**公司公告与交易安排** - 公司计划实施资本公积转增股本事项 为配合该事项 公司股票将于2025年12月26日开市起停牌一个交易日 并于2025年12月29日开市起复牌 [1] - 截至公告发布时 公司股票收盘价为7.9元 总市值为32亿元 [1] **公司业务构成** - 2025年上半年 公司营业收入主要来源于三大业务板块 其中旅游业收入占比35.3% 旅游运输业收入占比33.7% 旅行社业收入占比27.72% 其他业务收入占比3.28% [1]

股本变动 - 公司现有总股本404,817,686股，按每10股转增10股实施资本公积转增，共计转增404,817,686股[2] - 转增后总股本将增加至809,635,372股[2] 时间安排 - 公司股票2025年12月26日开市起停牌1个交易日，12月29日开市起复牌[2][3] - 本次资本公积转增股本的股权登记日为2025年12月26日，转增股本上市日为2025年12月29日[2]

公司股票交易与资本结构变动 - 公司股票将于2025年12月26日开市起停牌一个交易日，并于2025年12月29日开市起复牌 [1] - 公司将进行资本公积转增股本，每10股转增10股，总股本将增加至8.1亿股 [1] - 股权登记日为2025年12月26日，转增股本上市日为2025年12月29日 [1] 公司重整计划进展 - 本次资本公积转增股本系根据湖南省张家界市中级人民法院裁定批准的重整计划执行 [1]

公司股票交易安排 - 公司股票将于2025年12月26日停牌一个交易日，并于12月29日开市起复牌 [1] 公司重整与资本运作 - 根据张家界市中级人民法院裁定批准的《张家界旅游集团股份有限公司及其子公司重整计划》，公司将进行资本公积转增股本 [1] - 资本公积转增股本比例为每10股转增10股 [1] - 转增后公司总股本将增加至809,635,372股 [1] - 本次资本公积转增股本的股权登记日为12月26日，转增股本上市日为12月29日 [1]

业绩相关 - 2025年12月16日法院裁定批准重整计划，公司进入执行阶段[2] 数据相关 - 现有总股本404,817,686股，按10转增10，转增后增至809,635,372股[3] - 404,817,686股不向原股东分配，366,000,000股引投资人，38,817,686股偿债[3] 未来展望 - 预计重整后股价有向下除权调整风险[2][4] - 重整若不执行或不能执行，公司有破产及终止上市风险[5] - 重整完成将申请撤销退市风险警示[5] 其他 - 指定信息披露媒体为四报一网[6]

公司信息 - 上市公司为张家界旅游集团股份有限公司，股票简称*ST张股，代码000430[2] - 信息披露义务人包括湖南电广传媒股份有限公司等五家公司[2][3] - 湖南芒果文旅投资有限公司注册资本为10000万元人民币[14] - 湖南电广传媒股份有限公司注册资本为141755.6338万元人民币[15] - 芒果超媒股份有限公司注册资本为187072.0815万元人民币[16] 股权变动 - 2024年3月22日，芒果传媒通过国有股权无偿划转取得电广传媒16.66%股权[22] - 2025年11 - 12月，电广传媒、芒果超媒相关会议及湖南省文资委审批通过参与张旅集团重整投资事宜[60] - 本次权益变动后，信息披露义务人合计出资7.92亿元，认购2亿股张旅集团转增股票，占重整后总股本约24.70%，每股对价3.96元，锁定期18个月[63] 业绩数据 - 2025年1 - 9月电广传媒资产总额为1643980.63万元，营业收入为319004.08万元，净利润为13210.89万元[38] - 2025年1 - 9月芒果文旅资产总额为18399.25万元，营业收入为1821.16万元，净利润为 - 3069.03万元[39] - 2025年1 - 9月芒果超媒资产总额为3294874.19万元，营业收入为906312.76万元，净利润为101587.14万元[43] 战略布局 - 电广传媒聚焦“文旅 + 投资”战略，“三湘星光行动”在省内8个地市布局10个项目[56] - 芒果超媒以芒果TV为核心，建立一网联结、多点联动的生态矩阵[56] - 电广传媒和芒果超媒将与张旅集团在多方面开展全面战略合作，重点围绕大庸古城项目赋能[57] 未来展望 - 未来12个月内公司计划提名2名董事及总经理人选[105] - 信息披露义务人未来12个月内不拟继续增持上市公司股份[176]

公司结构 - 产投公司注册资本36,000万元，股东为张家界国资委，持股100%[10] - 经投公司注册资本10,000万元，张家界国资委和湖南省国有投资经营有限公司分别持股90%和10%[14][15] - 武陵源产业公司注册资本45,350万元，经投公司和张家界市武陵源区财政局分别持股86%和14%[16] 重整情况 - 2025年11月3日，张家界中院裁定受理张旅集团重整，12月16日裁定批准重整计划并终止程序[8] - 张旅集团按每10股转增10股，转增后总股本增至809,635,372股[21] 权益变动 - 产投公司获109,000,000股转增股份，占重整后总股本13.46%，持股比例从0增至13.46%[22] - 经投公司因以债抵股获198,798股转增股份，变动后持股112,851,929股，比例13.94%[22][24] - 武陵源产业公司持股30,239,920股，变动后比例3.74%[22][24] - 一致行动人变动后合计持股252,091,849股，比例31.14%[22][24] 未来展望 - 信息披露义务人未来12个月无减持或增加上市公司股份计划[19] - 产投公司109,000,000股股票自登记日起36个月内不得转让等[26]

股本变动 - 公司现有总股本404,817,686股，每10股转增10股，转增后总股本增至809,635,372股[2][7] - 366,000,000股转增股票引入重整投资人，投资人支付1,586,300,000元[8][9] - 38,817,686股转增股票用于偿付债务，分配给普通债权人以股抵债[10] - 实施转增股本后，有限售条件流通股从73,078,886股变为439,078,886股，无限售条件流通股从331,738,800股变为370,556,486股[18] 时间安排 - 股权登记日为2025年12月26日，转增股本上市日为2025年12月29日[4][11] - 2025年12月26日公司股票停牌1个交易日，12月29日复牌[4][20] 价格相关 - 本次重整资本公积转增股本平均价为5.84元/股[3][4][14][15][16] - 除权（息）参考价计算公式调整[13] - 若股权登记日公司股票收盘价高于5.84元/股，次一交易日调整开盘参考价；若低于或等于则无需调整[3][4][15][16] 股东权益变动 - 张家界市经济发展投资集团有限公司权益变动前持股112,653,131股，占比27.83%，变动后持股112,851,929股，占比13.94%[19] - 张家界市武陵源旅游产业发展有限公司权益变动前后持股均为30,239,920股，变动前占比7.47%，变动后占比3.74%[19] - 张家界产业投资（控股）有限公司权益变动后持股109,000,000股，占比13.46%[19] - 湖南达晨晨乾股权投资基金合伙企业（有限合伙）权益变动后持股90,000,000股，占比11.12%[19] - 湖南达晨晨坤股权投资基金合伙企业（有限合伙）权益变动后持股50,000,000股，占比6.18%[19] - 芒果超媒股份有限公司权益变动后持股30,000,000股，占比3.71%[19] - 湖南电广传媒股份有限公司和湖南芒果文旅投资有限公司权益变动后均持股15,000,000股，占比均为1.85%[19] 其他 - 本次资本公积转增股本直接登记至管理人专用账户，后续划转至指定账户[17] - 部分股东持有的转增股票有12个月、18个月、36个月不等的限售期[21] - 公司重整计划执行期间若不执行或不能执行，股票将面临终止上市风险[24]

重整情况 - 2025年12月16日法院裁定批准公司重整计划，进入执行阶段[2] - 公司现有总股本404,817,686股，每10股转增10股，转增后总股本增至809,635,372股[3] - 404,817,686股转增股不向原股东分配，366,000,000股引入重整投资人，38,817,686股偿付债务[3] 风险提示 - 预计重整后股价存在向下除权调整风险[2][4] - 重整不执行或不能执行，公司可能破产，股票面临终止上市风险[5] 其他事项 - 公司股票已被实施退市风险警示，重整完成将申请撤销[5] - 指定信息披露媒体为《证券时报》等报刊及巨潮资讯网[5]

重整进程 - 2025年11月3日，张家界中院裁定受理公司重整[1] - 2025年11月签署《重整投资协议》[2] - 2025年12月债权人会议和出资人组会议通过重整计划草案[3] - 2025年12月16日，张家界中院裁定批准《重整计划》[4] 股本与资金 - 公司总股本404,817,686股，转增后增至809,635,372股[4] - 366,000,000股引入重整投资人，获资金1,586,300,000元[4] - 38,817,686股用于偿债，抵债价20元/股[5] 价格调整 - 拟调整除权参考价格计算公式[8] - 重整资本公积转增股本平均价5.84元/股[9] - 收盘价高于5.84元/股，次日调整开盘参考价[10] 重整影响 - 重整后每股净资产显著提升[13] - 资产负债结构优化，净资产实力增强[13]