证券代码：000962 证券简称：东方钽业 公告编号：2024-055 号 宁夏东方钽业股份有限公司 2024 年第四次临时股东大会决议公告 特别提示： 1、本次股东大会没有出现否决议案的情形。 2、本次股东大会没有涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开的情况 1、召开时间 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 （1）现场会议时间：2024 年 11 月 15 日 14:30 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票 的时间为：2024 年 11 月 15 日上午 9:15～9:25，9:30～11:30，下午 13:00～15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为 2024 年 11 月 15 日 9:15 至 15:00 期间的任意时间。 2、现场会议召开地点：宁夏东方钽业股份有限公司办公楼二楼会 议室 3、召开方式：现场投票与网络投票相结合的方式 4、召集人：公司董事会 5、主持人：黄志学董事 6、会议的召开符合《公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》 及《公司章程》等法律、法规和规 ...

公司业务构成 - 超导公司收入主要由铌超导腔生产销售、超导铌材销售、射频超导器件来料加工等构成[1] - 宇发高温材料分公司主要产品为铌钨及钽钨合金器件、高温抗氧化涂层产品等[2] 公司发展计划 - 2023年实施生产线技术改造项目将原年产30支铌超导腔生产线扩产至年产100支 2024年拟实施建设新增年产400支铌超导腔智能生产线建设项目[1] - 项目建设完成后将助力超导公司扩大市场占有率[2] 市场开拓情况 - 大尺寸钽靶材是重点发展产品通过提升管理科研能力等方式增强竞争力提升市场占有率[3] 公司财务情况 - 公司通过调整火法冶炼产品、钽铌制品等产品结构改善毛利率[4] 收购相关 - 未明确是否收购西材院仅表示要及时履行信息披露义务[5]

报告公司投资评级 - 买入|维持 [2] 报告的核心观点 - 主营业务稳步增长，大额分红彰显央企担当。报告期内公司实现营业收入8.95亿元，同比增长14.63%；实现归母净利润1.56亿元，同比增长6.58%，实现扣非归母净利润1.46亿元，同比增长20.45%。Q3公司实现营收3.02亿元，同比/环比+29.06%/-9.58%，实现归母净利润0.44亿元，同比/环比+57.14%/-29.03%，实现扣非归母净利润0.44亿元，同比/环比+62.96%/-22.81%。公司业绩符合预期 [2] - Q3投资收益略有下滑，费用占比维持稳定。公司前三季度实现营业利润1.56亿元，Q3实现营业利润0.44亿元，其中投资收益为0.15亿元，环比下滑31.82%，或受参股企业西材院交付周期和需求放缓影响。费用方面，前三季度销售费用/管理费用/财务费用/研发费用率为0.49%/5.66%/0.09%/3.09%，环比-0.44/-0.20/+0.59/-0.28pct [2] - 钽价维持低位改善公司盈利，产品结构持续优化。公司前三季度毛利率为19.32%，同比+1.48pct，Q3毛利率为19.12%，同比/环比+0.64/-1.24pct，公司毛利率提升主要由于钽矿石价格2024年以来处于阶段性低位，Q1 - Q3均价分别为73.74/80.49/78.35美元/磅，公司通过加强原材料采购，储备低价矿石，存货较期初+21.17%；随着公司募投项目逐步投产，优化产品结构，实现了产品销量的稳步增长，铌超导腔、半导体靶材等产品有望在下半年实现放量增长 [2] - 大额分红彰显央企担当。根据公司公告，公司前三季度计划向全体股东每10股派发现金股利人民币0.55元（含税），合计0.28亿元，此外公司通过母公司法定盈余公积和任意盈余公积弥补以前年度亏损，有利于公司未来利润分配政策的顺利实施 [2] 根据相关目录分别进行总结 公司基本情况 - 最新收盘价（元）13.76，总股本/流通股本（亿股）5.05 / 4.96，总市值/流通市值（亿元）69 / 68，52周内最高/最低价14.22 / 8.16，资产负债率(%)14.5%，市盈率33.50，第一大股东中色(宁夏)东方集团有限公司 [1] 盈利预测和财务指标 - 预计2024/2025/2026年实现营业收入12.39/16.02/18.66亿元，实现归母净利润2.04/2.69/3.18亿元，分别同比增长8.76%/32.06%/18.44%，对应EPS分别为0.40/0.53/0.63元。以2024年11月8日收盘价为基准，2024 - 2026年对应PE分别为34.14/25.85/21.83倍 [2][4]

公司经营情况 - 2024年1-9月公司实现营业收入8.95亿元，同比增长14.63%[1] - 2024年第三季度公司实现营业收入3.02亿元，同比增长29.14%[1] - 2024年1-9月公司归属于上市公司股东的净利润1.56亿元，同比上升55.01%[1] 主要产品优势 - 公司钽粉钽丝具有品种多、质量高等优势，公司将进一步加强市场开拓力度[2] - 公司火法冶炼产品主要应用于钽电容器、高温合金添加剂、半导体溅射靶材等领域，产能得到充分利用[3] - 公司半导体用钽靶坯等产品实现批量销售，优化了公司产品结构[4] 市值管理与发展规划 - 公司注重提升经营质量，创造企业长期价值，积极开展市值管理工作[3] - 公司将持续加大高温合金、半导体、超导等领域的市场开发力度，成为国内钽铌行业新质生产力的代表性企业[3] - 公司实施股权激励，提高员工薪酬待遇，吸引和保留专业技术人才[5]

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级。[3] 报告的核心观点 1) 钽铌主业稳步增长,产能释放未来可期。2024年前三季度,公司钽铌主业实现经营利润约9829.81万元,同比增长约50.50%;2024Q3,公司钽铌主业实现经营利润2894.05万元,同比增长约86.76%。下游多点开花订单饱满,消费电子需求有望逐步回暖刺激钽粉钽丝业务持续修复,同时产能逐步释放有望带来高温合金、超导铌材、半导体靶材等高毛利产品放量。[1] 2) 矿石成本价格处于低位叠加产品结构改善,公司毛利率同比提升。2024年前三季度公司毛利率为19.32%,同比提升1.74pct;2024Q3公司毛利率为19.12%,同比提升0.64pct。公司主动囤积低价钽矿石原料,伴随电子周期持续修复,钽矿石价格稳步上行,公司有望持续受益。[1] 3) 军工需求有望逐步回暖,西材院收益有望稳步增长。2024年前三季度,投资收益约5888.03万元,同比减少7.25%;2024Q3,投资收益约1507.92万元,同比增加13.46%,环比减少31.04%,或主要受军工整体需求放缓及交付节奏影响所致,伴随军工需求有望触底回暖,西材院收益有望稳步增长。[1] 4) 公司积极分红回报资本市场,彰显公司经营信心。公司拟向全体股东每10股派发现金股利人民币0.55元(含税),合计拟派发现金股利人民币27,773,254.41元(含税),占24年前三季度可供分配利润比例约50%。[1] 5) 公司预计2024-2026年实现归母净利润分别为2.27/3.12/4.16亿元,对应2024年10月28日收盘价的PE分别为28/20/15倍。[2]

营业收入与成本 - 公司2024年第三季度营业收入为302,460,102.90元，同比增长29.14%[2] - 公司2024年1-9月营业收入为895,123,942.66元，同比增长14.63%[5] - 公司2024年第三季度营业总收入为8.95亿元，同比增长14.6%[18] - 营业成本为722,202,372.97元，同比增长12.22%[5] - 公司2024年第三季度营业总成本为8.12亿元，同比增长11.7%[18] 净利润与利润分配 - 归属于上市公司股东的净利润为43,951,255.23元，同比增长55.01%[2] - 归属于母公司股东的净利润为156,087,404.86元，同比增长6.58%[19] - 公司2024年第三季度营业利润为156,014,878.06元，同比增长6.32%[19] - 公司2024年第三季度末未分配利润为-7479.3万元，较期初改善67.6%[16] - 基本每股收益为0.3121元，同比下降5.56%[19] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-157,509,630.83元，同比下降853.48%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为-157,509,630.83元，同比下降853.48%[7] - 经营活动产生的现金流量净额为-157,509,630.83元，同比下降853.23%[20] - 投资活动产生的现金流量净额为-127,497,087.13元，同比下降195.63%[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1,416,221.71元，同比下降100.22%[21] - 期末现金及现金等价物余额为502,798,600.20元，同比下降42.29%[21] - 销售商品、提供劳务收到的现金为764,126,240.90元，同比增长14.63%[20] - 购买商品、接受劳务支付的现金为825,087,832.45元，同比增长50.28%[20] - 支付给职工及为职工支付的现金为109,147,915.05元，同比增长27.38%[20] 资产与负债 - 公司总资产为2,999,312,973.44元，同比增长6.44%[2] - 应收账款为329,239,985.61元，同比增长60.87%[4] - 存货为534,546,176.63元，同比增长21.17%[4] - 开发支出为48,134,701.78元，同比增长122.97%[4] - 公司2024年第三季度末货币资金为5.05亿元，较期初下降36.3%[15] - 公司2024年第三季度末应收账款为3.29亿元，较期初增长60.9%[15] - 公司2024年第三季度末存货为5.35亿元，较期初增长21.2%[15] - 公司2024年第三季度末在建工程为1.65亿元，较期初增长116.1%[15] - 公司2024年第三季度末开发支出为4813.5万元，较期初增长122.9%[15] 股东与股权 - 报告期末普通股股东总数为44,031人[8] - 中色（宁夏）东方集团有限公司持股比例为39.99%，持股数量为201,916,800股[8] - 中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司持股比例为3.48%，持股数量为17,574,692股[8] - 郑文宝持股比例为2.58%，持股数量为13,018,375股[8] - 中国有色矿业集团有限公司持股比例为0.88%，持股数量为4,462,214股[8] - 西安天厚滤清技术有限责任公司持股比例为0.76%，持股数量为3,816,200股[8] - 全国社保基金一零二组合持股比例为0.73%，持股数量为3,705,100股[8] - 香港中央结算有限公司持股比例为0.67%，持股数量为3,402,021股[8] - 公司回购注销限制性股票260,000股，占回购注销前公司总股本的0.05%[13] - 公司总股本由505,228,262股调整为504,968,262股[13] 研发与投资 - 公司2024年第三季度研发费用为2769.3万元，同比增长5.3%[18] - 公司2024年第三季度投资收益为5888万元，同比下降7.2%[18]

会议审议 - 2024年10月25日召开第九届董事会第十三次会议，9位董事全出席[2] - 审议通过《关于公司2024年第三季度报告的议案》[3] - 审议通过《关于使用盈余公积弥补亏损的议案》，待股东大会批准[3][4] - 审议通过《关于公司按税后净利润计提任意盈余公积及2024年前三季度利润分配预案的议案》，待股东大会批准[5] - 审议通过《关于召开公司2024年第四次临时股东大会的议案》[6] 薪酬情况 - 2024年公司总经理年度薪酬40 - 60万元（税前）[3] - 2024年公司副总经理年度薪酬30 - 50万元（税前）[3] - 2024年公司安全总监、财务负责人、总法律顾问年收入20 - 40万元（税前）[3]

会议决策 - 2024年10月25日召开独董专门会议第三次会议，3位独董全出席[1] - 全票通过用盈余公积弥补亏损及利润分配预案议案[1] 决策评价 - 独董认为弥补亏损合规，利于利润分配政策实施[1] - 独董认为分红预案匹配经营与战略，平衡回报与发展[2]

股东大会时间 - 现场会议时间为2024年11月15日14:30[2] - 网络投票时间为2024年11月15日[2] - 股权登记日为2024年11月11日下午收市时[3] 会议审议提案 - 包括使用盈余公积弥补亏损等多项预案[4] 会议登记时间 - 2024年11月12 - 13日，分上下午时段[6] 网络投票信息 - 代码为360962，简称东方投票[10] - 深交所交易系统和互联网投票系统投票时间[11][12]

股票代码：000962 股票简称：东方钽业 公告编号：2024-049 号 宁夏东方钽业股份有限公司 第九届监事会第九次会议决议公告 宁夏东方钽业股份有限公司第九届监事会第九次会议通知于 2024 年 10 月 15 日以电子邮件、短信等形式向各位监事发出。会议于 2024 年 10 月 25 日在东方钽业办公楼二楼会议室召开。会议应到监事 5 人， 实到 5 人。会议的召集、召开符合《公司法》、《公司章程》的规定。 会议由监事会主席李毛毛先生主持。 二、监事会会议审议情况 1、以赞成票 5 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，通过了《关于公司 2024 年第三季度报告的议案》。 监事会对公司 2024 年第三季度报告发表如下意见： 经审核，监事会认为董事会编制和审议宁夏东方钽业股份有限公 司 2024 年第三季度报告的程序符合法律、行政法规及中国证监会的规 定，报告内容真实、准确、完整地反映了上市公司的实际情况，不存 在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 2、以赞成票 5 票，反对票 0 票，弃权票 0 票，通过了《关于使用 盈余公积弥补亏损的议案》。 3、以赞成票 5 票，反对票 0 票，弃权票 0 ...