重大诉讼 - 两件重大诉讼，案件一涉案约8.61亿元，案件二涉案约3.9亿元[2] - 案件一被告需支付本金6.455亿元，2月24日后按24%/年计违约金[6] - 案件二二审驳回上诉，维持一审判决，上诉费50元由上诉人负担[8] 会计处理 - 案件一判决未生效，案件二诉请未获支持，公司将处理[10] 披露情况 - 截至披露日，无应披露未披露重大诉讼、仲裁事项[9]

公司业绩表现 - 2024年营业收入275.55亿元，同比下降56.43% [1][3] - 归母净利润-319.70亿元，同比下降266.11% [3] - 业绩大幅亏损主要受地产销售及结转规模下滑、审慎计提存货跌价准备、财务费用大幅增加、被动折价处置资产形成损失等多方面因素影响 [4] 债务重整进展 - 涉及债务规模达1470亿元，债权人超8400家 [4] - 重整计划已进入执行环节，重整投资人已缴纳履约保证金约14亿元 [4] - 计划通过设立服务信托清偿债务，信托设立后非保留资产不再归属于上市公司 [4] - 26.28亿元为重整投资人入股公司的对价，并非直接用于偿债的现金 [2][5] 退市风险警示 - 目前有三项警示：因重整事项被法院受理、净资产为负、连续三年扣非后净利润为负 [6] - "脱帽"需满足重整计划执行完毕、2025年净资产转正且扣非后净利润转正等条件 [6] - 最快也要在2025年年报公布后才能"脱帽" [6] 重整后公司治理 - 上海品器联合体将成为新控股股东，将改组董事会并掌握多数席位 [7] - 上海品器联合体否认与原实控人存在关联关系 [8] - 计划在未来3-5年将服务性收入和利润比例提升到60%-70%，深度融合AI、大数据等技术 [8]

公司重整计划 - 公司26亿元重整投资款并非直接用于偿还债务，而是重整投资人入股公司的对价，与债务偿还不构成直接置换关系 [2][3] - 重整计划通过风险投资定价、资产信用释放及业务模式重构实现系统性重生，而非简单的"26亿元偿还千亿元债务" [3][4] - 重庆市五中院已批准公司及重庆金科的重整计划并终止重整程序，正式进入执行环节 [2] - 重整投资人已按时超额缴纳一期、二期履约保证金共计约14亿元，剩余部分预计将早于协议约定时间缴纳完毕 [3] 公司财务状况 - 2024年公司营业收入为275.55亿元，同比下降56.43%；归母净利润为-319.70亿元，同比下降266.11% [3] - 业绩下滑主要受地产销售及结转规模下滑、审慎计提存货跌价准备、财务费用大幅增加、被动折价处置资产形成损失等多方面因素影响 [3] 债务清偿方案 - 公司通过设立服务信托向债权人分配信托受益权份额来清偿债务 [5] - 服务信托设立后，非保留资产不再归属于上市公司，服务信托间接持有900多家下属子公司股权，由债权人作为受益人 [5] - 公司提供了现金+股票+信托等资源与1000多亿元债权达成和解，避免了破产清算 [3] 未来发展策略 - 公司将全力同步推进重整计划执行和企业转型升级发展 [3] - 新金科定位为"以科技创新和运营管理为核心能力的不动产综合运营商" [5] - 未来商业模式将从传统开发销售为主转化为开发运营资产管理有机协同 [6] - 业务区域将进一步聚焦川渝、京沪等一线和强二线高能级城市 [6] - 业务组合由单一住宅开发改变为开发投资、资管运营并重 [6] 产业投资人观点 - 产业投资人参与重整主要基于公司A股上市平台、房地产行业"后开发时代"机遇及自身资源优势 [5] - 产业投资人将持续做好投资者关系管理，分步骤实施市值管理工作，引进耐心资本和长线投资机构 [6] - 将快速推动公司董事会改组换届，优化公司治理结构，加快推动新业务体系构建 [6]

公司业绩与财务数据 - 2024年实现营业总收入275.55亿元，同比下降56.43% [2] - 归属净利润为-319.70亿元，同比大幅下降266.11% [2] - 扣非净利润为-284.18亿元，同比下降284.37% [2] - 亏损原因包括地产销售及结转规模下滑、审慎计提存货跌价准备、财务费用大幅增加以及被动折价导致资产处置损失 [5] 保交房与代建业务 - 完成交付住宅及商业约7.24万套 [3] - 累计引入保交房资金48.9亿元 [3] - 新增代建项目56个，管理面积450万平方米，新签代建面积位列行业第八 [3] 司法重整进展 - 重整投资人已支付履约保证金约14亿元，较协议约定提前超额支付8600万元 [3] - 26.28亿为投资人入股交易对价，并非直接偿债现金 [4] - 项目公司债务担保优先权不变，第一还款来源仍为项目销售资金 [4] 未来战略与转型 - 定位为以科技创新和运营管理为核心的不动产运营商 [6] - 商业模式从开发销售为主转向开发运营资产管理协同 [6] - 业务聚焦川渝、京沪等一线和强二线高能级城市，业务组合调整为开发投资与资管运营并重 [7] 管理层调整与市场回应 - 董事长和总裁主动降薪至每月三万元 [5] - 公司需满足三大条件才能"摘星脱帽"，包括重整计划执行完毕、2025年净资产转正、扣非净利润转正 [4]

公司业绩与财务状况 - 2024年实现营业总收入275.55亿元，同比下降56.43% [1] - 归属净利润为-319.70亿元，同比大幅下降266.11% [1] - 扣非净利润为-284.18亿元，同比下降284.37% [1] - 亏损原因包括地产销售及结转规模下滑、审慎计提存货跌价准备、财务费用大幅增加以及被动折价导致资产处置损失 [5] - 董事长和总裁主动降薪至每月三万元 [5] 司法重整进展 - 重整投资人已支付一期及二期履约保证金约14亿元，较协议约定提前超额支付8600万元 [2] - 26.28亿是投资人的投资款，并非直接用于偿债现金，而是重整投资人入股公司的交易对价 [3] - 重整投资人入股后有利于偿债保障，通过盘活核心资产、激活造血能力、重塑商业模式来恢复持续经营能力 [4] 保交房与代建业务 - 完成交付住宅及商业约7.24万套 [2] - 累计引入各类保交房资金48.9亿元 [2] - 累计签约代建项目56个，新增管理面积450万平方米，位列2024年中国房地产代建企业新签规模排行榜第八位 [2] 未来战略与转型 - 新金科将被定位为以科技创新和运营管理为核心的不动产运营商 [5] - 商业模式从传统开发销售为主转化为开发运营资产管理有机协同 [5] - 能力重点从规模、成本、速度转变为品质、坪效和增值 [5] - 业务区域进一步聚焦于川渝、京沪等一线和强二线高能级城市 [5] - 业务组合由单一住宅开发改变为开发投资、资管运营并重 [5] 摘星脱帽条件 - 重整计划执行完毕 [3] - 2025年年报表明公司不存在净资产为负的情形且不存在其他财务类退市风险情形 [3] - 最近一个年度的扣非后净利润转正且持续性经营能力不确定性消除 [3]

会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会，于2025年5月29日16:00 - 17:00通过“全景网”线上直播，公司董事长等管理层及产业投资人代表出席，线上投资者参与 [1] 重整执行情况 重要期限约定 - 自法院裁定批准重整计划之日起，重整计划执行期限8个月（税款债权除外）、偿债资源领受期限3年、管理人监督期限8年 [3] 执行完毕标准 - 需同时满足6个条件，如重整投资人全额支付26.28亿元重整投资款等 [3] 最新进展 - 重整投资人已超额缴纳约14亿元履约保证金，剩余部分力争提前缴纳；管理人准备提交“转增股票”资料，近期申请股票转增；启动破产服务信托招募遴选，计划6月初确定受托机构 [3][5] 退市风险警示 - 公司被叠加实施三个风险警示，后续将按规定在满足撤销情形时向深交所申请 [6] 保障债权人利益措施 服务信托机制 - 受托人由管理人遴选确定；债权人有知情权、监督权和转让信托受益权份额的权利；受益人大会为最高权力和监督机构，受益人委员会有7席；公司设立信托持股平台，履行管理义务并信息披露；新金科服务不达标时，受益人大会有权更换 [7][8][9] 项目运营举措 - 建立分级授权决策机制；助力项目资产保值增值；挖掘和提升项目价值；项目资产分类管理；设立纪检监察部门 [9][10] 2024年业绩亏损原因 销售结转下滑 - 结算面积约405万平方米，同比降约53%，结转收入276亿，毛利润减少48亿；经营性物业公允价值减少约12亿 [11] 存货跌价准备 - 计提并表子公司存货跌价准备130亿元，按股权比例承担联合营企业亏损 [11] 财务费用增加 - 2024年财务费用79亿元，较2023年增加42亿元 [12] 资产处置损失 - 计提金科服务股票资产减值损失约13亿元，少数子公司资产折价拍卖产生损失 [12] 应对措施及成果 重整与业务转型 - 推进司法重整，引入战略投资者 [12] 交楼保障 - 2024年交付7.24万套，面积1205万平米，交付达成率100%；2022年以来累计交付30.04万套，面积4631万平米，交付达成率超95% [13] 成本控制 - 管理和营销费用同比下降近40%，职工薪酬支出降幅达40% [13] 债务化解 - 推动项目债务风险化解，减少惩罚性费用支出 [13] 政策利用 - 推动纾困和白名单贷款落地，入围项目等指标名列行业前茅 [13] 债务重整方案说明 两不变一强化 - 项目抵质押优先权和第一还款来源不变，强化偿债资源（金科股份：现金 + 股票 + 信托收益权；重庆金科：现金 + 信托收益权） [15][16] 投资人作用 - 确保公司经营稳定，提升公司价值，盘活核心资产 [17] 多方共赢 - 企业重获生机，债权人权益保障，员工就业稳定，投资者获回报，社会资源优化配置 [19] 产业投资人优势及协同 上海品器联合体 - 核心团队深耕多领域超三十年，探索房地产转型；赋能新金科管理流程、房地产业务和特殊资产业务 [21][22] 中国长城资产 - 提供房地产风险资产化解服务，助力新金科在特殊资产领域发展 [22] 川发证券投资基金 - 与新金科在成渝地区业务协同，通过多种方式实现业务合作 [22] 未来业务发展战略 重整 - 降低资产负债率，轻装上阵 [23] 重组 - 结合各方优势，提升项目去化和运营效率，实现资产增值和资本闭环 [24] 重构 - 重构业务版图、区域布局和核心能力，分阶段实现经营目标 [25] 其他事项 - 重整后总股份扩增至约106亿股，重整投资人将保障上市地位，推动业务转型，做好市值管理；落实投资款缴付，推动董事会改组，构建新业务体系 [23][25][26]

重整投资人变更 - 金科股份更换财务投资人，由海南陆和私募及单小飞承接上海神投越高的原有投资额度 [2] - 上海神投越高因未按时足额支付第二期履约保证金而违约 [3] - 海南陆和私募及单小飞已完成第一、二期履约保证金的支付 [3] 重整投资协议执行 - 产业投资人及财务投资人应支付第二期履约保证金合计55188万元，目前已足额到账 [4] - 重庆金科第二次债权人会议表决通过重整计划，法院已批准并终止重整程序 [4] - 金科股份及重庆金科重整涉及的债务规模达1470亿元，债权人数量超8400家 [5] 新财务投资人背景 - 海南陆和私募成立于2021年8月，注册资本1000万元，实际控制人为邬斌斌 [6] - 海南陆和私募本次重整投资资金来源于依法向合格投资者募集的资金 [6] - 单小飞此前已认购公司重整转增股份10000万股，本次继续增加认购 [3] 重整进展 - 公司正全力推进重整投资协议履行及重整计划执行工作 [6] - 海南陆和私募此前已认购公司重整转增股份9615.3846万股 [3]

重整进展 - 2024年12月13日公司等签署产业投资协议，2025年5月10 - 11日法院裁定批准重整计划，公司进入执行阶段[2] - 因法院受理重整，公司股票被实施退市风险警示，如完成重整将申请撤销[4] 股份认购 - 单小飞已认购公司重整转增股份10,000万股，本次继续增加认购[4] - 海南陆和私募已认购9,615.3846万股，本次增加认购[4] - 丁方二已认购标的股份10,000万股，应支付投资款1.04亿元[16] 投资数据 - 产业投资人及财务投资人合计支付投资款26.28亿元，受让标的股份30亿股[17] - 产业投资支付投资款7.56亿元，以0.63元/股受让标的股份12亿股[17] - 财务投资支付投资款18.72亿元，以1.04元/股受让标的股份18亿股[18] - 丁方作为财务投资人，应支付投资款6240万元，受让标的股份6000万股[18] 保证金与付款 - 丁方一第一期及第二期履约保证金合计1020万元，丁方二合计2162.4万元[23] - 重庆五中院裁定批准《重整计划》后六十日内，丁方一应支付投资款980万元，丁方二应支付2077.6万元[24] - 新增财务投资人应在2025年5月26日17:00前一次性支付第一期及第二期履约保证金，截至公告披露日已足额支付[44] 公司风险 - 2024年度期末净资产为负值，公司股票被叠加实施退市风险警示[5] - 2022 - 2024年连续三年扣非前后净利润为负，公司股票交易被叠加实施其他风险警示[6] - 公司股票被深圳证券交易所叠加实施退市风险警示，若出现《上市规则》第9.3.12条规定情形将被终止上市[46] 控制权变更 - 待公司重整完成后，上海品器联合体可能成为控股股东，导致公司控制权变更，财务投资人将成为参股股东，不取得控制权[46] 私募情况 - 海南陆和私募注册资本1,000万元，邬斌斌出资490万持股49%，新余收音头出资300万持股30%[8] - 海南陆和私募2025年1 - 3月营业总收入210.3万元，净利润89.8万元，3月31日资产总额15,587.7万元[13] - 海南陆和私募2024年度营业总收入485.5万元，净利润103.6万元，12月31日资产总额12,605.4万元[13] - 海南陆和私募2023年度营业总收入240.8万元，净利润62.5万元，12月31日资产总额3,120.3万元[13]

重整进程 - 2024年4月22日公司及重庆金科重整申请获法院受理[2][3] - 2025年5月10 - 11日法院裁定批准重整计划，终止重整程序[2][10][11] 投资人情况 - 2024年11月22日上海品器联合体成为中选重整产业投资人[4] - 2025年1月2日新增产业投资人中国长城资产参与重整[7] 资金情况 - 收到投资人第二期履约保证金55,188万元[11] 风险警示 - 股票因重整、业绩等被实施退市和其他风险警示[12][13]

重整计划获批 - 重庆市第五中级人民法院裁定批准《金科股份重整计划》和《重庆金科重整计划》并终止重整程序 [1] - 重整计划执行阶段公司将优化资产负债结构恢复持续盈利能力 [1] - 若重整失败公司存在破产风险股票将面临退市风险 [1] 重整投资进展 - 产业投资人和财务投资人已支付第二期履约保证金合计5 52亿元 [1] 财务与退市风险 - 公司2024年度期末净资产为负股票已被实施退市风险警示 [1]