股权变动 - 公司持有的金科服务部分股票被东方雨虹、中讯金通竞得并完成过户登记[2][4][5] - 股票过户后公司持有金科服务股权比例降低，将进行账务处理[6] 公司进程 - 2025年5月10 - 11日公司进入重整计划执行阶段[2] 影响说明 - 拍卖过户不影响公司经营和重整，未损害债权人利益[2][6]

重整进程 - 2024年4月22日法院裁定受理重整申请[2][3] - 2024年5月17日指定管理人[3] - 2024年11月22日确认中选重整产业投资人[4] - 2025年1月2日新增产业投资人签署协议[7] - 2025年2月18日会议审议通过出资人权益调整方案[9][10] - 2025年3月31日重整计划草案获表决通过[10] - 2025年5月10 - 11日法院裁定批准重整计划并终止程序[2][10] 资金情况 - 重整投资人应60日内支付全部投资款[11] - 截至披露日累计支付约19.43亿元投资款[11] 风险警示 - 因重整股票被实施退市风险警示，完成将申请撤销[13] - 2024年末净资产为负，股票被叠加退市风险警示[14] - 2022 - 2024年净利为负，股票交易被叠加其他风险警示[14]

担保情况 - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期净资产100%[2] - 对资产负债率超70%的控股子公司担保金额超公司最近一期净资产50%[2] - 对合并报表外参股公司审批的担保金额超最近一期净资产30%[2] - 长沙航开贷款余额20166.65万元，长沙金科按49%持股比例提供股权质押反担保，可用担保额度16170万元[3][4] - 北京金碧贷款余额128058.51万元，北京金科展昊以51%股权在本金余额51%范围内提供股权质押担保，可用担保额度67104.53万元[5] - 长沙景科贷款余额71385.94万元，湖南金科继续提供连带责任保证担保，可用担保额度72000万元[5][6] - 沈阳梁铭贷款余额32848万元，沈阳金畅按30%持股比例提供连带责任保证担保，可用担保额度9860万元[7] - 温州景容贷款余额38712万元，杭州金唐以49%股权继续提供股权质押担保，可用担保额度38712万元[8] - 鸿耀置业贷款余额35727.46万元，泰伟商务以25%股权提供全额股权质押担保，可用担保额度35730万元[9] - 本次担保前担保余额合计9881.66万元，担保后合计245581.69万元，剩余可用担保额度合计3876.51万元[12] - 截至2025年4月末，公司对参股公司担保余额为138.53亿元[34] - 截至2025年4月末，公司对子公司、子公司相互间及子公司对公司担保余额为577.76亿元[34] - 截至2025年4月末，公司合计担保余额为716.29亿元，占最近一期经审计净资产的249.73%，占总资产的40.38%[34] - 公司及控股子公司逾期担保金额为323.12亿元[34] 被担保方情况 - 长沙航开注册资本46727.1万元，公司持有其49%股权[13] - 截至2024年末，公司持有北京金科金碧置业有限公司51%股权，资产总额119,045.55万元，负债总额81,332.72万元，2024年营业收入11,499.54万元，净利润-10,623.84万元[15] - 截至2025年3月末，北京金科金碧置业有限公司资产总额114,586.84万元，负债总额77,468.88万元，2025年1 - 3月营业收入6,286.97万元，净利润-594.88万元[15] - 截至2024年末，公司持有长沙景科置业有限公司53%股权，资产总额379,782.39万元，负债总额342,751.29万元，2024年营业收入4,956.41万元，净利润-35,914.04万元[18] - 截至2025年3月末，长沙景科置业有限公司资产总额379,790.15万元，负债总额343,337.15万元，2025年1 - 3月营业收入256.88万元，净利润-578.10万元[18] - 截至2024年末，公司持有沈阳梁铭房地产开发有限公司30%股权，资产总额84,740.37万元，负债总额103,646.15万元，2024年营业收入0万元，净利润-182.43万元[24] - 截至2025年3月末，沈阳梁铭房地产开发有限公司资产总额84,884.26万元，负债总额103,829.51万元，2025年1 - 3月营业收入0万元，净利润-39.46万元，该子公司为失信被执行人[24] - 截至2024年末，公司持有温州景容置业有限公司49%股权，资产总额68,596.12万元，负债总额74,930.90万元，2024年营业收入4,090.50万元，净利润-1,175.06万元[27] - 截至2025年3月末，温州景容置业有限公司资产总额68,417.33万元，负债总额74,771.04万元，2025年1 - 3月营业收入371.69万元，净利润-18.93万元[27] - 截至2024年末，公司持有漯河市鸿耀置业有限公司25%股权，资产总额53,602万元，负债总额60,126万元，2024年营业收入25,588万元，净利润-5,472万元[30] - 截至2025年3月末，漯河市鸿耀置业有限公司资产总额52,499万元，负债总额59,205万元，2025年1 - 3月营业收入797万元，净利润-182万元[30] 其他 - 公司控股子公司为参股公司贷款展期提供担保，沈阳梁铭427.47万元被列为失信被执行人，所涉金额对偿债能力影响较小[33] - 本次担保后被担保方担保余额以实际资金到账为准[12]

诉讼金额 - 公司及控股子公司新增诉讼、仲裁案件金额合计14.01亿元，占净资产4.88%[2] - 控股子公司起诉案件涉及金额159.88万元[3] - 公司及子公司作为被告或第三人案件涉及金额14亿元[3] 执行情况 - 新增案件进入执行阶段金额合计842.19万元，占净资产0.028%[3] - 除重庆金科外其他子公司1000万元以下案件涉案842.19万元在执行中[9] 重大事项 - 公司及控股子公司无未披露重大诉讼、仲裁事项[4]

担保情况 - 公司及控股子公司对外担保总额超最近一期净资产100%[2] - 对资产负债率超70%的控股子公司担保金额超公司最近一期净资产50%[2] - 对合并报表外参股公司审批的担保金额超最近一期净资产30%[2] - 截至2025年4月末，公司合计担保余额为716.29亿元，占最近一期经审计净资产的249.73%，占总资产的40.38%[29] - 公司及控股子公司逾期担保金额为323.12亿元，部分控股子公司因破产申请有21.09亿元担保存在被追偿风险[29] - 2024年年度股东大会审议通过对资产负债率70%以上控股子公司或公司的80亿担保额度，已使用83193.5万元，剩余616806.5万元[38] - 2024年年度股东大会审议通过对资产负债率70%以下控股子公司或公司的10亿担保额度，未使用[38] 贷款情况 - 雅安金凯向国投泰康信托转让特定资产收益权，转让款余额3486万元，回购义务已到期[4] - 句容科兴建筑接受600万元贷款，期限12个月，无锡金科嘉润提供抵押担保[4] - 金科德元贷款余额47500万元，延长还款期限36个月，金科德元与科健置业提供抵押担保[4] - 湖南金科贷款余额64647万元，延长还款期限5年，湖南金科提供抵押担保，华容碧城提供全额连带责任保证担保[5] - 成都金瑞盛贷款余额24100万元，变更贷款到期日至2027年2月28日，成都金瑞盛提供抵押担保，成都金科为8000万元贷款提供连带责任保证担保，重庆怀顺以其持有的成都金瑞盛100%股权提供质押担保[5] - 无锡恒远贷款余额25868.98万元，延长还款期限1年，无锡恒远提供抵押担保，无锡金科嘉润继续提供抵押担保，无锡金科科润以其持有的宜兴百俊房地产开发有限公司33%股权提供股权质押担保[6] - 德阳昊越接受4826.94万元纾困贷款，到期日为2026年3月21日，成都宏腾世纪为其中1001.63万元提供抵押担保[7] - 南昌金坚贷款余额28500万元，延长还款期限12个月，江西金科以持有南昌金坚100%股权提供股权质押担保[8] 子公司财务数据 - 截至2024年末，雅安金凯资产总额为158271.33万元，负债总额为201505.23万元，净资产为 - 43233.90万元，2024年净利润 - 946.29万元[11] - 句容科兴建筑2024年末资产总额3824.67万元，负债927.81万元，净资产2829.86万元，2024年营收0万元，净利润 - 29.43万元；2025年3月末资产3823.83万元，负债933.31万元，净资产2890.52万元，1 - 3月营收0万元，净利润 - 6.34万元[12] - 某子公司2024年末资产110618.37万元，负债146455.21万元，净资产 - 35836.84万元，2024年营收2117.64万元，净利润 - 21882.84万元；2025年3月末资产111108.74万元，负债147011.47万元，净资产 - 35902.73万元，1 - 3月营收833.73万元，净利润 - 65.89万元[13] - 湖南金科2024年末资产385820万元，负债314159万元，净资产71661万元，2024年营收96275万元，净利润 - 24771万元；2025年3月末资产176902万元，负债105448万元，净资产71454万元，1 - 3月营收5万元，净利润 - 227万元[16] - 成都金瑞盛2024年末资产87415.56万元，负债53511.35万元，净资产33904.21万元，2024年营收7621.37万元，净利润 - 6749.14万元；2025年3月末资产84949.87万元，负债51422.98万元，净资产33526.89万元，1 - 3月营收0万元，净利润 - 377.31万元[16][17] - 无锡恒远2024年末资产699912.21万元，负债422152.81万元，净资产277759.40万元，2024年营收75076.14万元，净利润20017.12万元；2025年3月末资产705647.36万元，负债424587.91万元，净资产281059.45万元，1 - 3月营收0万元，净利润3300.05万元[18] - 德阳昊越2024年末资产62952.38万元，负债81705.78万元，净资产 - 18753.40万元，2024年营收67600.13万元，净利润 - 7284.38万元；2025年3月末资产63091.98万元，负债82809.46万元，净资产 - 19717.47万元，1 - 3月营收2.11万元，净利润 - 964.07万元[19] - 南昌金坚2024年末资产60749.92万元，负债141295.92万元，净资产 - 80546万元，2024年营收 - 2.02万元，净利润 - 11435.80万元；2025年3月末资产61090.25万元，负债141678.42万元，净资产 - 80588.17万元，1 - 3月营收0万元，净利润 - 42.17万元[20] - 荥阳金科2024年末资产29369万元，负债55683万元，净资产 - 26314万元，2024年营收 - 1119万元，净利润 - 3106万元；2025年3月末资产30083万元，负债55936万元，净资产 - 25853万元，1 - 3月营收168.43万元，净利润460万元[21] - 重庆金帛藏2024年末资产87217.69万元，负债83428.52万元，净资产3789.17万元，2024年营收4544.95万元，净利润 - 12814.14万元；2025年3月末资产87201.31万元，负债83538.36万元，净资产3662.95万元，1 - 3月营收2.55万元，净利润 - 126.22万元[24] - 宜兴科润2024年末资产59429.70万元，负债62997.33万元，净资产 - 3567.63万元，2024年营收43095.55万元，净利润 - 1885.96万元；2025年3月末资产58704.97万元，负债62742.62万元，净资产 - 4037.65万元，1 - 3月营收2.19万元，净利润 - 470.03万元[25] 其他 - 本次担保后被担保方合计担保额度为249519.63万元，担保前余额71849.53万元，担保后余额319325.57万元，剩余可用担保额度2043.59万元[36] - 本次担保不会对公司及子公司生产经营产生重大不利影响，不损害上市公司及股东利益[28]

人事变动 - 公司联席总裁罗利成因达到法定退休年龄申请辞职[1] - 辞职报告自送达董事会之日起生效，之后不在公司担任任何职务[1] 股份情况 - 罗利成持有9986009股公司股份[1] 其他事项 - 罗利成不存在未履行承诺事项，离任后遵守股份相关规定[1]

重大诉讼 - 两件重大诉讼，案件一涉案约8.61亿元，案件二涉案约3.9亿元[2] - 案件一被告需支付本金6.455亿元，2月24日后按24%/年计违约金[6] - 案件二二审驳回上诉，维持一审判决，上诉费50元由上诉人负担[8] 会计处理 - 案件一判决未生效，案件二诉请未获支持，公司将处理[10] 披露情况 - 截至披露日，无应披露未披露重大诉讼、仲裁事项[9]

公司业绩表现 - 2024年营业收入275.55亿元，同比下降56.43% [1][3] - 归母净利润-319.70亿元，同比下降266.11% [3] - 业绩大幅亏损主要受地产销售及结转规模下滑、审慎计提存货跌价准备、财务费用大幅增加、被动折价处置资产形成损失等多方面因素影响 [4] 债务重整进展 - 涉及债务规模达1470亿元，债权人超8400家 [4] - 重整计划已进入执行环节，重整投资人已缴纳履约保证金约14亿元 [4] - 计划通过设立服务信托清偿债务，信托设立后非保留资产不再归属于上市公司 [4] - 26.28亿元为重整投资人入股公司的对价，并非直接用于偿债的现金 [2][5] 退市风险警示 - 目前有三项警示：因重整事项被法院受理、净资产为负、连续三年扣非后净利润为负 [6] - "脱帽"需满足重整计划执行完毕、2025年净资产转正且扣非后净利润转正等条件 [6] - 最快也要在2025年年报公布后才能"脱帽" [6] 重整后公司治理 - 上海品器联合体将成为新控股股东，将改组董事会并掌握多数席位 [7] - 上海品器联合体否认与原实控人存在关联关系 [8] - 计划在未来3-5年将服务性收入和利润比例提升到60%-70%，深度融合AI、大数据等技术 [8]

公司重整计划 - 公司26亿元重整投资款并非直接用于偿还债务，而是重整投资人入股公司的对价，与债务偿还不构成直接置换关系 [2][3] - 重整计划通过风险投资定价、资产信用释放及业务模式重构实现系统性重生，而非简单的"26亿元偿还千亿元债务" [3][4] - 重庆市五中院已批准公司及重庆金科的重整计划并终止重整程序，正式进入执行环节 [2] - 重整投资人已按时超额缴纳一期、二期履约保证金共计约14亿元，剩余部分预计将早于协议约定时间缴纳完毕 [3] 公司财务状况 - 2024年公司营业收入为275.55亿元，同比下降56.43%；归母净利润为-319.70亿元，同比下降266.11% [3] - 业绩下滑主要受地产销售及结转规模下滑、审慎计提存货跌价准备、财务费用大幅增加、被动折价处置资产形成损失等多方面因素影响 [3] 债务清偿方案 - 公司通过设立服务信托向债权人分配信托受益权份额来清偿债务 [5] - 服务信托设立后，非保留资产不再归属于上市公司，服务信托间接持有900多家下属子公司股权，由债权人作为受益人 [5] - 公司提供了现金+股票+信托等资源与1000多亿元债权达成和解，避免了破产清算 [3] 未来发展策略 - 公司将全力同步推进重整计划执行和企业转型升级发展 [3] - 新金科定位为"以科技创新和运营管理为核心能力的不动产综合运营商" [5] - 未来商业模式将从传统开发销售为主转化为开发运营资产管理有机协同 [6] - 业务区域将进一步聚焦川渝、京沪等一线和强二线高能级城市 [6] - 业务组合由单一住宅开发改变为开发投资、资管运营并重 [6] 产业投资人观点 - 产业投资人参与重整主要基于公司A股上市平台、房地产行业"后开发时代"机遇及自身资源优势 [5] - 产业投资人将持续做好投资者关系管理，分步骤实施市值管理工作，引进耐心资本和长线投资机构 [6] - 将快速推动公司董事会改组换届，优化公司治理结构，加快推动新业务体系构建 [6]

公司业绩与财务数据 - 2024年实现营业总收入275.55亿元，同比下降56.43% [2] - 归属净利润为-319.70亿元，同比大幅下降266.11% [2] - 扣非净利润为-284.18亿元，同比下降284.37% [2] - 亏损原因包括地产销售及结转规模下滑、审慎计提存货跌价准备、财务费用大幅增加以及被动折价导致资产处置损失 [5] 保交房与代建业务 - 完成交付住宅及商业约7.24万套 [3] - 累计引入保交房资金48.9亿元 [3] - 新增代建项目56个，管理面积450万平方米，新签代建面积位列行业第八 [3] 司法重整进展 - 重整投资人已支付履约保证金约14亿元，较协议约定提前超额支付8600万元 [3] - 26.28亿为投资人入股交易对价，并非直接偿债现金 [4] - 项目公司债务担保优先权不变，第一还款来源仍为项目销售资金 [4] 未来战略与转型 - 定位为以科技创新和运营管理为核心的不动产运营商 [6] - 商业模式从开发销售为主转向开发运营资产管理协同 [6] - 业务聚焦川渝、京沪等一线和强二线高能级城市，业务组合调整为开发投资与资管运营并重 [7] 管理层调整与市场回应 - 董事长和总裁主动降薪至每月三万元 [5] - 公司需满足三大条件才能"摘星脱帽"，包括重整计划执行完毕、2025年净资产转正、扣非净利润转正 [4]