公司重整计划获批 - 公司及全资子公司张家界大庸古城发展有限公司的重整计划已获湖南省张家界市中级人民法院裁定批准 [1] - 法院已终止重整程序 公司进入重整计划执行阶段 [1] 重整计划预期影响 - 若重整计划顺利执行 将改善公司资产负债结构及经营状况 [1] - 重整计划执行将提升公司持续经营和盈利能力 [1] - 重整计划预计将对公司2025年度财务指标产生积极影响 [1]

会议核心决议 - 出资人组会议以现场与网络投票相结合的方式召开，审议并高票通过了《张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划（草案）之出资人权益调整方案》[3][10] - 该议案为特别决议，获得出席会议有效表决权股份总数的99.8364%同意，远超法定的三分之二通过门槛[10][11] - 会议未否决议案，且不涉及变更以往股东会已通过的决议[2][3] 会议召开与出席情况 - 会议于2025年12月15日召开，现场地点在湖南省张家界市张家界国际大酒店，由重整管理人召集并主持[4][5] - 会议召集、召开程序符合《公司法》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第14号》等相关法律法规及公司章程规定[5] - 共有152名股东及代表参与投票，代表股份184,136,294股，占公司有表决权股份总数的45.4862%[5] - 其中，现场投票股东4人，代表股份174,012,616股，占比42.9854%；网络投票股东148人，代表股份10,123,678股，占比2.5008%[6][7] 中小股东参与及表决情况 - 参与投票的中小股东共150人，代表股份41,243,243股，占有表决权股份总数的10.1881%[8] - 中小股东对该议案的表决同意率为99.2695%，反对股份为301,300股，占出席会议中小股东有效表决权的0.7305%[10] 法律意见 - 湖南人和人（张家界）律师事务所对本次会议进行了见证，并出具法律意见书[12] - 律师认为本次会议的召集、召开程序、出席人员资格、表决程序等均符合相关法律法规及公司章程，会议决议合法有效[12]

重整进展 - 2025年11月3日法院裁定受理公司重整申请并指定管理人[3] 会议安排 - 2025年11月29日刊载通知，12月15日上午9:00召开出资人组会议[3] - 现场会议于12月15日在张家界国际大酒店召开[4] - 深交所网络投票时间为12月15日特定时段[4] - 互联网投票系统投票时间为12月15日9:15至15:00[5] 表决结果 - 审议出资人权益调整方案，同意183,834,994股，占99.8364%[8] - 中小股东同意40,941,943股，占99.2695%[9] - 议案获出席会议股东或代理人所持表决权股份总数三分之二以上同意通过[9] 会议合规 - 本次出资人组会议召集、召开程序符合规定[5] - 召集人、出席人员资格及表决程序和结果合法有效[10]

会议信息 - 出资人组会议于2025年12月15日召开，采用现场与网络投票结合方式[5] 参会情况 - 出席会议股东及代表共152人，代表股份184,136,294股，占比45.4862％[8] - 中小股东出席共150人，代表股份41,243,243股，占比10.1881%[11] 表决结果 - 《出资人权益调整方案》总表决同意183,834,994股，占比99.8364％[13] - 《出资人权益调整方案》中小股东表决同意40,941,943股，占比99.2695％[13] 合法性 - 律师认为会议召集、召开及表决等事宜合法有效[15]

公司动态与战略合作 - 张旅集团子公司大庸古城公司拟与张旅集团、电广传媒、芒果超媒共同设立的合资公司“张家界芒果文旅有限公司”签订《大庸古城运营合作协议》，旨在对大庸古城项目实施提质改造与综合运营合作 [1] - 湖南广播影视集团与张家界市政府、张家界市经济发展投资集团于2025年12月1日签署战略合作协议，标志着湖南广电正式入局张旅集团重整 [1] - 张家界中院于2025年11月3日裁定受理张旅集团重整申请，芒果超媒与电广传媒组成的联合体被选定为重整投资人，并于2025年11月13日签署了《重整投资协议》 [1] 项目概况与改造计划 - 大庸古城项目位于张家界市永定区，总占地约240亩，是一个按照“一场、二院、三街、四巷、五翼、六馆、七绝、八景、九府、十坊、北苑南楼”思路打造的集“吃、住、游、购、娱”于一体的大型文旅综合体项目 [2] - 湖南广电将抽调最强力量全面启动大庸古城提质改造工程，改造后的项目将以“青春大庸城”为主题，计划于2026年7月开园 [2] - 改造后的“青春大庸城”将打造系列产品矩阵，包括中国首个“生态幻境”、“芒果IP”加持的“好6街”场景、山海艺术中心、少数民族特色产业创新工厂“开物志”以及“亲爱的客栈”“芒果青旅”等住宿品牌，并注入所有芒果综艺和音乐资源 [3] 战略意义与行业影响 - 此次合作是落实湖南省委、省政府关于大庸古城重整盘活工作要求的标志行动，旨在推进张家界文旅产业转型升级，加快建设世界知名旅游目的地 [2] - 张旅集团重整是湖南省级层面锚定“世界旅游目的地”战略、优化文旅资源配置的关键布局 [3] - 湖南广电作为党媒国企参与重整，旨在以芒果IP优势激活张家界核心文旅资产，助力湖南文化强省、旅游强省建设，同时通过旗下上市公司将内容创作、数字科技转化为文旅新业态，构建“IP+场景+消费”闭环，拓宽自身盈利边界 [3]

公司董事会决议与股东会安排 - 公司董事会于2025年12月2日召开临时会议，审议通过了三项议案，所有议案均获9票赞成、0票反对、0票弃权 [1][3][4][6][7] - 三项议案均需提交公司于2025年12月19日召开的2025年第三次临时股东会审议通过 [2][5][8][61][62] 设立合资公司暨关联交易 - 公司拟与湖南电广传媒股份有限公司、芒果超媒股份有限公司共同投资设立合资公司“张家界芒果文旅有限公司”，注册资本为1.8亿元人民币，三方各以货币出资6000万元，各占注册资本的1/3 [11][18][21] - 合资公司将作为大庸古城项目业主单位的受托运营方，负责该项目的提质改造与实际经营，总投资在1.8亿元以内 [20][21] - 合资公司实现盈利后，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的30%，利润按实缴出资比例分配 [21] - 合资公司董事会由五名董事组成，电广传媒提名两名，芒果超媒提名两名，公司提名一名，董事长由电广传媒和芒果超媒（合称“乙方”）提名 [22] - 电广传媒与芒果超媒的控股股东均为芒果传媒有限公司，且可能在未来十二个月内成为合计持有公司5%以上股份的一致行动人，因此本次交易构成关联交易 [11][17] 大庸古城项目运营合作 - 公司子公司张家界大庸古城发展有限公司拟与前述合资公司签订《大庸古城运营合作协议》，运营合作期限为20个会计年度，至2045年12月31日，并可根据业绩考核情况展期 [50][51] - 运营合作范围涵盖大庸古城项目一期已开发物业和业态的经营权，以及二期未开发土地的经营权，包括景点、商铺、餐饮、住宿、剧院、游船、停车场等 [48] - 运营合作费用由三部分组成：年度运营固定费为700万元；景点门票收入按甲方（大庸古城公司）90%、乙方（合资公司）10%的比例分成；根据经营业绩考核，乙方还可获得最高不超过5000万元/年的浮动运营费 [52][53] 公司重整背景与投资人引入 - 公司于2025年11月3日被法院裁定受理重整申请，经公开招募，电广传媒与芒果超媒组成的联合体被选定为重整投资人，并于2025年11月13日签署了《重整投资协议》 [10][36] - 作为重整投资的一部分，电广传媒、芒果超媒及相关主体已于2025年11月13日合计认购公司转增股票2亿股，交易金额合计7.92亿元 [32][55] 交易目的与战略影响 - 设立合资公司及运营合作旨在推动张家界文旅产业高质量发展，通过各方优势互补，深度挖掘本土文化，并借助芒果IP和现代科技，将大庸古城项目打造为“青春大庸城”，提升项目品质和品牌形象 [31][54] - 电广传媒承诺利用其丰富的媒体宣传资源推介大庸古城项目，并运用其独家IP资源、影视综艺制作能力，将项目打造为芒果影视拍摄、IP转化体验及直播基地 [26]

合资公司设立 - 电广传媒、芒果超媒、张家界旅游集团共同投资设立张家界芒果文旅有限公司 [1] - 合资公司注册资本为人民币1.8亿元 [1] - 三家投资方均以自有货币资金出资人民币6000万元，各占合资公司33.33%的出资比例 [1]

合资公司设立 - 电广传媒、芒果超媒、张家界旅游集团股份有限公司共同投资设立“张家界芒果文旅有限公司” [1] - 合资公司注册资本为人民币1.8亿元 [1] - 三方均以自有货币资金出资人民币6000万元，各占出资比例约为33.33% [1]

公司合作与投资 - 芒果超媒与电广传媒被正式选定为重整投资人参与张旅集团重整投资并于2025年11月13日签署重整投资协议 [1] - 三方拟共同投资设立合资公司张家界芒果文旅有限公司，注册资本为1.8亿元，三方各货币出资6000万元，各占注册资本的1/3 [1] - 合资公司将成为*ST张股不并表参股公司，并负责大庸古城项目提质改造与实际经营 [1] 重整程序进展 - 张家界中院于11月3日裁定受理*ST张股重整申请 [1] - 管理人遵循市场化、法治化原则，公平、公正、公开地开展重整投资人招募工作以推动重整程序顺利进行 [1]

公司合作动态 - 公司子公司张家界大庸古城发展有限公司拟与公司、电广传媒、芒果超媒共同投资设立的合资公司张家界芒果文旅有限公司签订大庸古城运营合作协议 [1] - 合作旨在对大庸古城项目实施提质改造与综合运营 [1] 公司战略背景 - 合作基于张旅集团重整事项逐步推进且重整投资协议签署的背景 [1]