股本情况 - 公司现有总股本404,817,686股，转增后增至809,635,372股[5] - 366,000,000股转增股票引入重整投资人，获1,586,300,000元[6][7] - 38,817,686股转增股票偿债，抵债价格20元/股[8] - 本次重整资本公积转增股本平均价为5.84元/股[11] 时间节点 - 2025年11月3日法院受理重整并指定管理人[2] - 2025年12月15日相关会议通过方案及计划[3] - 2025年12月16日法院批准《重整计划》并终止程序[4] 风险与展望 - 重整预计债务减少、权益增加[17] - 重整执行不佳可能破产，股票面临终止上市风险[21] - 重整完成将申请撤销退市风险警示[21] 其他要点 - 除权（息）参考价计算公式调整[9][10] - 财信证券认为调整后公式合理[20] - 公司指定多渠道为信息披露媒体[22]

控制权变更与股东变动 - 旭升集团控股股东及实际控制人变更为广州工控集团及广州市人民政府，股票于2025年12月23日复牌 [1] - 读客文化控股股东及实控人筹划控制权变更，公司股票自2025年12月22日起停牌不超过2个交易日 [24][38] - 交建股份实际控制人俞发祥因涉嫌犯罪被采取刑事强制措施，但其未在公司任职，公司控制权未发生变化 [5] - 创识科技控股股东、实际控制人张更生被立案调查并实施留置措施，其已于2025年5月辞去公司所有职务 [20] - 红旗连锁持股5%以上股东永辉超市计划减持不超过公司总股本3%的股份，其中集中竞价减持不超过1%，大宗交易减持不超过2% [6] - 英维克股东上海秉原旭计划减持不超过公司总股本0.56%的股份 [10] - 闻泰科技持股5%以上股东无锡国联集成电路投资中心于12月9日至22日期间减持公司股份1209.7万股，占总股本0.97%，持股比例降至5.85% [18] - 合兴包装控股股东新疆兴汇聚在股票异常波动期间通过集中竞价减持公司股份70万股，占总股本0.06% [14] - 华夏幸福董事会拒绝股东中国平安人寿提交的五项临时提案至股东大会审议 [11] - 中安科重整投资人武汉融晶自愿将其持有的4.33亿股（占总股本15.04%）的锁定期延长6个月至2026年6月23日 [19] - 西藏矿业董事长张金涛因工作调整辞职 [32] 投资与收购 - 华联控股拟以1.75亿美元（约合人民币12.35亿元）现金收购加拿大锂业公司Argentum Lithium S.A. 100%股份 [3] - 中色股份全资子公司拟以1.06亿美元收购秘鲁Raura锌多金属矿公司99.9004%股权 [11] - 领益智造拟以8.75亿元人民币收购东莞市立敏达电子科技有限公司35%股权，并通过表决权委托合计控制目标公司52.78%表决权 [13][14] - 凌玮科技拟使用5020万元自有资金收购江苏辉迈粉体科技有限公司70%股权，剩余30%股权将根据业绩承诺期（2026-2027年）累计净利润情况决定是否购买及价格 [16] - 江丰电子拟以6000万元转让所持参股公司上海润平4%股权，转让后持股比例由18.1426%降至12.7795% [12] - 东土科技控股子公司光亚鸿道通过增资扩股引入战略投资者国风投基金，增资金额为1.1亿元，增资后公司持股比例降至70.84% [25] - 永鼎股份控股子公司鼎芯光电（主营光芯片）拟增资扩股引入外部投资者，合计现金增资5500万元，增资后公司及控股子公司合计持股比例从55.8879%下降至52.4914% [16] - 新相微全资子公司拟以自有资金1亿元人民币向北电数智进行增资 [36] - 伟思医疗拟以总价1.19亿元出售位于南京的房屋及部分配套固定资产，预计对2026年度净利润影响约为1000万元 [25] 融资与募资 - 世荣兆业计划向特定对象发行可转换公司债券，募资不超过5.5亿元，用于珠海世荣暻观花园项目 [4] - 金盘科技拟发行可转债募集资金16.72亿元，用于数据中心电源模块及高效节能电力装备智能制造等项目，达产后将新增数据中心电源模块等产品1200套/年、VPI变压器410万kVA/年、非晶合金铁芯及硅钢立体卷铁芯液浸式变压器1578万kVA/年等产能 [5] - 南亚新材拟向特定对象发行A股股票，募集资金总额不超过9亿元，用于基于AI算力的高阶高频高速覆铜板研发及产业化项目及补充流动资金 [20] - 赛诺医疗控股子公司拟向实控人控制的公司申请不超过100万美元的借款，年利率3.5% [27] - 招商银行董事会审议通过给予招商局集团1650亿元的集团综合授信额度，授信期限3年，截至2025年10月31日，此前1300亿元额度已使用980.25亿元 [15] 业务合作与订单 - 宁波华翔子公司华翔启源与深圳市大寰机器人签订战略合作协议，拟在通用人形机器人灵巧手的研发、制造和销售等领域加强合作 [2] - 卓然股份全资子公司签订重大订单，承担设备供货，订单金额暂定为40.33亿元，占公司2024年度经审计营业收入的142.09% [8] - 协创数据与浦银金融租赁签订战略合作协议，约定扩大算力融资租赁业务领域和规模，意向合作规模为人民币20亿元，协议期限3年 [19] - 永达股份中标明阳智慧能源“机舱平台（后机座）”采购项目，预计全年合作总量约2100台，订单总金额约3.5亿元 [37][38] - 兰石重装与客户签订补充协议，将原合同暂估金额由7亿元调增至9.5亿元 [21] 研发、产品与项目进展 - 鼎阳科技正式发布20 GHz高带宽数字示波器SDS8204A，每通道实时采样率高达50 GSa/s，存储深度最大2.5 Gpts/通道 [13] - 翔宇医疗脑机接口相关产品已进入超500家三级甲等医院，预计春节前目标进入700家以上，2026年目标进入全国1500家顶尖三级甲等医院，公司已发布约14个新品，春节前有望推出接近30个新品 [17][18] - 中国广核子公司陆丰2号机组（装机容量1245MW）于2025年12月22日开始全面建设，进入土建施工阶段 [26] - 招商轮船全球首艘甲醇双燃料动力VLCC油轮“凯拓”轮交付，使用绿色甲醇时可减少70%以上的温室气体排放，公司目前拥有油轮在手订单15艘，将于2026年至2028年陆续交付 [22] - 长飞光纤公告称，当前与数据中心相关的新型光纤光缆产品占需求总量的比例较小 [35] - 仙乐健康将募集资金投资项目“数字信息化建设项目”的预计可使用状态日期调整至2026年12月31日 [33] - 天洋新材董事会审议通过停止实施公司已有的光伏封装胶膜项目，相关子公司2024年净利润均为亏损 [21] 医药与临床试验 - 海正药业自主研发的HS387片（选择性KIF18A抑制剂）获得美国FDA新药临床试验批准，可在美国开展临床试验 [23] - 海思科子公司HSK46575片（用于前列腺癌治疗）新增适应症的临床试验申请获国家药监局受理 [24][25] - 万泰生物双价人乳头瘤病毒疫苗（大肠埃希菌）入围2025年国家免疫规划疫苗集中采购项目，入围单价为27.5元 [34] - 三力制药与海南大学签署技术转让合同，旨在推动创新药物科研成果转化 [31] 业绩与财务 - 三花智控发布2025年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为38.74亿元—46.49亿元，同比增长25.00%-50.00% [11] - 超讯通信收到与收益相关的政府补助1804.55万元，占公司2024年度经审计归属于上市公司股东净利润的29.22% [12] - 爱柯迪收购的标的公司卓尔博在2025年1月1日至9月30日过渡期间实现归属于母公司所有者的净利润为人民币1.49亿元 [22] - 美的集团100亿元股份回购方案实施完毕，累计回购135,012,663股，并已完成9500万股回购股份的注销手续 [20][21] 风险警示与重整进展 - ST证通股票自2025年12月24日起撤销其他风险警示，简称变更为“证通电子”，日涨跌幅限制由5%变为10% [9] - *ST金科重整计划已执行完毕，已申请撤销因重整而实施的退市风险警示，但因2024年期末净资产为负值等，股票交易将继续被实施退市风险警示及其他风险警示 [17] - *ST张股全体重整投资人已支付完毕全部重整投资款，合计人民币15.86亿元 [29][30] - *ST新研因执行资本公积金转增股本共计转增1,794,775,108股股份，股票于2025年12月23日停牌1个交易日 [25] 诉讼与监管 - ST泉为及子公司涉及金额人民币6901.58万元的民事调解书，需自2025年9月17日起一年内支付2390.02万元及相关费用 [4] - 天玑科技及相关责任人因涉嫌在一项目中串通投标被提起诉讼 [5] - 中广核技持股5%以上股东国合集团所持公司2750万股股份（占总股本2.91%）将被司法拍卖 [27] 其他公司公告 - 凌云光全资子公司拟作为基石投资者认购智谱于香港联交所首次公开发行的股份，预计认购金额不超过500万美元 [1] - 天合光能完成出售美国5GW组件工厂的交易，累计持有收购方T1公司45,877,960股普通股，占其总股本的17.4% [14] - 鄂尔多斯及关联方向控股子公司多晶硅公司同比例增资6亿元，增资后其注册资本由5亿元增至11亿元 [19] - 双枪科技董事周兆成此前披露的减持计划已届满，其未实施减持，目前持有公司股份92.14万股，占总股本1.30% [7] - 井松智能股东安徽安元投资基金有限公司提前终止减持计划，未实施任何减持 [18] - 国泰集团发布股票交易异常波动公告，称公司生产经营情况正常，无应披露而未披露的重大事项 [12] - 百纳千成正在筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金，公司股票继续停牌，预计在2025年12月30日前申请复牌 [28]

重整投资款到位 - 公司于2025年12月22日收到管理人通知，全体重整投资人支付的全部重整投资款已到账 [1] - 重整投资款总额为人民币15.863亿元 [2] 重整投资协议签署 - 公司及管理人于2025年11月13日及11月17日与共计17家重整投资人签署了《重整投资协议》 [1] - 重整投资人包括湖南电广传媒、湖南芒果文旅、芒果超媒、深圳市达晨财智、张家界产业投资等多家企业及投资机构 [1] 重整计划执行状态 - 法院已裁定批准《重整计划》并终止公司及大庸古城重整程序，公司已进入重整计划执行阶段 [3] - 如重整顺利完成，公司将向深圳证券交易所申请撤销因重整事项被实施的退市风险警示 [3]

公司财务与重整进展 - 截至2025年12月22日，公司管理人账户已收到全体重整投资人支付的全部重整投资款 [1] - 重整投资款总额为人民币1,586,300,000元，即15.863亿元人民币 [1] - 全体重整投资人已支付完毕全部重整投资款，标志着公司重整计划的关键资金步骤已完成 [1]

公司重整进展 - 截至2025年12月22日，公司管理人账户已收到全体重整投资人支付的全部重整投资款 [1] - 支付的重整投资款合计人民币15.863亿元（大写：人民币壹拾伍亿捌仟陆佰叁拾万元整） [1] - 全体重整投资人已支付完毕全部的重整投资款，标志着重整资金已到位 [1]

数据相关 - 截至2025年12月22日，管理人账户收到全部重整投资款15.863亿元[3] 事件进展 - 2025年11月，公司、管理人分别与多家重整投资人签署《重整投资协议》[1] - 法院裁定批准《重整计划》，公司及大庸古城进入执行阶段[4] 风险与展望 - 公司股票已被实施退市风险警示，重整失败将面临终止上市[4] - 重整顺利完成将申请撤销退市风险警示[4]

会议基本情况 - 公司于2025年12月19日14:30至16:00在张家界国际大酒店二楼会议室召开了2025年第三次临时股东会 [2][3] - 会议采用现场投票与网络投票相结合的方式召开 由公司董事会召集 董事长张坚持先生主持 [4][5][6] - 会议的召集、召开与表决程序符合相关法律法规及《公司章程》的规定 [7] 会议出席情况 - 出席本次股东会的股东及股东代表共238人 代表股份179,707,606股 占公司股份总数的44.3922% [8] - 其中 出席现场会议的股东及股东代表共3人 代表股份154,860,667股 占公司股份总数的38.2544% [9] - 通过网络投票的股东235人 代表股份24,846,939股 占公司股份总数的6.1378% [10] - 参加投票的中小股东及股东代表共236人 代表股份36,814,555股 占公司股份总数的9.0941% [11] 议案审议表决结果 - 议案一《关于公司拟与湖南电广传媒股份有限公司、芒果超媒股份有限公司合资设立公司的议案》获得通过 同意股份占出席会议所有股东所持股份的99.7953% [12] - 议案一中小股东表决情况为 同意股份占出席会议中小股东所持股份的99.0007% [12] - 议案二《关于公司子公司拟将大庸古城项目委托运营管理的议案》获得通过 同意股份占出席会议所有股东所持股份的99.7913% [13] - 议案二中小股东表决情况为 同意股份占出席会议中小股东所持股份的98.9814% [13] 法律意见 - 湖南人和人（张家界）律师事务所律师对本次股东会进行了见证并出具法律意见书 认为会议程序及表决结果合法有效 [14]

会议参与 - 2025年12月19日14:30至16:00现场会议，同日网络投票[3] - 出席股东及代表238人，代表股份179,707,606股，占比44.3922％[8] 议案表决 - 与湖南电广传媒等合资设公司议案，同意股份占出席股东所持股份99.7953％（中小股东99.0007％）[13][14] - 子公司委托运营大庸古城项目议案，同意股份占出席股东所持股份99.7913％（中小股东98.9814％）[14][15] 结果合规性 - 律师称本次股东会程序合规，表决结果合法有效[16]

股东会信息 - 公司2025年第三次临时股东会于12月19日14:30召开[3][4] - 网络投票时间为12月19日9:15 - 15:00[4][5] - 公司于12月4日刊载召开临时股东会通知[3] 议案表决 - 《关于公司与湖南电广传媒等合资设立公司议案》总表决同意179,339,706股，占比99.7953%[8] - 《关于公司子公司大庸古城项目运营合作议案》总表决同意179,332,606股，占比99.7913%[10] 程序合规 - 本次临时股东会召集、召开程序符合规定[5] - 本次临时股东会表决方式、程序和结果合法有效[12]

公司重整程序关键进展 - 张家界旅游集团股份有限公司（张旅集团）及其全资子公司张家界大庸古城发展有限公司（大庸古城）的重整计划已获得湖南省张家界市中级人民法院裁定批准，重整程序终止，公司及子公司将进入重整计划执行阶段 [9][10][11][13][14] - 法院裁定批准重整计划的主要依据是《中华人民共和国企业破产法》第八十六条，认为重整计划草案已获各表决组通过，程序合法、方案可行，能有效维护相关主体权益 [13][14] 债权人会议表决结果 - **张旅集团第一次债权人会议**于2025年12月15日召开，会议对《重整计划（草案）》进行分组表决 [3] - **有财产担保债权组**：6家债权人全部同意，同意债权金额为163,268,000.83元，占该组债权总额的100.00% [4][5] - **普通债权组**：15家债权人全部同意，同意债权金额为134,750,699.11元，占该组债权总额的100.00% [6] - **大庸古城第二次债权人会议**于2025年12月15日召开，同样对《重整计划（草案）》进行分组表决 [20] - **有财产担保债权组**：8家债权人全部同意，同意债权金额为532,083,965.65元，占该组债权总额的100.00% [21] - **普通债权组**：47家债权人全部同意，同意债权金额为1,030,553,860.80元，占该组债权总额的100.00% [22] - 张旅集团及大庸古城的《重整计划（草案）》均获得债权人会议100%表决通过 [6][22] 重整事件时间线 - 2024年9月11日，大庸古城被法院裁定受理重整 [19] - 2025年11月3日，张旅集团被法院裁定受理重整 [2] - 2025年12月15日，张旅集团第一次债权人会议及大庸古城第二次债权人会议召开并表决通过重整计划草案 [3][20] - 2025年12月16日，法院裁定批准张旅集团及大庸古城的重整计划 [10][11] 重整计划执行与潜在影响 - 法院裁定批准后，公司及大庸古城将进入重整计划执行阶段，由公司及子公司负责执行，管理人负责监督 [15] - 若重整计划顺利执行，将有利于改善公司资产负债结构及经营状况，提升持续经营和盈利能力，并对公司2025年度相关财务指标产生积极影响 [15]