公司治理结构 - 公司拟取消监事会，其职权由董事会审计委员会行使，《监事会议事规则》废止[3] - 董事长辞任视为同时辞去法定代表人，30日内确定新法定代表人[4] - 董事会每年至少开两次会，提前10日书面通知，代表1/10以上表决权股东等可提议召开临时会议[29][30] - 审计委员会成员5名，其中独立董事3名，每季度至少开1次会[37][38] - 公司设总经理1名，副总经理5 - 8名[40] 股份与注册资本 - 公司注册资本由1,429,103,265元调整为1,427,088,265元[2][4][6] - 公司股份总数由1,429,103,265股调整为1,427,088,265股[2][4][6] 股东权益与会议 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份股东可书面请求相关机构诉讼[8][9] - 单独或合计持有公司10%以上股份股东可请求召开临时股东会，有相应流程[14][15] - 合并持有公司股份总额1%以上股东可提名董事候选人，10%以上可提名董事、监事候选人[22] 董事相关 - 董事任期三年，任期届满可连选连任，兼任高管及职工代表董事不超总数1/2[25] - 因特定犯罪、担任特定企业法定代表人、个人债务问题等不能担任董事[24] - 独立董事行使部分职权需全体过半数同意，部分事项经其同意后提交董事会审议[35] 财务与报告 - 公司在会计年度结束4个月内报送并披露年报，前6个月结束2个月内报送并披露中报[42] - 法定公积金转资本，留存不少于转增前注册资本25%[43] 其他事项 - 2025年11月28日董事会会议以11票同意等通过议案，尚需提交股东会审议[2] - 公司董事长可决定连续十二个月累计不超2000万元捐赠事项[29] - 公司聘用、解聘会计师事务所由股东会决定，聘期1年可续聘[47] - 《公司章程》部分条款修订，最终以工商登记机关核准内容为准[52]

股东会信息 - 2025 年 11 月 28 日董事会通过召开 2025 年第二次临时股东会议案[2] - 现场会议 2025 年 12 月 15 日 14：00，网络投票 2025 年 12 月 15 日多个时段[2] - 会议股权登记日为 2025 年 12 月 8 日[3] 议案相关 - 议案 1 需出席股东所持表决权 2/3 以上通过[7] - 中小投资者表决单独计票并公告[7] - 公司对总议案及多项议案表决同意，含变更注册资本等[19] 其他安排 - 登记时间为 2025 年 12 月 9 日特定时段[8] - 登记地点在沈阳公司董事会办公室[8] - 普通股投票代码为“360597”，简称为“东药投票”[14] 公司举措 - 拟变更会计师事务所[19] - 拟回购注销 2022 年部分未解除限售股票[19]

会议信息 - 公司第十届监事会第五次会议于2025年11月23日发通知，28日通讯表决召开[2] - 应参加监事3人，实际参加3人[2] 审议事项 - 审议通过关于会计估计变更的议案，3票同意[3] - 审议通过变更公司注册资本等议案，3票同意[4] 后续安排 - 变更公司注册资本等议案需提交股东会审议，且需三分之二以上表决权通过[4]

会议情况 - 公司第十届董事会第八次会议2025年11月23日发通知，28日通讯表决召开[2] - 会议应到董事11人，实到11人[2] 议案表决 - 会计估计变更议案全票通过[4] - 变更公司注册资本等议案全票通过，需股东会三分之二以上表决权股份总数通过[4] - 修订、制定部分公司治理制度子议案全票通过，前七项需提交股东会审议[6][7] - 召开2025年第二次临时股东会议案全票通过[8]

核心战略方向 - 公司围绕"以医药为核心、向大健康全场景延伸"的发展方向，通过三大关键举措全面发力 [2] - 举措旨在实现对临床治疗、日常养生、肌肤护理等多元健康需求场景的全覆盖 [2] - 公司依托全产业链布局优势与制药级品控标准，构建多元健康服务体系，探索传统药企多元化发展新路径 [2] 医药主业研发创新 - 公司将研发创新视为发展的"生命线"，依托完善研发体系持续推进技术攻坚与产品迭代升级 [3] - 公司已成功孵化20余个原料、制剂新产品，产品管线不断扩容 [3] - 通过建立上海生物研发基地、收购北京鼎成肽源等举措，公司锚定生物创新药赛道，加速产业结构升级 [3] - 公司自主研发的DC-TY0801注射液于今年10月获批临床试验，适用于治疗EGFRvIII阳性的复发或进展高级别脑胶质瘤，并已获得美国FDA孤儿药资格 [3] - 公司已累计规划多款肿瘤靶点细胞治疗产品，研发管线成果显著 [3] 大健康领域拓展：药食同源 - 公司将制药领域的品控标准与研发经验延伸至大健康赛道，着力开拓药食同源细分领域 [4] - 公司于10月底推出黄精饼干、枸杞决明子饼干两款产品，随后跟进研发黑芝麻桑葚饼干、酸枣莲子饼干，构建"药食同源饼干矩阵" [4] - 产品采用产学研协同模式研发，分别联合沈阳农业大学、沈阳药科大学开展技术合作，严格遵循食品安全国家标准 [4] - 黄精饼干以东北鸡头黄精为核心原料，添加量不低于5%，是"十四五"国家重点研发计划项目的成果转化 [4] - 枸杞决明子饼干采用宁夏枸杞与决明子科学配比，搭配零糖配方 [4] - 所有新品均实现标准化生产、全链条品控，配套完整营养成分及第三方检测报告 [5] 服务边界拓宽：功能性护肤品 - 公司正式跨界美妆领域，推出功能性护肤品牌"栖芳源"，探索"肌肤健康"与"医药技术"的创新融合 [6] - 在研发端，"栖芳源"依托公司国家级企业技术中心，联动子公司北京鼎成肽源和上海生物构建"三地协同"研发矩阵，将医药级原料筛选标准应用于护肤品 [6] - 在生产端，与符合GMP标准的工厂合作，每款产品均通过权威实验室安全性检测与人体功效验证，以制药标准严控品质 [6] - 此次跨界是基于大健康需求延伸的战略布局，未来公司将持续以研发创新为引擎优化健康产品矩阵 [6]

公司战略 - 公司聚焦创新驱动与主业深耕，构建“研发创新破局、主业盈利稳盘、资产运营增效”的协同发展格局 [1] - 公司采取“传统主业筑牢基本盘、创新药业务开辟增长极”的差异化战略，守住盈利底线并打开成长空间 [1] - 公司通过“创新药+仿制药”双轮驱动战略，构建覆盖多疾病领域的产品矩阵 [2] 创新药业务进展 - 控股子公司鼎成肽源自研的DCTY0801注射液获准开展针对EGFRvIII阳性复发或进展高级别脑胶质瘤的临床试验 [1][2] - 今年前三季度研发费用较上年同期大幅增长95% [2] - 公司已形成覆盖TCR-T、CAR-T等前沿技术的自主研发体系，针对多种癌症开发了数款肿瘤靶点细胞免疫治疗产品 [3] - 创新药业务瞄准肿瘤免疫治疗等前沿医学领域，旨在开辟业绩新增长曲线并强化核心竞争力 [2][3] 主营业务表现 - 今年第三季度扣非归母净利润较上年同期增长27.54% [4] - 公司在多个细分领域占据全球重要地位，是维生素C原料药主要供应商、左卡系列产品核心供应商、全球最大磷霉素系列产品生产商等 [4] - 产品涵盖维生素类、抗感染类、神经系统类等十大系列，原料药出口覆盖全球多个国家和地区 [4] 运营与财务状况 - 公司采购业务结算效率提升，资金周转速度加快，资金储备更加充裕 [5] - 资产结构持续优化，有效降低经营风险，为研发投入和生产经营提供支撑 [5] - 公司通过生产组织、技术攻关、工艺优化、降本增效等措施，利用数字化工具和研发资源提高管理效率和运营质量 [5]

公司战略与整体发展格局 - 公司聚焦创新驱动与主业深耕，构建“研发创新破局、主业盈利稳盘、资产运营增效”的协同发展格局 [1] - 公司采取“传统主业筑牢基本盘、创新药业务开辟增长极”的差异化战略，以守住盈利底线并打开成长空间 [1] - 公司通过战略聚焦与精准投入，持续推动创新成果商业化落地，增强内生动力与长期发展潜力 [3] - 公司围绕技术创新和管理升级，持续提升技术水平，优化产品结构和资产结构，以增强发展动能 [5] 创新药研发进展与投入 - 公司实施“创新药+仿制药”双轮驱动战略，产品矩阵覆盖神经系统、消化系统、内分泌及代谢、肿瘤、自身免疫性疾病等多领域 [1] - 今年前三季度，公司研发费用较上年同期大幅增长95% [1] - 公司控股子公司鼎成肽源自主研发的DCTY0801注射液获准开展针对EGFRvIII阳性复发或进展高级别脑胶质瘤的临床试验 [1][2] - DCTY0801注射液获批临床试验标志着公司创新药研发从持续投入向成果产出实现关键跨越，填补了公司在肿瘤治疗领域的布局空白 [2] - 公司已形成覆盖TCR-T、CAR-T等前沿技术的自主研发体系，并针对胰腺癌、结直肠癌、胃癌、肝癌和脑胶质瘤等疾病开发了数款肿瘤靶点细胞免疫治疗产品 [2] - 公司认为创新药是瞄准前沿医学领域治疗疑难杂症的蓝海市场 [3] 传统主营业务表现 - 今年第三季度，公司扣非归母净利润较上年同期增长27.54% [3] - 公司在多个细分领域占据全球重要地位，是全球维生素C原料药主要供应商、左卡系列产品核心供应商、全球最大的磷霉素系列产品生产商及全球氯霉素主要供应商 [3] - 公司拥有国际最大的黄连素全合成生产线和全球最大的吡拉西坦原料药智能化生产线 [3] - 公司产品涵盖维生素类、抗感染类、生殖系统和性激素类、神经系统类、抗艾滋病类、消化道类等系列精品 [3] - 原料药出口覆盖全球多个国家和地区，国内国际市场协同发展，市场抗风险能力持续增强 [4] 运营与财务优化 - 主营业务发展有力支撑公司运营结构不断优化，财务稳健性持续提升 [4] - 公司采购业务结算效率有效提升，资金周转速度进一步加快，资金储备更加充裕 [4] - 资产结构的持续优化有效降低了公司经营风险 [4] - 公司将在生产组织、技术攻关、工艺优化、降本增效等方面持续发力，利用数字化工具和研发资源提高管理效率和运营质量 [4]

公司近期资本运作 - 海航控股完成向控股子公司海航技术增资16.35亿元，增资后持股比例保持68.07%，海航技术资产负债率降至71.59%，较2025年初下降约27.91个百分点[5] - 海航控股以7.99亿元完成收购天羽飞训100%股权，该公司为飞行培训企业[5] - 海航控股10月引进4架飞机，现运营358架飞机，接近2019年营收巅峰期状态[5] - 方大集团对重庆方大航空国际总部增资26.6亿元，持股71.3%，总资本达37.3亿元[8] - 海航控股拟分拆航空货运业务至港股上市，估值约150亿港元[9] 公司产业投资布局 - 方大集团与重庆市政府签署战略合作协议，打造"方大重庆航空城"[7] - 医疗健康领域，方大集团以9.58亿元竞得重医大附三院65%股权，并宣布投资50亿元建设三亚医疗健康城[8] - 钢铁产业方面，方大集团投资百亿元在辽宁营口建设方大锦化化工搬迁改造项目，投资百亿元在江西新余建设方大特钢新动能产业基地[8] 公司发展历程与模式 - 方大集团总资产超4000亿元，员工近13万人，2024年营收超3000亿元，旗下拥有方大炭素、方大特钢、东北制药、中兴商业、海航控股5家A股上市公司[17] - 方威通过精准抄底、资本运作、输入精细化管理、"赛马"竞争、市场化用人等灵活机制打造"方大模式"[22] - 方大系5家A股公司2025年前三季度全部实现盈利，其中海航控股归母净利润28.45亿元，同比增长30.93%；方大特钢归母净利润7.89亿元，同比增长317.38%；东北制药归母净利润1.73亿元；中兴商业归母净利润0.68亿元；方大炭素归母净利润1.13亿元[18] 公司治理特点 - 方威采用"散财聚人"方式激发员工积极性，入主海航控股后强调"三不"政策（不减员、不减薪、不减福利），并三次堆起"现金墙"[23] - 方大炭素为员工发放2025年第三季度福利40余万元，包括医疗资助金、教育资助金等[23]

文章核心观点 - 辽宁方大集团东北制药在四季度通过“大干四季度”专项行动，统筹产供销全链条，在10月份实现了生产超额、成本优化和市场突围，为冲刺全年目标提供了有力支撑 [1] 生产端表现 - 生产系统以“满负荷、高效率、低成本”为导向，建立“周调度、日跟踪”管控机制，10月份核心产品超额完成计划 [1] - 各分厂通过流程优化、能源管控、小改小革等精细化管理，降本指标环比、同比均有显著提升 [1] - 202分厂通过优化生产班次，使盐酸小檗碱和胡椒环的生产效率得到明显提升 [1] - 204分厂通过合理化建议征集活动，从40余个项目中梳理出19项进入落实策划，内容涵盖工艺优化、生产精控、修旧利废等方面 [1] 销售与市场拓展 - 销售系统精准研判市场，原料销售紧盯国内外原料药市场价格，通过参加国际展会等方式拓展渠道，并提升终端客户占比 [2] - 制剂销售各省区坚持销售与回款并重，控制应收账款风险，同时加速新业务布局，如药食同源饼干、化妆品等的销售拓展 [2] - 制剂销售聚焦核心产品，制定了11月至12月的联动冲刺销售方案，力争实现重点突破 [2] 协同保障与运营支撑 - 保障体系以“强服务、保供应、守底线”为核心，采购部门通过多渠道策略确保物料稳定供应 [3] - 能源管理部门优化能源调配方案，有效降低能源成本 [3] - 环保部门强化全过程监管，确保各项排放指标达标；质量检验部门严格把关，保障产品质量 [3] - 各专业线密切配合形成保障合力，各子公司围绕年度目标加快推进指标进度，形成上下联动、协同发展的局面 [3] 当前态势与未来展望 - 10月份的阶段性成果为公司冲刺全年目标注入强劲信心 [3] - 公司各业务单元正掀起新一轮攻坚热潮，紧盯营收、利润、降本等核心指标，抢抓年底前关键窗口期，全力推动各项工作提速增效 [3]

诉讼案件 - 公司因合同纠纷案被一审判决支付违约损失1645万元[3] - 该案起源于2016年，原告最初诉讼请求合计高达8756.73万元[4] - 案件审理过程曲折，法院曾驳回起诉后又指令重审，最终一审部分支持原告诉求[4] - 公司表示将依法提起上诉，故该诉讼事项对利润影响具有不确定性[5] 财务业绩 - 2025年前三季度公司营收54.78亿元，同比下降10.69%[7] - 2025年前三季度归母净利润1.73亿元，同比下降16.96%[7] - 2025年第三季度单季度营收16.25亿元，同比下降17.28%，单季度归母净利润4352.45万元，同比下降14.92%[7] - 截至2025年三季度末，货币资金40.84亿元，较去年同期50.78亿元减少19.57%[7] - 应收账款高达22.51亿元，同比增长6.86%，占利润的比例达549.32%[7] 战略转型 - 公司通过收购北京鼎成肽源生物技术有限公司70%股权，从传统化药向生物制药领域战略转型[8] - 收购旨在应对集采压力，进入细胞治疗第一梯队，布局CAR-T和TCR-T疗法新增长点[8] - 鼎成肽源拥有10余款TCR-T和CAR-T细胞治疗产品，预计2025年有一个新产品进入IND申报阶段，另一个进入临床试验阶段[8] - 市场对并购存在质疑，因核心管线处于早期研发阶段且鼎成肽源自身负债高企，拆借款高达3.5亿元[8]