中信证券股份有限公司 关于 湖北双环科技股份有限公司 2023年度向特定对象发行A股股票 之 上市保荐书 （注册稿） 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年五月 湖北双环科技股份有限公司 2023年度向特定对象发行A股股票之上市保荐书 声 明 中信证券股份有限公司接受湖北双环科技股份有限公司的委托，担任湖北双 环科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，为本次发行出具上 市保荐书。 保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市 公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办法》"）等有关法律、 法规和中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）、深圳证券交易所 （以下简称"深交所"）的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订 的业务规则、行业执业规范和道德准则出具上市保荐书，并保证所出具文件的真 实性、准确性和完整性。 3-3-1 | 声 | 明 1 | | --- | --- | | 目 | 录 2 | | 释 | 义 4 | | ...

中信证券股份有限公司 关于 湖北双环科技股份有限公司 2023 年度向特定对象发行 A 股股票 之 发行保荐书 保荐机构（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年五月 声 明 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券""保荐机构"或"本保荐机 构"）接受湖北双环科技股份有限公司（以下简称"双环科技""发行人"或"公 司"）的委托，担任双环科技向特定对象发行股票项目（以下简称"本次发行"） 的保荐机构，为本次发行出具发行保荐书。 保荐机构及指定的保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《证券发行上市保 荐业务管理办法》、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称"《注册管理办 法》"）等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所的有关规 定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德 准则出具发行保荐书，并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。 本发行保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《湖北双环科技股份有限公 司 2023 年度向特定对象发行 A 股股 ...

业绩说明会基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [1] - 时间是2024年5月16日周五下午15:30 - 17:30 [1] - 地点在深圳证券交易所“互动易”平台 [1] - 上市公司接待人员有董事长汪万新、财务部长蒋雪瑞、董事会秘书张雷、独立董事马传刚 [1] 主要投资项目情况 - 联碱升级改造项目投资13.66亿元，基本建设完工，预计2025年二季度开车 [1][3] - 热力系统升级改造项目投资1.99亿元，已建成并试运行 [1][3] - 150万吨真空制盐项目和40万吨/年增值氮肥项目正在进行前期工作 [1][3] - 钠离子电池正极材料项目处于研发、小试中试阶段，部分钠离子电池送头部二轮车厂家做性能测试，根据研发成效择机决策启动产业化 [1][2][3] - 定增募集资金收购宏宜公司控股权项目已获交易所审核通过，待取得最终注册批复后依法实施 [1][2][3] 宏宜公司业绩情况 - 2024年度实现净利润7516.97万元，2025年1 - 4月持续盈利 [2] 钠离子正极材料研发进展 - 已在小试线上制备出百公斤级正极材料样品 [2] - 委托代工的钠离子电池送国内头部二轮车厂家做性能测试，针刺安全性测试样品已通过，其他样品在做循环及充放电强度测试 [2] 盈利增长点规划 - 联碱升级改造项目达产达标后降本增效、改善盈利能力 [3] - 热力系统升级改造项目达产达标后降低成本约1100万元/年 [3] - 钠离子电池正极材料项目经济效益待进一步论证 [3] - 收购宏宜公司后改善公司盈利能力 [3] - 通过生产系统小改小革、强化管理严控成本和费用提高盈利能力 [3][4]

发行审核进展 - 双环科技向特定对象发行股票申请已通过深交所审核 符合发行条件 上市条件和信息披露要求 后续将按规定报中国证监会履行注册程序 [1] - 本次发行尚需获得中国证监会注册批复 最终能否获批及时间仍存在不确定性 [1] 发行方案细节 - 发行数量不超过总股本30%（139,243,729股） 募集资金总额不超过70,896万元 [1] - 采取竞价发行方式 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80% 若无人认购 控股股东双环集团和长江产业集团将分别按底价认购6,000万元和14,000万元 [4] - 发行对象为不超过35名特定投资者 包括控股股东双环集团和间接控股股东长江产业集团 [3] 募投项目情况 - 募集资金将全部用于收购宏宜公司68.59%股权 交易作价70,896.01万元 [1][2] - 宏宜公司全部所有者权益评估值为103,365.89万元 较账面价值增值8,048.30万元 增值率8.44% [2] - 标的资产2023年营业收入107,268.55万元 净利润15,347.78万元 经营活动现金流净额19,794.43万元 2024年上半年营业收入67,223.98万元 净利润4,015.38万元 [4] 股权结构与关联交易 - 发行前双环集团直接持股25.11% 湖北省国资委为实际控制人 [4] - 发行后双环集团与长江产业集团合计持股比例预计不低于25.82% 控股股东及实际控制人不变 [4] - 交易对方包含多家关联方 本次发行构成关联交易 [3] 重大资产重组豁免 - 本次收购宏宜公司68.59%股权虽构成重大资产重组 但因以证监会注册批复为实施前提 可豁免适用《上市公司重大资产重组管理办法》 [3] 中介机构信息 - 本次发行保荐机构为中信证券 保荐代表人为马晓露和覃鹏宇 [5]

定向增发进展 - 双环科技收到深交所审核意见告知函 符合发行条件及信息披露要求 后续需中国证监会注册[1] - 本次定向增发拟募集资金不超过7 08亿元 用于收购宏宜公司68 59%股权[2] - 发行对象包括控股股东双环集团及间接控股股东长江产业集团等不超过35名特定投资者 均以现金认购[2] 收购标的宏宜公司 - 宏宜公司为合成氨装置建设主体 采用水煤浆加压气化等绿色工艺技术 40万吨合成氨升级改造项目已于2023年4月投产[5] - 收购完成后宏宜公司将成为双环科技控股子公司 减少关联交易并增强原材料供给稳定性[5] - 交易价格依据评估机构报告确定 符合《证券法》要求[2] 纾困重组背景 - 本次收购是湖北省政府2021年纾困重组计划的关键步骤 此前已完成债务降低及控股股东变更[3] - 纾困重组协议要求将新建合成氨装置注入上市公司 宏宜公司即为该装置建设主体[3] - 原纾困方宏泰集团权利义务已由长江产业集团承接[3] 行业与业务协同 - 双环科技主营纯碱及氯化铵生产 纯碱广泛应用于玻璃、光伏、冶金等领域[2] - 合成氨为联碱法生产纯碱的关键前序工段 2021年剥离高成本旧设备后依赖关联方采购[5] - 设备更新符合国家绿色低碳政策导向 与中央财经委员会推动大规模设备更新的方向一致[4]

证券代码：000707 证券简称：双环科技 公告编号：2025-021 湖北双环科技股份有限公司 关于向特定对象发行股票申请获得深圳证券交易所上 市审核中心审核通过的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确 和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 湖北双环科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 5 月 9 日收到深圳证券交易所（以下简称深交所）上市审核中 心出具的《关于湖北双环科技股份有限公司申请向特定对象发行 股票的审核中心意见告知函》，深交所发行上市审核机构对公司 向特定对象发行股票的申请文件进行了审核，认为公司符合发行 条件、上市条件和信息披露要求，后续深交所将按规定报中国证 券监督管理委员会（以下简称中国证监会）履行相关注册程序。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需获得中国证监会同 意注册后方可实施，最终能否获得中国证监会作出同意注册的决 定及其时间尚存在不确定性。 公司将根据该事项进展情况及时履行信息披露义务，敬请广 大投资者谨慎决策，注意投资风险。 特此公告。 湖北双环科技股份有限公司董事会 2025 年 5 月 9 日 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确 和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 湖北双环科技股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 度报告及摘要已于 2025 年 4 月 29 日在指定媒体披露，为使投资 者进一步了解公司的发展战略、经营情况及财务状况，公司将于 2025 年 5 月 16 日（星期五）15:30-17:00 举办 2024 年度业绩说 明会。 本次年度业绩说明会将采用网络远程方式举行，投资者可登 陆深圳证券交易所"互动易"平台(http://irm.cninfo.com.cn) 进入"云访谈"栏目参与本次年度业绩说明会。出席本次业绩说 明会的人员有：公司董事长汪万新先生、财务部长蒋雪瑞先生、 董事会秘书张雷先生以及独立董事马传刚先生。 证券代码：00707 证券简称：双环科技 公告编号：2025-020 湖北双环科技股份有限公司关于举行 2024 年度网上 业绩说明会的公告 者普遍关注的问题进行回答。 欢迎广大投资者积极参与！ 特此公告。 湖北双环科技股份有限公司董事会 2025 年 4 月 29 日 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，增加投资者对公司 的了解， ...

收入和利润（同比环比） - 营业收入为6.13亿元，同比下降26.31%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为-994.58万元，同比下降106.01%[5] - 营业总收入本期发生额为6.13亿元，同比下降26.3%（上期8.32亿元）[21] - 净利润由盈转亏，本期净亏损994.58万元（上期盈利1.65亿元）[22] - 基本每股收益为-0.0194元（上期0.3564元）[23] - 综合收益总额亏损994.58万元（上期盈利1.7亿元）[23] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本本期发生额为6.36亿元，同比下降6%（上期6.77亿元），其中营业成本5.84亿元，同比下降7.4%[21] - 研发费用为2296.58万元，同比增长84.42%[10] - 研发费用大幅增长84.4%至2296.58万元（上期1245.32万元）[22] - 财务费用为-119.97万元，同比下降242.97%[10] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为1938.45万元，同比下降82.10%[5] - 经营活动现金流量净额同比下降82.1%至1938.45万元（上期1.08亿元）[25] - 投资活动现金流量净额流出1.68亿元（上期流入1.06亿元），主要因购建长期资产支出增至1.7亿元（上期1626.04万元）[25] - 筹资活动产生的现金流量净额为1.37亿元，同比增长722.13%[11] - 筹资活动现金流量净额流入1.37亿元（上期流出2210.04万元），主要因借款增加至1.44亿元[25] - 期末现金及现金等价物余额为10.99亿元，较期初减少1.12亿元[25] 资产和负债变动 - 总资产为39.53亿元，较上年度末增长5.98%[5] - 在建工程为10.12亿元，较期初增长25.35%[9] - 应付账款为3.79亿元，较期初增长33.33%[9] - 2025年一季度末货币资金余额10.998亿元，较期初减少1.121亿元[17] - 2025年一季度末应收款项融资余额1.447亿元，较期初增加0.511亿元[17] - 2025年一季度末在建工程余额10.117亿元，较期初增加2.046亿元[18] - 2025年一季度末长期借款余额9.511亿元，较期初增加1.291亿元[19] - 2025年一季度末应付账款余额3.792亿元，较期初增加0.948亿元[18] - 2025年一季度末归属于母公司所有者权益合计23.293亿元，较期初减少0.654亿元[19] - 2025年一季度末资产总计39.525亿元，较期初增加2.232亿元[18] 投资收益 - 投资收益为898.58万元，同比增长94.39%[10] 股东和股权信息 - 报告期末普通股股东总数43,956，无表决权恢复的优先股股东[12] - 湖北双环化工集团有限公司为第一大股东，持股25.11%，持股数量116,563,210股[12] 融资和投资计划 - 公司正在推进向特定对象发行股票募集资金不超过7.0896亿元，用于收购宏宜公司68.59%股权[14]

湖北双环科技股份有限公司 内部控制审计报告 众环审字(2025)0100017 号 内部控制审计报告 众环审字(2025) 0100017 号 湖北双环科技股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我们审计了湖 北双环科技股份有限公司(以下简称"双环科技")2024年12月31日的财务报告内部控制 的有效性。 一、双环科技公司对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》 的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是双环科技公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上,对财务报告内部控制的有效性发表审计意见, 并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性,存在不能防止和发现错报的可能性。此外,由于情况的变化 可能导致内部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循的程度降低,根据内部控制审计结 果推测未来内部控制的有效性具有一定风险。 四、财务报告内部控制审计意见 2025年4月28日 审计报告第1页共1页 家市场监督管理总 ...

资金往来 - 湖北宜化集团2024年初往来资金余额5,034,356.4元，年度累计发生6,849,000.0元[7] - 湖北宜化化工2024年初往来资金余额28,816,662.9元，年度累计发生3,851,019.38元[7] - 湖北安州物流2024年度往来累计发生408,992.5元，偿还408,992.55元[7] - 湖北宜化肥业2024年初余额42,800.01元，年度累计发生796,928.9元、2,657,600.0元[7] - 湖北新宜化工2024年度累计发生73,522.9元、52,883.70元，偿还同额[7] - 湖北宜化新材料2024年度累计发生22,050.0元，偿还22,050.00元[7] - 长江产业投资2024年度累计发生6,930.00元，偿还6,930.00元[8] - 湖北长投材料2024年度累计发生66,846.00元，偿还66,846.00元[8] - 湖北长运物业2024年度累计发生4,950.00元、0,240.00元，偿还同额[8] - 湖北省人才发展2024年度累计发生18,379.00元、1,021,538.52元，偿还部分[8] - 应城宏宜化工2024年度累计发生947,469,196.09元、2,449,157.37元，偿还同额[8]