公司重整进展 - 金科股份及重庆金科的重整计划获法院批准并进入执行阶段 标志着司法重整取得重要阶段性成果 [1] - 本次重整涉及债务规模达1470亿元 债权人数量超8400家 为房地产行业迄今最大司法重整案及重庆市历史最大重整案 [1] 战略投资者引入 - 成功引入上海品器联合体、中国长城资产、四川发展证券基金 形成"资本+央企AMC+地方国企"联合产业投资人组合 [1] - 战略投资者将为公司提供增量资金 用于保交楼项目建设、补充流动资金及优化资本结构 [1] 业务重组规划 - 未来将整合优化业务板块 剥离非核心或低效资产 设立投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产四大板块 [2] - 重点发展特殊资产投资、改善型住宅开发、收费服务及产业创新 寻找新增长曲线 [2] - 产业投资人将成为控股股东 公司依法产生新一届董事会 [2] 重整预期效果 - 若计划顺利执行 将优化资产负债结构 提升持续经营及盈利能力 具体数据以审计财报为准 [2] - 重庆地方政府及法院在重整过程中提供纾困支持 [1]

重整进程关键进展 - 金科股份及全资子公司重庆金科的重整计划获重庆市第五中级人民法院裁定批准，正式进入重整执行环节 [1] - 公司成为近年来首家主动申请重整并被法院裁定批准重整计划的大型全国性上市房企，具有行业样本意义 [1] 重整时间线与投资人 - 公司从2023年5月提出重整设想到2025年5月获批执行，历时两年 [3] - 2024年2月正式申请重整，4月法院受理申请，12家意向重整投资人提交报名材料 [3] - 上海品器与北京天娇绿苑联合体中选为主要投资人，引入中国长城资产、四川发展证券基金等产业投资人 [4] - 重整投资人以26.28亿元认购公司资本公积转增的30亿股，联合体承诺额外提供不少于7.5亿元借款 [4][5] 债务规模与清偿方案 - 重整涉及债务规模达1470亿元，债权人数量超8400家，为A股房地产行业及重庆市最大重整案 [5] - 清偿方案包括：职工债权和税款债权优先全额清偿，有财产担保债权通过处置变现或以物抵债，普通债权采用"现金清偿+以股抵债+信托受益权份额抵偿"组合策略 [5] 重整价值与战略意义 - 公司具备重整价值，在消费者中口碑良好，拥有品牌积淀、专业团队和优质区域布局 [6] - 战略投资者不仅提供资金支持，更带来发展资源，为未来经营管理注入新活力 [6] - 行业专家认为公司通过"司法重整＋战投赋能+业务转型"模式验证了房企化解债务风险的可行性路径 [7] 未来发展战略 - 整体战略围绕"高效运营、精益管理、科技创新"展开，形成四大业务板块：投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产 [7] - 重点参与特殊资产运营管理和盘活，中国特殊资产行业存量规模达10万亿元，市场空间巨大 [7] - 预计未来3-5年运营管理和服务类业务占比将达到60%-70% [8]

重整计划时间 - 公司重整计划草案提交期限延长至2025年1月22日[14] 股权与股东情况 - 甄泽金选股东为金科股份和致泽金选，持股比例分别为51%、49%[8] - 旭泽金选取得重庆金科51%股权[8] - 截至2024年12月10日，公司总股本53.40亿股，在册股东超14万名[37] - 黄红云直接持股4.69亿股，占比8.78%；金科控股持股2.43亿股，占比4.55%[37] 债权情况 - 截至2024年12月10日，6174家债权人申报债权，总金额976.62亿元[46] - 管理人初步审查确定5790家债权人债权，总金额649.47亿元[48] - 不予确认债权金额180.88亿元，暂缓确认债权金额143.23亿元，确认劣后债权金额3.04亿元[49][50][51] - 未申报但可能受法律保护的债权预计约123.46亿元[53] 资产评估 - 评估基准日为2024年4月30日[10] - 截至评估基准日，公司资产评估总值为251.97亿元[45] - 非保留一级子公司股权评估价值为174,412.62万元[26] 转增股份 - 以5,294,365,816股为基数每10股转增10股，共转增5,294,365,816股[22] - 3,000,000,000股用于引入重整投资人，2,294,365,816股分配给债权人偿债[22] 重整投资人 - 2024年11月22日确定中选投资人为上海品器及北京天娇联合体[150] - 重整投资人以26.28亿元受让30亿股股票[153] - 重整投资人投入6.90亿元对重庆金科进行重整投资[154] 债权清偿 - 职工债权在特定条件下6个月内现金全额清偿[27] - 税款债权部分6个月内现金支付，剩余分3年现金清偿[28] - 普通债权首次分配综合清偿率预计为22.36%[31] 未来战略 - 围绕“高效运营、精益管理、科技创新”展开[165] - 设置“投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产”四大业务板块[178] 业务发展 - 投资管理业务成核心枢纽，设特殊机会基金[180][181] - 开发服务业务以“共建 + 代建”发展，引入新技术[184][187] - 运营管理业务建立长租公寓管理子板块[192] - 特殊资产板块获取有价值项目，提供“理债”服务[196][197] 技术应用 - 开发服务业务引入AI设计、BIM技术等[187][188] 合作与拓展 - 与市场头部基金管理人合作，不排除申请或收购牌照[182] - 产业投资人推动阿里资产与公司合作[199] - 依托股东资源布局特殊投资领域[198]

金科地产集团股份有限公司 关于公司及全资子公司重整计划获法院裁定批准的公告 2025 年 5 月 10 日及 11 日，公司及重庆金科分别收到重庆五中院送达的《民 事裁定书》（编号：(2024)渝 05 破 117 号之四及(2024)渝 05 破 118 号之四）。 重庆五中院裁定批准公司及重庆金科重整计划，并终止公司及重庆金科重整程序。 证券简称：*ST 金科 证券代码：000656 公告编号：2025-083 号 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、2025 年 5 月 10 日及 11 日，金科地产集团股份有限公司（以下简称"公 司"或"金科股份"）及全资子公司重庆金科房地产开发有限公司（以下简称 "重庆金科"）分别收到重庆市第五中级人民法院（以下简称"重庆五中院"） 送达的《民事裁定书》。重庆五中院裁定批准《金科地产集团股份有限公司重 整计划》（以下简称"《金科股份重整计划》）、《重庆金科房地产开发有限 公司重整计划》（以下简称"《重庆金科重整计划》"），并终止公司及重庆 金科重整程序。 2、重庆五中院裁定批准公司及重 ...

金科地产集团股份有限公司 关于全资子公司第二次债权人会议表决结果的公告 证券简称：*ST 金科 证券代码：000656 公告编号：2025-082 号 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、金科地产集团股份有限公司（以下简称"金科股份"或"公司"）分别 于 2025 年 1 月 24 日及 2 月 19 日在信息披露媒体刊载了《关于公司及全资子公 司召开第二次债权人会议的公告》（公告编号：2025-016 号）及《关于公司及 全资子公司第二次债权人会议召开情况的公告》（公告编号：2025-026 号）。 公司及重庆金科房地产开发有限公司（以下简称"重庆金科"）分别于 2025 年 2 月 18 日 9 时 30 分（星期二）及 2025 年 2 月 18 日 14 时 30 分（星期二）采取 网络会议方式召开重整案第二次债权人会议。本次公司及重庆金科第二次债权 人会议表决截止时间为 2025 年 3 月 31 日下午 18 时。 2、截至上述表决截止时间，《重庆金科房地产开发有限公司重整计划（草 案）》暂未获得第二次债权人会议普通 ...

重庆金科房地产开发有限公司 重 整 计 划 二〇二五年一月 | 释义 | 1 | | --- | --- | | 前言 | 4 | | 摘要 | 5 | | 正文 | 8 | | 第一章 重庆金科基本情况及资产负债情况 | 8 | | 一、债务人基本情况 | 8 | | 二、重整基本情况 | 8 | | （一）重整申请及受理情况 | 8 | | （二）自行管理财产和营业事务情况 | 8 | | （三）第一次债权人会议召开情况 | 8 | | （四）准许延期提交重整计划情况 | 9 | | 三、资产评估情况 | 9 | | 四、负债情况 | 10 | | （一）债权申报情况 | 10 | | （二）债权审查情况 | 10 | | （三）职工债权调查情况 11 | | | （四）未申报债权 11 | | | 五、偿债能力分析 11 | | | （一）偿债能力分析结果 11 | | | （二）破产清算状态下实际清偿率可能低于预计 11 | | | 第二章 出资人权益调整方案 | 12 | | 一、出资人权益调整的必要性 | 12 | | 二、出资人权益调整的范围 | 12 | | 三、出资人权益调整的方式 | 12 ...

ST板块市场表现 - ST板块近期持续活跃，多只ST个股涨停，包括ST瑞和、*ST恒久、*ST元成、ST起步、ST雪发、*ST宇顺、*ST金科、ST加加、*ST花王等30余股 [1]

公司业绩 - 2024年营业收入27555亿元同比下降5643% [1][2] - 2024年归母净利润亏损31969亿元同比扩大26611% [1][2] - 2024年扣非归母净利润亏损28418亿元2023年为亏损739亿元 [2] - 2025年一季度营业收入753亿元同比下降8997%归母净利润亏损1617亿元同比扩大3927% [5] - 2024年结算面积405万平方米同比下降约53% [2] 亏损原因 - 项目销售下滑导致结转收入下降至276亿元结转毛利润同比减少48亿元 [2] - 经营性物业公允价值同比减少约12亿元 [2] - 计提并表子公司存货跌价准备130亿元 [2] - 财务费用大幅增加至79亿元 [2] - 金科服务股权质押融资计提资产减值损失约13亿元 [3] 债务与重整 - 截至2024年底有息负债本金总额69829亿元其中逾期49448亿元 [7] - 货币资金账面余额2769亿元 [7] - 诉讼仲裁案件涉及金额15738亿元占净资产5487% [7] - 重整投资人以2628亿元认购30亿股已足额缴纳保证金 [7] - 重庆金科普通债权确认金额41728亿元占比9401% [8] 重整方案 - 重庆金科5万元以下债权现金清偿超过部分以信托份额抵偿每100元债权分得100份份额每份价值约007元 [8] - 普通债权综合清偿率随金额提升降低100万元债权清偿率1164%1亿元债权703% [8] - 金科股份清偿率高于重庆金科100万元债权清偿率2236%1亿元1831% [9] 保交房进展 - 2024年交付住宅及商业724万套面积1205万平方米 [5][6] - 累计交付总面积4631万平方米交付房屋总量3004万套完成比例95% [6] - 2025年目标交付面积不低于290万平方米确保零烂尾 [6] 退市风险 - 2024年末净资产为负值触及退市风险警示 [3] - 2022-2024年连续三年扣非净利润为负且持续经营能力存疑 [3]

公司收到监管措施决定 - 公司及相关责任人收到重庆证监局下发的行政监管措施决定书，包括责令改正并出具警示函以及对相关责任人采取监管谈话措施[1][2][3] - 监管措施决定书指出公司2021年度财务报告信息披露不准确，主要问题为存货跌价准备计提不充分，涉及减值测算引用数据重复、未来售价预估不合理等因素[2][3][5] - 公司在2022年度财务报告中已重新对相关存货进行减值测试并计提跌价准备，并在重整过程中对2021-2023年存货减值计提情况进行了全面检查与复核[2][3][5] 财务报告问题及整改 - 公司2021年度财务报告因存货跌价准备计提不充分导致信息披露不准确，违反了《上市公司信息披露管理办法》第三条第一款规定[3][4] - 公司需在收到决定书30日内提交书面整改报告，包括整改措施、完成时间、责任人、内部问责及长效机制建立等内容，并由全体董事、监事、高管签名确认[4] - 公司表示将全面梳理内部控制、财务会计核算等方面的薄弱环节，采取有效措施提高规范运作水平和信息披露质量[6] 相关责任人处理 - 公司董事长周达、总裁杨程钧、财务负责人宋柯因未勤勉尽责被采取监管谈话措施，需于2025年5月12日到重庆证监局接受谈话[5][6] - 相关责任人将加强对《上市公司信息披露管理办法》等法律法规的学习，提升履职能力并履行勤勉尽责义务[6] 对公司影响说明 - 公司表示上述事项不会对2024年度财务报表和可比财务报表产生影响[2] - 本次行政监管措施不会对公司正常生产经营活动产生重大不利影响，也不会影响已表决通过的《金科股份重整计划（草案）》及提交债权人会议表决的《重庆金科重整计划（草案）》[2][6]

整体业绩表现 - 2024年全年5399家A股上市公司合计归母净利润5.2142万亿元，同比下降2.23% [3] - 2024年4季度归母净利润合计7869.82亿元，同比下降14.18%，亏损公司数达1970家，亏损比例36.49% [4] - 2025年1季度归母净利润合计1.4896万亿元，同比回升3.61%，显示业绩改善迹象 [4] 分板块业绩 - 沪市主板2024年归母净利润同比增长2.79%，是唯一正增长板块，其他板块均下滑 [3] - 深市主板2024年4季度罕见整体亏损157.21亿元，主要受房地产拖累 [4] - 科创板2024年全年净利润下降38.09%，2025年1季度继续下滑63.16%，表现最弱 [3][4] 行业表现 - 银行业2024年4季度净利润4855.92亿元，占全市场61.7%，集中度创新高 [7] - 农林牧渔2024年净利润同比激增1486.4%，受益于猪周期反转 [8] - 房地产行业2024年净利润同比下降3228.65%，4季度亏损1375.86亿元，持续承压 [8] - 2024年4季度32个行业中有13个出现整体亏损，包括传媒、电力设备、计算机等 [8] 个股表现 - 2024年净利润前十均为沪市主板公司，工商银行以3623.66亿元居首 [11] - 亏损前十中7家为房地产公司，万科A以553.63亿元亏损居首 [11][12] - 2025年1季度盈利前十名单不变，亏损名单新增华夏幸福、中国国航等公司 [13][14] 规模分类表现 - 沪深300成分股2024全年、各季度净利润均实现正增长，表现稳健 [9] - 中证2000成分股2024年4季度净利润同比下降466.63%，小盘股压力显著 [9] 重点行业动态 - 电力设备行业2024年净利润下降60.9%，天合光能、晶科能源等龙头亏损 [5][8] - 石油石化行业保持稳定，中国石油2024年净利润1658.02亿元 [11] - 计算机行业2025年1季度净利润同比大增652.15%，反弹明显 [8]