重整事件时间 - 2024年9月11日法院裁定受理大庸古城公司重整一案[1] - 2025年11月3日法院裁定受理张旅集团公司重整一案[1] - 2025年12月16日法院裁定批准重整计划[1] - 截至2026年2月5日重整计划已执行完毕[2][8] 资金与股份 - 重整投资人向张旅集团支付投资总对价15.863亿元，2025年12月22日已全部支付[3] - 张旅集团原有总股本4.04817686亿股，每10股转增10股，共转增4.04817686亿股[5][6] - 3881.7686万股用于向普通债权人以股抵债，已分配或提存[5] - 3.66亿股转增股票用于引入重整投资人，2025年12月30日已全部划转至指定账户[7]

重整进程 - 2024年9月11日法院裁定受理大庸古城重整案[2] - 2025年11月3日法院裁定受理公司重整案[2] - 2025年12月15日出资人组会议通过权益调整方案[3] - 2025年12月15日公司和大庸古城债权人会议通过《重整计划（草案）》[4] - 2025年12月16日法院裁定批准《重整计划》并终止重整程序[4] - 截至2025年12月22日重整投资人支付完毕全部投资款[4] - 2025年12月26日公司执行《重整计划》转增股票，总股本翻倍[5] - 2026年2月5日公司及子公司提交重整执行完毕报告[5][6] 影响及展望 - 重整预计对2025年度财务有积极影响，金额待审计[7] - 公司将申请撤销退市风险警示，获批不确定[8]

决策事项 - 公司同意向深交所申请撤销因重整对公司股票叠加实施的退市风险警示[1] - 杨家界索道续签“一票制”联营协议，合作期限延长至3年[3] 股权变动 - 2025年5月30日，武陵源产业公司将武陵源索道100%股份转让[3] 协议情况 - 杨家界索道原“一票制”联营协议2025年12月20日到期[2] - 杨家界索道享有13%的收益分配权不变[3]

公司新设与股权结构 - 凯撒旅业通过其全资子公司凯撒同盛旅行社（集团）有限公司，与张家界中国旅行社股份有限公司等共同投资成立了张家界凯撒文化旅游有限责任公司 [1] - 新公司张家界凯撒文化旅游有限责任公司注册资本为1000万元人民币 [1] - 新公司的法定代表人为伍振球 [1] 业务经营范围 - 新公司的经营范围广泛，涵盖旅游业务、住宿服务、餐饮服务、游览景区管理、文物文化遗址保护服务以及非物质文化遗产保护等 [1]

山西省文旅与交通融合发展规划 - 核心观点：山西省计划通过建设与升级1.3万公里的“黄河、长城、太行”三个一号旅游公路网，打造“快进慢游深体验”的全域旅游交通体系，以推动交通与旅游深度融合，并构建跨省际文旅协同发展新格局 [1] - 未来五年（2026-2030年）规划将1.3万公里旅游公路打造为“万里山河”景观路，有效串联531处国保建筑、779处省保建筑及976个景区景点 [1][3] - 规划旨在构建“黄河文明”、“长城边塞”、“太行山水”三大特色文化景观带，形成路景相融、路业相通的新格局 [4] - 建立黄河、长城、太行三大文化主题的跨省际合作机制，与京津冀、豫陕蒙等周边省区市开展景区联动营销与合作，联合打造旅游线路 [1][4] - 目标到2028年底，使太原、大同、运城进入国内著名国际知名旅游城市行列，旅游及相关产业增加值占GDP比重达到5%以上，初步建成国际知名文化旅游目的地 [4] 山西省旅游发展背景与挑战 - 山西景点高度散点化与碎片化，为景点整合与线路安排增加难度 [2] - 山西高铁建设相对滞后，目前尚无时速350公里高铁，预计2027年雄忻高速铁路开通才能填补空白 [2] - 山西“十五五”规划建议提出，将推动“八纵八横”高铁通道山西段建设，并加强文旅基础设施建设以提升旅游服务 [2] 自驾游与“公路经济”行业趋势 - 自驾游正成为推动中国旅游业发展的核心引擎之一，2024年自驾游人次达43.5亿，同比净增7.5亿 [1] - 自驾游催生出全新的消费场景与商业模式，“公路经济”应运而生 [1] 其他省份经济与产业动向 - **安徽省**：2025年货物贸易进出口总值首次突破万亿大关，达10135.6亿元人民币，同比增长17.3%，进出口总值位居全国第九、中部第一 [6] - **湖南省**：发布2026年开年“一号文”，提出28条举措推动一季度经济平稳起步，服务业占湖南GDP比重超过54%，将实施服务业提质扩能行动 [7] - **山东省**：印发船舶与海工装备产业稳增长方案，目标到2026年底产业营收规模增速达10%以上，新能源动力船舶建造完工量、新接订单量、手持订单量比重均保持60%以上 [8] - **湖北省**：2025年港口吞吐量首次突破8亿吨，同比增长7.3%，吞吐量过亿吨大港增至5个（武汉港、宜昌港、黄石港、黄冈港、荆州港），位居中国内河第一，其中黄冈港吞吐量达2.14亿吨 [12] 公司业绩与事件 - **张家界旅游集团**：2025年预计亏损4.5亿至5.5亿元，同比减亏22.69%至5.51%，亏损主因是大庸古城预计计提资产减值 [11]

公司2025年度业绩预告 - 公司预计2025年度净利润亏损范围为4.5亿元至5.5亿元，较上年同期下降5.51%至22.69% [1] - 公司预计2025年度扣除非经常性损益后的净利润亏损范围为4.32亿元至5.32亿元，较上年同期下降8.54%至25.73% [1]

业绩预告核心信息 - 公司预计2025年全年业绩为亏损 [1] - 业绩预告期间为2025年1月1日至2025年12月31日 [1] - 业绩预告相关数据未经注册会计师审计 [1] 业绩变动原因 - 报告期亏损主要原因为大庸古城项目预计计提资产减值 [1] - 计提资产减值的最终金额须经评估机构及审计机构评估和审计后确定 [1] 与审计机构沟通情况 - 公司已就本次业绩预告有关事项与会计师事务所进行了预沟通 [1] - 公司与会计师事务所在业绩预告方面不存在分歧 [1] 公告基本信息 - 公告发布方为张家界旅游集团股份有限公司董事会 [4] - 公告发布日期为2026年1月15日 [4] - 证券代码为000430，证券简称为*ST张股 [1]

公司业绩预告 - 公司预计2025年度归属于上市公司股东的净亏损为4.5亿元至5.5亿元 [1] - 报告期亏损主要原因为大庸古城项目预计计提资产减值 [1] - 计提资产减值的最终金额须经公司聘请的评估机构及审计机构进行评估和审计后确定 [1]

公司业绩预告 - 公司发布2025年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净亏损为4.5亿元至5.5亿元 [1] 亏损主要原因 - 报告期亏损主要原因是大庸古城项目预计计提资产减值 [1] - 计提资产减值的最终金额须经公司聘请的评估机构及审计机构进行评估和审计后确定 [1]

预计净利润及变动 - 预计2025年归属于上市公司股东的净利润亏损45,000万元至55,000万元[3] - 预计净利润较上年同期减亏22.69%至5.51%[3] - 预计扣除非经常性损益后的净利润亏损43,200万元至53,200万元[3] - 预计扣非净利润较上年同期减亏25.73%至8.54%[3] - 预计基本每股收益亏损0.56元/股至0.68元/股[3] 预计营业收入及变动 - 预计2025年营业收入为40,000万元至48,000万元[3] - 2024年同期营业收入为43,160.62万元[3] 业绩亏损主要原因 - 业绩亏损主因是大庸古城预计计提资产减值[5] 业绩预告数据说明 - 本次业绩预告数据未经会计师事务所审计[4][6]