半导体行业并购浪潮持续涌动，这一次主角是功率IC设计企业芯导科技。 8月3日晚间，芯导科技披露重组预案，宣布拟通过发行可转债及支付现金的方式，向盛锋、李晖、 黄松、王青松、瞬雷优才（深圳）投资合伙企业（有限合伙）购买上海吉瞬科技有限公司（以下简称 "吉瞬科技"）100%的股权以及上海瞬雷科技有限公司（以下简称"瞬雷科技"）17.15%的股权，并募集 配套资金。交易完成后，芯导科技将直接或间接持有吉瞬科技和瞬雷科技100%的股权，此次交易暂定 价为4.03亿元，预计构成重大资产重组。 或受上述消息影响，截至8月4日上午收盘，芯导科技报64.2元，涨幅近4%，最新市值为75亿元。 预案显示，作为标的方，瞬雷科技的主营业务为功率器件的研发、生产和销售，主要产品包括车规 级功率半导体产品和工业级功率半导体产品等，涵盖TVS、ESD 保护器件、MOSFET、肖特基二极管 等。同时，瞬雷科技还拥有自建的晶圆和封测生产线，具备贯通晶圆至封测的自有供应链能力。2023年 至2024年及2025年上半年，瞬雷科技营业收入分别为1.95亿元、2.17亿元及1.04亿元，归母净利润为0.27 亿元、0.39亿元及0.19亿元。 吉 ...

芯导科技收购吉瞬科技及瞬雷科技股权 - 公司拟发行可转换公司债券及支付现金购买吉瞬科技100%股权和瞬雷科技17.15%股权，实现对瞬雷科技的100%控制 [1] - 标的资产交易价格暂定为4.026亿元，其中现金对价12653.72万元，可转债对价27606.28万元 [3] - 交易对方包括盛锋、李晖、黄松、王青松和瞬雷优才，支付方式主要为现金和可转债 [4] - 公司拟配套募集资金不超过5000万元，发行对象为不超过35名特定投资者 [5] - 本次交易预计将达到重大资产重组标准，但公司未安排停牌 [5] 瞬雷科技业务及财务情况 - 瞬雷科技主要产品包括车规级和工业级功率半导体产品，涵盖TVS、ESD保护器件、MOSFET、肖特基二极管等 [8] - 公司拥有独立自主的生产工厂，实现从晶圆研发设计到成品封装测试的完整生产环节 [8] - 2024年营业收入2.17亿元，归母净利润3879.25万元 [8] - 2025年上半年营收1.04亿元，净利润1861.13万元 [8] - 资产出让方承诺2025-2027年净利润分别不低于3500万元、3650万元和4000万元 [8] 半导体行业并购趋势 - 2024年以来政策鼓励企业通过并购重组促进行业整合和产业升级 [10] - 2024年9月至2025年6月A股重大资产重组接近200起，同比增幅达172% [10] - 7月以来近百家上市公司更新或披露并购重组事件，半导体领域案例较多 [10] - 珂玛科技拟1.02亿元收购苏州铠欣半导体73%股权，丰富碳化硅陶瓷材料布局 [10] - 正帆科技拟收购汉京半导体62.23%股权，估值18亿元 [11] - 木林森子公司拟2.56亿元收购普瑞光电18.7722%股权 [11] 市场反应 - 受重组消息影响，芯导科技4日开盘股价上涨超11% [5] - 截至发稿时股价为63.88元，涨幅3.20%，市值175亿元 [6]

交易概述 - 芯导科技拟通过发行可转换公司债券及支付现金方式收购吉瞬科技100%股权和瞬雷科技17.15%股权，实现对瞬雷科技100%控制 [1] - 标的资产交易价格暂定为4.026亿元，其中现金对价1.265亿元（占比31.4%），可转债对价2.761亿元（占比68.6%）[3] - 配套募集资金不超过5000万元，不超过标的资产交易价格的100%且发行股份数量不超过上市公司总股本的30% [4] 交易结构 - 交易对方包括盛锋、李晖、黄松、王青松及瞬雷优才投资合伙企业，支付方式为现金+可转债组合 [4] - 最大单笔交易为盛锋持有的吉瞬科技40%股权+瞬雷科技4%股权，总对价1.495亿元（现金2990.51万元+可转债1.196亿元）[4] - 瞬雷优才持有的7.15%瞬雷科技股权交易对价2878.59万元（现金1439.30万元+可转债1439.30万元）[4] 标的公司财务表现 - 瞬雷科技2024年营业收入2.17亿元，归母净利润3879.25万元 [6] - 2025年上半年营收1.04亿元，净利润1861.13万元，资产出让方承诺2025-2027年净利润分别不低于3500/3650/4000万元 [6] - 芯导科技2024年营收3.53亿元（同比+10.15%），归母净利润1.17亿元（同比+15.70%）[5] - 2025年Q1营收7426.29万元（同比+8.1%），净利润2407.11万元（同比-1.62%）[5] 战略协同效应 - 芯导科技主营消费电子功率半导体，瞬雷科技产品覆盖汽车电子/安防/工业等领域，交易将形成市场协同 [5] - 瞬雷科技自建晶圆和封测生产线有助于增强上市公司供应链控制能力 [7] - 交易将扩大上市公司在汽车电子/安防仪表/民爆化工等新领域的市场份额 [6] 交易进展 - 交易构成重大资产重组但未安排停牌 [5] - 尚需履行内部决策程序及监管审批，存在不确定性 [7] - 最终财务影响待审计评估完成后披露 [7]

证券代码：688230 证券简称：芯导科技 上市地：上海证券交易所 上海芯导电子科技股份有限公司 发行可转换公司债券以及支付现金购买资产 并募集配套资金预案 交易事项 交易对方名称 发行可转换公司债券及 盛锋、李晖、黄松、王青松、瞬雷优才（深圳）投资合伙企业（有 支付现金购买资产 限合伙） 募集配套资金 不超过 35 名特定投资者 二〇二五年八月 声明 一、上市公司声明 本公司及本公司全体董事、监事及高级管理人员保证上市公司及时、公平地 披露信息，保证本预案内容的真实、准确、完整，对预案的虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏负相应的法律责任。 如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转 让在该上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停 转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代其向证券交易所和 证券登记结算机构申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权董事会核 实后直接向证券交易所和证券登记结算机构报送本人或本单位的身份信息和账 户信息并申请锁定；董事会未向证券交易所和证券登记结 ...

业务协同与战略意义 标的公司与芯导科技同属功率半导体企业，双方在业务层面具有较高的协同性。瞬雷科技深耕功率器件领域多年，已经形成较为完整的产品布局，覆盖数百 种产品型号，能够提供全系列的电路保护方案。 此次收购将实现双方优势产品线的深度互补。芯导科技可以借助标的公司的优质客户资源，进入汽车电子、安防仪表、民爆化工、工业等多个应用领域。同 时，瞬雷科技也能够利用上市公司的市场渠道及客户资源，巩固其在工业等领域的市场地位，并扩大在消费电子领域的市场占有率。 芯导科技（688230）8月3日晚间发布重大资产重组预案，公司拟通过发行可转换公司债券及支付现金的方式收购相关资产。此次交易涉及购买吉瞬科技 100%股权以及瞬雷科技17.15%股权，交易价格暂定为4.03亿元。本次交易完成后，芯导科技将直接及间接持有瞬雷科技100%股权，实现对该公司的完全控 制。 交易结构与标的资产情况 芯导科技此次重组的交易对象包括盛锋、李晖、黄松、王青松以及瞬雷优才（深圳）投资合伙企业。公司将向这些交易对方发行可转换公司债券并支付现 金，用于购买上海吉瞬科技有限公司100%股权和上海瞬雷科技有限公司17.15%股权。 瞬雷科技专注于功率 ...

芯导科技收购瞬雷科技 - 公司拟以4 03亿元收购吉瞬科技100%股权和瞬雷科技17 15%股权 从而直接及间接持有瞬雷科技100%股权 实现对瞬雷科技的完全控制 交易预计构成重大资产重组 [1][4] - 标的公司瞬雷科技主要从事功率器件的研发、生产和销售 产品包括TVS、ESD保护器件、MOSFET、肖特基二极管等 已覆盖汽车电子、安防仪表、民爆化工、工业及消费电子等多个下游领域 [4] - 公司主营业务为功率半导体的研发与销售 产品包括功率器件和功率IC两大类 主要应用于消费类电子领域 本次收购将完善公司在功率半导体的布局 形成市场协同效应 [4] - 交易完成后 公司将借助标的公司的客户资源进入汽车电子、安防仪表、民爆化工等领域 标的公司则可利用上市公司的渠道资源扩大消费电子市场份额 [5] - 转让方承诺标的资产2025-2027年经审计净利润分别不低于3500万元、3650万元和4000万元 [5] 半导体行业并购动态 - 2024年政策持续鼓励企业通过并购重组促进行业整合 国务院和证监会先后发布文件支持上市公司向新质生产力方向转型升级 [7] - 2024年9月至2025年6月 A股重大资产重组接近200起 同比增幅达172% 7月以来近百家上市公司更新或披露并购重组事件 半导体领域案例频现 [7] - 珂玛科技拟以1 02亿元收购苏州铠欣半导体73%股权 标的公司从事碳化硅涂层和陶瓷零部件研发 将丰富公司产品布局 [7] - 正帆科技拟收购汉京半导体62 23%股权 标的估值18亿元 交易将增强公司在半导体核心零组件领域的技术协同与运营能力 [8] - 木林森子公司拟以2 56亿元收购普瑞光电18 7722%股权 标的为LED专利器件和功率器件供应商 旗下拥有"Bridgelux"和"Intematix"国际品牌 交易将深化产业链整合 [8][9]

（原标题：又一A股公司宣布：重大资产重组！） 8月3日晚间，芯导科技（688230）披露重大资产重组预案，目标通过实现对瞬雷科技的100%控制，进 一步完善上市公司在功率半导体的布局。 根据方案，芯导科技拟发行可转换公司债券以及支付现金形式，购买吉瞬科技100%股权、瞬雷科技 17.15%的股权，从而直接及间接持有瞬雷科技100%股权，实现对瞬雷科技的100%控制。 本次交易价格暂定为4.03亿元。不过，芯导科技提示，截至本预案签署日，标的公司的审计和评估工作 尚未完成，本次交易的最终价格将参考资产评估机构出具的《资产评估报告》载明的评估值，由交易各 方协商确定，相关情况将在后续重组报告书中予以披露。 芯导科技表示，根据相关数据初步测算，本次交易预计将达到重大资产重组标准，从而构成上市公司重 大资产重组。本次交易不构成关联交易、重组上市。 公开信息显示，瞬雷科技主要产品包括车规级功率半导体产品和工业级功率半导体产品等，涵盖TVS、 ESD 保护器件、MOSFET、肖特基二极管等。同时，瞬雷科技还拥有独立自主的生产工厂，可以实现 从晶圆研发设计、生产制造到成品封装测试的完整生产环节。 2024年度，瞬雷科技营业 ...

半导体领域并购重组动态 - 芯导科技拟以4.03亿元收购吉瞬科技100%股权及瞬雷科技17.15%股权，实现全资控股瞬雷科技，交易构成重大资产重组[1][2] - 标的公司瞬雷科技主营功率器件（TVS、ESD保护器件、MOSFET等），客户覆盖汽车电子、安防仪表、工业及消费电子领域，与芯导科技形成市场协同[3] - 业绩承诺要求瞬雷科技2025-2027年净利润分别不低于3500万元、3650万元和4000万元[3] 行业政策与市场趋势 - 2024年国务院及证监会连续出台政策鼓励并购重组，包括《科创板改革八条措施》和《上市公司并购重组改革意见》，支持新质生产力发展[4] - 2024年9月至2025年6月A股重大资产重组达200起，同比增长172%，半导体领域并购活跃[4][5] 其他半导体并购案例 - 珂玛科技以1.02亿元收购苏州铠欣半导体73%股权，强化碳化硅陶瓷材料布局[5] - 正帆科技拟收购汉京半导体62.23%股权（估值18亿元），提升半导体核心零组件竞争力[5] - 木林森子公司以2.56亿元收购普瑞光电18.77%股权，加强LED专利器件与功率器件协同[6]

e公司 . e公司，证券时报旗下专注上市公司新媒体产品，立志打造A股上市公司资讯第一平台。提供7x24小时上市公司标准化快讯，针对可能影响上市公司股价的 主题概念、行业事件及时采访二次解读，从投资者需求出发，直播上市公司有价值的活动、会议。 以下文章来源于e公司 ，作者证券时报 张一帆 8月3日晚间，芯导科技（688230）披露重大资产重组预案，目标通过实现对瞬雷科技的100%控制，进一步完善上市公司在功率半导体的布局。 重大资产重组 根据方案，芯导科技拟发行可转换公司债券以及支付现金形式，购买吉瞬科技100%股权、瞬雷科技17.15%的股权，从而直接及间接持有瞬雷科技100%股权，实现对 瞬雷科技的100%控制。 本次交易价格暂定为4.03亿元。不过，芯导科技提示，截至本预案签署日，标的公司的审计和评估工作尚未完成，本次交易的最终价格将参考资产评估机构出具的 《资产评估报告》载明的评估值，由交易各方协商确定，相关情况将在后续重组报告书中予以披露。 芯导科技表示，根据相关数据初步测算，本次交易预计将达到重大资产重组标准，从而构成上市公司重大资产重组。本次交易不构成关联交易、重组上市。 值得注意的是，在本次重大 ...

通过本次交易，上市公司可以借助标的公司的优质客户资源进入到汽车电子、安防仪表、民爆化工、工 业等多个领域，标的公司也可以借助上市公司的市场渠道及客户资源，巩固和强化其在工业等领域的布 局，同时扩大消费电子领域的市场占有率;在供应链管控方面，借助上市公司多年来的高质量供应链管 控经验以及标的公司的生产能力，有利于双方产品质量、生产效率与成本效益的提升。同时，标的公司 拥有自建的晶圆和封测生产线，有助于上市公司加强供应链管理控制能力，提升产品产能和供应品质， 有利于上市公司整体战略布局和实施，同时扩大整体销售规模，增强市场竞争力。 标的公司与上市公司同属于功率半导体企业，深耕功率器件多年，能够提供全系列的电路保护方案。双 方在业务上具有较高的协同性，双方优势产品线(车规级功率半导体产品和工业级功率半导体产品等， 涵盖TVS、ESD保护器件、MOSFET、肖特基二极管等)可实现深度互补，共同构建覆盖更广泛应用场 景、技术规格更齐全的综合功率半导体解决方案平台。这将显著增强满足客户多元化、高性能需求的能 力。同时，通过研发资源整合与核心技术共享，双方有望在器件设计、工艺优化及封装技术等方面产生 协同效应，加速技术创新 ...