会对正常生产经营活动产生重大影响 [2] 公司业务与市场数据 - 公司主要产品包括六氟磷酸锂及相关氟化工产品、次磷酸钠及相关磷化工产品、小家电系列产品 [4] - 截至2月11日收盘，公司股价报43.96元/股，总市值为220亿元 [5] - 截至1月30日，公司股东总户数为181,619户，较1月20日增加3,598户，变动率为2.02% [6][7] - 公司股东户数在近期呈现波动，从2025年12月10日的140,182户持续增长至2026年1月9日的193,080户，随后有所回落 [6]

公司经营与治理 - 公司管理层坚守诚信经营基本原则并勤勉尽责履行各项职责 [2] - 公司严格按照相关法规及公司《信息披露管理办法》履行披露义务 [2] 财务与会计处理 - 公司每年年度终了根据《企业会计准则》要求进行商誉减值测试 [2] - 公司存货和应收款项按账龄进行计提 [2] - 公司诉讼事项按照裁定结果进行相应的会计处理 [2]

公司财务与运营状况 - 公司医药分销板块对资金需求较大 [1] - 近些年受外部环境影响，公司医药分销板块的应收账款有所增加 [1] - 公司的商誉主要在医药零售板块 [1] - 公司每年对包含商誉的资产组进行减值测试，并根据测试结果确定是否需计提减值，以如实反映商誉资产价值 [1]

公司财务与会计政策 - 国药一致每年对包含商誉的资产组进行减值测试 [1] - 减值测试依据企业会计准则和公司会计政策进行 [1] - 公司根据减值测试结果确定是否需计提商誉减值 [1] - 公司旨在通过减值测试如实反映商誉资产价值 [1]

公司商誉管理情况 - 公司根据《企业会计准则第8号—资产减值》规定，对因企业合并形成的商誉每年进行减值测试 [1] - 公司对商誉进行规范管理，按照相关会计准则进行严格的评估和测试 [1] - 最近一个经审计的会计年度未出现商誉减值情形 [1] - 公司正稳步推进2025年度商誉减值测试工作 [1] - 如测试发现存在减值迹象，公司将严格按照监管规则及时履行信息披露义务 [1]

公司商誉状况与减值测试 - 截至2025年9月30日 公司商誉账面价值为7.18亿元人民币 [2] - 公司将严格按照会计准则 于年末进行商誉减值测试 测试结果将决定是否计提及计提金额 [2] - 公司强调不存在通过分阶段计提商誉减值来操纵利润的情况 [2] 公司信息披露与合规 - 公司表示始终坚守合规底线 保障信息披露的真实、准确和完整 [2] - 相关财务数据及商誉减值具体情况将在2025年年度报告中详细披露 [2]