行业整体表现 - 医药流通行业呈现冰火两重天格局 区域型企业业绩疲软而全国型企业表现稳健 [1][2] - 行业整合度加大 企业面临医保控费、集采扩面、医疗机构用药量下滑及毛利下降等挑战 [1][3][6] 区域型企业业绩表现 - 柳药集团2025年上半年营收103.01亿元同比下降3.21% 归母净利润4.29亿元同比下降7.52% [3] - 柳药集团医药批发业务营收80.51亿元同比下降4.70% 占主业收入78.49% 该板块归母净利润2.70亿元同比下降9.11% [1][3] - 人民同泰医药批发业务营收41.19亿元（占总量80%）出现收入与毛利额同比下降 [3] - 北大医药药品流通业务营收6.27亿元同比下降7.12% 占总营收比重65.53% [4] 全国型企业业绩表现 - 九州通2025年上半年营收同比增长5.10% 归母净利润同比增长19.70% [2] - 九州通数字化医药分销与供应链业务收入676.34亿元同比增长6.04% 实现毛利额43.07亿元 [2] - 公司医药工业与数字物流业务收入分别增长10.77%和24.66% [2] 企业转型策略 - 区域型企业向上游医药工业延伸产业 北大医药药品制造业营收3.30亿元占比提升至34.47% [6][4] - 柳药集团医药工业板块营收5.63亿元占比5.49% 归母净利润0.90亿元占比20.95% [7] - 企业从药品流通向健康服务解决方案提供商转型 构建大健康生态圈 [7] - 头部企业通过公募REITs盘活存量资产 九州通REITs发行增加净利润4.38亿元 [2][8] 重大风险事件 - 北大医药核心合作方北京大学国际医院服务合同终止 预计2025年下半年减少营收6亿元（占29.13%）及净利润4000万元（占28.99%） [4] - 2026年起预计减少营收10.27亿元（占49.85%）及净利润6869万元（占49.78%） 子公司可能关停并转 [4]

公司业务构成 - 公司主要从事化学仿制药制剂的研发、生产和销售以及医药流通等业务 [1] - 公司医药制造板块产品目前重点聚焦于抗感染类、镇痛类、精神类、慢病类核心领域 [1] 核心产品布局 - 云星云芝胞内糖肽口服溶液为公司研发的国家药典标准药品 [1] - 该产品是一款抗癌辅助药物 用于慢性乙型肝炎、肝癌的辅助治疗 [1] - 该产品亦可用于免疫功能低下者 [1]

公司治理 - 公司第十一届第十四次董事会会议于2025年8月27日在重庆市渝北区金开大道56号两江天地一单元10楼会议室以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议审议《关于修订公司部分治理制度的议案》等文件 [1] 医疗技术突破 - 世界首例基因编辑猪肺成功移植人体 [1] - 该技术突破由主要参与者推动 目前距离临床应用仍有距离 [1]

证券代码：000788 证券简称：北大医药 公告编号：2025-063 修订后的《独立董事工作制度》《关联交易管理制度》《募集资金管理制度》 尚需提交公司股东大会审议通过后方可生效，上述制度全文已于同日在巨潮资讯 网（www.cninfo.com.cn）披露。 特此公告。 北大医药股份有限公司 北大医药股份有限公司 关于修订公司部分治理制度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 北大医药股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 27 日召开第十 一届董事会第十四次会议审议通过了《关于修订公司部分治理制度的议案》。 为进一步提升公司规范运作水平，完善公司治理结构，保障公司依法合规运 作，公司依据《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》《深圳证券 交易所股票上市规则（2025 年修订）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——主板上市公司规范运作（2025 年修订）》《上市公司独立董事管 理办法（2025 年修正）》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号—— 交易与关联交易（2025 年修订）》等相关法 ...

证券代码：000788 证券简称：北大医药 公告编号：2025-064 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2025 年第三次临时股东大会 2、股东大会的召集人：公司董事会 公司第十一届董事会第十四次会议审议并通过了《关于召开 2025 年第三次 临时股东大会的议案》。 3、本次股东大会的召开符合《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所 股票上市规则》及《公司章程》等法律、法规、制度的相关规定。 4、召开时间 现场会议召开时间：2025 年 9 月 18 日（星期四）下午 14:30 北大医药股份有限公司 关于召开2025年第三次临时股东大会的通知 网络投票时间：2025 年 9 月 18 日（星期四） （1）通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2025 年 9 月 18 日的交易时间，即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00； （2）通过深圳证券交易所互联网系统投票的时间为 2025 年 9 月 18 日上午 9:15 至下午 15:00。 5、会议召开方式：本 ...

证券代码：000788 证券简称：北大医药 公告编号：2025-065 北大医药股份有限公司 关于 2025 年第三次临时股东大会现场会议地点 设置申请的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 北大医药股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年8月27日召开第十一 届董事会第十四次会议，审议通过了《关于召开2025年第三次临时股东大会的议 案》、《关于2025年第三次临时股东大会现场会议地点设置申请的议案》。公司 定于2025年9月18日（星期四）下午14:30召开公司2025年第三次临时股东大会， 本次股东大会的股权登记日为2025年9月11日（星期四）。相关内容参见公司同 日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于召开2025年第三次 临时股东大会的通知》。 因公司会务安排需要，公司董事会申请将2025年第三次临时股东大会现场会 议召开地点设置在成都。 本次临时股东大会现场会议地点设置事项尚需提交公司股东大会审议。 特此公告。 北大医药股份有限公司 董 事 会 二〇二五年八月二十八日 ...

证券代码：000788 证券简称：北大医药 公告编号：2025-062 北大医药股份有限公司 第十一届董事会第十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 北大医药股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第十四次会议 于 2025 年 8 月 27 日上午在重庆市渝北区金开大道 56 号两江天地一单元 10 楼会 议室以现场结合通讯方式召开。会议通知于 2025 年 8 月 22 日以传真、电子邮件 或送达方式发给各位董事。本次会议应出席董事 8 人，实际出席董事 8 人。其中 董事贾剑非女士、黄联军先生、包铁民先生、杨力今女士、王唯宁先生以通讯方 式参加会议，其余董事出席现场会议。本次会议由董事长徐晰人先生主持，公司 部分监事、高级管理人员列席了本次会议。会议的召开符合《中华人民共和国公 司法》《公司章程》等有关规定。 二、会议审议情况 为进一步提升公司规范运作水平，完善公司治理结构，保障公司依法合规运 作，公司依据《关于新<公司法>配套制度规则实施相关过渡期安排》《深圳证券 交易所股票上市规则（2025 年修订 ...

北大医药股份有限公司 独立董事工作制度 （2025 年 8 月修订） 第一章 总则 第一条 为进一步完善北大医药股份有限公司（以下简称"公 司"）的法人治理结构，切实保护中小股东及利益相关者的利益，促 进公司的规范运作，根据中华人民共和国国务院办公厅颁布的《关于 上市公司独立董事制度改革的意见》，中国证券监督管理委员会（以 下简称"中国证监会"）颁布的《上市公司独立董事管理办法》以及 公司章程等有关规定，特制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与 公司及其主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者 其他可能影响其进行独立客观判断关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制 人等单位或者个人的影响。 第三条 独立董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当 按照法律、行政法规、中国证监会规定、证券交易所业务规则和公司 章程的规定，认真履行职责，在董事会中发挥参与决策、监督制衡、 专业咨询作用，维护公司整体利益，保护中小股东合法权益。 第四条 公司独立董事占董事会成员的比例不得低于三分之一， 且至少包括一名会计专业人士。 1 / 14 公司董事会审 ...

北大医药股份有限公司 关联交易管理制度 （二）不损害公司及非关联股东合法权益原则； （三）关联方如享有公司股东会表决权，应当回避表决； （四）有任何利害关系的董事，在董事会对该事项进行表决时，应当回避。 第二章 关联方和关联关系 （2025 年 8 月修订） 第一章 总则 第一条 为保证北大医药股份有限公司（以下简称"公司"、"上市公司"） 与关联方之间的关联交易符合公平、公正、公开的原则，确保公司的关联交易行 为不损害公司和非关联股东的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》、《中华 人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"上市规则"） 及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——交易与关联交易》等有关 法律、法规、规范性文件以及《北大医药股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）的有关规定，制定本制度。 第二条 公司与关联方之间的关联交易行为除遵守有关法律、法规等规范性 文件和《公司章程》的规定外，还需遵守本制度的有关规定。 第三条 公司与关联人之间的关联交易应签订书面协议。协议的签订应当遵 循平等、自愿、等价、有偿的原则，协议内容应明确、具体。 第四条 公司董事会应当根 ...

北大医药股份有限公司募集资金管理制度 （2025年8月修订） 第一章 总 则 第一条 为规范北大医药股份有限公司（以下简称"公司"）募集资金管 理，提高募集资金使用效率，根据《公司法》、《证券法》、中国证监会《上 市公司募集资金监管规则》、《上市公司证券发行注册管理办法》、深圳证券 交易所《股票上市规则》、深圳证券交易所《上市公司自律监管指引第1号—— 主板上市公司规范运作》、《独立董事促进上市公司内部控制工作指引》法律、 法规和规范性文件的相关规定制定本制度。 第二条 本制度适用于上市公司通过发行股票或者其他具有股权性质的证 券，向投资者募集并用于特定用途的资金监管，但不包括上市公司为实施股权 激励计划募集的资金监管。 第三条 募集资金到位后，公司应及时办理验资手续，由符合《证券法》 规定的会计师事务所出具验资报告。 第八条 公司按照发行申请文件中承诺的募集资金投资计划使用募集资金。 出现严重影响募集资金投资计划正常进行的情形时，公司应当及时报告证券交 易所并公告。 第九条 募集资金投资项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融 资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或者间接投资于以买卖有 价证券 ...