会议情况 - 宁夏东方钽业第九届董事会独立董事专门会议2025年第二次会议于2月24日召开[1] - 应出席3人，实出席2人，1人授权他人代出席[1] 议案审议 - 以3票同意通过《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》[1] 业务计划 - 公司2025年度拟与关联方进行日常关联交易[1]

会议情况 - 第九届董事会第十七次会议于2025年2月24日召开，应出席9人，实出席7人[2] 议案审议 - 4票同意通过《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》，需提交2025年第二次临时股东大会审议[3][4] - 9票同意通过《关于拟续聘2024年度会计师事务所的议案》，需提交2025年第二次临时股东大会审议[4][5][6] - 9票同意通过《关于聘任公司副总经理的议案》，聘任于明为副总经理，任期至2026年8月1日[6] - 9票同意通过《关于召开公司2025年第二次临时股东大会的议案》[7][8] 人员持股 - 于明持有上市公司股份数量为0股[7]

文章核心观点 2月20日晚间东方钽业披露接待调研纪要，春节后多次披露投资者关系管理信息，受资本市场高度关注，公司在钽铌行业有竞争力，产品销量增长，重视投资者权益保障和市值管理 [1][3] 分组1：投资者关注情况 - 2月6 - 20日公司接待4批投资机构进行现场调研与电话会议交流，合计接待机构33家 [1] 分组2：业务发展情况 - 公司致力于成为国内钽铌行业新质生产力代表性企业，靠技术研发保持全球竞争力，2024年前三季度营收显著提升，高温合金产品增长明显，通过定增技术改造扩大产能，市场份额提升，订单充足 [1] - 高纯钽靶材用于制造半导体芯片，大尺寸钽靶材是公司重点发展产品，公司通过提升内部管理、科研能力等增强竞争力和市场占有率 [1] - 2024年公司2.3吨超导铌材产品通过意大利国家核物理研究所专家团队现场验收，此前中标欧洲自由电子激光项目，为国际对撞机等大科学工程做贡献 [2] - 公司生产的射频超导腔应用于国家大科学装置，是国家重点支持产业，超导铌材及加速器用射频超导铌腔的研制等填补国内空白 [2] 分组3：市值管理情况 - 公司注重投资者权益保障和市值管理，成立市值管理工作小组，制定方案和制度，通过多渠道提升透明度，保障投资者权益，促进长期稳定发展 [3] - 新春公司通过一系列投资者交流活动，增强投资者了解，传递稳健发展、持续创新信号 [3]

活动基本信息 - 活动类型为现场参观 [2] - 参与单位有西部证券、招商基金、海通资管 [2] - 活动时间为2025年2月20日14:00 - 16:30，地点在宁夏东方钽业股份有限公司 [2] - 公司接待人员有副总经理兼董事会秘书秦宏武、证券事务代表党丽萍、证券部孙立喆 [2] 产品相关 - 公司产品分为消费电子类（钽粉、钽丝）、高温合金类（高温合金添加剂用熔炼铌、熔炼钽、钽条和铌条）、半导体类（高纯钽靶材）、超导材料类（高纯超导铌材、铌超导腔等） [2] - 钽粉、钽丝用于制作钽电容器等；熔炼铌、熔炼钽做高温合金添加剂；高纯钽靶材用于制造半导体芯片；高纯超导铌材用于制作铌超导腔等 [2] - 超导公司主要收入由超导铌材料销售、铌超导腔生产销售和射频超导腔及器件来料加工构成 [5] - 超导铌腔主要应用于高能同步辐射光源、加速器驱动嬗变研究装置、硬X射线自由电子激光装置、强流重离子加速器装置等国家大科学装置 [6] 原材料采购 - 公司主要从国外采购矿石原材料，采购周期为三到六个月，与多家供应商建立长期稳定合作关系，定价采用竞争性谈判的报价招标采购 [2][3] - 钽铌矿石主要依靠进口，目前价格稳定，预计短期内无较大变化，公司根据市场订单及生产计划合理采购并保留库存以降低价格变动风险 [4] 产品定价 - 公司产品定价根据原材料价格，综合客户需求、自身成本及市场行情与下游厂家协商谈判确定 [7] 技术改造项目 - 现有部分生产线存在设备功能下降、自动化和信息化控制功能低落后等问题，影响产能和产品质量控制，限制满足高端客户需求和新品研发能力 [8] - 技改项目建成后有利于解决产能不足、设备老化、生产效率不高等问题，优化产业结构，提升关键材料国产化保障能力和行业综合实力，强化公司在钽铌行业竞争优势并维持扩大市场份额 [8]

活动基本信息 - 活动类型为现场参观 [2] - 参与单位为申万宏源，人员有陈松涛、张海群、张婕、丁亚东 [2] - 时间为2025年2月11日14:10 - 17:40 [2] - 地点在宁夏东方钽业股份有限公司 [2] - 公司接待人员有总法律顾问兼计划企管部部长王宏、财务部副部长赵靖宁、证券事务代表党丽萍、证券部孙立喆 [2] 产品相关 产品分类 - 产品分为消费电子类（钽粉、钽丝）、高温合金类（高温合金添加剂用熔炼铌、熔炼钽、钽条和铌条）、半导体类（高纯钽靶材）、超导材料类（高纯超导铌材、铌超导腔等），应用于电子、通讯等多领域 [2] 产品原料 - 原料主要来自钽铌矿石湿法冶炼，生产氟钽酸钾、氧化钽等，也适时采购部分中间原材料 [6] 产品价格影响 - 目前钽铌矿石价格稳定，预计短期无大变化，公司合理采购并保留库存降低价格变动风险 [7] 产品增长原因 - 公司有全流程生产线，工艺成熟质量稳定，产品优点多，随市场需求增加，加大开拓力度，扩产能提份额，订单充足，高温合金产品增长明显 [2][3] 公司优势 - 具有集钽铌矿石湿法冶炼、火法冶炼及制品加工于一体的完整产业链 [4] - 围绕新材料科技创新，实现一批高技术产品成果转化 [4] - 发展沉淀近六十年，与众多企业建立稳定合作关系，有品牌优势 [4] - 坚持技术进步，走产学研结合道路，有人才发展通道和经验丰富的研究团队，具备独立研发设计能力 [4] 市值管理 - 作为央企控股上市公司，注重投资者权益保障和市值管理，成立工作小组，制定方案和制度 [5] - 认为高质量发展是市值管理基础，聚焦主业提升内在价值，多渠道提升透明度，保障投资者权益，促进长期稳定发展 [5] 未来规划 - 发展理念是做优钽粉、做强制品、做好运作，加强科技创新和精益管理 [8] - 应对消费电子市场调整，优化产品结构，加大高温合金、半导体、超导等领域市场开发力度，提升产品质量，成为国内钽铌行业新质生产力代表性企业 [9]

分组1：投资者活动基本信息 - 活动类型为电话会议 [2] - 参与单位包括长江证券、汇泉基金等多家机构 [2] - 活动时间为2025年2月6日16:00 - 16:30 [2] - 公司接待人员有副总经理兼董事会秘书秦宏武等 [2] 分组2：公司未来市场预期 - 钽电容器在传统领域受电子汽车等行业电气化带动，新兴领域随电子产业链和民用市场高频通信技术发展需求将增长 [2] - 高温合金因国产替代，在国内高温合金领域将快速增长 [2] - 靶材随半导体、消费电子市场规模扩大，在AI、算力芯片等行业发展及国产替代背景下将增长 [3] - 化工防腐方面，钽铌板带制品在多领域走向规模化应用 [3] - 铌超导腔随国际、国内大科学装置建设，需求量快速增长 [3] 分组3：高温合金产品增长原因 - 公司有全流程生产线，工艺成熟、质量稳定，产品纯度高、性能好 [4] - 公司加大市场开拓力度，扩大火法冶炼生产线产能，市场份额提升，订单充足 [4] 分组4：公司竞争优势 - 公司有集钽铌矿石湿法冶炼、火法冶炼及制品加工于一体的完整产业链 [5] - 公司围绕新材料科技创新，实现一批高技术产品成果转化 [5] - 公司与众多企业建立稳定合作关系，有良好信誉、供货和销售体系，具品牌优势 [5] - 公司坚持技术进步，走产学研结合道路，有实践经验丰富的研究团队和独立研发设计能力 [5]

为出具本法律意见书，本所律师对本次大会所涉及的有关事项进行 了审查，查阅了本所律师认为出具本法律意见书所必须查阅的文件，并 对有关问题进行了必要的核查和验证。 本所律师同意将本法律意见书随本次大会决议一起予以公告，并依 法对本法律意见书承担相应的责任。 法律意见书 国浩律师（银川）事务所 关于宁夏东方钽业股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会的法律意见书 GHFLYJS[2025]050 号 致：宁夏东方钽业股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（下称《公司法》）、《中华人民 共和国证券法》（下称《证券法》）、《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（下称《规则》）和《深圳证券交易所上市公司股东大会网 络投票实施细则（2020 年修订）》等法律、法规和规范性文件及宁夏东 方钽业股份有限公司（下称"公司"）章程的要求，国浩律师（银川） 事务所（下称"本所"）接受公司委托，指派刘庆国、刘宁律师出席公 司 2025 年第一次临时股东大会（下称"本次大会"），并就本次大会相 关事宜出具本法律意见书。 本所律师根据《公司法》、《证券法》等相关法律、法规、规范性 文件的要求，按照律师行业公认的业务标准、道德 ...

2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会没有出现否决议案的情形。 证券代码：000962 证券简称：东方钽业 公告编号：2025-006 号 宁夏东方钽业股份有限公司 2、本次股东大会没有涉及变更前次股东大会决议。 3、议案 1、2 为关联交易，与该关联交易有利害关系的关联人中 色（宁夏）东方集团有限公司、中国有色矿业集团有限公司在股东大 会上已回避表决。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开的情况 1、召开时间 （1）现场会议时间：2025 年 1 月 27 日 14:30 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票 的时间为：2025 年 1 月 27 日上午 9:15～9:25，9:30～11:30，下午 13:00～15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的时间为 2025 年 1 月 27 日 9:15 至 15:00 期间的任意时间。 2、现场会议召开地点：宁夏东方钽业股份有限公司办公楼二楼会 议室 3、召开方式：现场投票与网络投票相结合的方式 4 ...

市场前景与产品优势 - 钽电容器市场需求增长，受益于电子汽车行业、工业和消费应用领域的电气化发展 [2] - 高温合金产品在燃气轮机与航空发动机领域应用广泛，国产替代推动钽铌产品快速增长 [2] - 靶材市场受益于半导体和消费电子市场规模的扩大，钽靶、铌靶需求快速增长 [2] - 钽铌板带制品在环保领域高端耐腐蚀设备中应用广泛，逐步规模化应用于航空航天、海洋工程等领域 [3] - 铌超导腔作为粒子加速器核心部件，需求随大科学装置建设快速增长 [3] - 公司高温合金产品具有纯度高、性能好、质量稳定等优势，市场需求增加推动产品增量 [4] 财务与现金流 - 2024年1-9月公司现金流为负，主要因销售业务票据回款增加、进口原材料采购增加及技术改造投资支出 [5] - 公司应收账款回款正常，存款账户资金充足，不存在现金流困难 [6] 原材料与产品定价 - 公司主要从非洲刚果金、卢旺达采购矿石，采购周期为三到六个月，定价通过竞争性谈判确定 [7] - 产品定价根据原材料价格波动、客户需求、公司成本及市场行情与下游厂家协商确定 [8] 人才激励与研发 - 2023年公司实施股权激励，163名骨干员工参与持股激励 [9] - 公司提高员工薪资水平，工资总额较上年大幅增长，并加大高技术人才引进力度 [10] - 公司积极承担技术课题并给予丰厚奖励，为员工提供更多发展机会 [10]

二、以 3 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《关于公司 2025 年金融服务关联交易预计的议案》。 独立董事认为：关联财务公司经营状况良好，在关联财务公司办 理存款等金融业务按照公平、自愿的原则协商办理，收费标准公平、 合理，有利于公司降低融资成本和融资风险，节约财务费用，不会损 害公司及中小股东的利益。 宁夏东方钽业股份有限公司第九届董事会 独立董事专门会议 2025 年第一次会议决议 宁夏东方钽业股份有限公司第九届董事会独立董事专门会议 2025 年第一次会议于 2025 年 1 月 10 日以通讯表决方式召开，应出 席独立董事3人，实际出席独立董事3人。本次会议的召开符合法律、 法规、规章及《公司章程》的规定。与会独立董事审议了如下议案： 一、以 3 票同意，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《关于与有 色矿业集团财务有限公司签订〈金融服务协议〉暨关联交易的议案》。 独立董事认为：该项关联交易是公司正常经营所需，协议中约定 的事项遵循了公平、公正的原则，协议内容合规合法、不存在违反现 行法律法规的情形，不存在损害公司及股东特别是中小股东利益的情 形。公司与关联财务公司是在平等互利的基础上签订的 ...