董事会人事变动 - 2025年4月17日取消商有光第十届董事会独立董事候选人提名[1] - 2025年6月4日提名曹越为第十届董事会独立董事候选人[1] 候选人信息 - 曹越1981年出生，有多项专业资质和荣誉[6] - 曹越现任多职，未持股且无关联关系，符合任职资格[6][7]

独立董事提名 - 曹越被提名为东北制药第十届董事会独立董事候选人[2] 任职资格 - 本人及直系亲属不在公司及其附属企业任职[20][21] - 本人及直系亲属非特定股东且不在特定股东任职[22][23] - 近十二个月无不符合任职资格情形[28] - 近三十六个月未受相关谴责或通报批评[33] - 担任独立董事境内上市公司不超三家[36] - 在该公司连续担任独立董事未超六年[37] 承诺声明 - 候选人承诺声明及材料真实准确完整，愿担法律责任[38] - 辞职致比例不符或缺会计人士将持续履职[38]

会议基本信息 - 2025年第一次临时股东大会由董事会召集[2] - 现场会议2025年6月20日14:00召开[2] - 会议股权登记日为2025年6月16日[3] 会议地点与登记 - 现场会议地点为沈阳经济技术开发区昆明湖街8号[4] - 登记时间为2025年6月17日8:30 - 11:30、13:00 - 16:00[8] 投票信息 - 网络投票2025年6月20日9:15 - 15:00[2][15][17] - 普通股投票代码为“360597”，简称为“东药投票”[13] 审议事项 - 审议补选独立董事、变更董事会董事等议案[5][20] - 变更董事议案应选2人[20] 投票规则 - 议案2采用累积投票，选举票数为股份数乘以2[6] - 累积投票需填报候选人选举票数[21] - 未明确指示受托人可自决，选多项或未选视为弃权[20]

会议信息 - 公司第十届董事会第三次会议于2025年5月30日发通知，6月4日通讯表决召开[2] - 会议应到董事9人，实到9人[2] 人事选举 - 同意选举曹越为第十届董事会独立董事，任期至届满[3] - 同意选举蔡永刚、王新鹏为第十届董事会非独立董事，任期至届满[4] 议案表决 - 补选独立董事议案、变更董事议案、召开2025年第一次临时股东大会议案表决均全票通过[3][4][6]

医药行业创新药获批 - 国家药监局5月29日批准11款创新药上市 [1] - 相关药企包括哈三联、睿智医药、新诺威、海南海药、华森制药等 [1] 医药公司股价表现 - 哈三联涨停 [1] - 睿智医药、新诺威、海南海药、华森制药涨超5% [1] - 复星医药、一品红、海王生物、东北制药等跟涨 [1] 医药公司公告 - 相关药企昨晚统一公告创新药获批消息 [1]

智能化生产转型 - 公司通过全流程自动化控制提升吡拉西坦智能化生产线效率，产品质量在国内国际市场表现出色 [2] - 依托大数据、云计算和人工智能等技术建成全国首个医药智造产业园，实现生产全流程数字化管控 [2] - 构建大数据分析平台，通过数据分析优化生产瓶颈与问题，提升效率与质量 [2] - 利用数字化手段实现能源精细化管理，降低能耗与排放，推动绿色生产 [2] - 智能化生产增强市场响应能力与抗风险能力，逐步构建医药"智"造核心竞争力 [2] 生物创新药布局 - 公司以生物创新药为转型升级方向，加大研发投入，加速新药研发进程，采用"仿创结合"策略 [3] - 构建沈阳、北京、上海三地联动的研发布局，形成仿制药与创新药"双创新"驱动模式 [3] - 2021年至今累计推出22个新产品，研发管线覆盖神经系统、消化系统、内分泌及代谢、肿瘤、自身免疫性疾病等领域 [3] - 2024年通过收购鼎成肽源快速切入细胞治疗赛道 [3] 战略转型与未来发展 - 公司从传统制造企业向科技驱动型医药集团蜕变，加速构建新质生产力 [1] - 通过"数字东药"战略与生物药前瞻布局，为企业高质量发展注入强劲动能 [1] - 未来将继续深化研发创新与数字赋能，推动更多科研成果落地 [3]

战略转型与创新布局 - 公司推动战略转型，通过创新研发和管理改革提升经营质量，加快从传统化学药向生物药龙头企业转型 [1] - 收购鼎成肽源获得特异性细胞免疫治疗领域核心技术和研发团队，构建TCR-T、CAR-T等前沿技术自主研发体系 [2] - 开发10余款肿瘤靶点细胞免疫治疗产品，其中DCTY1102注射液有望成为国内首款进入Ⅰ期临床的靶向KRAS G12D的TCR-T药物 [2] 研发与产品矩阵 - 实施"创新药+仿制药"双轮驱动战略，覆盖神经系统、消化系统、肿瘤等多领域产品 [2] - 2024年研发投入显著提升，聚焦肿瘤免疫治疗风口领域 [2] - 拥有243个国家医保品种和120个国家基本药物品种，保障短期业绩确定性 [3] 经营效率与成本控制 - 混改后推行精益管理，2024年一季度销售费用同比下降20.5%，管理费用缩减，研发费用同比激增88% [4] - 通过提升产销平衡、降低采购成本等措施优化运营效率，资产负债率持续下降 [4] 国际化与出口业务 - 产品远销100多个国家和地区，2024年海外销售收入达9.02亿元，同比增长26.3% [6] - 重点推广维生素C、磷霉素等系列产品，优化销售结构并开拓新市场 [6] - 全球化布局分散单一市场风险，形成良性循环的创收能力 [7]

业绩表现与财务优化 - 一季度营收微增0.36%，展现结构性调整成效 [1] - 销售费用同比下降20.5%，管理费用同步缩减，研发费用增至3200万元同比激增88%，形成"两降一升"费用结构 [2] - 资产负债率降至58.82%较年初下降2.63个百分点，流动负债规模显著收缩 [2] 研发创新与产品布局 - 采用"创新药+仿制药"双轮驱动战略，覆盖神经系统、消化系统、内分泌及代谢、肿瘤、自身免疫性疾病等多领域 [3] - 研发投入聚焦肿瘤免疫治疗，已构建TCR-T、CAR-T等自主研发体系，开发10余款靶向肿瘤细胞免疫治疗产品 [3] - DCTY1102注射液有望成为全球第二款、国内第一款靶向KRAS G12D的TCR-T细胞药物进入I期临床 [3] 传统业务与国际化战略 - 拥有243个国家医保品种和120个国家基本药物品种，形成业绩压舱石 [4] - 主导产品远销100多个国家和地区，维生素C及系列、磷霉素系列国际市场份额稳步提升 [5] - 全球化布局有效分散单一市场风险，形成可持续创收能力 [5]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 透明质酸食品属保健食品新兴赛道，受上游原料技术突破与产能释放影响，国产品牌竞争有利，顺应居民美容健康意识提升趋势，预计中国食品级透明质酸终端产品市场规模将持续增长 [4] 根据相关目录分别进行总结 市场背景 - 透明质酸食品以透明质酸为主要成分，属保健食品新兴赛道，透明质酸钠入选我国新资源食品原料名单，市场发展空间广阔 [4][5] - 20世纪末日本首次推出口服透明质酸护肤保健食品，2000年本土企业华熙生物实现透明质酸量产，2021年透明质酸钠可添加在普通食品中，截至2022年3月中国含透明质酸钠的保健食品获批31款，行业从保健食品向普通食品应用拓展 [6] 市场现状 市场规模 - 2019 - 2023年中国透明质酸食品行业规模从6.8亿元增至18.8亿元，预计2024 - 2028年将从22.3亿元增至34.6亿元 [7] - 2019 - 2023年中国保健食品获批数量从0.2万个增至0.4万个，CAGR为13.45%，透明质酸食品获批数量从14个增至57个，CAGR为42.05%，其在整体保健食品市场份额小但前景广 [7][8] 市场供需 - 技术进步使透明质酸生产效率提高、成本降低，中国产能扩大、产品种类多，能满足不同消费者需求 [9] - 行业受消费者健康意识提升和美容需求增加驱动，年轻群体青睐含透明质酸产品，国际市场高品质产品有竞争优势，政策支持促进行业发展 [10][11] 市场竞争 市场评估维度 - 研发能力体现企业创新和推出新产品能力，拥有更多有效专利有助于开发竞争力产品和应对市场变化 [12] - 深耕程度反映企业在细分市场专注度和发展历史，获批产品多表明知名度和影响力高，具备成熟技术和经验 [13] - 保健食品覆盖度展示企业在行业布局广度，广泛组合可带来市场份额和品牌影响力，还能分散风险、促进销售 [14] 市场竞争格局 - 中国透明质酸食品市场规模小、格局分散，第一梯队以汤臣倍健为代表，第二梯队以仙乐健康和同仁堂为代表，第三梯队以颜如玉为代表 [15] 十大品牌推荐 - 华熙生物专注生物科技和材料，研发能力强，是全球领先供应商，致力于开发功能性食品 [16] - 汤臣倍健是膳食营养补充剂行业领导者，以科学营养为核心，能整合透明质酸进产品线 [17] - 万润药业关注原料药和保健食品生产，工艺和技术实力强，可支持透明质酸食品研发制造 [18] - 仙乐健康全球有生产基地和研发中心，多剂型生产能力强，国际化战略助于拓展海外市场 [19] - 同仁堂是传统医药品牌，结合传统中药理论与现代科技，开发特色透明质酸产品 [20] - 优纳康在研发和技术转化有优势，能为透明质酸产品创新做贡献 [21] - 营养屋专注生物医药领域，利用专长确保产品质量，探索成分最佳组合 [22] - 修正健康以制药起家，科研和质量控制体系完善，品牌影响力助于新品推广 [23] - 颜如玉专注美容健康领域，能将透明质酸应用于美容保健食品 [25] - 东北制药是大型制药企业，药品生产管理和质量控制标准严格，可确保产品质量 [26] 发展趋势 - 产业链上下游整合，上游企业改进工艺、降低成本，中游转化产品，下游探索多元销售渠道和服务模式 [27] - 消费需求细分化，不同人群对透明质酸需求不同，企业需调整研发和营销，如针对年轻人的美容饮品、老年人的关节补充剂等 [28] - 跨界合作与品牌联名成亮点，与知名IP联名推限量版产品，跨界范围扩大到科技、艺术等领域 [30]

财务数据变动分析 - 其他流动资产期末余额3,468万元，较年初增长31%，主要受本期税金变化影响 [4] - 应付票据期末余额20.55亿元，较年初减少42%，因本期开具票据减少 [5] - 研发费用本期投入3,200万元，同比大幅增长88%，反映研发投入力度加大 [5] - 财务费用本期为-768万元，同比减少32%，主要因金融机构借款利息支出下降 [5] - 营业外支出1,151万元，同比激增220%，主要系本期捐赠支出增加 [7] - 取得借款收到的现金14.4亿元，同比增长157%，显示融资规模显著扩大 [8] 现金流与投资活动 - 购建固定资产等支付的现金2,680万元，同比减少47%，资本开支收缩 [8] - 偿还债务支付的现金9.92亿元，同比大增183%，反映债务集中到期偿还 [8] - 支付其他与筹资活动有关的现金22.95亿元，同比增加43%，主要因票据融资支付增加 [9] 社会责任与诉讼事项 - 公司向西藏地震灾区捐赠1,000万元物资，履行社会责任 [11] - 涉及乌海双清合同纠纷案被索赔5,785万元，案件将于2025年5月12日开庭审理 [15][16][17] - 诉讼结果存在不确定性，可能对公司利润产生影响 [19]