公司基本信息 - 证券代码 000962，证券简称东方钽业 [1] - 投资者活动为 2024 年 8 月 27 日的电话会议，地点在宁夏东方钽业股份有限公司 [2][3] - 公司接待人员包括副总兼董秘秦宏武、财务负责人李瑞筠等 [3] 2024 年上半年经营情况 - 营业收入 5.93 亿元，同比增长 8.41%；归属于上市公司股东的净利润 1.12 亿元，同比下降 5.04%；资产总额 28.59 亿元，同比增长 1.46% [3] - 国内销售收入 3.86 亿元，同比增长 40.44%，国内业务占总收入比重提升至 65.10% [3] 募投项目进展 - 2024 年新增产能为火法、板带材、超导腔三项募投技术改造项目，超导腔、板带材项目设备等调试和试生产基本完成，火法项目大部分设备完成安装调试并满负荷生产，三项项目均已贡献产能 [4] 公司战略布局 - 重视钽铌矿自给问题，寻求与国内外矿山合作，投入精力进行钽铌资源勘探开发，布局高性价比钽铌矿资源 [4] - 持续聚焦钽铌主业，加快技术改造项目建设，促进高质量、可持续健康发展 [4] 分红情况 - 2000 年 1 月 20 日上市后连续 13 年分红，累计约 3 亿元，2014 - 2017 年因利润为负未分红，截止 2023 年末母公司未分配利润为 -1.62 亿元，未分配利润转正后适时公布利润分配方案 [4] 产品相关情况 - 产品分为消费电子类（钽粉、钽丝）、高温合金类（添加剂用熔炼铌、钽条和铌条）、半导体类（高纯钽靶材）、超导材料类（高纯超导铌材、铌超导腔等），应用于多个领域 [5] - 半导体用大尺寸钽靶坯已批量销售，国内半导体行业发展将带来市场机会 [4] - 产品原料主要来自钽铌矿石冶炼，通过湿法冶炼生产氟钽酸钾、氧化钽等原料，适时采购部分中间原材料 [5] 参股公司情况 - 参股 28%的西北稀有金属材料研究院宁夏有限公司上半年营收 6.57 亿元、净利润 1.56 亿元，公司获投资收益 4380.11 万元 [5]

报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 - 东方钽业2024年上半年业绩受投资收益拖累，但主业钽铌订单饱满，产能释放是未来亮点 [2] - 公司通过市场化激励改革和持续创新研发，基本面改善显著，提质增效成果持续兑现 [2] - 公司作为国内钽铌铍行业龙头，钽丝钽粉主业长期稳步增长，同时在高端应用领域不断推出新品增添新成长动能 [2] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与财务指标 - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.41/3.37/4.52亿元，对应PE分别为21/15/11倍 [2] - 2024H1营业收入5.93亿元，同比增长8.41%；归母净利润1.12亿元，同比减少5.04%；扣非归母净利润1.02亿元，同比增长8.74% [2] - 2024Q2营业收入3.34亿元，环比增长29.31%，同比增长31.24%；归母净利润0.62亿元，环比增加25.50%，同比增长5.02%；扣非归母净利润0.57亿元，环比增长24.63%，同比增长2.32% [2] - 2024H1钽铌及其合金制品板块实现营收5.78亿元，同比增长7.69%，毛利率19.30%，同比提升1.90pct [2] - 2024H1公司毛利率19.42%，同比提升2.22pct；2024Q2公司毛利率20.36%，环比提升2.16pct [2] - 2024H1西材院实现营业收入6.57亿元，同比减少约31%；净利润1.56亿元，同比减少约13%；贡献投资收益约4380.11万元，同比减少约13% [2] 新设项目投资规划 - 钽铌火法冶金熔铸产品生产线建设项目，投资批复总额约1.11亿元，资金来源是自有资金 [2] - 新增年产400支铌超导腔智能生产线建设项目，投资批复总额约1.83亿元，资金来源是自有资金及银行贷款 [2] 财务报表数据预测汇总 - 预计2024-2026年营业收入分别为13.69/18.53/22.44亿元，同比增长23.5%/35.4%/21.1% [5] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.41/3.37/4.52亿元，同比增长28.8%/39.9%/34.1% [5] - 预计2024-2026年每股收益分别为0.48/0.67/0.90元，对应PE分别为21/15/11倍 [5]

证券代码：000962 证券简称：东方钽业 公告编号：2024-044 号 宁夏东方钽业股份有限公司 关于 2024 年度开展货币类金融衍生业务的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： （三）资金来源 公司用于开展货币类金融衍生品交易业务的资金来源为公司自 有资金，公司将根据与金融机构签订的协议占用部分授信，不涉及保 证金，不存在使用募集资金开展金融衍生品交易业务的情况。 （四）交易品种 1、投资种类：公司拟于货币类金融衍生品方面开展业务，计划 开展交易的品种为远期结售汇业务。 2、投资金额：公司 2024 年度拟开展货币类金融衍生业务的额度 不超过 0.40 亿（含）美元，开展的时点额度不超过 0.1 亿（含）美 元。额度使用期限的有效期自公司股东大会审议通过之日起至 2024 年 12 月 31 日止。上述业务开展时点额度在审批期限内可循环滚动使 用，如单笔交易的存续期超过了授权期限，则授权期限自动顺延至单 笔交易终止时止。 3、特别风险提示：在衍生品交易业务开展过程中存在汇率波动 风险、公司内部控制风险、公司客户违约风险等， ...

业务计划 - 2024年度拟开展货币类金融衍生业务额度不超0.40亿美元，时点额度不超0.1亿美元[2] - 额度使用期限至2024年12月31日，时点额度可循环滚动使用[2] - 业务品种为远期结售汇业务[4] 资金与审议 - 资金来源为自有资金，占用部分授信，不涉及保证金和募集资金[3] - 2024年8月23日董事会审议通过议案，需提交股东大会审议[7][8] 风险与制度 - 开展业务存在七种风险[9][10] - 制定业务管理办法，建立风险管理制度[11] 各方意见 - 独立董事认为业务无投机行为，能增强财务稳健性[16][17] - 保荐机构认为业务风险可控，无异议[18][19]

关联交易 - 公司及子公司拟与中国十五冶签合同，含增值税预估总价不超1.4亿元[3][4] - 2024年8月23日董事会通过关联交易议案，5名关联方董事回避表决[3][4] - 2024年初至公告披露日，关联交易金额为0万元[12] 交易对象 - 中国十五冶注册资本100648.6万元[5] - 2023年末资产总额1238189.89万元，净资产235124.63万元[6] - 2023年末营业总收入812441.32万元，净利润33097.52万元[6] 交易安排 - 付款按进度，审核后次月付85%，验收后付至90%，结算后付至97%，留3%质保金[10] - 项目服务期限不超过10个月[3][4] 审批情况 - 2024年8月23日，独立董事专门会议一致同意提交关联交易议案[13] - 保荐机构认为关联交易履行必要程序，符合法规要求，无异议[15]

招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"、"保荐机构"）作为宁夏 东方钽业股份有限公司（以下简称"东方钽业"或"公司"）2023 年向特定对象 发行 A 股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券 交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板 上市公司规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使 用的监管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》 等有关规定，对公司及控股子公司宁夏东方超导科技有限公司（以下简称"东方 超导"）与中国十五冶金建设集团有限公司（以下简称"中国十五冶"）关联交 易的事项进行了审慎核查，具体核查情况如下： 一、关联交易概述 （一）关联交易基本情况 公司及控股子公司东方超导与中国十五冶拟分别签署《建设工程施工合同》， 由中国十五冶就钽铌火法冶金熔铸产品生产线建设项目、钽铌湿法冶炼废渣处置 场建设项目、新增年产 400 支铌超导腔智能生产线建设项目提供建筑、安装施工 服务，服务期限不超过 10 个月，合同为预估总价，含增值税价不超过 1.4 亿元 人民币（最终合同价格按建安工程造价和投标 ...

股东大会时间 - 现场会议时间为2024年9月13日14:40[2] - 网络投票时间为2024年9月13日[2] 股权与登记 - 股权登记日为2024年9月9日[3] - 登记时间为2024年9月10 - 11日[7] 审议提案 - 包括总议案、关联交易议案、开展金融衍生业务议案[4] 投票信息 - 网络投票代码为360962，简称东方投票[10] - 深交所交易系统投票时间为2024年9月13日[11] - 深交所互联网投票系统投票时间为2024年9月13日[12] 其他 - 关联交易提案控股股东等需回避表决[5] - 影响中小投资者利益单独计票提案为全部提案[5]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行59,281,818股，发行价11.38元/股，募集资金总额674,627,088.84元，净额670,204,385.22元[1] - 募集资金于2023年9月27日到账，实际到账671,253,953.40元[2] - 2024年1 - 6月，募集资金使用277,020,617.64元，累计使用399,253,816.06元[3] - 截至2024年6月30日，募集资金专户余额271,705,655.92元，与净额差异755,086.76元[3] 项目投资进度 - 钽铌火法冶金产品生产线技术改造项目截至期末投资进度28.58%[14] - 钽铌板带制品生产线技术改造项目截至期末投资进度81.99%[14] - 年产100只铌超导腔生产线技术改造项目截至期末投资进度32.79%[14] - 补充流动资金项目截至期末投资进度100.06%[14] - 承诺投资项目和超募资金投向合计承诺投资总额为67,020.44万元，截至期末累计投入金额为39,925.38万元，投资进度为59.57%[15] 资金置换情况 - 2024年2月28日公司同意以10,643.08万元募集资金置换先期已投入募投项目及支付发行费用的自筹资金，3月划转款项[15] - 2024年4月公司划转1,185.10万元用于使用自有外币资金支付募集资金投资项目所需资金后的等额置换[15] 其他情况 - 2024年1 - 6月募集资金投资项目未变更，无对外转让或置换情况[10] - 公司不存在两次以上融资且当年分别存在募集资金运用的情况[12] - 截至2024年6月30日，用于补充流动资金的募集资金已全部使用完毕，对应专户余额为0元[16] - 截至2024年6月30日，投资项目仍在建设中，尚未实际产生效益[17] - “补充流动资金项目”相关募集资金投入进度超100%，投入金额含募集资金利息收入[18]

会议信息 - 第九届监事会第八次会议通知8月12日发出，8月23日召开[2] - 会议应到监事5人，实到5人[2] 议案表决 - 以5票赞成通过2024年半年度报告及其摘要议案[3] - 以5票赞成通过财务公司上半年风险评估报告议案[4] - 以5票赞成通过半年度募集资金使用专项报告[4]

证券代码：000962 证券简称：东方钽业 公告编号：2024-045 号 宁夏东方钽业股份有限公司 关于与控股股东签订《信息系统合作协议》暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、关联交易概述 1、交易的基本情况 为提升经营管理效率和信息化管理水平，根据中色（宁夏）东方 集团有限公司（简称"中色东方"）统一信息化建设、管理的要求， 本着方便、快速和成本低廉的原则，中色东方陆续对包含东方钽业在 内的下属企业各类信息化资源进行物理整合，建立统一的信息化系统， 由其进行运维管理并授权下属企业使用。对此，协议双方分别于2014 年10月、2018年4月及2021年3月签署《委托经营管理协议》对东方钽 业将部分信息系统资产委托至中色东方管理并使用中色东方信息系 统中部分系统模块事项进行了约定，相关协议期限已于2024年4月16 日届满。 根据上述《委托经营管理协议》约定，在协议生效期间将其自行 购置IBM服务器—ERP(账面原值为228.26万元)、IBM服务器—办公自 动化软件(账面原值为47.17万元)、IBM服务器—ORACLE数据库 ...