重整时间线 - 2024年9月11日，张家界中院裁定受理大庸古城公司重整[15][32] - 2024年10月15日，张家界博臣建筑工程有限公司申请对张旅集团公司进行重整及预重整[29] - 2024年10月16日，张家界中院决定对张旅集团公司启动预重整[29] - 2025年6月30日和7月14日，湖南建工集团和张家界市经投集团先后向张家界中院申请对张旅集团重整[31] - 2025年10月28日，张旅集团向张家界中院提交重整申请[31] - 2025年11月3日，张家界中院裁定受理张旅集团重整，指定清算组担任管理人[32] 公司基本情况 - 张旅集团公司现有总股本404,817,686股，注册资本40,481.77万元[23][27] - 大庸古城公司成立于2016年4月15日，注册资本93,900万元[29] - 截至2024年12月31日，张旅集团公司股东总数3.34万户[28] - 张旅集团公司控股股东及其一致行动人合计持有约1.43亿股，占总股本35.30%[28] 资产与债权情况 - 截至审计基准日，张旅集团本部账面资产总额41,577.93万元，大庸古城公司账面资产总额132,371.39万元[37] - 截至评估基准日，张旅集团本部总资产评估价值62,860.13万元，大庸古城公司总资产评估价值61,407.30万元[37] - 截至本重整计划草案提交并披露之日，69家债权人申报债权金额合计242,024.37万元[39] - 管理人初步审查确定债权金额为184,659.96万元，其中建设工程优先权21,004.83万元，有财产担保债权96,524.92万元，税款债权1,175.87万元，普通债权65,954.34万元[39] - 管理人初步审查不予确定债权涉及金额48,234.27万元[41] - 管理人审查暂缓确定债权涉及申报金额9,130.14万元[41] - 张旅集团公司重整金额为12,720.53万元，大庸古城公司为35,513.74万元[43] - 张旅集团公司职工债权约53.16万元，大庸古城公司约30.96万元[44] - 模拟破产清算下，张旅集团公司普通债权清偿率为26.83%，大庸古城公司为0.54%[45] 重整方案 - 张旅集团公司按每10股转增10股，转增后总股本增至809,635,372股[23][52] - 转增股票中366,000,000股用于引入重整投资人，38,817,686股用于清偿债权[23][52] - 有财产担保债权在对应担保财产评估价值范围内部分按“50%现金 + 50%留债”全额优先清偿，留债期限5年[23] - 普通债权中每家债权人100万元以下（含）部分现金全额清偿，超过100万元部分以20元/股的抵债价格以股抵债[24] 重整投资人情况 - 重整投资人包括电广传媒、芒果文旅等多家公司[10] - 2024年10月28日，公司启动重整投资人招募工作[73] - 截至2025年2月12日，47家意向投资人提交正式报名材料并缴纳保证金，45家提交重整投资方案[74] - 2025年11月13日，公司与电广传媒等签署《重整投资协议》[74] - 2025年11月17日，公司与天悦壹号等签署《重整投资协议》[75] 未来展望与策略 - 重整以“盘活存量资产+引入增量动能+着眼未来发展”为核心目标，向“中国领先的文旅与目的地综合运营服务商”转型[82][83] - 与芒果超媒、电广传媒共同组建专业化运营公司盘活大庸古城项目，运用大模型等技术赋能改造[85][88] - 推动旗下业务与市域内其他文旅项目深度联动，与OTA平台等合作，提升获客能力[92][93] - 依托张家界产投和凯撒旅业资源，完善文旅产业链体系，计划组建合资公司拓展融合业态[94] - 联合投资人通过并购重组等整合优质文旅产业资源[95] - 完善制度，优化治理结构，强化人才机制[96][97]

大庸古城重整进程 - 2024年9月11日法院裁定受理大庸古城重整[1] - 2024年9月12日法院指定大庸古城清算组担任管理人[1] - 2024年12月30日大庸古城召开第一次债权人会议[1] - 第二次债权人会议将于2025年12月15日15时网络召开[1] 债权人会议相关 - 债权人可于2025年12月14日22时前登录网站测试[3] - 网络会议运维电话400 - 810 - 1866咨询[3] 风险提示 - 重整存在计划表决未通过等可能[4] - 重整失败大庸古城有被宣告破产风险[4] 信息披露 - 公司指定《证券时报》等为信息披露媒体[5]

股本变动 - 公司总股本404,817,686股，每10股转增10股，转增后增至809,635,372股[6] - 366,000,000股转增股票引入重整投资人，38,817,686股给普通债权人抵债[7] 投资人受让 - 电广传媒等受让200,000,000股，3.96元/股，18个月不转让[8] - 张家界产投公司等受让125,000,000股，3.96元/股，36个月不转让[8] - 天悦壹号等受让41,000,000股，7.30元/股，12个月不转让[9] 未来展望 - 重整完成后公司基本面预计改善，经营和盈利能力增强[10] 价格调整 - 可能调整资本公积转增股权登记次日股票开盘参考价[11] - 聘请顾问对除权参考价格计算公式调整论证[12]

会议安排 - 出资人组会议召开日期为2025年12月15日[3] - 网络投票时间为2025年12月15日多个时段[5] - 会议股权登记日为2025年12月9日[6] - 法人股东登记时间为2025年12月11日特定时段[10] - 登记地点为公司董事会办公室[11] 提案情况 - 《重整计划（草案）之出资人权益调整方案》须三分之二以上表决权通过[8] - 提案应对中小股东表决单独计票并披露[8] 其他要点 - 投票代码为360430，投票简称为张股投票[17] - 公司股票存在被终止上市的风险[13] - 重整中转增股本除权（除息）以财务顾问专项意见为准[13]

重整进展 - 2024年10月28日启动重整投资人招募，报名截止延至2024年12月25日[1] - 截至2025年2月12日，47家意向投资人提交材料并缴保证金[2] - 2025年3月24日和11月7日召开意向投资人评审会议[2] - 2025年11月13日与电广传媒等签署《重整投资协议》[3] - 2025年11月17日与天悦壹号等签署《重整投资协议》[3] 合作方实力 - 达晨财智管理基金总规模超600亿元，投资企业800余家[5] - 电广传媒九次荣膺“全国文化企业30强”[3] - 芒果超媒六次荣膺“全国文化企业30强”[5] - 达晨财智2001至2024年连续24年被评为“中国最佳创业投资机构50强”[5] 政策环境 - 国家围绕文旅产业构建政策支撑体系，湖南要求强化张家界影响力[9] 重整目标与格局 - 重整以“盘活存量资产+引入增量动能+着眼未来发展”为目标[10] - 构建“国资平台统筹引领、传媒科技深度融合、专业运营全程赋能”格局[10] 项目合作 - 与芒果超媒等合作盘活大庸古城项目[12] - 与芒果超媒等组建专业化运营公司负责大庸古城项目[12] - 将大庸古城项目打造成拍摄及IP转化体验基地等[13] - 对大庸古城项目科技赋能，打造前沿文旅业态[14] - 重整投资人提供大庸古城项目专业化运营保障[15] - 芒果超媒等助力大庸古城等旅游资源品牌营销革新[15] 业务发展 - 通过产业协同挖潜旗下核心运营资产价值与效能[15] - 推进旗下项目数字化转型，寻求与OTA平台合作[18] - 推动业务“线上+线下”融合，提升线上获客能力[19] - 依托张家界产投和凯撒旅业完善产业链，降低成本[19] - 计划与凯撒旅业等组建合资公司，拓展“旅游+”业态[20] 资源整合 - 联合重整投资人择机并购重组整合优质文旅资源[21] 公司治理 - 完善《公司章程》等制度，改革公司治理结构[21] - 借鉴重整投资人理念，引入先进管理体系[21] - 完善人才培养机制，吸引留住核心人才[22] - 推行方针提升管理水平[23] - 实施扁平化管理，降成本提效率[23] - 加强内控与审计监督，保障资金与财务安全[23]

板块整体表现 - 11月28日旅游及景区板块整体上涨0.46%，领先于上证指数0.34%和深证成指0.85%的涨幅 [1] - 板块内个股表现分化，10只股票上涨，5只股票下跌，另有4只股票涨跌幅近乎持平 [1][2] 领涨个股表现 - 凯撒旅业领涨板块，收盘价6.93元，单日涨幅达3.74%，成交量为99.29万手，成交额为6.76亿元 [1] - 三峡旅游涨幅为2.19%，收盘价6.52元，成交额8128.64万元 [1] - 三特索道、西域旅游、天府文旅涨幅均超过1%，分别为1.50%、1.49%、1.37% [1] 下跌及持平个股表现 - 云南旅游跌幅最大，为2.42%，收盘价5.64元，成交额3.31亿元 [2] - 西安旅游下跌2.35%，收盘价12.46元，成交额2.29亿元 [2] - 曲江文旅下跌1.45%，收盘价10.91元，成交额2.03亿元 [2] - 长白山和宋城演艺分别小幅下跌0.41%和0.38% [2] 板块资金流向 - 旅游及景区板块主力资金净流出5707.57万元 [2] - 游资资金净流出4420.95万元 [2] - 散户资金净流入1.01亿元 [2]

新股发行与交易提示 - 南特科技新股上市，发行价格为8.66元[1] - 天普股份要约收购，申报期为2025年11月20日至12月19日[1] 股票异常波动与风险警示 - 华盛锂电出现严重异常波动[1] - 超过150家上市公司发布股票交易异常波动公告，其中包括*ST中装、*ST万方、*ST苏吴等多只ST/*ST股票[1][3][4][6] - 部分个股面临（可能）强制退市或终止上市风险，如*ST元成、ST新动力、清越科技[6] 可转债与债券相关操作 - 多只可转债进行转股价格调整，如华锐转债（11月27日）、亿纬转债（11月28日）[8] - 多只可转债进入赎回期，如恒邦转债（赎回登记日11月27日）、天赐转债（赎回登记日12月2日）[8] - 多只债券启动回售，如美锦转债（回售申报期12月1日至5日）、金宏转债（回售申报期12月3日至9日）[8] - 多只债券提前摘牌，如22金桥债（摘牌日11月27日）、G21常鼎1（摘牌日11月28日）[10] 基金交易提示 - 多只跟踪境外指数的ETF（如纳指100ETF、标普500ETF、日经ETF）发布溢价风险提示或停牌提示[6][8] - 创业板ETF富国将于2025年12月1日进行份额拆分[8]

案件基本情况 - 公司与株洲中车特种装备科技有限公司存在工程总承包合同纠纷 [4] - 案件目前处于一审判决阶段 [1] - 公司在案件中处于被告地位 [2] 一审判决结果 - 公司观光电车分公司需向株洲中车公司支付工程款5,421,047.87元及逾期付款违约金592,334.88元 [5] - 公司观光电车分公司需向株洲中车公司支付节约投资奖励5,067,433.32元 [5] - 公司观光电车分公司需向株洲中车公司返还质量保证金2,484,018.56元及逾期付款违约金54,471.46元 [5] - 株洲中车公司对欠付工程款及质量保证金合计7,905,066.43元有权就案涉观光电车系统工程资产折价或拍卖价款优先受偿 [5] - 案件受理费及保全费合计152,041元，其中公司观光电车分公司负担108,041元 [6] - 公司观光电车分公司财产不足以承担给付义务时，由公司承担 [5] 案件状态与影响 - 本次判决为一审判决且目前尚未生效，最终诉讼结果存在不确定性 [3][7] - 截至公告披露日，公司除已披露诉讼外，不存在其他应披露而未披露的重大诉讼、仲裁事项 [7]

公司重大事项 - 当虹科技涉及金额3594.95万元的项目合同纠纷被提起反诉，部分银行账户被冻结，实际冻结资金2084.06万元 [3] - 科瑞思因应收款项账龄计算、关联交易披露、募集资金管理和内幕信息管理方面存在违规行为，收到广东证监局行政监管措施决定书 [4] - 东方雨虹控股子公司以2.67亿元竞拍取得上林县塘红乡石蓬村弄来庄敢内山饰面用灰岩矿采矿权，权利期限为2025年11月24日至2045年11月24日 [5] - 赛科希德三个医疗器械产品（抗Ⅹa测定试剂盒、抗Ⅹa校准品、抗Ⅹa质控品）已获批注册，丰富了公司在体外诊断领域的产品布局 [6] - 华友钴业子公司成都巴莫与亿纬锂能签订供应协议，约定2026年至2035年期间供应超高镍三元正极材料合计约12.78万吨，其中2027年至2031年供货约12.65万吨 [7] - 华锋股份控股股东筹划控制权变更，公司股票自2025年11月26日起继续停牌，预计停牌时间不超过3个交易日 [11] - 张家界与株洲中车工程总承包合同纠纷一审判决，公司作为被告涉案金额2014.40万元及相关罚息，一审判决未生效 [12] 股价异动与业绩 - 梦天家居股票连续5个交易日涨停，累计涨幅61.08%，显著偏离上证指数同期-1.77%的涨幅，公司市盈率91.93倍远高于行业17.01倍的平均水平 [8][9] - 九牧王股票连续三个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超20%，2025年1-9月公司营收63,313.33万元同比降6.02%，扣非净利润-2,433.96万元同比降17.38% [10] 股份回购 - 白云电器首次回购8.65万股公司股份，占总股本0.0160%，成交总金额100.34万元 [13] - 水星家纺拟回购注销13.72万股限制性股票，回购价格为6.36元/股加银行同期存款利息，资金88.18万元来自自有资金 [14] - 佩蒂股份拟使用5000万-7000万元自有资金回购股份，回购价格不超过26元/股，期限不超过六个月 [15] - 世纪华通取得招商银行不超过9亿元股票回购专项贷款承诺函，借款期限3年 [16][17] 股东持股变动 - 通鼎互联股东东吴创投拟减持不超过605.8万股股份，占总股本0.49% [18] - 万润股份控股股东中国节能计划增持公司股份，增持金额不低于3.65亿元，不高于7.30亿元 [19]

重大诉讼与监管 - 当虹科技因项目合同纠纷被广西广电网络提起反诉，涉诉金额3594.95万元，部分银行账户被冻结，实际冻结资金2084.06万元 [1] - 科瑞思收到广东证监局行政监管措施决定书，指出其在应收款项账龄计算、关联交易披露、募集资金管理和内幕信息管理方面存在违规行为，将按要求整改 [2] - 张家界与株洲中车工程总承包合同纠纷一审判决，公司被判支付工程款、违约金等合计涉案金额2014.40万元及相关罚息，一审判决未生效 [9] 业务拓展与产品进展 - 东方雨虹控股子公司以2.67亿元竞拍取得上林县饰面用灰岩矿采矿权，权利期限为2025年11月24日至2045年11月24日 [3] - 赛科希德三个医疗器械产品（抗Ⅹa测定试剂盒、抗Ⅹa校准品、抗Ⅹa质控品）已获批注册，丰富了产品种类并增强在体外诊断领域的竞争力 [4] - 华友钴业子公司成都巴莫与亿纬锂能签订供应协议，约定2026年至2035年期间供应超高镍三元正极材料合计约12.78万吨，其中2027年至2031年供货约12.65万吨 [5] 股份回购与股东变动 - 白云电器首次回购股份8.65万股，占总股本0.0160%，成交总金额100.34万元 [11] - 水星家纺拟回购注销13.72万股限制性股票，回购价格6.36元/股加利息，资金88.18万元来自自有资金 [12] - 佩蒂股份拟使用5000万至7000万元自有资金回购股份，回购价格不超26元/股，期限不超六个月 [13] - 世纪华通取得招商银行不超过9亿元股票回购专项贷款承诺函，借款期限3年 [14] - 通鼎互联持股5.48%股东拟减持不超605.8万股，占总股本0.49% [15] - 万润股份控股股东中国节能计划6个月内增持公司股份，增持金额不低于3.65亿元，不高于7.30亿元 [16] 股价异动与公司控制权 - 梦天家居股票连续5个交易日涨停，累计涨幅61.08%，市盈率91.93倍远高于行业平均17.01倍，公司提示外部流通盘小、换手率波动大等风险 [6] - 九牧王股票连续三个交易日收盘价格跌幅偏离值累计超20%，2025年1-9月营收63,313.33万元同比降6.02%，扣非净利润-2,433.96万元同比降17.38% [7] - 华锋股份控股股东筹划控制权变更，股票自2025年11月26日起继续停牌，预计不超过3个交易日 [8]