股东会信息 - 2025年第二次临时股东会12月22日14:50现场召开，网络投票9:15 - 15:00[2] - 股权登记日为2025年12月15日[4] - 会议地点在四川省成都市高新区天府大道北段28号茂业中心C座2605号会议室[5] 议案相关 - 议案1.00 - 12.00为特别决议事项，需三分之二以上非关联股东表决权通过[7] - 议案1.00 - 5.00、7.00、9.00 - 14.00关联股东需回避表决[8] - 《关于公司2025年向特定对象发行A股股票方案的议案》有10个子议案[24] 其他 - 公司未来三年股东回报规划时间为2025年 - 2027年[25]

管理层收购 - 公司拟向鼎耘产业发行A股，完成后其成控股股东，李红星成实控人[2] - 管理层收购事宜获全体独立董事2/3以上同意[2] 议案审议 - 《关于公司向特定对象发行A股股票构成管理层收购的议案》等两议案需提交股东会[6][10] 会议安排 - 2025年12月5日召开董事会会议，应到6名实到6名[1] - 同意2025年12月22日14:50召开第二次临时股东会[11]

股价表现与资金流向 - 12月2日盘中股价上涨2.05%至13.46元/股，成交额3808.80万元，换手率1.48%，总市值26.04亿元 [1] - 当日主力资金净流入404.54万元，大单买入746.99万元（占比19.61%），卖出342.45万元（占比8.99%） [1] - 年初至今股价上涨41.68%，近5个交易日上涨0.90%，近20日下跌6.40%，近60日上涨4.67% [2] - 今年以来3次登上龙虎榜，最近一次为11月19日，龙虎榜净买入-628.74万元，买入总计5753.72万元（占总成交额16.29%），卖出总计6382.46万元（占总成交额18.07%） [2] 公司基本面与业务构成 - 公司位于四川省成都市，成立于1994年3月4日，于1995年12月20日上市 [2] - 主营业务涉及电力光缆、在线监测、气吹微缆、塑料光纤及相关配套产品、高速公路机电工程材料及施工 [2] - 主营业务收入构成为：光缆和光纤产品48.96%，在线监测产品44.12%，通信工程及系统集成3.51%，其他(补充)3.40% [2] - 2025年1-9月实现营业收入3.61亿元，同比增长30.37%，归母净利润1476.34万元，同比增长665.31% [3] 股东结构与机构持仓 - 截至9月30日股东户数1.64万，较上期减少1.67%，人均流通股11780股，较上期增加1.70% [3] - A股上市后累计派现580.32万元，近三年累计派现0.00元 [4] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中，大成中证360互联网+指数A（002236）、中信保诚多策略混合(LOF)A（165531）退出 [4] 行业与概念分类 - 所属申万行业为通信-通信设备-通信线缆及配套 [2] - 所属概念板块包括壳资源、专精特新、智能电网、安防、小盘等 [2]

股权质押 - 泉州晟辉本次质押367万股，占所持股份37.943%，占总股本1.897%[1] - 本次质押后泉州晟辉质押967万股，占所持股份99.976%，占总股本4.999%[3] - 质押起始日2025年11月26日，到期日2026年8月24日[1] 股东信息 - 泉州晟辉持股9672301股，持股比例5.00%[3] 其他 - 质权人为厦门诚泰小额贷款股份有限公司，用途为偿还债务[1] - 质押股份未负担重大资产重组等业绩补偿义务[2] - 股份质押重大变动公司将及时披露[4]

收购信息 - 收购人鼎耘产业拟认购上市公司不超53,649,956股股票，发行后占比不超21.71%，与一致行动人合计持股超30%[5] - 收购人鼎耘产业认缴出资额61,500万元，执行事务合伙人鼎耘工业认缴500万元持股0.81%[13][15] - 合肥北城建设投资发展控股集团有限公司对鼎耘产业认缴55,000万元持股89.43%，海南鼎耘认缴6,000万元持股9.76%[15] - 收购人鼎耘产业认购股票自发行结束起36个月不转让，待股东会非关联股东批准可免于要约收购[5] - 2025年11月18日鼎耘产业与鼎耘科技签署《一致行动协议》，一致行动期限18个月[42] - 收购人拟以现金认购，发行价11.37元/股，认购资金总额不超61,000万元[86] 公司财务 - 2024年鼎耘科技资产总额587308481.92元，负债总额337781189.64元，净资产249527292.28元，资产负债率57.51%[35][36] - 2024年鼎耘科技营业收入228571.43元，净利润 - 34152260.16元，加权平均净资产收益率 - 13.69%[36] - 2023年鼎耘科技资产负债率77.45%，净利润5301936.38元，加权平均净资产收益率3.45%[36] - 2024年末公司资产总计较2023年末下降约13.84%，流动资产合计下降约17.71%，非流动资产合计下降约10.09%，负债合计下降约35.94%[121] - 2024年公司营业总收入228,571.43元，净利润 -34,152,260.16元[123][124] - 2024年经营活动现金流量净额 -60,468,734.76元，投资活动现金流量净额61,964,166.02元，筹资活动现金流量净额 -281,217.59元[126][127] - 2024年末现金及现金等价物余额2,829,193.25元[128] 其他信息 - 上市公司为四川汇源光通信股份有限公司，股票代码000586.SZ[2] - 收购人是合肥鼎耘科技产业发展合伙企业（有限合伙），一致行动人是北京鼎耘科技发展有限公司[2] - 收购人实际控制人为李红星，其在多家公司持股或控制企业[14][23] - 李红星在借款合同纠纷中承担2亿元连带债务，已履行到期债务2亿元[26] - 鼎耘产业和鼎耘工业截至目前未实际开展经营活动，无最近三年主要财务数据[25] - 家家悦控股、嘉华东方控股（集团）有限公司、李红星对鼎耘科技持股比例分别为81.43%、14.29%、4.29%[30] - 王培桓持有家家悦控股44.56%股权，为鼎耘科技实际控制人[30] - 家家悦控股在多家公司有持股[40] - 收购人及一致行动人与上市公司不存在同业竞争，已出具相关承诺函[106][107] - 截至报告签署日，收购人及其一致行动人暂无未来12个月改变公司主营业务等多项计划[92][93][94][96][97][98] - 截至报告签署日前24个月，收购人及一致行动人无与上市公司及其子公司超3000万元或高于上市公司最近一期经审计合并财务报表净资产5%以上的资产交易[110] - 本次收购尚需履行管理层收购程序、经股东会审议通过、深交所审核及证监会同意注册[5]

收购主体信息 - 鼎耘产业成立于2025年8月27日，营业期限至2035年8月27日，认缴出资61,500万元[10] - 鼎耘科技成立于2018年1月29日，营业期限至2048年1月28日，注册资本70,000万元[11][12] 收购情况 - 鼎耘产业拟现金认购上市公司2025年度向特定对象发行全部股票，不超53,649,956股[5][19] - 2025年11月18日完成内部决策、签协议、董事会审议[19] - 收购完成后持股预计超30%，触发全面要约收购义务[16][17] 审批情况 - 管理层收购需董事会非关联董事决议，2/3以上独立董事同意[21] - 发行股票需经股东会、深交所、中国证监会审核[22] 其他 - 收购人已编制《收购报告书》并通知披露[25] - 收购日前六个月内收购人及其相关人员无买卖公司股票情形[26]

收购相关 - 鼎耘产业拟现金认购上市公司本次向特定对象发行的全部股票，认购数量不超53,649,956股，认购资金总额不超过61,000.00万元[8][52][64][66] - 收购人合伙人合计认缴出资额61,500万元，持股比例100%[14] - 收购人执行事务合伙人为鼎耘工业，实际控制人为李红星先生[13] - 鼎耘产业与鼎耘科技于2025年11月18日签署《一致行动协议》，一致行动期限为18个月[49][50] - 按发行上限，收购后鼎耘产业持股占发行后总股本21.71%，与一致行动人合计持股占32.75%[58][66] - 收购人认购股票自发行结束起36个月不转让，一致行动人收购前持股自发行结束起18个月不转让[53][67] 公司股权结构 - 鼎耘工业认缴出资额500万元，持股比例0.81%；合肥北城建设投资发展控股集团有限公司认缴出资额55,000万元，持股比例89.43%；海南鼎耘认缴出资额6,000万元，持股比例9.76%[14] - 家家悦控股持有鼎耘科技81.43%股份，为其控股股东；嘉华东方控股认缴10000万元，持股14.29%；李红星认缴3000万元，持股4.29%[34] - 王培桓持有家家悦控股44.56%股权，为其实际控制人[35] - 家家悦控股持有家家悦集团股份有限公司70.39%股份，持有Cooks Coffee Company Limited 15.96%股份[46] 公司财务数据 - 2024年鼎耘科技资产总额587308481.92元，负债总额337781189.64元，净资产249527292.28元，资产负债率57.51%[41] - 2024年鼎耘科技营业收入228571.43元，净利润 -34152260.16元，加权平均净资产收益率 -13.69%[41] 诉讼事项 - 李红星涉及借款合同纠纷诉讼，诉讼标的金额2亿元[25] - 鼎耘科技与珠海横琴泓沛股权投资基金（有限合伙）借款合同纠纷，诉讼标的金额2亿元及相关利息费用[42][43] - 成都曙光光纤网络有限公司与珠海横琴泓沛股权投资基金（有限合伙）、李红星借款合同纠纷，诉讼标的金额2亿元[44] 未来展望 - 截至报告签署日，暂无未来12个月改变或重大调整上市公司主营业务、对上市公司或其子公司资产和业务重组、调整上市公司现任董事和高管、修改可能阻碍收购控制权的公司章程条款、对上市公司现有员工聘用计划作重大变动、对上市公司现有分红政策进行重大调整的计划[69][70][71][72][74][75] - 过渡期内，收购人及一致行动人暂无对上市公司业务等进行重大调整的计划，如需调整将依规履行程序和披露义务[95]

收购主体信息 - 鼎耘产业成立于2025年8月27日，营业期限至2035年8月27日，合伙人认缴出资总额61500万元[12][16] - 鼎耘科技成立于2018年1月29日，营业期限至2048年1月29日，认缴注册资本70000万元[14][21] - 鼎耘产业实际控制人为李红星，鼎耘科技实际控制人为王培桓[18][23] 股权结构 - 合肥北城建设投资发展控股集团有限公司在鼎耘产业出资55000万元，持股89.43%[16] - 家家悦控股集团股份有限公司在鼎耘科技出资57000万元，持股81.43%[21] - 鼎耘科技控制湖北芯映光电有限公司，持股比例66.18%[28] - 家家悦控股控制山东鼎云科技创新有限公司，持股比例100%[30] 财务数据 - 鼎耘科技2024年12月31日资产总额587308481.92元，负债总额337781189.64元，净资产249527292.28元，资产负债率57.51%[32] - 鼎耘科技2024年度营业收入228571.43元，净利润 - 34152260.16元，加权平均净资产收益率 - 13.69%[32] 收购情况 - 鼎耘产业拟现金认购上市公司不超过53,649,956股股票，发行价11.37元/股，认购资金总额不超6.1亿元[7][48][69] - 发行后鼎耘产业将持有上市公司53,649,956股，占比21.71%；与鼎耘科技合计持有80,923,286股，占比32.75%[44] - 2025年11月18日鼎耘产业内部决策通过收购事项并签署《股份认购协议》，上市公司董事会审议通过相关议案[39] 协议条款 - 《股份认购协议》经双方签字盖章成立，满足甲方股东会审议通过、深交所审核通过、中国证监会同意注册等条件后生效[58] - 《一致行动协议》期限自甲方认购股份登记名下之日起18个月[62] 未来展望 - 截至目前，收购人及一致行动人暂无未来12个月改变上市公司主营业务、重组、调整现任董高人员的具体计划[73][74][75] 合规承诺 - 收购人及一致行动人承诺避免与上市公司同业竞争，减少和规范与上市公司的关联交易[88][89] - 收购人编制的《收购报告书》格式和内容符合要求，具备合法主体资格，无违规行为[96][97]

公司股权变动与增发 - 合肥鼎耘科技产业发展合伙企业（有限合伙）拟以现金认购汇源通信向特定对象发行的全部股票，认购数量不超过5365万股，占公司发行后总股本的比例不超过21.71% [1] - 认购方与一致行动人北京鼎耘科技发展有限公司合计持有公司股权比例预计超过30%，将触发要约收购义务 [1] - 合肥鼎耘科技产业发展合伙企业（有限合伙）承诺所认购股票自发行结束之日起三十六个月内不进行转让 [1]

定增募资方案 - 公司拟通过定向发行股份募集不超过6.1亿元资金，全部用于补充流动资金 [1] - 募资旨在增强资金实力以支撑光缆业务优化、在线监测产品研发投入及高速公路机电业务拓展 [1] 公司控制权变更 - 本次股份发行后鼎耘产业将成为公司控股股东、李红星将成为公司实际控制人 [1] - 此举结束了公司无控股股东、无实际控制人的局面，将提升公司战略连贯性与资源整合能力 [1] 行业政策背景 - 工信部提出到2027年建成200个左右高标准数字园区，规模以上工业企业数字化改造覆盖率达100%，双千兆网络覆盖率达100% [1] - 新型电力系统建设与"东数西算"工程推进，特种光缆与监测设备需求持续扩容 [1] 战略发展机遇 - 公司处于5G建设深化与"光+智"转型的关键期 [1] - 公司以定增为契机，将技术优势转化为市场胜势，有望在光通信产业升级中实现规模与效益的双重飞跃 [1]