公司重整进展 - 金科股份及重庆金科的重整计划获法院批准，重整程序终止 [2] - 公司引入战略投资者上海品器联合体、中国长城资产、四川发展证券基金，形成"优质资本+央企AMC+地方国企"的产业投资人组合 [2][5] - 产业投资人将成为新金科的控股股东，公司将依法产生新一届董事会 [2][9] 重整时间线 - 2023年7月31日，公司董事会审议通过申请重整及预重整的议案 [5] - 2024年2月21日，公司正式向法院申请破产重整 [5] - 2024年11月29日，上海品器联合体被确定为重整投资人 [5] - 2024年5月10日-11日，重庆金科第二次债权人会议通过重整计划，法院裁定批准 [5][6] 重整规模与债务处理 - 重整涉及债务规模达1470亿元，债权人数量超8400家，为房地产行业迄今最大的重整案 [7] - 职工债权与税款债权将优先全额清偿，有财产担保债权通过资产处置或以物抵债受偿，普通债权采用现金清偿、以股抵债等方式 [7] 重整资金与保交楼安排 - 重整投资人以26.28亿元受让公司转增后30亿股股票 [8] - 不超过2.40亿元将作为保交楼专项资金，设立第三方共管账户 [8] - 重整投资款支付达18亿元后，公司将提供专项借款支持保交楼任务 [8] 未来战略与业务调整 - 公司战略围绕"高效运营、精益管理、科技创新"展开，转型为不动产综合运营商 [8] - 将设置"投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产"四大业务板块，剥离非核心资产 [8][9] - 通过业务整合与优化，寻找新的增长曲线 [9] 行业影响与示范意义 - 金科股份为全国首个大型千亿级房企通过司法重整实现风险化解，为行业提供示范 [3] - 其"司法重整＋战投赋能+业务转型"模式验证了房企化解债务风险的可行性路径 [6] - 有助于加快行业风险出清，提振行业发展信心 [3][6]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 本公司已于 2025 年 4 月 29 日发布《关于召开 2024 年年度股东大会的通知》（公 告编号：2025-075 号）。为进一步保护投资者的合法权益，方便本公司股东行使股 东大会表决权，现发布关于召开 2024 年年度股东大会的提示性公告。 一、召开会议基本情况 （一）股东大会届次：2024 年年度股东大会 金科地产集团股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东大会的提示性公告 证券简称：*ST 金科 证券代码：000656 公告编号：2025-084 号 （二）股东大会召集人：公司董事会 （三）会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议召开符合有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定。2025年4月27日， 公司第十一届董事会第五十三次会议审议通过了《关于召开公司2024年年度股东 大会的议案》。 （四）会议时间： 1、现场会议召开时间为：2025 年 5 月 21 日（周三）15 点 30 分，会期半天。 2、网络投票时间：2025 年 5 月 21 日 其中，通 ...

房企债务重组进展 - 融创中国境外债务重组计划聆讯定于2025年9月15日在香港高等法院举行 [1] - 旭辉控股启动68亿美元境外债重组表决程序 债转股方案预留股权增值通道 [1] - 金科股份1470亿元司法重整案获法院裁定 成为行业最大规模重整样本 [1] 行业整体化债情况 - 2025年以来超59家出险房企披露化债进展 其中13家完成实质性重组 [1] - 债转股 资产抵债等模式批量涌现 行业风险出清进程显著加速 [1]

房地产企业债务处置进展 - *ST金科重整计划获法院批准 进入执行阶段 将设置四大业务板块实施转型路径[1] - 旭辉控股披露境外债务重组计划 转向低负债轻资产模式 聚焦三大主业[2] - 融创中国完成境内债二次重组 佳兆业龙光等房企重组计划获认可或批准[3] 企业转型与业务调整 - *ST金科重整后业务规划包括投资管理 开发服务 运营管理 特殊资产四大板块[1] - 旭辉控股摒弃高杠杆高周转模式 转向商业地产持有 核心城市开发 房地产资产管理[2] - 行业逐步告别粗放扩张旧模式 迈向现金流 运营效率和可持续发展新阶段[3] 企业财务状况与资产质量 - *ST金科虽陷入债务困境 但仍拥有优质资产和扎实运营开发能力[1] - 旭辉控股权益后货值约1300亿元 持有物业估值460亿元 2024年租金收入近18亿元[2] - 旭辉控股重组后信用债规模缩减50%以上至300亿元以内 有息债务结构优化[2] 行业整体趋势 - 市场化机制推动下 房地产企业通过债务处置加速风险出清[1] - 资产质量与现金流稳定性是行业信心修复的关键[2] - 资产相对优质 运营基础良好的房企完成重整后 行业修复节奏加快[3]

重整进展 - 公司及重庆金科的重整计划获第二次债权人会议表决通过并获法院批准，涉及1470亿元债务规模、超8400家债权人、超2000亿元资产规模 [1] - 这是中国房地产行业首次以法治化手段化解千亿级债务的破冰尝试 [2] - 重整计划系统性化解债务，通过引入战略投资者、优化资产结构，实现"保交楼"与企业再生双重目标 [7] 公司发展历程 - 公司成立于1998年，2011年借壳上市，2018年跨进千亿门槛，2020年签约销售冲破2000亿元 [3] - 激进扩张模式埋下流动性隐患，2021年后受行业调整及"三道红线"政策影响，流动性迅速恶化 [4][5] - 2023年三季度末负债总额2271亿元，一年内到期债务350.6亿元，货币资金仅27.69亿元，现金短债比低至0.05136 [5] - 2023年6月因3.25亿美元境外债违约正式暴雷 [6] 战略投资者 - 重整投资人由上海品器管理咨询有限公司与北京天娇绿苑房地产开发有限公司联合体牵头，引入中国长城资产、四川发展证券基金等 [8] - 战略投资者以26.28亿元认购30亿股，每股成本0.876元，并承诺额外提供7.5亿元流动性支持 [9] - 投资者背景包括房地产行业资深从业者，带来项目纾困、资产证券化等操盘经验 [9] 债务重组方案 - 通过"现金清偿+以股抵债+信托受益权抵偿"等多元工具组合化解债务 [11] - 职工债权4201.4万元、299名职工将全额现金清偿 [11] - 财产担保债权124.39亿元、977家债权人通过担保物优先受偿 [11] - 普通债权差异化对待，5万元以下全额现金清偿，大额债权人接受"债权转股权+信托受益权" [11] - 新设致泽金选、甄泽金选两家信托持股平台公司，底层资产为地产项目 [12] 经营状况 - 2024年营业收入275.55亿元，同比下降56.43%，净利润亏损319.69亿元，同比扩大266.11% [14] - 结算面积同比下降约53%至405万平方米，结转收入下降至276亿元 [14] - 计提存货跌价准备130亿元，财务费用大幅增加至79亿元 [15] - 经营活动现金流净额-6.74亿元，较2023年-35.38亿元有所改善但仍为负值 [15] - 代建业务收入仅5.6亿元，占总营收的2.03% [15] 保交楼进展 - 2024年完成交付住宅及商业约7.24万套，交付面积约1205万平方米 [16] - 自"保交房"工作开展以来累计交付总面积4631万平方米，交付总量30.04万套，交付进度达成率95% [16] - 预计2025年完成全部保交房工作，确保交付面积不低于290万平方米 [17]

金科股份重整计划通过 - 核心债权人工商银行重庆分行改变主意 第二次债权人表决通过重整计划 [1][2] - 重整计划涉及债务规模达1470亿元 债权人数量超8400家 为房地产行业目前规模最大的重整案 [2] - 重庆五中院裁定批准《金科股份重整计划》和《重庆金科重整计划》 [4] 清偿方案细节 - 重庆金科百万债权清偿率为11.64%（1折） 金科股份百万债权清偿率为22.36%（2折） [3][5] - 首次分配中普通债权人5万元以下部分100%清偿 超过部分通过信托受益权份额抵偿 [5][7] - 第一次表决未通过因债权人认为7%的清偿率过低 后协商提高至11.64% [6][7] 重整计划修订与调查 - 新增条款允许追查批准前侵占公司资产行为 追回资产用于补充分配债权人 [9][10] - 实际控制人黄红云因未披露股票强制过户风险等被证监会立案调查 [11][12] - 重整计划监督期限为8年 自法院裁定批准之日起计算 [13] 历史背景 - 2023年5月金科股份被债权人申请重整 [8] - 2019年员工持股计划因黄红云兜底承诺引发纠纷 可能涉及证监会调查事项 [11][12]

金科股份司法重整进展 - 公司全资子公司重庆金科第二次债权人会议表决通过重整计划 [2] - 重庆市第五中级人民法院于5月10日及11日裁定批准公司及重庆金科的重整计划并终止重整程序 [2][3] - 公司及重庆金科将进入重整计划执行阶段 [3][4] 重整计划规模与内容 - 重整涉及债务规模达1470亿元，债权人数量超8400家 [4] - 为房地产行业迄今最大的重整案，也是重庆市有史以来最大的重整案 [4] - 未来整体战略围绕"高效运营、精益管理、科技创新"展开 [4] - 设置"投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产"四大业务板块 [4] - 实施"汰旧、取新、强链"转型路径，分阶段实现短中长期经营目标 [4] 重整对各方影响 - 对公司：走出困境关键一步，改善资产负债表，恢复持续经营能力 [6] - 对债权人：整体清偿率大幅提升，合法权益得到最大限度保护 [6] - 对购房者：重整投资款部分定向用于"保交楼"工作 [6] - 对重庆市：稳定地方经济，促进民营经济健康发展 [6] - 对行业：树立房企化解风险示范，加快行业风险出清 [2][6] 行业意义 - 公司为全国首个通过司法重整的曾经销售规模超千亿的房企 [2][6] - 为其他出险房企走出困境提供借鉴和参考 [2][6] - 有助于提振行业发展信心 [2][6]

重整计划批准与进展 - 重庆第五中级人民法院于5月11日正式裁定批准金科股份及旗下重庆金科的重整计划 标志着房地产行业规模最大的司法重整案迎来转机 [1] - 重整计划涉及债务规模高达1470亿元 债权人数量超8400家 自2024年4月22日启动 公司股票被实施退市风险警示 [3] - 重整计划执行期限为获批之日起8个月 采用破产服务信托向债权人分配受益权 信托财产估值17.44亿元 存续期8年 [3][4] 破产服务信托受托人遴选 - 受托人遴选采取公开招募方式 要求参选机构累计受托规模不低于500亿元 且需具备房地产企业重整案件受托经验 [1][4] - 招募公告于2025年3月20日发布 评审会曾暂定2025年4月7日召开 [4] 债权人清偿方案 - 小额债权（5万元以下）在投资人支付款后6个月内现金全额清偿 [6] - 大额债权首次分配中每100元债权分得2.53股转增股票及100份信托受益权份额 预留期限届满后可能补充分配 [6] - 普通债权首次分配综合清偿率预计为11.64%（以100万元债权测算） [6] - 优先债权中职工债权和税款债权100%现金清偿 有财产担保债权通过资产变现或抵债优先受偿 [6] 战略投资者与转型规划 - 引入上海品器联合体、中国长城资产和四川发展证券基金等战略投资者 形成"优质资本+央企AMC+地方国企"组合 [3] - 公司计划进军不良资产处置领域 将其列为四大主营业务之一 中国不良资产存量规模达10万亿元 [7] - 重整完成后公司将转型为不动产综合运营商 通过代建共建、产业运营及特殊资产投资实现经营目标 [7] 财务与经营状况 - 2024年营业收入275.54亿元 同比下降56.43% 归母净利润亏损319.7亿元 同比下降266.12% [8] - 资产总额1771.83亿元 同比减少20.98% 亏损主因包括销售下滑、存货跌价准备130亿元、债务逾期财务费用79亿元及资产减值损失13亿元 [8] - 重整后需处置近600个项目 包含优质资产和问题项目 资产处置能力成为转型关键考验 [8]

房企债务重组进展 - 金科股份司法重整计划获法院批准，成为首个成功完成司法重整的大型上市房企 [3] - 重整涉及债务规模达1470亿元，债权人超8400家，为行业及重庆市最大重整案 [7] - 战略投资者联合体（上海品器、中国长城资产等）注入资金及资源，推动重整成功 [7] 金科重整方案细节 - 债务清偿采用组合策略：职工债权和税款债权全额优先清偿，普通债权通过"现金+股权+信托受益权"方式处理 [7] - 小额债权现金清偿比例较高，大额债权通过服务信托和债转股清偿 [8] - 重整后业务聚焦四大板块（投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产），剥离低效资产 [8] 行业整体动态 - 2025年已有17家房企债务重组获批，其中6家为年内新增（含融创、世茂、远洋等） [10] - 旭辉控股将于6月3日召开债权人会议，龙光集团获80.8%债权人支持，时代中国控股获85.33%债权人支持 [10] - 碧桂园超50%票据持有人加入重组支持协议，佳兆业境外重组完成法律登记 [10][12] 房企转型与行业趋势 - 成功案例为困境企业提供可复制路径，加速行业风险出清 [14] - 房企重整被视为市场信心恢复和经济内生动力的战略支点 [14] - 政策支持及保交房推进有望改善供需关系，助力行业止跌回稳 [14]

公司重整进展 - 金科及子公司重庆金科重整计划草案获得普通债权组投票通过 重庆五中院裁定批准重整计划 标志着破产重整取得重要进展 进入执行环节 [2] - 重整涉及债务规模高达1470亿元 债权人数量超过8400家 为房地产行业迄今为止最大重整案 [2] - 重整方案获得第二次债权人会议表决通过 有财产担保组同意率98.2% 税款债权组及职工债权组同意率100% 普通债权组最终通过率为67.3% [4] 公司历史与现状 - 公司总部位于重庆 曾为西南地区最大房地产企业 2021年销售额达1840亿元 连续三年位居销售榜前二十 销售面积排名前十 [2] - 2022年末因3.25亿美元票息6.85%的美元债违约暴雷 2023年6月与长城资管子公司签订战略投资框架协议 确定重整为债务解决方案 [3] - 2024年4月重庆五中院受理重整申请 成为A股首家进入重整程序的全国化上市房企 重庆市政府召开专项推进会支持重整 [3] 重整方案与战略转型 - 上海品器联合体获选为重整投资人 通过现金增资 债务重组提供流动性支持 产业投资人将成为新控股股东 [3][4] - 重整后业务板块将整合为"投资管理 开发服务 运营管理 特殊资产"四大板块 转型为聚焦盈利能力的不动产综合运营商 [4] - 公司将剥离非核心或低效资产 强化内部控制与风险管理体系 可能引入市场化激励约束机制 [4] 行业影响 - 作为首家司法重整的全国性上市房企 验证了"司法重整+战投赋能+业务转型"模式对化解债务风险的可行性 [5] - 通过法治化 市场化手段重构经营模式 为行业提供"破茧重生"示范案例 对稳定预期 加速市场出清具有重要价值 [5]