核心观点 - 公司拟通过向特定对象发行股票募集资金用于项目建设及补充流动资金 旨在提升资金实力和盈利能力 优化资本结构 增强抗风险能力 [1][4] - 发行后总股本将从50,496.83万股增至65,645.88万股 募集资金总额预计120,000万元 发行股份数量上限15,149.05万股 [2] - 根据三种盈利增长情景测算 发行后基本每股收益可能从0.46元/股摊薄至0.42元/股(10%增长)、0.34元/股(0%增长)或0.28元/股(-10%增长) [2][3] - 募投项目围绕钽铌主业展开 涉及3个建设项目 公司将通过技术储备和人员优势确保项目实施 [5][6] 财务影响分析 - 发行后资产负债率将下降 净资产规模扩大 有利于增强财务结构稳定性 [4] - 在10%净利润增长率假设下 扣非后基本每股收益将从0.51元/股降至0.42元/股 [2] - 在0%增长率假设下 基本每股收益将从0.42元/股降至0.34元/股 [3] - 在-10%增长率假设下 基本每股收益将从0.38元/股降至0.28元/股 [3] 募投项目规划 - 募集资金将用于3个主业相关建设项目及补充流动资金 与现有业务规模和技术水平相适应 [5] - 公司拥有钽铌湿法/火法冶金核心技术 承担多项国家级科研项目 专利储备丰富 [6] - 已建立完善的人才培养体系 具备项目实施所需的生产、销售、研发专业团队 [5] - 与下游客户保持长期稳定合作关系 品牌优势和销售渠道有保障 [6] 应对措施 - 将加快募投项目投资进度 提高资金使用效率 争取早日实现预期效益 [7] - 严格执行《募集资金管理办法》 确保资金专款专用 [7] - 优化公司治理结构 加强成本管理和预算控制 [7] - 制定《未来三年股东回报规划》 完善利润分配机制 [8][9]

募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过120,000万元人民币 将投资于三个建设项目及补充流动资金 项目总投资137,358万元[1] - 若实际募集资金净额低于拟投入金额 将根据项目轻重缓急调整投资顺序 不足部分由公司自筹解决[1] 募投项目可行性分析 国家战略层面 - 项目有助于保障国家产业链安全 解决高温合金、半导体、国防工业等领域"卡脖子"技术难题 减少对国外进口依赖[2] - 符合国家"十四五"规划对新材料产业的扶持政策 钽铌材料被列入战略性新兴产业重点产品[5] - 宁夏自治区政策明确支持打造全国高端稀有金属材料产业化基地 重点发展高纯钽铌靶材等产品[6] 公司发展层面 - 将构建"三级产品梯队"战略布局：初级原料保障供应链安全 熔炼钽/铌等产品打造竞争优势 培育钽铌化合物新品作为未来增长点[2] - 湿法项目将新建生产线解决设备陈旧问题 火法项目将扩能改造 高端制品项目将新增钽铌板带制品产能145吨/年[3][12][13] - 项目税后内部收益率分别为12.77%（湿法）、11.06%（火法）、12.30%（高端制品） 投资回收期7.72-8.45年[10][12][14] 市场前景 - 5G、智能化、国防工业等领域快速发展 带动高温合金、半导体等下游需求增长[7] - 国产化替代进程加速 为钽铌制品提供增长基础[7] 项目具体规划 湿法冶金项目 - 总投资67,868.78万元 建设期2.25年 将形成氟钽酸钾1,000吨/年、钽铌化合物209.5吨/年产能[10] - 建筑工程费17,016.01万元 设备购置费26,919.12万元[10] 火法冶金项目 - 总投资28,799.58万元 建设期2.33年 新增熔炼铌860吨/年、熔炼钽80吨/年产能[12] - 设备及材料购置费16,456.55万元 含1,022万元原有固定资产[12] 高端制品项目 - 总投资28,119.91万元 建设期2年 新增钽铌板带制品145吨/年产能[13][14] - 设备及材料购置费21,038.09万元[14] 补充流动资金 - 拟补充流动资金12,569.73万元 预计2025-2027年累计流动资金缺口23,266.14万元[15][19] - 测算基于10%营收增长率 2024年营收128,060.08万元 预计2027年达170,447.97万元[16][18] 财务影响 - 发行后将降低资产负债率 优化资产结构 增强抗风险能力[20] - 项目效益逐步显现后 将扩大主营业务规模 改善财务状况[20]

公司决策 - 2025年6月22日召开第九届董事会及监事会会议[2] - 会议审议通过2025年度向特定对象发行A股股票议案[2] 信息披露 - 《发行A股股票预案》于2025年6月24日在巨潮资讯网披露[2] 后续程序 - 发行股票需完成国资审批、股东大会审议等程序[2]

募集资金 - 募集资金总额不超过12亿元人民币[8] - 湿法冶金项目拟使用募集资金56,649.61万元[9] - 火法冶金熔炼项目拟使用募集资金25,319.98万元[9] - 高端制品项目拟使用募集资金25,460.68万元[9] - 补充流动资金拟使用募集资金12,569.73万元[9] - 募投项目总投资137,358.00万元[9] 发行情况 - 向不超过35名特定对象发行A股，每股面值1元[18,21,24] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[26] - 发行方式为询价发行，定价基准日为发行期首日[26] - 发行对象包括中国有色集团、中色东方集团等[21] - 中国有色集团认购总额10,527.42万元、中色东方集团认购总额48,000.00万元[27] - 发行股票数量不超过151,490,478股，不超过发行前总股本的30%[42] - 若增持幅度不超2%，中国有色集团等认购股票18个月内不得转让；超2%，36个月内不得转让；其他对象认购股票6个月内不得转让[39] 业绩数据 - 2024年归属于母公司所有者的净利润为21,322.34万元，扣非后为19,278.88万元[50] - 发行前总股本为50,496.83万股[50] - 2025年末总股本为50496.83万股，2026年考虑本次发行后总股本为65645.88万股[51] 未来展望 - 假设2025年、2026年扣非前后净利润年增长率为10%、0%、 - 10%[50] - 本次发行完成后公司总股本将大幅增加，短期内每股收益等指标存在被摊薄风险[53] - 本次融资利于提升资金实力和盈利能力[56] 新策略 - 募集资金将用于3个建设项目和补充流动资金，围绕主营业务展开[57] - 公司将加快募投项目投资进度，提高募集资金使用效率[63] - 公司制定《未来三年（2025年 - 2027年）股东回报规划》，实行积极利润分配政策[67]

发行信息 - 2025年6月22日向特定对象发行A股股票获董事会审议通过，尚需国资审批等程序[7] - 发行对象不超35名，含中国有色集团、中色东方集团[7] - 中国有色集团认购10527.42万元，中色东方集团认购48000.00万元[11] - 募集资金不超120000.00万元，发行数量不超151490478股[11] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[10] - 若增持不超2%，认购股票18个月内不得转让；超2%，36个月内不得转让；其他对象6个月内不得转让[15] 募投项目 - 募集资金净额投湿法冶金等4个项目，拟用120000.00万元[13] - 湿法冶金项目总投资67868.78万元，拟募资56649.61万元[100] - 火法冶金熔炼项目总投资28799.58万元，拟募资25319.98万元[100] - 高端制品项目总投资28119.91万元，拟募资25460.68万元[100] - 补充流动资金项目拟用募资12569.73万元[100] 公司业绩 - 2022 - 2024年营业收入复合增长率为13.95%[133] - 2024年末应收票据及应收账款46076.95万元，占比35.98%[140] - 2024年末存货49827.41万元，占比38.91%[140] - 2024年末经营性流动资产合计98119.75万元，占比76.62%[140] - 2024年末经营性流动负债合计27829.30万元，占比21.73%[140] 未来展望 - 假设未来三年同比增长率为10%，2025 - 2027年预测营业收入分别为140866.09万元、154952.70万元、170447.97万元[135] - 2025 - 2027年营运资金分别为77319.50万元、85051.45万元、93556.59万元[140] - 2025 - 2027年预计累计产生流动资金缺口23266.14万元[140] 新产品和新技术研发 - 开发出300000μFV/g钽粉样品等新产品[112] 分红政策 - 满足条件时原则上每年现金分红，不少于当年可分配利润10%或近三年累计不少于近三年年均30%[175] - 2022年现金分红0万元，归属上市公司股东净利润17055.46万元，分红比率0%[191] - 2023年现金分红0万元，归属上市公司股东净利润18712.88万元，分红比率0%[191] - 2024年现金分红6665.58万元，归属上市公司股东净利润21322.34万元，分红比率31.26%[191]

市值管理 - 制定市值管理制度，董事会领导，董秘负责，工作组设计划企管部[2][4] - 董事会审议批准市值管理战略规划、目标及制度等[5] - 工作组定期监测预警市值、市盈率等指标[11] 发展策略 - 落实发展战略，开展并购重组业务提升竞争力[9] - 灵活运用再融资策略满足资金需求[9] 激励与稳定措施 - 探索实施股权激励和员工持股计划[10] - 适时开展股份回购、股东及高管增持稳定市值[10] - 制定合理利润分配政策，优化现金分红节奏[10] - 股价下跌时分析原因、沟通投资者稳定股价[12]

会议与议案 - 公司于2025年6月22日召开第九届董事会第二十二次会议和第九届监事会第十二次会议[1] - 公司审议通过2025年度向特定对象发行A股股票相关议案[1] 发行承诺 - 公司承诺本次向特定对象发行不存在向发行对象保底保收益或变相保底保收益情形[1] - 公司承诺本次向特定对象发行不存在直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或补偿情形[1]

股票代码：000962 股票简称：东方钽业 公告编号：2025-060 号 宁夏东方钽业股份有限公司 关于最近五年未被证券监管部门和证券交易所采取监管措 施或处罚的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 宁夏东方钽业股份有限公司（以下简称"公司"）自上市以来， 严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深 圳证券交易所股票上市规则》等法律、法规、规范性文件及《公司章 程》的相关规定和要求，不断完善公司法人治理结构，建立健全内部 控制制度，提高公司规范运作水平，促进企业持续、稳定、健康发展。 公司最近五年内无被证券监管部门和证券交易所采取监管措施 的情形，不存在因被采取监管措施而需要整改的情形。 特此公告。 宁夏东方钽业股份有限公司董事会 2025年6月24日 鉴于公司拟申请向特定对象发行A股股票，为保障投资者知情权， 维护投资者利益，现将公司最近五年被证券监管部门和证券交易所采 取处罚或监管措施的情况公告如下： 一、公司近五年被证券监管部门和证券交易所采取处罚的情况 公司最近五年不存在被证券监管部门和证券交易所采取处罚的 情况。 ...

股票代码：000962 股票简称：东方钽业 公告编号：2025-059 号 宁夏东方钽业股份有限公司 3、本公司及本公司控制的关联方违反前述承诺而发生减持的， 本公司及本公司控制的关联方承诺因减持所得的收益全部归发行人 所有，并依法承担因此产生的法律责任。" 特此公告。 宁夏东方钽业股份有限公司董事会 2025年6月24日 宁夏东方钽业股份有限公司（以下简称"公司"或"发行人"） 于2025年6月22日召开第九届董事会第二十二次会议，审议通过了公 司2025年度向特定对象发行A股股票的相关议案。公司控股股东中色 (宁夏)东方集团有限公司、实际控制人中国有色矿业集团有限公司拟 作为本次向特定对象发行股票的认购对象，控股股东中色(宁夏)东方 集团有限公司，实际控制人中国有色矿业集团有限公司于近日出具了 《关于特定期间不减持股份的承诺函》，承诺在特定期间不减持股份， 具体内容如下： "1、自发行人审议通过本次向特定对象发行相关事项的董事会 决议日（2025年6月22日）前6个月至本承诺函出具之日，本公司及本 公司控制的关联方不存在减持发行人股份的情形； 2、自本承诺函出具之日起至发行人向特定对象发行股票完成后6 个 ...

证券代码：000962 证券简称：东方钽业 公告编号：2025-051 号 宁夏东方钽业股份有限公司 2025 年度向特定对象发行 A 股股票募集资金使 用可行性分析报告 二〇二五年六月 一、本次募集资金使用计划 本次向特定对象发行 A 股股票募集资金总额不超过 120,000.00 万元人民币， 扣除发行费用后将投资于三个建设项目及补充流动资金，具体情况如下: 注：火法冶金熔炼项目总投资中 1,022.00 万元为原有固定资产，不纳入拟使用募集资金 金额。 党的十九届五中全会明确提出，加快构建以国内大循环为主体、国内国际双 循环相互促进的新发展格局，内需驱动的经济循环正成为经济增长的核心引擎。 公司产品对于国家的科技、国防工业等核心竞争力有着重要影响。湿法冶金 项目所生产的氟钽酸钾、氧化铌等产品是后续火法冶金及制品生产的重要基础原 料，火法冶金熔炼项目、高端制品项目产出的产品又供应于高温合金、半导体、 1 单位：万元 序号 项目名称 项目总投资 拟使用募集 资金金额 1 湿法冶金项目 67,868.78 56,649.61 2 火法冶金熔炼项目 28,799.58 25,319.98 3 高端制品项目 28 ...