投资者范围 - 特定对象包括持有上市公司总股本5%以上股份的股东及其关联人等[2] 管理责任 - 公司董事长为投资者关系管理第一责任人，总经理负责经营工作，董事会秘书为负责人[6] 管理原则与目的 - 投资者关系管理基本原则有合规性、平等性、主动性、诚实守信原则[4] - 开展投资者关系管理工作目的是促进投资者了解认同、建立稳定投资者基础等[4] 沟通内容与方式 - 公司与投资者沟通内容包括发展战略、法定信息披露内容等[10] - 公司与投资者沟通方式包括股东会、公司网站等[10] - 公司应通过多种方式与投资者沟通，用互联网络提高效率降低成本[10] 活动管理 - 公司进行投资者关系活动应建立完备档案并在定期报告披露活动情况[11] - 公司董事等接受活动或宣传推广时，只能以已公开和非公开非重大信息交流[11] 互动易管理 - 公司应通过深圳证券交易所“互动易”与投资者交流并及时处理相关信息[12] - 公司不得在“互动易”回答涉及或可能涉及未公开重大信息的投资者提问[13] - 公司应关注“互动易”信息及其他媒体报道并履行信息披露义务[13] 业绩说明会 - 公司可在定期报告结束后举行业绩说明会[13] - 举行业绩说明会需提前发布公告说明相关信息[13] - 业绩说明会可采取网上互动方式[13] 制度执行 - 本制度与相关法规相悖时按法规执行[15] - 本制度经公司董事会审议通过并由其负责解释[15] - 本制度自发布之日起施行[15] - 原《中国振华（集团）科技股份有限公司投资者关系管理制度》同步废止[15]

关联交易 - 公司放弃中电财务增资优先认缴出资权暨关联交易[1] - 全体独立董事同意放弃参股公司增资优先认缴出资权[17] 增资情况 - 中国电子对中电财务现金增资15亿元，注册资本由25亿变为33.11亿[1] - 公司持股比例由2.12%降至1.60%[1][15] - 中国电子持股比例增至85.84%[13] 财务数据 - 以2024年12月31日为基准，中电财务股东权益价值462,147万元[10] - 本年初至2025年8月31日，与中电财务存款320,941万元、贷款24,300万元[16] - 同期与其他关联方关联交易金额410万元[16]

董事会会议 - 公司于2025年9月8日召开第十届董事会第八次会议[1] 审计委员会调整 - 审议通过增补审计委员会委员议案，增补陈万军、左才凤为委员[1] - 调整后委员为余传利、袁贵芳、陈万军、杨立明、左才凤，余传利任召集人[1] - 委员任期与第十届董事会任期一致[1] 公告信息 - 公告发布时间为2025年9月10日[2]

股东权益与股东会 - 持有1％以上有表决权股份股东可公开请求委托出席股东会并行使权利[11] - 单一股东及其一致行动人权益股份比例超30％或选2名以上独立董事应采用累积投票制[11] - 股东会以现场与网络投票结合方式召开并提供便利[11] 公司治理章程 - 章程明确利润分配办法及现金分红政策并披露情况[8] - 章程规定股东会召集、召开和表决等程序[10] - 章程规定股东会对董事会授权原则及具体内容[10] 党委职责 - 公司党委发挥领导作用，讨论决定重大事项并履行党风廉政责任[4] 董事相关 - 董事选任程序规范透明，提名委员会审核候选人资格[13][14] - 2名及以上独立董事认为资料不完整可联名提议延期会议，董事会应采纳披露[25] 委员会设置 - 董事会设审计、战略与ESG、提名、薪酬与考核等专门委员会[30] - 审计委员会3名成员，为非公司高管董事，召集人是会计专业人士[30] - 提名、审计、薪酬与考核委员会中独立董事占多数并担任召集人[30] 委员会职责 - 审计委员会监督评估内外部审计等职责[31] - 战略与ESG委员会研究长期战略和重大投资决策并提建议[31] - 提名委员会拟定董事等选择标准程序并提建议[31] - 薪酬与考核委员会制定董事等考核标准和薪酬方案并提建议[31] 绩效评价与薪酬 - 董事和高管绩效评价由薪酬与考核委员会组织，可委托第三方[39] - 建立薪酬与公司绩效、个人业绩相联系机制[41] 控股股东与关联交易 - 控股股东对公司及其他股东负诚信义务，不得损害权益[44] - 控股股东与公司人员、资产、财务分开，机构、业务独立[47] - 关联交易严格履行程序和披露义务，价格公允[50] 利益相关者与社会责任 - 尊重利益相关者权利，与他们交流合作[52] - 加强员工权益保护，建立沟通渠道[54] - 践行绿色发展理念，履行社会责任[54] 信息披露 - 建立并执行信息披露制度，保证信息真实准确完整[56] - 董事长对信息披露负首要责任，董事会秘书组织协调[57] - 定期披露内部控制、环境、社会责任及公司治理信息[58] 准则相关 - 准则经股东会审议通过，董事会负责解释[61] - 准则自通过之日起施行，原准则废止[61]

审计机构续聘 - 公司拟续聘大信为2025年度审计机构，费用180万元[1][7] - 续聘议案已通过董事会会议，需股东大会审议[8][9] 审计机构情况 - 2024年大信经审计收入15.75亿，客户221家[2] - 2024年末大信合伙人175人，注会1031人[2] - 大信近三年受行政处罚5次等[3]

公司治理 - 2025年9月8日召开第十届董事会第八次会议[2] - 修订《章程》，“股东大会”改为“股东会”，删除“监事”表述，废止《监事会议事规则》[3][4] - 新增及修订26项治理制度，10项需提交股东大会审议[6][7] 股份与股东权益 - 公司已发行股份数为554,169,431股，均为普通股[11] - 连续180日以上单独或合计持有公司3%以上股份的股东可要求查阅公司会计账簿等[12] - 股东对违规股东会、董事会决议可在60日内请求法院撤销[13] 重大事项审议 - 一年内购买、出售重大资产超最近一期经审计总资产30%等多种情况须股东会审议[15][16] - 连续12个月内担保金额超公司最近一期经审计净资产50%且超5000万元等担保须股东大会审议[17] 会议召集与主持 - 独立董事、监事会、单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求召开临时股东大会有相应反馈及通知要求[17][18] - 股东大会、股东会由不同主体按规定主持[20] 董事相关 - 董事任期3年，任期届满可连选连任，兼任高级管理人员职务的董事等总计不得超公司董事总数的1/2[25][26] - 董事会由7名董事组成，设董事长1人，职工代表担任的董事1名[28] - 董事辞职、解任等有相关规定[27][28] 董事会权限与决策 - 董事会决定公司对外投资运用资金权限不得超公司最近一期经审计净资产的30%[30] - 多种交易情况须提交董事会审议并披露[30] - 董事会设立审计等专门委员会[29] 独立董事 - 独立董事任职有条件限制，需每年对独立性自查，董事会每年评估[32][33] - 独立董事行使部分职权及关联交易事项需全体独立董事过半数同意[34] 高级管理人员 - 公司设总经理等高级管理人员，由董事会聘任或解聘[37] - 总经理有多项职责和权限[37][38] 财务与利润分配 - 公司按规定时间报送年度、中期、季度报告[39][40] - 公司分配当年税后利润有提取公积金等规定[40] 公司变更与清算 - 公司合并、减资等有通知债权人等程序要求[42] - 公司解散应在15日内成立清算组开始清算[44]

股东大会信息 - 2025年9月8日董事会审议通过召开2025年第三次临时股东大会议案[1] - 现场会议2025年9月25日15:00，网络投票9月25日9:15 - 15:00[1] - 股权登记日为2025年9月22日[2] 提案相关 - 提案1.00、2.01、2.02为特别决议议案，需三分之二以上同意通过；其余为普通决议，需二分之一以上同意通过[3] 登记与投票 - 登记时间2025年9月22日8:30 - 11:30、14:30 - 17:00[5] - 投票代码360733，投票简称振华投票[9] - 深交所交易系统投票时间9月25日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[10] - 深交所互联网投票系统9月25日9:15 - 15:00任意时间[11] 授权委托 - 授权委托书剪报、复印或自制均有效，单位委托须加盖公章[16]

会议相关 - 公司第十届董事会第八次会议于2025年9月8日召开，7名董事实到[2] - 《关于召开2025年第三次临时股东大会的议案》表决通过[3] 议案表决 - 《关于修订公司<章程>》等多议案表决通过，部分需提交股东大会审议[2] - 《关于放弃参股公司增资优先认缴出资权暨关联交易》议案表决通过，关联董事回避[3]

公司土地购置 - 公司于贵州省贵阳市乌当区东风镇云锦村新增一类工业用地 土地用途为工业开发 成交价格140万元 合同签订日期2025年9月1日[1] - 地块编号为乌储-2025CC-01（WD-09-02-05） 供地方式为挂牌出让[1] 公司基本信息 - 公司成立于1997年 位于贵阳市 主营业务为软件和信息技术服务业[1] - 注册资本55416.9431万元人民币 实缴资本55416.943万元人民币 法定代表人杨立明[1] 公司经营与资产状况 - 公司对外投资26家企业 参与招投标项目29次[1] - 拥有商标信息45条 专利信息211条 行政许可3个[1]

行业生态与公司布局 - 中国功率半导体产业已形成完整生态链，头部企业各具特色，覆盖从芯片设计、制造到封测的全产业链体系 [1] - 新洁能、斯达半导专注IGBT模块，在新能源领域占据优势；捷捷微电、苏州固锝深耕二极管和晶闸管等传统器件；华润微、士兰微作为IDM龙头实现全产业链覆盖；闻泰科技通过安世半导体布局车规级产品；扬杰科技在分立器件领域保持领先 [1] - 东微半导、宏微科技聚焦高端MOSFET和IGBT研发；派瑞股份专精特高压器件；振华科技、华微电子在军工和工业领域具有优势；银河微电、芯导科技、锴威特专注细分市场的小型化器件 [1][2][4] 2025年一季度业绩表现 - 行业毛利率集中在10%-45%，整体盈利能力较好，营收规模多处于0-30亿元区间 [5] - 闻泰科技2025年一季度营收达131亿元，但同比增速下降，毛利率为14.0% [5][6] - 派瑞股份毛利率高达58.4%，为行业最高，体现其成本控制和效率领先优势 [5][6] - 其他企业营收表现：华润微23.5亿元（毛利率25.3%）、士兰微30.0亿元（毛利率21.3%）、斯达半导9.2亿元（毛利率30.4%）、扬杰科技15.8亿元（毛利率34.6%） [6][7] 区域市场布局 - 国内销售占绝对主导，多数公司内销比例超70%，仅闻泰科技实现全球化均衡布局（国内占比28%） [8][10] - 华东华南为核心集群区，聚集新能源车（斯达半导、士兰微）、光伏（新洁能、宏微科技）及消费电子（苏州固锝、扬杰科技）产业链企业 [8][10] - 华北华中聚焦工业与电力应用：派瑞股份服务国家电网华北项目，台基股份深耕华中华北工业电机市场 [8][10] - 西南东北依托本土基地：振华科技军工IGBT立足西南，华微电子以吉林基地覆盖家电工控客户 [8][10] 业务专注度与规模 - 捷捷微电、派瑞股份、芯导科技等9家公司功率半导体业务占比超95%，其中芯导科技达100%，体现高度专业化 [12][14] - 闻泰科技功率半导体业务营收规模达276.1亿元（占比37.52%），居行业前列；振华科技功率半导体收入51.8亿元（占比99.18%） [12][14] - 苏州固锝（占比17.52%）和银河微电（占比50.57%）呈现多元化经营特征 [12][14] 盈利能力与ROE分化 - 扬杰科技、新洁能、捷捷微电ROE超11%，反映轻资产设计模式与高毛利产品优势 [11] - 斯达半导、振华科技等中游企业ROE为6%-8%，体现稳定制造能力 [11] - 华润微、士兰微因12英寸线巨额投资拉低ROE至不足4%；闻泰科技、锴威特ROE为负值，主因业务转型投入与研发摊销 [11] - 宏微科技ROE为-1.3%，反映车规IGBT产能爬坡压力；锴威特ROE为-10.08%，凸显中小设计公司市场开拓风险 [11] 未来发展规划 - 头部企业加速车规级IGBT模块扩产（斯达半导、士兰微），同步发力光伏储能市场（宏微科技、新洁能） [16][17] - 技术升级重点包括12英寸线及SiC产能（华润微、扬杰科技）、超级结MOSFET（东微半导）及第三代半导体布局（闻泰科技） [16][17] - 全球化竞争加剧：闻泰科技、斯达半导拓展欧美车企供应链；芯导科技、苏州固锝推进东南亚制造本地化 [16][17] - 中小企业强化细分领域优势：派瑞股份绑定特高压电网，锴威特深耕智能功率IC集成，振华科技巩固军工高可靠需求 [16][17]