公司基本信息 - 公司股票简称为深天马A，股票代码为000050[8] - 公司注册地址历史变更情况包括多次变更，最新注册地址为深圳市龙华区民治街道北站社区留仙大道天马大厦1918[9] - 公司办公地址位于深圳市南山区马家龙工业城64栋，邮政编码为518052[10] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入为314.47亿元，较上年下降6.87%[19] - 公司2022年净利润为11.25亿元，较上年下降34.39%[19] - 公司2022年扣除非经常性损益的净利润为-13.89亿元，较上年增加329.22%[19] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为39.13亿元，较上年增加18.98%[19] - 公司2022年基本每股收益为0.0458元，较上年增加0.0598元[19] - 公司2022年稀释每股收益为0.0458元，较上年增加0.0598元[19] - 公司2022年加权平均净资产收益率为0.37%，较上年下降4.51%[19] - 公司2022年总资产为809.89亿元，较上年增加7.01%[20] - 公司2022年净资产为300.64亿元，较上年下降0.19%[20] - 公司2022年营业收入扣除后金额为309.14亿元[21] 公司技术研发和产业升级 - 公司在中小尺寸显示领域持续深耕，市场呈现多种技术并存态势，包括a-Si、LTPS、AMOLED等，公司在车载前装和车载仪表、LTPS智能机等领域保持全球领先[28][29] - 公司通过持续加大研发投入，建立创新中心、集团研发中心和各事业部研发中心，不断提升技术实力，特别关注OLED技术研发[30][31] - 公司在安徽芜湖投资增设车载显示研发中心，积极构建产学研深度融合的技术创新体系，推动知识产权保护和国家标准制定工作[32] - 公司在厦门和芜湖合资投资建设新型显示面板生产线和模组生产线，以及从巨量转移到显示模组的全制程Micro-LED试验线，旨在推动新技术研发和产业升级[33] - 公司在手机、IT、车载和专业显示市场持续深耕，与各行业主流品牌客户展开深度合作，拓展中高端市场，并积极开发新兴市场和新应用领域[34] 公司财务风险管理 - 公司开展外汇衍生品交易业务是以套期保值为目的，用于锁定成本、规避汇率风险，提高公司及子公司应对外汇波动风险的能力[68] - 公司开展外汇衍生品交易遵循锁定汇率、利率风险原则，不做投机性、套利性的交易操作，但仍存在市场风险、流动性风险和履约风险[69] - 公司已制定严格的《外汇衍生品交易业务管理制度》，明确规定外汇衍生品交易的操作原则、审批权限、内部流程等，以控制交易风险[74] - 公司将审慎审查与银行签订的合约条款，严格执行风险管理制度，以防范法律风险[75] 公司治理结构 - 公司董事会下设战略、审核、提名和薪酬、风险管理四个专门委员会，为董事会的决策提供科学和专业的意见参考[94] - 公司充分尊重并维护利益相关者的合法权利，与利益相关者积极合作，实现各方利益的协调平衡[96] - 公司治理符合相关法律法规和规定，与控股股东、实际控制人在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开[98] 公司环保责任 - 公司严格遵守环保相关法律法规和行业标准，持续投入资金改进污染防治设施[160][164] - 公司建有废水处理、废气处理、噪声处理等污染防治设施，配置特征污染物在线监测装置[164] - 公司开展了危废减量化、TMAH废液处理等项目，降低环保风险[164]

产线布局与投资 - 公司已形成包含无源、a-Si TFT-LCD、LTPS TFT-LCD、IGZO、AMOLED、Micro-LED的中小尺寸全领域主流显示技术布局 [2] - 拥有从第2代至第6代TFT-LCD产线、第5.5代AMOLED产线、第6代AMOLED产线以及TN、STN产线 [2] - 2022年联合相关合作方在厦门合资投资330亿元建设一条G8.6新型显示面板生产线 [2] - 在芜湖合资投资80亿元建设新型显示模组生产线 [2] - 在厦门合资投资11亿元建设一条Micro-LED试验线 [2] 第8.6代线(TM19)规划 - 主要锚定车载、工业品等专业显示业务领域以及IT显示领域 [3] - 目标提升公司中小显示领域的产品覆盖和整体份额 [3] 柔性OLED业务发展 - 2022年以来柔性AMOLED产品出货量呈逐季提升 [3] - 2023年一季度各主流品牌发布的柔性OLED新机约20款，公司独供或参与供货超过半数，新机覆盖率超过50% [3] - TM18产线已提前点亮，首批产品已向行业品牌客户出货 [3] - 预计2023年将具备折叠、HTD屏的量产能力 [3] LTPS业务规划 - 连续5年在LTPS智能机显示市场出货量份额全球第一 [3] - 加快LTPS在车载、IT、工业品等显示领域的开拓力度 [3] - 推进LTPS业务多元化，优化产品结构 [3] 车载显示市场 - 车载显示领域具有高壁垒和高客户粘性特点 [4] - 汽车新四化趋势对车载显示提出更高要求 [4] - 公司已成功开拓多家国际知名头部车厂项目，2023年将开始首批产品交付 [4] - 将大力发展新能源汽车智能座舱应用，推进新能源市场份额快速提升 [4] 资本运作 - 向特定对象发行股票申请已获得中国证监会同意注册批复，批复自同意注册之日起12个月内有效 [3]

产能布局与技术发展 - 公司拥有从第2代至第6代TFT-LCD产线、第5.5代AMOLED产线、第6代AMOLED产线以及TN/STN产线，覆盖中小尺寸全领域主流显示技术 [2] - 第6代柔性AMOLED产线TM18已于2022年点亮并实现首批产品交付，目前处于爬坡阶段，将与TM17形成搭配 [2] - 第8.6代线（TM19）和新型显示模组产线（TM20）预计2023年完成厂房封顶，2024年开始量产，重点布局车载、工业品、IT等领域 [2] 业务拓展与市场表现 - LTPS业务连续5年在智能机显示市场出货量份额全球第一，2023年一季度LTPS平板市占率全球第一 [3][4] - 2023年一季度IT业务出货量同比翻番，计划通过TM19产线补齐a-Si和IGZO产能 [4] - 车载业务2023年一季度销售额同比持稳，新项目机会总额比去年同期翻番 [3][4] 产品与技术进展 - 2023年一季度主流品牌发布的20款柔性OLED新机中，公司独供或参与供货的超过半数（覆盖率>50%） [4] - TM18产线将重点生产折叠屏和HTD屏，预计2023年具备量产能力 [4] - 车载显示领域采用LTPS技术渗透和产品尺寸升级策略，提升产品价值 [4] 战略规划 - 实施"2+1+N"战略，将IT显示作为快速增长关键业务 [4] - 车载业务目标为长期全球领先，覆盖出货量、客户份额、产品品质等多维度 [3] - 2023年资本开支聚焦主业，用于产线固资投入、技改及战略股权投资 [5]

车载业务模式与战略布局 - 车载显示业务以向tier1客户供货为主，部分项目与整车厂直接合作 [2] - 2016年成立专门团队面向全球头部车厂发展汽车电子业务，直接交付显示总成产品 [2] - 2022年车载软件体系能力获得A-SPICE L2认证，达到国际领先水平 [2] - 2023年部分汽车电子产品开始出货，未来将逐步进入快速成长阶段 [2] - 投建第8.6代线和新型显示模组产线，LTPS产线全力支持车载业务发展 [3][4] - 投建车载显示研发中心和Micro-LED全制程试验线，加强关键技术布局 [4] 车载显示技术发展 - Mini-LED背光是车载显示的升级方案之一，已实现对海外车载大客户的出货 [3] - OLED技术在车载显示领域的应用还面临车规级稳定性、寿命等考验，需要时间沉淀 [3] - Micro-LED是前沿技术，已在柔性、高透明、拼接显示方面进行大量技术开发 [3] - 2022年合资投建Micro-LED试验线，将车载作为重点应用领域之一 [3] - 开发了车载Mini-LED、可调隐私显示技术、BaldrSys抬头显示技术等创新方案 [6][7][8] 产品应用与解决方案 - 车载业务覆盖仪表、中控、HUD、后视镜、后座娱乐等各类智能座舱显示产品 [5] - 产品尺寸范围从2英寸到40英寸，提供单屏、双联屏、三联屏等多种解决方案 [6] - 开发了集成DMS和3D手势识别的27寸车载智能显示模组方案 [8] - 推出车载智能打孔屏方案、ARIES超低反触控模组方案 [8] - 提供一体化智能座舱解决方案 [9] 市场目标与竞争优势 - 将车载显示作为战略核心业务之一，目标是长期全球领先 [3] - 在出货量、全球主力客户份额、产品品质、量产技术等多个维度追求领先 [3] - 依托车载显示领域领先优势，积极赋能汽车电子和新能源汽车业务发展 [5]

折叠产品进展 - 公司在折叠手机方面有多方案技术储备，包括左右和上下内折、外折、三折等 [2] - 将主要在 TM18 产线上进行折叠屏生产，预计 2023 年具备量产能力并配合客户推出相关产品 [2] 行业价格影响与经营策略 - 2023 年一季度显示行业整体处于底部调整阶段，中小尺寸显示产品价格承压，尤其是消费电子显示产品 [2] - 公司通过多元化业务布局、优化资源统合、提升产品附加值和优化产品结构应对挑战 [2] - 持续优化成本并提升经营效率，力争在不确定因素中实现稳健经营 [2] AMOLED 业务进展 - AMOLED 柔性业务尚未实现盈亏平衡，但出货量季度环比持续提升 [3] - 2023 年一季度主流品牌发布的柔性 AMOLED 新机约 20 款，公司独供或参与供货的新机超过半数，覆盖率超 50% [3] - TM18 产线提前点亮并已向行业品牌客户出货，AMOLED 业务进入全面发力期 [3] - 2023 年计划推出折叠产品，发挥武汉 G6 和厦门 G6 产线协同优势，实现 AMOLED 手机业务快速增长 [3] 车载显示技术趋势 - 车载显示领域呈现多种技术并存格局，Mini-LED 背光是升级方案之一，公司已有方案实现对海外大客户出货 [3] - Micro-LED 是前沿技术，成熟度和商业化需要时间，公司已与国际头部客户进行预研合作 [3][4] - OLED 技术在车载领域的应用面临车规级稳定性、寿命等考验，渗透率将逐步加大 [4] 车载市场竞争格局 - 车载显示领域具有高壁垒和高客户粘性特点，客户对质量可靠性、供应商长期稳定供货能力要求极高 [4] - 公司凭借近三十年深耕，打造了强竞争力的车载专业体系能力 [4] - 积极发力汽车电子业务，已开拓多家国际知名头部车厂项目 [4] - 把握新能源汽车发展机会，合资成立江苏天华汽车电子有限公司，发力智能座舱应用 [4] OLED 材料国产化 - LCD 原材料国产化率较高，但 AMOLED 上游核心原材料及关键设备仍由国外供应商主导 [5] - 随着产业链发展和技术成熟，AMOLED 原材料和设备国产化率有望逐步提升 [5] - 公司持续推进供应链本地化、多元化采购，强化供应链韧性 [5]

业务布局与战略 - 公司聚焦中小尺寸显示领域，下游细分市场众多，定制化程度高 [2] - 公司将IT显示作为快速增长关键业务，依托LTPS资源积累加速开拓中高端平板、笔电领域 [3] - 公司投建第8.6代a-Si和IGZO产线（TM19）及新型显示模组产线（TM20），为IT业务补齐TFT-LCD技术支撑 [3] - 公司持续提升多产品线覆盖率，构建产品护城河并强化客户粘性 [3] 车载显示业务 - 车载产品目前以a-Si技术为主，LTPS占比快速提升，2022年LTPS车载产品销售收入同比翻番 [3] - 公司拥有两条LTPS产线（G5.5、G6），支持LTPS车载显示领域开拓 [3] - 车载显示领域具有高壁垒和高客户粘性特点，对产品质量可靠性要求极高 [4] - 公司深耕车载显示近三十年，已建立专业体系能力并成功开拓多家国际头部车厂项目 [4] - 公司与产业链伙伴合资成立江苏天华汽车电子，发力新能源汽车智能座舱应用 [4] 技术与产能 - 第8.6代产线（TM19）于2022年9月开工，预计2023年完成厂房封顶，2024年点亮量产 [5] - TM19专门针对中小尺寸产品需求变化快的特点设计，具有更高换线效率 [5] - TM19融入多种先进制程技术，在设备精度、效率、能耗等方面更具优势 [5] 市场与价格 - 2023年一季度显示行业整体处于底部调整阶段，行业利润率处于低位 [3] - 中小尺寸显示产品价格承压，消费电子显示产品尤为突出 [3] - 进入节日备货节奏后市场需求环比回暖，价格降幅有所收窄，部分产品企稳 [4] - 公司通过提升产品附加值、优化产品结构及极致成本管理抵御市场不利影响 [2]

车载业务表现 - 2022年车载业务营收同比增长27%，继续保持全球市占第一 [2] - 2022年车载LTPS产品销售额同比翻番 [2] - 2023年Q1车载销售额同比持稳，新项目机会总额同比翻番 [3] - 车载Mini-LED产品已进入量产阶段 [2] - 成功开拓多家国际知名头部车厂项目 [2] 产线布局与技术发展 - 第8.6代线(TM19)和新型显示模组产线(TM20)重点布局车载领域 [3] - TM18 AMOLED产线已提前点亮并向品牌客户出货 [3] - 折叠屏和HTD技术有望2023年实现量产 [4] - LCD原材料国产化率较高，AMOLED核心材料仍依赖国外供应商 [5] OLED手机业务 - 2023年Q1主流品牌发布的20款柔性AMOLED新机中，公司供货超过半数 [3] - 柔性AMOLED出货量季度环比持续提升 [3] - 新机覆盖率超过50% [3] LTPS业务 - 连续5年保持LTPS智能机显示市场出货量全球第一 [4] - 2023年Q1 LTPS平板市占率全球第一 [5] - 2022年LTPS车载产品销售收入同比翻番 [4] - 加速推进LTPS在车载和IT显示领域的应用 [4] IT业务表现 - 2023年Q1 IT业务出货量同比翻番 [5] - 主要依托LTPS资源开拓中高端平板和笔电市场 [5] - 第8.6代线将为IT业务补齐TFT-LCD技术支撑 [5] 市场环境与价格趋势 - 2023年Q1显示行业整体处于底部调整阶段 [4] - 中小尺寸显示产品价格承压，消费电子领域尤为突出 [4] - 智能手机面板价格降幅收窄，部分产品已企稳 [4]

业务布局与战略 - 公司制定"2+1+N"发展战略：手机显示、车载显示为核心业务【2】，IT显示为关键业务【1】，工业品/非显业务等为增值业务【N】[5] - 2023年重点目标：OLED手机业务快速增长（武汉G6/厦门G6产线协同），车载显示保持全球第一，IT显示加速发展[5] - 新能源汽车业务成为车载业务重要增长方向，已与国内新能源车企建立合作并推出多屏/大屏产品[2] 车载显示业务 - 汽车电子业务2023年开始出货，将成为重要增长引擎（2016年已成立专门团队）[2] - 2022年获得A-SPICEL2认证，软件质量达国际领先水平[2] - 第8.6代线（TM19/TM20）重点布局车载领域，与现有产线形成灵活搭配[3] - 竞争壁垒：客户对质量可靠性要求极高，需具备技术多样性/灵活交付/全流程质量管理能力[4] 技术发展与产能 - 提升LTPS技术在车载产品渗透率及尺寸升级[3] - AMOLED业务持续成长：TM18产线进入爬坡期，柔性手机产品已首发上市[4] - 消费电子市场出现复苏迹象（IT/AMOLED手机等领域）[4] 市场应对策略 - 整车价格调整会传导至供应链，但公司通过产品技术升级（屏上做加法）应对价格压力[3] - 针对新能源客户成立合资公司（江苏天华），优化业务结构提供定制化解决方案[2]

业务概况与战略规划 - 公司深耕车载显示领域近30年，覆盖全球主流品牌上千个车型，实现国际主流客户和中国自主品牌Top10全覆盖 [3] - 车载产品尺寸覆盖2英寸至40英寸，提供单屏/双联屏/三联屏等解决方案，仪表出货量全球领先 [3] - 提出"2+1+N"发展战略，目标实现车载显示市场份额全球第一 [4] - 2023年重点发力新能源汽车和中国市场，布局LTPS/Mini-LED/OLED技术 [7] 技术布局与产能建设 - 技术路线覆盖a-Si/LTPS/AMOLED/Micro-LED全领域，投建第8.6代线(TM19)和新型模组产线(TM20) [3] - Mini-LED已实现海外大客户出货，OLED车载应用需克服车规级稳定性挑战 [4][5] - Micro-LED建立全制程试验线，组建生态联盟推进商业化落地 [9] - TM19产线针对中小尺寸定制化需求设计，具备更高换线效率 [8] 市场竞争力与客户策略 - 车载业务具有高客户粘性，获多家客户优秀供应商/最佳质量奖 [3] - 客户结构均衡覆盖中/欧/美/日/韩系车厂，有效平衡市场波动 [6] - 汽车电子业务2023年开始出货，产品价值较传统车载模组提升30% [6][9] - 电子外后视镜等智能座舱产品已有商业项目在开发 [7] 财务与产能动态 - 2022年柔性AMOLED出货量逐季提升，TM18产线已向品牌客户出货 [7] - 获得50亿元中期票据注册额度，定向增发A股正在推进 [9] - 车载业务属于长周期业务，2023年订单趋势优于Q1 [8]

财务表现 - 2023年第一季度，天马微电子公司营业收入为87.08亿元，同比下降11.15%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为7.91亿元，同比下降937.50%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为2.63亿元，同比增长75.02%[5] - 基本每股收益为0.0322元，同比下降936.96%[5] - 总资产为809.89亿元，同比下降0.36%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为3.01亿元，同比下降2.29%[5] 资产负债表变动 - 公司预付款项、其他应收款、其他非流动资产、短期借款等项目发生变动[8] - 公司税金及附加、其他收益、投资收益、信用减值损失等项目发生变动[9] - 公司支付的各项税费、处置固定资产、无形资产和其他长期资产等项目发生变动[10] 现金流量表变动 - 公司现金流量表中投资支付的现金、吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金等项目发生变动[11] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为91,548股，前十名股东中持股比例最高的为厦门金财产业发展有限公司，持股比例为15.85%[12] - 公司前10名股东中，第五名股东中国航空技术国际控股有限公司持有第三名股东中航国际实业控股有限公司100%的股份[13] - 股东马信琪通过光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户持有公司50,056,535股股票[15] 季度财务表现 - 第一季度营业总收入为77.08亿元，较上期下降11.2%[20] - 营业总成本为85.55亿元，较上期略有增长[20] - 净利润为-66.19亿元，较上期下降约9.4亿元[21] - 基本每股收益为-0.2695元，较上期下降0.3017元[22] - 公司本期经营活动产生的现金流量为8,369,558,061.60元，较上期略有下降[23] - 公司本期投资活动产生的现金流量净额为-1,375,511,141.74元，较上期有所减少[24] - 公司本期筹资活动产生的现金流量净额为861,709,479.54元，较上期大幅增加[24]