医疗美容板块市场表现 - 12月2日医疗美容板块整体下跌0.65%，表现弱于上证指数（下跌0.42%）和深证成指（下跌0.68%）[1] - 板块内个股表现分化，锦波生物上涨2.42%领涨，华熙生物下跌0.89%领跌[1] 个股价格与交易情况 - 锦波生物收盘价为223.43元，成交量为1.13万手，成交额为2.53亿元[1] - 爱美客收盘价为145.06元，下跌0.64%，成交量为1.60万手，成交额为2.33亿元[1] - 华熙生物收盘价为46.57元，成交量为2.06万手，成交额为9612.11万元[1] - *ST美谷收盘价为4.17元，上涨0.97%，成交量为9.19万手，成交额为3782.63万元[1] 板块资金流向 - 医疗美容板块整体主力资金净流出114.5万元，游资资金净流出1118.29万元，散户资金净流入1232.79万元[1] - 锦波生物获得主力资金净流入2569.60万元，主力净占比达10.17%[2] - 爱美客遭遇主力资金净流出624.21万元，主力净占比为-2.68%[2] - 华熙生物主力资金净流入423.99万元，但游资净流出517.90万元[2] - *ST美谷主力资金净流入85.72万元，散户资金净流入236.85万元，散户净占比为6.26%[2]

公司治理与会议 - 公司于2025年12月1日召开第十一届第二十九次董事会会议 [1] - 会议审议了《关于续聘2025年度审计机构的议案》等文件 [1] 公司财务与业务构成 - 2025年1至6月份公司营业收入构成为医疗美容服务占比57.47% [1] - 2025年1至6月份公司营业收入构成为生物基纤维占比38.54% [1] - 2025年1至6月份公司营业收入构成为其他业务占比3.99% [1] 公司市值 - 截至发稿公司市值为32亿元 [1]

人员情况 - 2024年末中审众环合伙人216人、注册会计师1304人、签署过证券服务业务审计报告的注册会计师723人[2] - 拟签字项目合伙人王明璀近3年签署或复核7家上市公司审计报告[4] - 拟签字注册会计师夏才渠近3年签署或复核3家上市公司审计报告[5] 业绩数据 - 2024年中审众环经审计总收入217185.57万元、审计业务收入183471.71万元、证券业务收入58365.07万元[3] - 2024年度中审众环上市公司审计客户244家，审计收费35961.69万元，同行业上市公司审计家数3家[3] 其他信息 - 公司2024年度审计意见为带持续经营重大不确定性段落的无保留意见[2] - 中审众环购买的职业保险累计赔偿限额8亿元，尚未使用[3] - 中审众环最近3年因执业行为受行政处罚2次、自律监管措施1次，纪律处分2次，监督管理措施13次[3] - 中审众环46名从业执业人员近3年受行政处罚9人次、纪律处分6人次、监管措施42人次[4] - 公司第十一届董事会第二十九次会议审议通过续聘中审众环为2025年度审计机构[7]

会议信息 - 奥园美谷第十一届董事会第二十九次会议于2025年12月1日召开，9名董事全到[1] 审计相关 - 会议通过续聘中审众环为2025年度审计机构，议案待股东会审议[1][2] - 董事会提请股东会授权管理层协商确定2025年度审计费用[2] - 表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权[3]

板块整体表现 - 12月1日医疗美容板块整体上涨0.08%，同期上证指数上涨0.65%，深证成指上涨1.25% [1] - 板块主力资金净流出1575.4万元，游资资金净流出792.18万元，散户资金净流入2367.58万元 [1] 个股市场表现 - 爱美客领涨板块，收盘价146.00元，涨幅0.43%，成交量1.99万手，成交额2.89亿元 [1] - 锦波生物收盘价218.15元，涨幅0.41%，成交量4509.52手，成交额9826.37万元 [1] - 华熙生物收盘价66.99元，涨跌幅为0.00%，成交量2.63万手，成交额1.24亿元 [1] - *ST美谷收盘价4.13元，下跌2.59%，成交量13.57万手，成交额5669.49万元 [1]

公司重整资本公积金转增股本计划 - 以奥园美谷762,979,719股总股本为基数，按每10股转增13.4278股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增1,024,512,974股 [1] - 转增完成后，公司总股本将从762,979,719股增加至1,787,492,693股 [1] - 转增股票中仅有76,297,971股拟按持股比例向全体股东进行分配 [1] 转增股份的具体分配方案 - 应向控股股东、前任控股股东及其一致行动人分配的24,881,142股不再分配，用于解决关联担保事项 [1] - 向除前述股东外的其他全体股东分配的股份数量为51,416,829股 [1] - 剩余的948,215,003股转增股份全部不再向全体股东进行分配 [1] 未分配股份的用途 - 剩余的转增股份中，861,696,863股将用于引入重整投资人 [1] - 重整投资人认购的股份中有148,696,863股将用于解决关联担保事项 [1] - 另有86,518,140股将用于抵偿公司的剩余债务 [1]

重整进展 - 2025年11月14日襄阳中院裁定受理奥园美谷重整案并指定管理人[1] - 第一次债权人会议定于2025年12月15日9时30分网络召开[1][2] 会议安排 - 债权人2025年11月28日收账号密码并测试登录[2] - 议程含核查债权表、表决方案和草案[4] - 表决结合网络和书面投票，预重整同意视为草案同意[5][6] 风险提示 - 议案通过不确定，重整失败或破产，股票有终止上市风险[9] - 2024年度审计后净资产为负，股票被实施退市风险警示[9] 协议情况 - 公司分别于2025年4月24日、4月29日和9月26日披露重整投资人协议，存在多种风险[10]

股本转增 - 以762,979,719股总股本为基数，每10股转增13.4278股，共转增1,024,512,974股，转增后总股本增至1,787,492,693股[3] - 转增股票按不同用途和对象分配[4] - 861,696,863股转增股票用于引入重整投资人，148,696,863股专项用于解决关联担保事项[6] 投资人认购 - 九州产投公司认购435,930,312股，单价1.62元，投资金额706,207,105.44元[6] - 信美通成认购121,091,754股，单价1.62元，投资金额196,168,641.48元[6] - 6家财务投资人共认购304,674,797股，单价2.08元，投资金额633,723,577.76元[6] 股份限制与价格调整 - 九州产投、信美通成36个月内，财务投资人12个月内不得转让、减持或委托管理股份[8] - 若股权登记日股价高于转增股份均价，次一交易日调整开盘参考价，反之不调[10] - 公司聘请财务顾问论证除权（息）参考价计算公式，以专项意见为准[12] 未来展望 - 奥园美谷原有出资人持股数量不因重整减少[14] - 重整完成后基本面预计改善，持续经营和盈利能力将增强[14] - 全体出资人所持股票预计有进一步增值空间[14]

奥园美谷科技股份有限公司 重整计划（草案）之经营方案 一、引入重整投资人 通过预重整期间的重整投资人招募和遴选工作，湖北九州产业园区运 营管理有限公司（以下简称"九州产投公司"）、天津信美通成股权投资 合伙企业（有限合伙）（以下简称"信美通成"）及财务投资人中国对外 经济贸易信托有限公司（代"外贸信托-玄武 39 号集合资金信托计 划"）、深圳市吉富启瑞投资合伙企业（有限合伙）（代"吉富启瑞天泽 9 号私募证券投资基金"）、北京燕园铭丰医疗科技合伙企业（有限合 伙）、上海创厚沣信企业发展合伙企业（有限合伙）、湖北汉江产业投资 有限公司、襄阳市樊城区城市运营投资集团有限公司被确定为奥园美谷科 技股份有限公司（以下简称"奥园美谷"或"公司"）的重整投资人，其 中九州产投公司、信美通成的基本情况如下： （一）九州产投公司成立于 2023 年 5 月 5 日，注册资本为 5,000 万 元，九州产投公司系九州通医药集团股份有限公司（以下简称"九州 通"）的全资子公司，九州通为在上海证券交易所挂牌交易的 A 股上市公 司，九州通专注医药大健康行业近 40 年，是国内最大的民营医药商业企 业，位列中国医药商业企业第四位。 ...

公司概况 - 公司1993年6月成立，1996年10月上市，2020年11月更名，注册资本76,297.9719万元[20] - 截至2025年9月30日，总股本762,979,719股，奥园科星为控股股东，无实际控制人[22][24] 重整进程 - 2024年11月15日债权人申请破产重整并启动预重整，11月29日启动预重整，2025年11月14日法院裁定受理重整申请[11][25][28] 财务数据 - 截至2024年11月30日审计基准日，单体经审计资产总额112,888.96万元[29] - 截至2024年11月30日评估基准日，单体全部资产评估市场价值125,798.78万元，清算价值52,358.68万元[31] - 截至2025年11月25日，98家债权人申报债权，申报金额3,804,924,580.55元[33] - 截至2025年11月25日，管理人初步审查确认债权总额2,128,539,065.13元，暂缓确认529,536,434.05元，不予确认1,146,849,081.37元[35] - 截至2025年11月14日，欠付职工债权2,838,268.81元[36] - 截至2025年11月25日，已知债权人尚有85,912,735.95元债权未申报[37] - 截至2024年11月30日评估基准日，普通债权在假定破产清算状态下清偿率15.74%[38] 股本转增 - 以762,979,719股总股本为基数，每10股转增13.4278股，共计转增1,024,512,974股，转增后总股本增至1,787,492,693股[15][43] 投资人情况 - 九州产投公司、信美通成及多家财务投资人认购转增股票，九州产投认购435,930,312股，投资706,207,105.44元；信美通成认购121,091,754股，投资196,168,641.48元；财务投资人认购304,674,797股，投资633,723,577.76元[47] - 自转增股份登记至重整投资人指定证券账户之日起，九州产投公司、信美通成36个月内不转让等，财务投资人12个月内不进行相关操作[48] 债权清偿 - 职工债权、税款债权在重整计划获裁定批准后3个月内一次性现金清偿[16] - 有财产担保债权人在担保财产价值范围内优先受偿，超过部分按普通债权清偿[16] - 普通债权中，全资保留子公司债权待偿债资源预留期限届满后协商清偿[17][18] - 除全资保留子公司债权外，300万元以下（含）部分，每100元债权获现金50元及7.9365股转增股票；300万元以上部分，每100元债权获15.6639股转增股票及1.3172份信托受益权份额[19] 关联担保 - 关联担保债务余额约11.53亿元，其中对金融机构债务担保约8.19亿元，对定向融资计划债务担保约3.34亿元[67] - 24,881,142股及148,696,863股转增股票用于解决关联担保事项[68][69] 服务信托 - 设立服务信托管理剥离资产，存续期限五年[73][79] - 每1份信托受益权份额抵偿1元债权[76] - 信托管理委员会由3名委员构成[90] - 服务信托底层资产中，公司对湖北金环绿色纤维有限公司持股23.65%，对襄阳隆运股权投资合伙企业（有限合伙）持股66.00%，对北京隆运私募基金管理有限公司持股94.00%[165] 未来展望 - 重整完成后，公司基本面预计改善，全体出资人所持股票预计有增值空间[54] 业务策略 - 发挥资源优势，在精细化管理方面赋能美丽健康服务业务[97] - 依托产业投资人优化业务结构，完善大健康产业链布局[99] - 通过多种方式剥离低效资产，聚焦美丽健康及相关产业[104] - 重整后加强信息披露和三会管理，完善财务、法律合规等管控体系[105][106][107]