财报与重整 - 公司2024年年度报告于2025年4月28日晚发布[2] - 公司及重庆金科房地产开发有限公司重整计划于2025年5月10 - 11日获法院裁定批准[2] 业绩说明会 - 2024年度业绩说明会定于2025年5月29日16:00 - 17:00线上直播[2] - 征集业绩说明会问题截止2025年5月27日18:00[6] - 咨询电话023 - 63023656，邮箱ir@jinke.com[6][7] - 投资者可登陆https://rs.p5w.net/html/147771.shtml参会[2]

会议信息 - 2024年年度股东大会由2025年4月27日第十一届董事会第五十三次会议决议召集[4] - 股东大会通知于2025年4月29日、5月16日发布[4] - 现场会议于2025年5月21日15时30分召开，网络投票时间为2025年5月21日[5] 参会情况 - 出席现场会议股东及委托代理人9人，代表股份5,967,400股，占总股份0.1118%[9] - 参加网络投票股东1,449名，代表股份960,071,571股，占总股份17.9798%[12] 议案表决 - 《公司2024年度董事会工作报告》赞成率96.3494%，中小投资者赞成率83.3272%[15] - 《公司2024年度监事会工作报告》赞成率96.3290%，中小投资者赞成率83.2340%[16] - 《公司2024年度财务决算报告》赞成率96.3055%[17] - 《关于公司2024年度董事长薪酬的议案》赞成占比94.2082%，中小投资者赞成占比73.5983%[18] - 《公司2024年年度报告全文及摘要》赞成占比96.3627%，中小投资者赞成占比83.3880%[19] - 《公司2024年度利润分配方案》赞成占比95.8254%，中小投资者赞成占比80.9338%[22] - 《关于公司聘请2025年度财务及内部控制审计机构的议案》赞成占比96.1992%，中小投资者赞成占比82.6410%[23] - 《关于对公司及控股子公司增加担保额度的议案》赞成占比95.6894%，中小投资者赞成占比80.3126%，经三分之二以上审议通过[24][25] - 《关于控股子公司对部分参股房地产项目公司增加担保额度的议案》赞成占比95.6448%，中小投资者赞成占比80.1088%，经三分之二以上审议通过[25] 表决结果 - 本次股东大会表决程序符合规定，表决结果合法有效[25][26] - 其余议案经出席会议股东所持有效表决权的二分之一以上审议通过[18][19][22][23]

参会情况 - 出席股东大会股东及代表1458名，代表股份966,038,971股，占比18.0916%[3] - 现场参会股东9名，代表股份5,967,400股，占比0.1118%[3] - 网络投票股东1449人，代表股份960,071,571股，占比17.9798%[3] 议案表决 - 《公司2024年度董事会工作报告》同意票占比96.34943%[5] - 《公司2024年度财务决算报告》同意票占比96.30546%[7] - 《关于公司2024年度董事长薪酬的议案》同意票占比94.20820%[9] 其他 - 2024年年度股东大会召集、召开程序合法有效[15] - 备查文件含2024年年度股东大会决议及律所法律意见书[16] - 公告发布于2025年5月21日[17]

公司重整进展 - 金科股份及重庆金科的重整计划获法院批准，重整程序终止 [2] - 公司引入战略投资者上海品器联合体、中国长城资产、四川发展证券基金，形成"优质资本+央企AMC+地方国企"的产业投资人组合 [2][5] - 产业投资人将成为新金科的控股股东，公司将依法产生新一届董事会 [2][9] 重整时间线 - 2023年7月31日，公司董事会审议通过申请重整及预重整的议案 [5] - 2024年2月21日，公司正式向法院申请破产重整 [5] - 2024年11月29日，上海品器联合体被确定为重整投资人 [5] - 2024年5月10日-11日，重庆金科第二次债权人会议通过重整计划，法院裁定批准 [5][6] 重整规模与债务处理 - 重整涉及债务规模达1470亿元，债权人数量超8400家，为房地产行业迄今最大的重整案 [7] - 职工债权与税款债权将优先全额清偿，有财产担保债权通过资产处置或以物抵债受偿，普通债权采用现金清偿、以股抵债等方式 [7] 重整资金与保交楼安排 - 重整投资人以26.28亿元受让公司转增后30亿股股票 [8] - 不超过2.40亿元将作为保交楼专项资金，设立第三方共管账户 [8] - 重整投资款支付达18亿元后，公司将提供专项借款支持保交楼任务 [8] 未来战略与业务调整 - 公司战略围绕"高效运营、精益管理、科技创新"展开，转型为不动产综合运营商 [8] - 将设置"投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产"四大业务板块，剥离非核心资产 [8][9] - 通过业务整合与优化，寻找新的增长曲线 [9] 行业影响与示范意义 - 金科股份为全国首个大型千亿级房企通过司法重整实现风险化解，为行业提供示范 [3] - 其"司法重整＋战投赋能+业务转型"模式验证了房企化解债务风险的可行性路径 [6] - 有助于加快行业风险出清，提振行业发展信心 [3][6]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 本公司已于 2025 年 4 月 29 日发布《关于召开 2024 年年度股东大会的通知》（公 告编号：2025-075 号）。为进一步保护投资者的合法权益，方便本公司股东行使股 东大会表决权，现发布关于召开 2024 年年度股东大会的提示性公告。 一、召开会议基本情况 （一）股东大会届次：2024 年年度股东大会 金科地产集团股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东大会的提示性公告 证券简称：*ST 金科 证券代码：000656 公告编号：2025-084 号 （二）股东大会召集人：公司董事会 （三）会议召开的合法、合规性：本次股东大会会议召开符合有关法律、行 政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定。2025年4月27日， 公司第十一届董事会第五十三次会议审议通过了《关于召开公司2024年年度股东 大会的议案》。 （四）会议时间： 1、现场会议召开时间为：2025 年 5 月 21 日（周三）15 点 30 分，会期半天。 2、网络投票时间：2025 年 5 月 21 日 其中，通 ...

房企债务重组进展 - 融创中国境外债务重组计划聆讯定于2025年9月15日在香港高等法院举行 [1] - 旭辉控股启动68亿美元境外债重组表决程序 债转股方案预留股权增值通道 [1] - 金科股份1470亿元司法重整案获法院裁定 成为行业最大规模重整样本 [1] 行业整体化债情况 - 2025年以来超59家出险房企披露化债进展 其中13家完成实质性重组 [1] - 债转股 资产抵债等模式批量涌现 行业风险出清进程显著加速 [1]

房地产企业债务处置进展 - *ST金科重整计划获法院批准 进入执行阶段 将设置四大业务板块实施转型路径[1] - 旭辉控股披露境外债务重组计划 转向低负债轻资产模式 聚焦三大主业[2] - 融创中国完成境内债二次重组 佳兆业龙光等房企重组计划获认可或批准[3] 企业转型与业务调整 - *ST金科重整后业务规划包括投资管理 开发服务 运营管理 特殊资产四大板块[1] - 旭辉控股摒弃高杠杆高周转模式 转向商业地产持有 核心城市开发 房地产资产管理[2] - 行业逐步告别粗放扩张旧模式 迈向现金流 运营效率和可持续发展新阶段[3] 企业财务状况与资产质量 - *ST金科虽陷入债务困境 但仍拥有优质资产和扎实运营开发能力[1] - 旭辉控股权益后货值约1300亿元 持有物业估值460亿元 2024年租金收入近18亿元[2] - 旭辉控股重组后信用债规模缩减50%以上至300亿元以内 有息债务结构优化[2] 行业整体趋势 - 市场化机制推动下 房地产企业通过债务处置加速风险出清[1] - 资产质量与现金流稳定性是行业信心修复的关键[2] - 资产相对优质 运营基础良好的房企完成重整后 行业修复节奏加快[3]

重整进展 - 公司及重庆金科的重整计划获第二次债权人会议表决通过并获法院批准，涉及1470亿元债务规模、超8400家债权人、超2000亿元资产规模 [1] - 这是中国房地产行业首次以法治化手段化解千亿级债务的破冰尝试 [2] - 重整计划系统性化解债务，通过引入战略投资者、优化资产结构，实现"保交楼"与企业再生双重目标 [7] 公司发展历程 - 公司成立于1998年，2011年借壳上市，2018年跨进千亿门槛，2020年签约销售冲破2000亿元 [3] - 激进扩张模式埋下流动性隐患，2021年后受行业调整及"三道红线"政策影响，流动性迅速恶化 [4][5] - 2023年三季度末负债总额2271亿元，一年内到期债务350.6亿元，货币资金仅27.69亿元，现金短债比低至0.05136 [5] - 2023年6月因3.25亿美元境外债违约正式暴雷 [6] 战略投资者 - 重整投资人由上海品器管理咨询有限公司与北京天娇绿苑房地产开发有限公司联合体牵头，引入中国长城资产、四川发展证券基金等 [8] - 战略投资者以26.28亿元认购30亿股，每股成本0.876元，并承诺额外提供7.5亿元流动性支持 [9] - 投资者背景包括房地产行业资深从业者，带来项目纾困、资产证券化等操盘经验 [9] 债务重组方案 - 通过"现金清偿+以股抵债+信托受益权抵偿"等多元工具组合化解债务 [11] - 职工债权4201.4万元、299名职工将全额现金清偿 [11] - 财产担保债权124.39亿元、977家债权人通过担保物优先受偿 [11] - 普通债权差异化对待，5万元以下全额现金清偿，大额债权人接受"债权转股权+信托受益权" [11] - 新设致泽金选、甄泽金选两家信托持股平台公司，底层资产为地产项目 [12] 经营状况 - 2024年营业收入275.55亿元，同比下降56.43%，净利润亏损319.69亿元，同比扩大266.11% [14] - 结算面积同比下降约53%至405万平方米，结转收入下降至276亿元 [14] - 计提存货跌价准备130亿元，财务费用大幅增加至79亿元 [15] - 经营活动现金流净额-6.74亿元，较2023年-35.38亿元有所改善但仍为负值 [15] - 代建业务收入仅5.6亿元，占总营收的2.03% [15] 保交楼进展 - 2024年完成交付住宅及商业约7.24万套，交付面积约1205万平方米 [16] - 自"保交房"工作开展以来累计交付总面积4631万平方米，交付总量30.04万套，交付进度达成率95% [16] - 预计2025年完成全部保交房工作，确保交付面积不低于290万平方米 [17]

金科股份司法重整进展 - 公司全资子公司重庆金科第二次债权人会议表决通过重整计划 [2] - 重庆市第五中级人民法院于5月10日及11日裁定批准公司及重庆金科的重整计划并终止重整程序 [2][3] - 公司及重庆金科将进入重整计划执行阶段 [3][4] 重整计划规模与内容 - 重整涉及债务规模达1470亿元，债权人数量超8400家 [4] - 为房地产行业迄今最大的重整案，也是重庆市有史以来最大的重整案 [4] - 未来整体战略围绕"高效运营、精益管理、科技创新"展开 [4] - 设置"投资管理、开发服务、运营管理、特殊资产"四大业务板块 [4] - 实施"汰旧、取新、强链"转型路径，分阶段实现短中长期经营目标 [4] 重整对各方影响 - 对公司：走出困境关键一步，改善资产负债表，恢复持续经营能力 [6] - 对债权人：整体清偿率大幅提升，合法权益得到最大限度保护 [6] - 对购房者：重整投资款部分定向用于"保交楼"工作 [6] - 对重庆市：稳定地方经济，促进民营经济健康发展 [6] - 对行业：树立房企化解风险示范，加快行业风险出清 [2][6] 行业意义 - 公司为全国首个通过司法重整的曾经销售规模超千亿的房企 [2][6] - 为其他出险房企走出困境提供借鉴和参考 [2][6] - 有助于提振行业发展信心 [2][6]

公司重整进展 - 金科及子公司重庆金科重整计划草案获得普通债权组投票通过 重庆五中院裁定批准重整计划 标志着破产重整取得重要进展 进入执行环节 [2] - 重整涉及债务规模高达1470亿元 债权人数量超过8400家 为房地产行业迄今为止最大重整案 [2] - 重整方案获得第二次债权人会议表决通过 有财产担保组同意率98.2% 税款债权组及职工债权组同意率100% 普通债权组最终通过率为67.3% [4] 公司历史与现状 - 公司总部位于重庆 曾为西南地区最大房地产企业 2021年销售额达1840亿元 连续三年位居销售榜前二十 销售面积排名前十 [2] - 2022年末因3.25亿美元票息6.85%的美元债违约暴雷 2023年6月与长城资管子公司签订战略投资框架协议 确定重整为债务解决方案 [3] - 2024年4月重庆五中院受理重整申请 成为A股首家进入重整程序的全国化上市房企 重庆市政府召开专项推进会支持重整 [3] 重整方案与战略转型 - 上海品器联合体获选为重整投资人 通过现金增资 债务重组提供流动性支持 产业投资人将成为新控股股东 [3][4] - 重整后业务板块将整合为"投资管理 开发服务 运营管理 特殊资产"四大板块 转型为聚焦盈利能力的不动产综合运营商 [4] - 公司将剥离非核心或低效资产 强化内部控制与风险管理体系 可能引入市场化激励约束机制 [4] 行业影响 - 作为首家司法重整的全国性上市房企 验证了"司法重整+战投赋能+业务转型"模式对化解债务风险的可行性 [5] - 通过法治化 市场化手段重构经营模式 为行业提供"破茧重生"示范案例 对稳定预期 加速市场出清具有重要价值 [5]