业绩预告基本信息 - 业绩预告期间为2025年1月1日 - 2025年3月31日[3] - 本次业绩预告是初步测算结果，具体财务数据以2025年一季报为准[7] 财务数据关键指标变化 - 归属于上市公司股东的净利润预计盈利5200万元 - 6500万元，比上年同期增长4.57% - 30.71%[3] - 扣除非经常性损益后的净利润预计盈利4950万元 - 6250万元，比上年同期增长9.04% - 37.68%[3] - 基本每股收益预计盈利0.1030元/股 - 0.1287元/股，上年同期为0.0984元/股[3] 业绩上升原因 - 业绩同向上升原因包括积极开拓市场、优化产品结构、募投项目产能释放等[5] 各条业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度国内销售占比持续高于国外销售收入占比[6] - 美国加征“对等关税”对公司目前出口业务影响较小，2025年第一季度公司直接出口美国市场的钽粉、钽丝销售金额占同期营业收入比例在1%以内[7] 业务政策相关 - 4月2日公司钽粉、钽丝、钽制品等核心产品被列入美国关税豁免清单[7]

文章核心观点 宁夏东方钽业股份有限公司发布董事长、总经理、副总经理辞职公告，同时召开第九届董事会第十八次会议，选举新董事长、聘任新总经理并提名新董事候选人 [1][2][3][4] 人员变动情况 辞职人员 - 董事长汪凯因工作调整辞去董事长、董事等职务，辞职后不在公司任职，未持有公司股份 [1] - 总经理黄志学因工作调整辞去总经理职务，辞职后仍任董事等职，持有公司股份70,120股，占总股本比例0.01% [2] - 副总经理于明因工作调整辞去副总经理职务，辞职后仍任党委委员，未持有公司股份 [3] 新任职人员 - 黄志学当选公司第九届董事会董事长，任期自2025年4月3日至2026年8月1日，持有公司股份70,120股 [5][7] - 于明被聘任为公司总经理，任期自2025年4月3日至2026年8月1日，未持有公司股份 [7] - 于明被推荐为公司第九届董事会董事候选人，该议案需提交公司2024年年度股东大会审议批准 [8][9] 董事会会议情况 会议召开 - 第九届董事会第十八次会议通知于2025年3月28日发出，4月3日召开，应出席董事8人，实出席8人，监事和部分高管列席，由董事黄志学主持 [4] 会议审议 - 全票通过《关于选举公司第九届董事会董事长的议案》《关于聘任公司总经理的议案》《关于选举公司董事的议案》 [5][7][8]

文章核心观点 宁夏东方钽业股份有限公司第九届董事会第十八次会议选举黄志学为董事长、聘任于明为总经理，且控股股东推荐于明为第九届董事会董事候选人，该推荐议案需提交公司2024年年度股东大会审议批准 [1][2][4] 董事会会议召开情况 - 会议通知于2025年发出，以现场表决和通讯表决相结合的方式在东方钽业办公楼二楼会议室召开 [1] - 应出席董事8人，实出席8人，公司监事和部分高管人员列席会议，会议由董事黄志学主持，召集和召开符合规定 [1] 董事会会议审议情况 选举董事长 - 全体董事一致选举黄志学担任公司第九届董事会董事长，任期自2025年4月3日至2026年8月1日 [1] - 黄志学为汉族，1969年出生，中共党员，大学本科，工程师，毕业于中南工业大学冶金机械专业 [1] - 黄志学历任宁夏东方钽业多岗位职务，现任公司党委书记、董事等职，与控股股东及实控人无关联关系，持有公司70,120股限制性股票，非失信被执行人，未受过相关处罚，符合任职资格 [1][2] 聘任总经理 - 经董事长提名，董事会聘任于明为公司总经理，任期自2025年4月3日至2026年8月1日 [2] - 于明为满族，1973年出生，中共党员，硕士学位，高级工程师，毕业于东北大学工程硕士学位 [3] - 于明历任中色（宁夏）东方集团等多公司职务，现任宁夏东方钽业党委委员，与控股股东及实控人无关联关系，未持有公司股份，非失信被执行人，未受过相关处罚，符合任职资格 [2][3] 推荐董事候选人 - 公司控股股东中色（宁夏）东方集团推荐于明为公司第九届董事会董事候选人，该议案需提交公司2024年年度股东大会审议批准 [4]

人事变动 - 2025年4月4日公告董事长汪凯因工作调整辞职[2] - 董事会已接受辞呈，报告送达起生效[2] - 汪凯辞职后不在公司任职，未持股[2]

人事变动 - 公司副总经理于明因工作调整申请辞职[2] - 于明辞职后仍任公司党委委员职务[2] - 截至公告披露日，于明未持有公司股份[2] 公告信息 - 公告发布日期为2025年4月4日[2]

人事变动 - 总经理黄志学因工作调整辞去总经理职务，报告送达董事会生效[2] - 辞职后仍担任公司董事等职务[2] 股份情况 - 截至公告披露日，黄志学持有公司股份70,120股，占总股本0.01%[2] - 公司将按法规管理其股份[2]

董事会会议 - 第九届董事会第十八次会议4月3日召开，8位董事全出席[2] 人事任免 - 选举黄志学为董事长，任期至2026年8月1日[3] - 聘任于明为总经理，任期至2026年8月1日[4] - 审议通过选举于明为董事议案，待股东大会批准[6] 持股情况 - 黄志学持股70,120股[4] - 于明持股0股[5]

纪要涉及的公司 东方产业、富强公司、金航钛业、青农商行、江丰电子、九江金利、友铨公司、美国 Cabot 公司、S Bark 公司、西部超导、宏达、江门富祥、西部证券 纪要提到的核心观点和论据 1. **东方产业 2024 年业绩**：实现营业收入 12.8 亿元，同比增长 15.57%；预计归属母公司股东净利润 2.13 亿元，同比增长 13.94%；扣非归母净利润 1.92 亿元，同比增长 21.92%[3] 2. **东方产业 2024 年产品结构**：高温合金类收入 4.28 亿元，占比 33.5%，毛利率约 14%；碳粉收入 2.82 亿元，占比 22.1%，毛利率约 16%；钽丝收入 1.4 亿元，占比 11.03%，毛利率 16%左右；制品分厂收入占比 23.7%，毛利率升至 23%左右；其他产品占比约 6%[5] 3. **产能建设进展**：2024 年青农商行项目 5 月投产，交付 100 只订单；2025 年已接 150 只订单，计划新增 400 只产能；制品分厂搬迁改造并计划进一步升级[6] 4. **市场表现与规划**：2025 年一季度订单饱满，散粉和半导体靶材订单大增；计划新增 3 台 1600 千瓦电子束流设备，优化生产布局[7] 5. **技术创新与设备引进**：从德国进口 1 台 1600 千瓦电子磁炉，8 - 9 月到货安装调试；自行投资 3 台 1600 千瓦电子束流设备，4 - 5 月调试投产[8] 6. **制品分厂升级改造**：进行一期升级改造，计划二期、三期改造，建高端产品生产线，优化设施提高效率[9] 7. **高温合金和钢合金市场**：高温合金供不应求，订单排到三个月后，主要保航材院供应；半导体靶材国内需求大[10][11] 8. **磷酸锂产品计划**：加大投入扩展钽制品产能，4 - 5 月活化产品产能达 1000 吨；继续研究电子级氢氧化锂生产线，无具体投资计划[12] 9. **电容器钽粉领域竞争**：是世界三强之一，占全球 20%左右份额，主要竞争对手为美国 Cabot 公司和 S Bark 公司，国内其他厂商难达电容器级别标准[13] 10. **富强公司粉末冶金技术**：目标实现高比例粉末冶金技术应用，一季度销售额增长 20% - 30%[14] 11. **活化行业情况**：核心壁垒是设备和人员，高纯度产品富强公司有优势，中低端市场竞争激烈，未来中高端市场或面临挑战[15] 12. **超导材料发展**：金航钛业从事铌钛合金材料生产，与西部超导有差距，可合作提供原材料[17] 13. **原材料供应保障**：大股东在巴西买钽矿提高自给率；减少从刚果金采购，开发国内供应渠道；原料库存充足[18][19] 14. **巴西采购矿石**：可获一定价格优惠，但大股东需盈利，部分长期协议价格比现采购成本低 10%以上[20] 15. **西城项目发展**：去年利润总额下降约 20%，今年全面复苏，今明两年预计保持良好业绩[21] 16. **分红与股权激励**：2023 - 2025 年股权激励计划预计达标，将启动 26 - 28 年二期计划；去年已分红，今年继续保持[22] 17. **大股东支持与考核**：大股东和集团在科技创新上支持，考核重利润指标，要求三年内再造一个东方产业[23] 18. **资本开支与产能规划**：进行全产业链扩产扩能规划，细节不便透露[24] 19. **人才措施**：制定薪酬方案，建立晋升通道，设专项集团专家，重视科技年会，吸引人才回流[25] 20. **兼并收购计划**：目前无计划兼并收购离职员工创办的小企业[26] 21. **石化产品毛利率与业绩影响**：2024 年毛利率四十多，2025 年预计二十几；2025 年新产能贡献有限，2026 年西部证券扩产完成后可增利至少 5000 万[27][28] 22. **碳粉产品对比**：性能优于江门富祥，特定领域江门富祥可能更好，东方钽业产品因品牌溢价稍贵[29] 23. **2025 年业绩增量**：主要来自兴业合金和特种材料领域，高温合金预计贡献大，产能释放将提升业绩[30] 其他重要但是可能被忽略的内容 1. 公司湿法冶炼厂产能 800 吨，因环保原因未完全发挥产能，从九江金利采购原材料增加加工费，但自身生产钽制品质量稳定[12] 2. 高纯氧化铝在光芯片、光模块应用多，公司认为旧生产线导致供给磷酸锂厂家产品出现颜色问题，有技术储备研究新生产线[12] 3. 去年公司招募五名博士、四十名硕士以及超两百名本科专业技术人员补充科技力量[25]

会议基本信息 - 会议类型为电话会议，时间是2025年3月25日15:00 - 16:00 [2] - 参与单位包括西部证券、南方基金等多家机构 [2] - 公司接待人员有副总经理兼董事会秘书秦宏武、财务负责人李瑞筠等 [2] 公司经营业绩 - 2024年预计营业收入128,061万元，较上年增加17,255万元，增幅15.57% [4] - 预计营业成本104,055万元，较上年增加13,015万元，增幅14.30% [4] - 预计归属于母公司所有者的净利润21,322万元，较上年增加2,609万元，增幅13.94% [4] - 预计扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润19,279万元，较上年增加3,467万元，增幅21.92% [4] 公司产品情况 - 主导产品有高温合金、钽粉、钽丝、半导体钽靶坯、高纯铌铌材、铌超导腔等 [5] - 产品原料主要来自钽铌矿石冶炼，通过湿法冶炼生产氟钽酸钾、氧化钽等原料，也适时采购部分中间原材料 [8] 公司竞争优势 - 拥有集钽铌矿石湿法冶炼、钽铌金属火法冶炼及钽铌制品加工于一体的完整产业链 [6] - 围绕新材料科技创新，实现一批高技术产品成果转化 [6] - 与众多企业建立稳定合作关系，有良好信誉、稳定供货和销售渠道及服务体系，具品牌优势 [6] - 坚持技术进步，走生产科研结合道路，有健全人才发展通道和实践经验丰富的研究团队 [6] 公司市值管理与分红 - 成立市值管理工作小组，制定工作方案和管理制度，通过多渠道提升透明度，保障投资者权益 [7][8] - 重视对投资者合理投资回报，在《公司章程》中制定利润分配政策，2024年11月21日每10股派0.55元现金分红，将适时公布利润分配方案 [8]

公司合规情况 - 现场检查对应2024年度，时间为2025年3月10 - 12日[1] - 公司章程和制度完备合规且执行有效[1] - 按规定建立内部审计制度和部门[2] - 已披露公告与实际一致、内容完整[2] - 建立防占用制度，无占用情形[2][3] - 募集资金到位后一月内签三方监管协议且有效执行[3] - 公司和股东均完全履行相关承诺[4] - 完全执行现金分红制度，对外财务资助合法合规[4] 业绩情况 - 业绩无大幅波动，若有波动有合理解释[3] - 与同行业可比公司相比无明显异常[3] 检查结果 - 现场检查未发现公司多方面存在违法违规情形[4]