董事会会议情况 - 八届十八次董事会会议于2025年6月27日以通讯表决方式召开，应参加表决董事8人，实际参加8人，符合法律法规和公司章程 [2][3] - 会议审议通过《关于调整〈激励计划〉限制性股票回购价格的议案》，关联董事孙茂林、李明回避表决，最终6票同意通过 [4] - 会议审议通过《关于修改"风控手册"的议案》，8票全票同意，修订内容涉及结构优化、业务流程框架更新及风险控制矩阵完善 [5] 监事会会议情况 - 八届十五次监事会会议于2025年6月27日以通讯表决方式召开，应参加表决监事5人，实际参加5人，符合法律法规和公司章程 [6][7][8] - 监事会全票通过《关于调整〈激励计划〉限制性股票回购价格的议案》，认为调整符合规定且未损害股东利益 [9][10] 限制性股票激励计划调整 - 调整事由：2024年度利润分配方案实施完毕（每10股派现0.22元），需相应调整回购价格 [19][20] - 调整结果：回购价格从3.14元/股下调至3.118元/股，计算公式为P=P0-V（P0为原价，V为每股派息额） [21][22] - 调整程序：已获董事会、监事会批准，无需再次提交股东大会审议 [19][22] 激励计划历史履行情况 - 2021年8月启动激励计划，经董事会、监事会审议及国资委批复，2021年11月获临时股东大会通过 [13][14][15] - 后续多次调整：2023年回购注销部分股票后激励对象减至353名，持有限制性股票39,644,235股；2024年进一步减至337名，持有19,013,650股 [17][18] - 2025年4月董事会决议回购注销剩余全部限制性股票，6月经股东大会审议通过 [19][20] 法律及监管合规 - 法律意见书确认本次回购价格调整符合《上市公司股权激励管理办法》及公司《激励计划》规定 [25][26] - 监事会及独立董事均对调整事项发表无异议意见，认为未损害股东利益 [10][24]

利润分配 - 2024年度分红派息以7,773,981,020股为基数，每10股派现金红利0.22元(含税)，2025年6月20日实施完毕[14] 限制性股票激励计划 - 2023年12月5日部分回购注销后，激励对象353名，持股39,644,235股[10] - 2024年9月10日部分回购注销后，激励对象337名，持股19,013,650股[11] - 2025年拟回购注销2021年激励计划剩余全部限制性股票[12] 回购价格调整 - 调整前每股回购价3.14元/股，每股派息额0.022元，调整后为3.118元/股[14][15] - 调整对财务和经营无实质性影响，需履行信息披露手续[17][19]

激励计划进程 - 2021年8 - 11月激励计划相关议案获董事会、监事会、国资委及股东大会通过[6][7][8][9][10] - 2023 - 2024年完成部分限制性股票回购注销[15][16] - 2025年4月拟回购注销剩余全部限制性股票[17][18] 数据相关 - 拟以7773981020股为基数，每10股派现金红利0.22元（含税）[19] - 限制性股票激励计划回购价调为3.14元/股，派息后为3.118元/股[19][21]

会议相关 - 八届十五次监事会会议通知于2025年6月20日发出[2] - 会议于2025年6月27日以通讯表决方式召开[2] - 应参加表决监事5人，实际参加5人[2] 议案审议 - 审议通过调整《激励计划》限制性股票回购价格议案[3] - 议案表决结果：同意5票，反对0票，弃权0票[3] 利润分配 - 公司于2025年6月20日完成2024年度利润分配工作[3] 监事会意见 - 监事会认为调整符合规定，无损害股东利益情形[3] - 监事会同意调整《激励计划》限制性股票回购价格[3]

会议相关 - 八届十八次董事会会议通知6月20日发出，6月27日通讯表决召开[2] - 会议应到董事8人，实到8人[2] 议案表决 - 《关于调整<激励计划>限制性股票回购价格的议案》6票同意[3] - 《关于修改"风控手册"的议案》8票同意[5] 公司动态 - 2025年6月20日完成2024年度利润分配工作[3] - 拟修订《风险控制手册》保障风控体系有效性[5]

信用与债券 - 公司主体和本期债券信用等级均为AAA，评级展望稳定[1][5][94] - 本期债券发行总额不超5亿元，品种一期限3年，品种二期限5年[5] - 公司公开发行一年期以上公司债券面值总额不超80亿元、短期公司债券面值余额不超20亿元[18] 业绩数据 - 2024年营业总收入1083.11亿元，利润总额7.46亿元，毛利率4.05%，资产负债率58.59%[7] - 2025年1 - 3月营业总收入265.33亿元，利润总额4.14亿元，毛利率5.11%[17][32] - 2022 - 2025年3月资产总额从1431.73亿降至1317.37亿元[13][99] - 2022 - 2025年3月所有者权益从500.72亿增至549.64亿元[13][99] - 2022 - 2025年3月负债总额从931.01亿降至767.73亿元[99] - 2022 - 2025年3月营业收入从1181.42亿降至265.33亿元[13][99] - 2022 - 2025年3月净利润从15.09亿降至3.52亿元[99] 产能产量 - 2024年末钢材产能2291万吨/年，生铁、粗钢产能分别为2127万吨/年、2170万吨/年[17][40] - 2024年钢材产量2320万吨，电工钢、汽车板、镀锡(铬)板产量分别为198万吨、439万吨和69万吨[7][43] 业务结构 - 2022 - 2024年钢铁业务收入占比超96%，收入、毛利率及毛利润呈下降趋势[35][50] - 2022 - 2024年其他业务收入占比约3%，收入、毛利润和毛利率小幅下降[11][54] 未来展望 - 预计2025年粗钢产量相对稳定，钢铁行业盈利修复仍偏弱[27][31] - 预计2025年公司钢材产销量保持稳定，钢价上升空间有限，钢铁业务收入及盈利相对稳定[50] 在建项目 - 截至2024年末已完成主要在建项目90%以上投资，计划总投资36.32亿元，已投资33.84亿元[55] - 首钢智新高端热处理工程建成后年产高牌号无取向硅钢产品35万吨，常化酸洗产品27.5万吨[55] - 首钢智新取向二期工程建成后年产高性能取向硅钢产品9万吨[55] 财务指标 - 2022 - 2025年毛利率从5.99%降至4.05%，2025年1 - 3月为5.11%[35][99] - 2022 - 2025年资产负债率从65.03%降至58.28%[99] - 2022 - 2025年EBITDA利息倍数从6.11倍增至8.46倍[99] - 2022 - 2025年应收账款周转率分别为75.52次、80.81次、72.36次[99] - 2022 - 2025年现金收入比从50.93%降至34.61%[99] 其他 - 公司取得首钢集团财务有限公司298.37亿元授信额度[6] - 截至2025年3月末，公司实收资本为777398.102万元，首钢集团持有公司56.87%股权[16] - 近年公司约80%以上铁矿石采购量来源于首钢集团[52][91] - 截至2025年3月末，公司对外担保余额为2.54亿元，担保比率为0.46%[76] - 截至2025年3月末，公司银行授信总额843.75亿元，未使用授信余额418.42亿元[87]

财务数据 - 截至2024年末，合并报表所有者权益546.02亿元，合并口径资产负债率58.59%，母公司报表所有者权益395.83亿元，母公司口径资产负债率40.59%[11] - 最近三个会计年度年均归母净利润7.53亿元，预计不少于本期债券一年利息的1倍[11] - 截至2025年3月末，合并口径总资产1317.37亿元，较2024年末减少0.09%；合并口径净资产549.64亿元，较2024年末增长0.66%[12] - 2025年1 - 3月，营业收入265.33亿元，同比减少10.18%；净利润3.52亿元，同比增长4458.92%；归属于母公司所有者的净利润3.28亿元，同比增长1449.36%[12] - 2022 - 2024年，净利润分别为15.09亿元、7.54亿元和5.95亿元，营业毛利率分别为5.99%、4.67%和4.05%[14] 债券信息 - 本次债券发行总额不超过100亿元，分期发行，本期发行金额不超过5亿元[2][71][96] - 本期债券分为3年期和5年期两个品种，按面值平价发行，票面金额100元，起息日为2025年7月2日[71][72][73][79] - 本期债券信用等级AAA，仅面向专业机构投资者发行和交易，聘任光大证券作为受托管理人[2][15][22] - 本期债券拟募集资金不超过5亿元，用于置换发行前12个月内投入绿色项目的自有资金支出[97][103] 项目情况 - 近“零”碳排放高品质钢项目拟使用募集资金17318.20万元，计划工期22个月，建成后年产130万吨钢[99][104] - 球团烟气治理项目拟使用募集资金5953.82万元，已完工，工期12个月，总投资41,338万元[99][106] - 炼铁区域能效提升节能降碳改造项目拟使用募集资金6343.41万元，计划工期19个月，总投资25,000万元[99][107] 行业政策 - 到2025年，钢铁行业炼铁、炼钢工序能效标杆水平以上产能比例达到30%[64] - 到2025年，钢铁行业高炉、转炉工序单位产品能耗比2023年降低1%以上，电弧炉冶炼单位产品能耗比2023年降低2%以上，吨钢综合能耗比2023年降低2%以上，余热余压余能自发电率比2023年提高3个百分点以上[133] - 2024 - 2025年，通过实施钢铁行业节能降碳改造和用能设备更新形成节能量约2000万吨标准煤、减排二氧化碳约5300万吨[134] 发展历史 - 1999年公司设立，股份总数231,000万股，发起人认购196,000万股，占比84.85%，向社会募集35,000万股[172] - 2003年公司发行20亿元可转换公司债券[176][177] - 2005年公司进行股权分置改革，改革完成后国有法人股具有流通权[178] - 2020年，公司以4.51元/股的价格发行股份购买京唐公司股权，交易价格为55.693944亿元，发行股份总数为12.34898985亿股[188] - 2021年，公司通过了限制性股票激励计划相关议案[191]

新策略 - 2024年9月4日公司获证监会批复，可发一年期以上公司债不超80亿、短期公司债余额不超20亿[1] - 本期债券更名“2025年面向专业投资者公开发行绿色科技创新公司债券（第一期）”[1] - 公告日期为2025年6月13日[5][13]

公司概况 - 公司1999年10月成立，12月于深交所上市，股票代码000959[8] - 截至2025年3月，公司实收资本为777,398.102万元[8] - 截至2025年3月，首钢集团持有公司56.87%股权，为控股股东[8] 债券发行 - 债券发行金额不超过5亿元(含5亿元)，品种一期限3年、品种二期限5年，品种间双向回拨[5][10] - 债券面值100元，按面值平价发行，固定利率、单利按年计息，每年付息一次[10] - 拟募集资金50000万元，置换2024年7月至2025年5月31日投入绿色项目自有资金[10] 募投项目 - 公司债券有20个募投项目，14个符合钢铁企业超低排放改造要求[28] - 近“零”碳排放冶炼高品质钢项目拟用募集资金17318.20万元，占比17.49%[11] - 球团烟气治理项目拟用募集资金5953.82万元，占比14.40%[11] 节能减排 - 债券募投项目预计年节约标准煤40.31万吨，减排二氧化碳88.26万吨等[19] - 债券募集资金预计年节约标准煤6.85万吨，减排二氧化碳14.99万吨等[19] - 2024年公司自有光伏年发电量达1822万kWh，清洁能源用量等保持领先[26] 公司荣誉 - 公司推出低碳钢材助力下游产业年减碳超500万吨[27] - 京唐公司在全球14万余家企业中EcoVadis认证排名前8%[27] 项目建设 - 近“零”碳排放冶炼高品质钢项目计划建设期22个月，总投资99029.46万元[33] - 球团烟气治理项目已完工，建设工期12个月，总投资41338.00万元[34] - 炼铁区域能效提升节能降碳改造项目计划建设工期19个月，总投资25000.00万元[35] 行业目标 - 到2025年短流程炼钢占比达15%以上，2030年达20%以上[65] - 到2025年底，钢铁行业部分工序能耗降低，余热余压余能自发电率提高[65] - 2024 - 2025年，钢铁行业节能降碳改造节能量约2000万吨标准煤等[65] 环保指标 - 球团焙烧烟气等排放浓度有相关标准要求[65][66] - 炼铁热风炉等排放浓度有相关标准要求[65][66] 项目收益 - 近“零”碳排放冶炼高品质钢项目达产后年节约标煤35.34万吨等[83] - 炼铁区域能效提升节能降碳改造项目建成后年节约标煤2.57万吨等[84] - 烧结、热轧及公辅系统节能降碳改造项目年节约标煤1.54万吨等[85] 资金管理 - 公司将为本债券设立专项账户，审慎、合规使用募集资金[94] - 公司制订信息披露管理制度，规范债券信息披露[95] - 公司承诺债券存续期按要求定期披露募集资金等信息[95]

债券发行信息 - 公司获批注册公开发行面值不超100亿元公司债券，本期发行规模不超5亿元[5][16][20][43] - 本期债券分3年期和5年期两个品种，引入品种间双向回拨选择权[5][7][21] - 品种一债券票面利率询价区间为1.35% - 2.35%，品种二为1.45% - 2.45%[8][30][73] - 网下利率询价时间为2025年6月30日15:00 - 18:00[8][31][74] - 网下发行对象为合格A股证券账户的专业机构投资者，最低申购单位1000万元[9][44] - 发行主体为北京首钢股份有限公司，牵头主承销商等为光大证券股份有限公司[16][24] - 承销方式为余额包销，按面值平价发行，票面金额100元[17][21][45] 财务数据 - 截至2024年末，合并报表所有者权益合计546.02亿元，资产负债率58.59%[6] - 2022 - 2024年度经审计合并报表归母净利润分别为11.25亿元、6.64亿元和4.71亿元，年均7.53亿元[6] 时间安排 - 2025年6月26日刊登募集说明书等文件[27] - 2025年6月30日进行网下询价、确定并公告最终票面利率[28] - 2025年7月1日为网下认购起始和截止日[28] - 2025年7月2日17:00前投资者划款，当日为发行结果公告日[28] 评级与资金用途 - 发行人本期债券和主体评级均为AAA，评级展望稳定[6][24] - 募集资金用于置换发行前12个月内用于绿色项目的自有资金支出[25] 投资者要求 - 个人申请专业投资者资格认定前20个交易日名下金融资产日均不低于500万元或最近3年年均收入不低于50万元[82] - 法人或其他组织最近1年末净资产不低于2000万元，金融资产不低于1000万元，需具有2年以上投资经历[85] - 申购人需确认资金来源、诚信记录、投资者类型等[77][78] 其他 - 债券投资具有信用、市场、流动性等各类风险[87] - 因政策变化等可能对投资者交易产生不利影响甚至造成损失[89]