文章核心观点 - 青岛双星2024年年报显示营收下降、亏损扩大，虽面临市场需求不足、原材料价格波动等挑战，但有柬埔寨工厂投产等机会，公司将推进重组计划并致力于优化发展 [1] 公司业绩情况 - 2024年公司营业收入43.3亿元，同比下降6.9%；归母净利润由上年亏损1.76亿元变为亏损3.56亿元；扣非归母净利润由上年亏损2.8亿元变为亏损3.68亿元；经营现金流净额1240万元，同比下降95.6% [1] - 2019 - 2023年归母净利润分别为 - 2.72亿元、 - 3117万元、 - 3.2亿元、 - 6.02亿元和 - 1.76亿元，2024年亏损使归母净利润连续6年亏损且加剧；2018 - 2023年扣非净利润分别为 - 4.09亿元、 - 4.83亿元、 - 2.36亿元、 - 6.23亿元、 - 6.5亿元和 - 2.80亿元，2024年扣非净利润连续7年亏损且加剧 [1][2] 行业及公司业务情况 - 2024年轮胎行业整体稳中有进，但全钢胎市场受商用车销售承压影响需求不足，轿车和轻卡轮胎产品发展势头强劲，商用车市场疲软影响公司整体业务 [1] - 公司主营业务为轮胎产品研发、生产及销售，主要产品是橡胶轮胎 [3] 公司应对措施及机会 - 原材料价格波动带来挑战，公司采取优化采购策略和提升生产效率等措施应对 [1] - 柬埔寨工厂投产为公司提供新增长机会，利于国际市场布局 [1] 公司发展计划 - 公司将持续推进与锦湖轮胎的重组计划以解决同业竞争问题，致力于优化产品结构和市场布局实现高质量发展 [1] 公司其他动态 - 2024年10月21日拟49.3亿元收购关联方锦湖轮胎，若并购货币资金增至23.51亿元，但短期借款及一年内到期非流动负债余额将分别增至83.67亿元、12.55亿元，偿债压力增大 [3] - 1月21日聘任张晓新为公司总经理，其有丰富轮胎行业工作经验 [3]

主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益为 -0.44元，较2023年的 -0.22元减少100% [1] - 2024年每股净资产为1.95元，较2023年的2.61元减少25.29% [1] - 2024年每股公积金为1.99元，较2023年的2.23元减少10.76% [1] - 2024年每股未分配利润为 -1.21元，较2023年的 -0.77元减少57.14% [1] - 2024年营业收入为43.35亿元，较2023年的46.56亿元减少6.89% [1] - 2024年净利润为 -3.56亿元，较2023年的 -1.76亿元减少102.27% [1] - 2024年净资产收益率为 -19.08%，较2023年的 -7.64%减少149.74% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有36656.03万股，占流通股比44.88%，较上期减少893.51万股 [2] - 双星集团有限责任公司持有26464.42万股，占总股本比例32.40%，持股不变 [3] - 青岛国信金融控股有限公司持有4416.48万股，占总股本比例5.41%，持股不变 [3] - 青岛国信资本投资有限公司持有2894.41万股，占总股本比例3.54%，持股不变 [3] - 济南国惠兴鲁股权投资基金合伙企业(有限合伙)持有1263.82万股，占总股本比例1.55%，持股不变 [3] - 耿瑞义持有399.81万股，占总股本比例0.49%，为新进股东 [3] - 夏欣持有333.17万股，占总股本比例0.41%，较上期减少141.61万股 [3] - 张颖持有298.98万股，占总股本比例0.37%，较上期增加21.17万股 [3] - 谢雅丽持有224.50万股，占总股本比例0.27%，为新进股东 [3] - 张梅珍持有190.44万股，占总股本比例0.23%，较上期减少7.38万股 [3] - 修金梁持有170.00万股，占总股本比例0.21%，为新进股东 [3] - 东方精选混合、徐国、沈丽华退出前十大股东 [3] 分红送配方案情况 - 公司不分配不转增 [4]

业绩总结 - 2024年度公司轮胎销售收入42.75亿元，占营业收入总额的98.62%[8] - 营业收入本期金额为43.35亿美元，上期金额为46.56亿美元[33] - 营业总成本本期金额为47.38亿美元，上期金额为50.17亿美元[33] - 营业利润本期亏损3.81亿美元，上期亏损2.15亿美元[33] - 净利润本期亏损3.85亿美元，上期亏损2.35亿美元[33] 财务数据 - 公司期末流动资产合计31.78亿元，上年年末为40.10亿元[19] - 公司期末非流动资产合计59.38亿元，上年年末为57.68亿元[19] - 公司期末资产总计91.16亿元，上年年末为97.79亿元[23] - 公司期末流动负债合计57.51亿元，上年年末为59.76亿元[25] - 公司期末非流动负债合计16.37亿元，上年年末为17.19亿元[25] - 公司期末负债合计73.87亿元，上年年末为76.95亿元[25] - 公司期末股东权益合计17.28亿元，上年年末为20.83亿元[25] 股本变动 - 2023年公司回购注销33,500股限制性股票，减少股本33,500元，变更后股本为816,758,987元[51][58] - 1996年公司首次向社会公众发行32,000,000股普通股[53] - 1997年公司送股增加股本20,000,000元，送股后总股本为120,000,000元[53] - 2005年公司股改完成后，有限售条件流通股118,300,076股，占总股本26%，无限售条件流通股336,728,402股，占总股本74%[55] - 2008年公司非公开发行69,800,000股A股股票[57] - 2014年公司非公开发行149,750,415股A股股票[57] - 2018年公司向激励对象授予18,868,662股限制性股票，收到认缴股款59,247,598.68元[57] 资产情况 - 2024年12月31日库存现金70372.51元，银行存款341013532.03元，其他货币资金536184772.98元，合计877268677.52元；2023年12月31日对应金额分别为118725.49元、968816726.96元、535957363.61元、1504892816.06元[164] - 2024年应收票据期末余额378319981.14元，减坏账准备627826.24元，合计377692154.90元；2023年对应金额分别为414698755.39元、455038.63元、414243716.76元[165] - 2024年应收账款期末余额622021055.59元，2023年为839353867.36元[170] - 应收款项融资期末合计金额为252,264,181.67元，其中银行承兑汇票237,306,574.96元，应收账款14,957,606.71元[179] - 预付款项期末余额为85,914,403.60元，均为1年以内，占比100%；上年年末余额为69,087,824.45元，1年以内占比77.39%[180] - 其他应收款期末账面余额为49,086,523.02元，坏账准备为5,855,024.52元，账面价值为43,231,498.50元；上年年末账面余额为65,141,679.13元，坏账准备为16,420,370.08元，账面价值为48,721,309.05元[183] - 存货期末账面余额1,155,652,267.77元，存货跌价准备120,561,111.73元，账面价值1,035,091,156.04元[3] - 固定资产期末余额3,707,516,356元，上年年末余额3,509,013,786元[8] 税务政策 - 子公司青岛双星轮胎工业有限公司于2023年11月再次被认定为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠税率，有效期3年[158] - 子公司双星东风轮胎有限公司于2022年11月再次被认定为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠税率，有效期3年[158] - 小型微利企业年应纳税所得额不超过100万元部分，2023年1月1日至2024年12月31日减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税，此政策延续至2027年12月31日[159] - 小型微利企业年应纳税所得额超过100万元但不超过300万元部分，2022年1月1日至2024年12月31日减按25%计入应纳税所得额，按20%税率缴纳企业所得税[159] - 2023年1月1日至2027年12月31日，增值税小规模纳税人、小型微利企业和个体工商户减半征收部分税费，公司部分子公司享受此政策[160] - 子公司双星东风轮胎有限公司2021年1月1日至2025年12月31日，湖北省制造业高新技术企业城镇土地使用税按规定税额标准的40%征收[160] - 2023年1月1日至2027年12月31日，先进制造业企业按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额，子公司青岛双星轮胎工业有限公司、双星东风轮胎有限公司享受此政策[161] - 2023年1月1日至2027年12月31日，子公司青岛双星轮胎工业有限公司招用特定人员，3年内按每人每年7800元定额依次扣减相关税费[161] - 2023年1月1日至2027年12月31日，公司及部分子公司金融机构与小型、微型企业签订的借款合同免征印花税[161]

审计相关 - 中兴华审计青岛双星2024年12月31日财务报告内部控制有效性[4] - 中兴华内控审计报告编号为中兴华内控审计字(2025)第030007号[4] 公司责任 - 青岛双星董事会负责建立健全和实施内部控制并评价有效性[5] 审计结论 - 2024年12月31日青岛双星在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[8]

财务审计 - 中兴华会计师事务所于2025年3月26日对青岛双星2024年度财务报表签发标准无保留意见审计报告[4] 资金占用情况 - 青岛驭远智能装备科技有限公司2024年期初占用资金余额4.58万元，年度偿还累计发生金额4.58万元[9] - Kumho Tire Co., Inc 2024年期初占用资金余额21,844.3万元，年度占用累计发生金额4,125.48万元，年度偿还累计发生金额21,950.08万元，期末未占用资金余额4,019.71万元[9] - 伊克斯达再生资源有限公司2024年期初占用资金余额596.83万元，年度占用累计发生金额1,039.1万元，年度偿还累计发生金额211.46万元，期末未占用资金余额424.52万元[12] - 轮胎销售有限公司（中国）2024年期初占用资金余额672.7万元，年度占用累计发生金额8,919.82万元，年度偿还累计发生金额9,146.5万元，期末未占用资金余额46.02万元[12] - 青岛伊克斯达再生资源有限公司2024年期初占用资金余额322.58万元，年度占用累计发生金额513.90万元，年度偿还累计发生金额66.55万元，期末未占用资金余额69.93万元[12] - 双星轮胎工业有限公司2024年期初占用资金余额39,207.67万元，年度占用累计发生金额459,296.75万元，年度占用资金利息211.56万元，年度偿还累计发生金额559,553.0万元，期末未占用资金余额1,162.97万元[12] - 星猴汽车服务有限公司2024年期初占用资金余额262.32万元，年度占用累计发生金额375.99万元，年度偿还累计发生金额0.39万元，期末未占用资金余额637.92万元[12] - 星猴轮胎有限公司2024年期初占用资金余额985.43万元，年度占用累计发生金额915.87万元，年度偿还累计发生金额1,500.00万元，期末未占用资金余额401.30万元[12] - 云国际（青岛）数据有限公司2024年期初占用资金余额100.17万元，年度占用累计发生金额219.89万元，期末未占用资金余额320.06万元[12] - 东风轮胎有限公司2024年期初占用资金余额为7,758.88，年度占用累计发生金额（不含利息）为69,426.69，年度偿还累计发生金额为69,912.75，年末占用资金余额为48,283.44[14] - 青岛安捷斯达轮胎精展2024年期初占用资金余额为10.32，年度占用累计发生金额（不含利息）为2,049.5，年末占用资金余额为2,159.83[14] - 青岛星联汽车科技有限公司2024年期初占用资金余额为2,059.03，年度偿还累计发生金额为45.23，年末占用资金余额为2,091.54[14] - 双星化工材料采购有限公司2024年度占用累计发生金额（不含利息）为401,664.05，年度偿还累计发生金额为89,811.00，年末占用资金余额为311,853.05[14] - 城市星猴汽车服务有限公司2024年度占用累计发生金额（不含利息）为0.60，年末占用资金余额为0.60[14] - 叁伍玖股权投资有限公司2024年度占用累计发生金额（不含利息）为0.14，年末占用资金余额为0.14[14] - 北京星君未来汽车科技有限公司2024年期初占用资金余额为441.2，年度占用累计发生金额（不含利息）为82.58，年度偿还累计发生金额为685.68，年末占用资金余额为38.11[14] - 中工际华重工(青岛)有限公司2024年期初占用资金余额为22.68，年度占用累计发生金额（不含利息）为0.86，年度偿还累计发生金额为7.08，年末占用资金余额为6.46[14] - 青岛星奥轮胎有限公司2024年期初占用资金余额为53.6，年度偿还累计发生金额为53.6[14] - 达网络科技(青岛)有限公司2024年度占用累计发生金额（不含利息）为491.72，年度偿还累计发生金额为303.89，年末占用资金余额为87.83[14]

公司治理 - 2024年召开董事会8次、股东大会3次[5] - 2024年独立董事出席相关会议多次，现场工作16个工作日[5][6][9] 人事变动 - 2024年补充提名王荭为独立董事候选人[17] - 2024年聘任许冰、王君为副总经理[17] 业务发展 - 拟发行股份等间接持有锦湖轮胎45%股份并控股[13] 信息披露 - 按时披露2023 - 2024年多份报告[15] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履行义务[20]

公司治理 - 2024年召开董事会8次、股东大会3次[4] - 2024年独立董事出席各类会议无委托和缺席[5] - 2024年独立董事累计现场工作19个工作日[8] 交易与并购 - 预计2024年日常关联交易正常，价格遵循市场原则[12] - 拟发行股份等间接持有锦湖轮胎45%股份并控股[12] 报告披露 - 按时编制并披露多份报告[14] 人事变动 - 2024年补充提名独立董事候选人[17] - 2024年聘任两位副总经理[17] 其他事项 - 2024年审议通过注销股票期权等议案[18] - 2025年独立董事将继续履职[20]

公司治理 - 2024年召开董事会8次、股东会3次，独立董事履职良好[5] - 2024年独立董事出席各委员会会议无委托和缺席[6] - 2024年独立董事累计现场工作21个工作日[9] 交易与股权 - 预计2024年日常关联交易正常定价[12] - 拟间接持有锦湖轮胎45%股份并控股[12] 报告披露 - 按时披露2023 - 2024年多份报告[14] 人事与审计 - 2024年审计机构变更为中兴华[15] - 2024年4月聘任许冰、王君为副总经理[16] 其他事项 - 2024年3月审议通过注销股票期权议案[17] - 2025年独立董事将继续维护股东权益[18]

业绩报告 - 审议通过《2023年度监事会报告》[2] - 审议通过《2024年第一季度报告》[3] - 审议通过《2024年半年度报告及其摘要》[3] - 审议通过《2024年第三季度报告》[4] 关联交易 - 2024年与关联方预计不超129350万元日常关联交易[6] 市场扩张和并购 - 拟间接持有锦湖轮胎45%股份并控股[7] 资产转让 - 挂牌转让广饶吉星轮胎有限公司100%股权，挂牌价20500万元[8] 未来展望 - 2025年监事会围绕经营、投资监督，完善内控[12] - 2025年监督财务审计，保证数据真实[12] - 2025年每季度检查财务收支和效益[12] - 2025年组织监事学习，提高能力效率[12] - 2025年定期开会，按需开临时会议[12]

关联交易额度与发生额 - 公司预计2025年与关联方发生不超14.8亿元日常关联交易，额度12个月内有效[2] - 2025年预计向双星集团售商品2000万元，已发生91万元；2024年实际发生724.35万元[3] - 2025年预计向锦湖轮胎售商品4.6亿元，已发生5021万元；2024年实际发生3.124627亿元[3] 业务占比与差异 - 2024年双星集团售商品实际发生额占同类业务比例3.69%，与预计金额差异 -24.32%[5] - 2024年锦湖轮胎售商品实际发生额占同类业务比例95.35%，与预计金额差异 -10.72%[5] 公司资产与营收 - 截至2024年12月31日，双星集团总资产371.92亿元，净资产79.78亿元，2024年度主营业务收入282.6亿元[7] - 截至2024年12月31日，锦湖轮胎总资产5362836.78百万韩元，净资产1904822.01百万韩元，2024年度营业收入4532177.92百万韩元[7] - 截至2024年12月31日，海琅智能装备总资产7.82亿元，净资产0.71亿元，2024年度主营业务收入3.31亿元[9] - 截至2024年12月31日，双星材料采购总资产1.08亿元，2024年度主营业务收入1.6亿元[11] 其他要点 - 2024年度日常关联交易实际与预计有差异，因业务模式变更等[5] - 关联交易价格按市场原则协商确定[12] - 关联交易助业务开展，对公司影响小，符合股东利益[13] - 独立董事同意关联交易议案，董事会审议关联董事应回避表决[14]