天马微电子股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、召开会议基本情况 证券代码：000050 证券简称：深天马A 公告编号：2024-049 1、股东大会届次：天马微电子股份有限公司 2024 年第二次临时 股东大会 2、股东大会的召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：公司第十届董事会第二十一次会 议审议通过了《关于召开 2024 年第二次临时股东大会的议案》。本 次股东大会会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文 件和公司章程的规定。 4、会议召开的日期、时间 （1）现场会议召开日期、时间：2024 年 11 月 18 日（星期一） 14:50 （2）网络投票日期、时间：2024 年 11 月 18 日。 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为： 2024 年 11 月 18 日 9:15－9:25、9:30－11:30、13:00－15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统进行投票的具体时间为： 2024 年 11 月 18 日 9:15－1 ...

审计机构聘任 - 公司拟聘任容诚为2024年度审计机构，原2023年为大华[1] - 2024年10月30日董事会通过聘任议案，11票同意[12] - 聘任事项需股东大会审议通过生效[12] 审计机构情况 - 截至2023年底容诚有合伙人179人，注会1395人[3] - 2023年度收入287,224.60万元，审计收入274,873.42万元[3] - 承担394家上市公司2023年报审计，收费48,840.19万元[4] 审计费用 - 本期审计费用256万元，较上期降9.86%[9]

财务状况 - 公司2024年9月30日的货币资金余额为68.98亿元,较期初下降16.79%[18] - 公司2024年9月30日的应收账款余额为82.46亿元,较期初增加5.64%[18] - 公司2024年9月30日的应收款项融资余额为5.95亿元,较期初增加21.03%[18] - 公司2024年9月30日的其他应收款余额为0.96亿元,较期初下降33.67%[18] - 公司2024年第三季度总资产为802.63亿元，较上年同期增加1.71%[19] - 公司2024年第三季度流动资产为210.92亿元，较上年同期减少2.97%[19] - 公司2024年第三季度非流动资产为591.70亿元，较上年同期减少1.78%[19] - 公司2024年第三季度总负债为509.93亿元，较上年同期减少3.76%[20] 经营业绩 - 公司2024年第三季度营业收入为240.14亿元，较上年同期减少2.78%[22] - 公司2024年第三季度营业成本为208.08亿元，较上年同期减少10.92%[22] - 公司2024年第三季度研发费用为23.12亿元，较上年同期增加12.32%[22] - 公司2024年第三季度财务费用为6.65亿元，较上年同期增加13.31%[22] - 公司2024年第三季度投资收益为-1.89亿元，较上年同期亏损减少26.13%[22] - 公司2024年第三季度其他收益为9.19亿元，较上年同期增加10.58%[22] - 公司2024年第三季度净亏损4.76亿元，归属于母公司股东的净亏损4.73亿元[24] - 公司2024年前三季度净亏损17.99亿元，归属于母公司股东的净亏损17.90亿元[24] 现金流量 - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为45.01亿元[25] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-31.88亿元[26] - 公司2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-27.34亿元[26] 其他财务指标 - 公司2024年前三季度对联营企业和合营企业的投资收益为-1.88亿元[23] - 公司2024年前三季度资产减值损失为3.50亿元[23] - 公司2024年前三季度资产处置收益为2.56亿元[23] - 公司2024年前三季度营业外收入为3.36亿元[23] - 公司2024年前三季度营业外支出为7.09亿元[23]

天马微电子股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年6月20 日披露了《关于股东权益变动的提示性公告》（公告编号：2024-031）、 《简式权益变动报告书（中航国际）》和《简式权益变动报告书（中 航国际实业）》，2024年6月19日，中国航空技术国际控股有限公司 （以下简称"中航国际"）与中航国际的全资子公司中航国际实业控 股有限公司（以下简称"中航国际实业"）签署了《中国航空技术国 际控股有限公司与中航国际实业控股有限公司关于天马微电子股份 有限公司之股份转让协议》，中航国际实业根据股权转让协议受让中 航国际直接持有公司的179,516,146股股份（占公司总股本的7.30%）， 本次股权转让的受让方中航国际实业受本次转让方中航国际控制，且 均为国有股东，此次交易采用协议转让方式。 证券代码：000050 证券简称：深天马 A 公告编号：2024-042 天马微电子股份有限公司 关于股东协议转让公司股份过户完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 上述股权变动事项不会导致航空工业集团所控制公司的股份数 量和比例发生变化，不会对公司的日常 ...

证券代码：000050 证券简称：深天马 A 天马微电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-021 投资者关系活动类别 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 参与人员单位及姓名 上市公司参与人员：陈丹 外部参与人员：成智投资、深圳诺德大数据产业发展有限公司 时间 2024 年 9 月 25 日（周三）10：00-11：00 地点 天马大厦 6 楼会议室 形式 现场调研 交流内容及具体问答记录 1、 请介绍公司的主要业务情况？ 答：公司聚焦中小尺寸显示领域，主要从事显示面板及显示模组的研发、 设计、生产和销售，下游市场应用广阔，包括智能手机、IT、智能穿戴等消 费显示领域以及车载和工业品、医疗等专业显示领域。 今年上半年，公司营收保持稳健，其中消费类显示业务主营营收占比约 五成，车载、专业显示类主营营收占比超四成。 2、请问公司如何看待车载显示市场的竞争格局？ 答：车载显示领域具有高壁垒和高客户粘性的特点，客户对产品质量的 可靠性、稳定性、供应商的长期持续稳定的供货保证以及快速响应及支持能 力要求极高。决定车载显示行业长期竞争力的是车 ...

第 1 页共 3 页 品牌项目渗透等方面持续进步。其中，TM17 产线能力稳步提升，客户端合 作进一步深化，独供及一供比例持续提升；TM18 产线第一阶段产能快速爬 坡，并实现 HTD、折叠等高规格产品向目标头部客户稳定交付。下半年，随 着 HTD 和折叠产能的进一步释放，以及多品牌客户旗舰机型的开案和量产， 公司有信心继续保持 OLED 手机业务规模增长、规格升级的趋势不变，并争 取进一步改善相关产线的盈利能力。 3、请问柔性 OLED 手机屏幕价格目前情况如何？下半年趋势如何？ 答：今年上半年，柔性 OLED 手机显示产品均价较去年同期有了明显修 复，目前公司相关产品下游需求保持良好、价格稳定。公司下半年有多品牌 客户旗舰机型开案及量产，将持续通过方案和规格升级提升产品附加值。 证券代码：000050 证券简称：深天马 A 天马微电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-020 | | 特定对象调研 □分析师会议 | | --- | --- | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | 其他 机构策略会 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 公司经营情况 - 24Q2 营收环比提升,手机显示业务盈利能力同比改善 [3] - 公司新产能爬坡顺利,多条新产线进入试产试制阶段 [3] - 公司积极推进LTPS业务多元化,向车载、IT等产品加速转型 [3] 盈利预测和估值 - 考虑到公司上半年业绩及手机面板价格恢复不及预期,下调公司24-25年归母净利润预测 [4] - 新增26年归母净利润预测为10.42亿元,对应25/26年PE分别为26x/16x [4] - 目前整体估值处于低位,维持"增持"评级 [4]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 公司经营情况 - 24Q2 营收环比提升,手机显示业务盈利能力同比改善 [3] - 公司新产能爬坡顺利,多条新产线进入试产试制阶段 [3] - 积极推进LTPS业务多元化,向车载、IT等产品加速转型 [3] 盈利预测和估值 - 下调公司24-25年归母净利润预测,新增26年预测 [4] - 对应25/26年PE分别为26x/16x,24-26年PB分别为0.6x/0.6x/0.6x [4] 根据目录分别总结 利润表 - 2022-2026年营业收入、归母净利润、EPS等指标预测 [5] 资产负债表 - 2022-2026年总资产、总负债、股东权益等指标预测 [8] 现金流量表 - 2022-2026年经营活动、投资活动、融资活动现金流预测 [8] 盈利能力 - 2022-2026年毛利率、EBITDA率、EBIT率、净利润率等指标预测 [8] 偿债能力 - 2022-2026年资产负债率、流动比率、速动比率等指标预测 [8] 估值指标 - 2022-2026年PE、PB、EV/EBITDA、股息率等指标预测 [8]

业绩改善情况 - 2023年上半年公司消费类显示业务盈利能力快速修复，特别是智能手机显示业务利润同比改善幅度明显[2][3][5] - 车载显示业务规模发展带动了车载显示业务利润规模的进一步扩大，助力公司利润改善[2][3] - 基于目前对市场需求的预判，公司包括AMOLED手机、车载等业务下半年有望延续好的发展势头[2][3][5] 业务发展情况 - 上半年公司车载显示业务营收同比增长超40%，主要得益于面向国际头部整车厂的汽车电子业务开始进入大批量交付阶段、公司在头部新能源汽车客户份额的持续提升[3] - 上半年公司AMOLED业务规模继续快速增长，产品规格明显提升，两条柔性OLED产线手机面板出货量同比增长超80%[4] - 公司在折叠手机方面有多方案技术储备，包括左右和上下内折、外折、三折等，并与品牌客户有三折技术方案的预研合作[10][26] 经营管理情况 - 公司经营活动产生的现金流量净额同比增长123.90%，主要为销售商品、提供劳务收到的现金增加[5] - 公司将密切关注市场动态变化，灵活应对不同领域竞争格局的变化，强化赢单能力，优化产品结构，极致改善成本，努力提升经营质效[2][3][5][24] - 公司高度重视市值管理工作，将从维护股东利益角度出发，持续以扎实稳健的经营发展为基石，不断增强核心竞争力和可持续发展能力[6][10][13][14]

编号：2024-018 | | 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 | | --- | --- | | 投资者关系活动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | 其他 机构策略会 | | | 上市公司参与人员： 陈丹 | | 参与人员单位及姓名 | 外部参与人员： Point 72、UG Investment、华泰证券、沐德资产、时代伯乐、 | | | 远致瑞信、富荣基金 | | 时间 | 年 月 年 月 日（周五） 2024 9 5 日（周四）—2024 9 6 | | 地点 | 华泰证券策略会举办地（深圳）、天马大厦 6 楼会议室 | | 形式 | 现场交流 主要交流内容如下： | | | 公司今年上半年利润同比改善明显，主要原因是什么？ 1、 答：今年上半年，公司消费类显示业务盈利能力快速修复，特别是营收 | | 交流内容及具体问答记录 | 占比较高、对利润影响较大的智能手机显示业务，利润同比改善幅度明显； 同时，随着车载产品结构的不断优化，报告期内车载业务的规模发展也带动 | | | 了车载显示业务利润规模的进一步扩大，很好地助力了公司利润的改善。 | ...