会议情况 - 第九届董事会第十七次会议于2025年2月24日召开，应出席9人，实出席7人[2] 议案审议 - 4票同意通过《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》，需提交2025年第二次临时股东大会审议[3][4] - 9票同意通过《关于拟续聘2024年度会计师事务所的议案》，需提交2025年第二次临时股东大会审议[4][5][6] - 9票同意通过《关于聘任公司副总经理的议案》，聘任于明为副总经理，任期至2026年8月1日[6] - 9票同意通过《关于召开公司2025年第二次临时股东大会的议案》[7][8] 人员持股 - 于明持有上市公司股份数量为0股[7]

会议情况 - 宁夏东方钽业第九届董事会独立董事专门会议2025年第二次会议于2月24日召开[1] - 应出席3人，实出席2人，1人授权他人代出席[1] 议案审议 - 以3票同意通过《关于公司2025年度日常关联交易预计的议案》[1] 业务计划 - 公司2025年度拟与关联方进行日常关联交易[1]

文章核心观点 2月20日晚间东方钽业披露接待调研纪要，春节后多次披露投资者关系管理信息，受资本市场高度关注，公司在钽铌行业有竞争力，产品销量增长，重视投资者权益保障和市值管理 [1][3] 分组1：投资者关注情况 - 2月6 - 20日公司接待4批投资机构进行现场调研与电话会议交流，合计接待机构33家 [1] 分组2：业务发展情况 - 公司致力于成为国内钽铌行业新质生产力代表性企业，靠技术研发保持全球竞争力，2024年前三季度营收显著提升，高温合金产品增长明显，通过定增技术改造扩大产能，市场份额提升，订单充足 [1] - 高纯钽靶材用于制造半导体芯片，大尺寸钽靶材是公司重点发展产品，公司通过提升内部管理、科研能力等增强竞争力和市场占有率 [1] - 2024年公司2.3吨超导铌材产品通过意大利国家核物理研究所专家团队现场验收，此前中标欧洲自由电子激光项目，为国际对撞机等大科学工程做贡献 [2] - 公司生产的射频超导腔应用于国家大科学装置，是国家重点支持产业，超导铌材及加速器用射频超导铌腔的研制等填补国内空白 [2] 分组3：市值管理情况 - 公司注重投资者权益保障和市值管理，成立市值管理工作小组，制定方案和制度，通过多渠道提升透明度，保障投资者权益，促进长期稳定发展 [3] - 新春公司通过一系列投资者交流活动，增强投资者了解，传递稳健发展、持续创新信号 [3]

活动基本信息 - 活动类型为现场参观 [2] - 参与单位有西部证券、招商基金、海通资管 [2] - 活动时间为2025年2月20日14:00 - 16:30，地点在宁夏东方钽业股份有限公司 [2] - 公司接待人员有副总经理兼董事会秘书秦宏武、证券事务代表党丽萍、证券部孙立喆 [2] 产品相关 - 公司产品分为消费电子类（钽粉、钽丝）、高温合金类（高温合金添加剂用熔炼铌、熔炼钽、钽条和铌条）、半导体类（高纯钽靶材）、超导材料类（高纯超导铌材、铌超导腔等） [2] - 钽粉、钽丝用于制作钽电容器等；熔炼铌、熔炼钽做高温合金添加剂；高纯钽靶材用于制造半导体芯片；高纯超导铌材用于制作铌超导腔等 [2] - 超导公司主要收入由超导铌材料销售、铌超导腔生产销售和射频超导腔及器件来料加工构成 [5] - 超导铌腔主要应用于高能同步辐射光源、加速器驱动嬗变研究装置、硬X射线自由电子激光装置、强流重离子加速器装置等国家大科学装置 [6] 原材料采购 - 公司主要从国外采购矿石原材料，采购周期为三到六个月，与多家供应商建立长期稳定合作关系，定价采用竞争性谈判的报价招标采购 [2][3] - 钽铌矿石主要依靠进口，目前价格稳定，预计短期内无较大变化，公司根据市场订单及生产计划合理采购并保留库存以降低价格变动风险 [4] 产品定价 - 公司产品定价根据原材料价格，综合客户需求、自身成本及市场行情与下游厂家协商谈判确定 [7] 技术改造项目 - 现有部分生产线存在设备功能下降、自动化和信息化控制功能低落后等问题，影响产能和产品质量控制，限制满足高端客户需求和新品研发能力 [8] - 技改项目建成后有利于解决产能不足、设备老化、生产效率不高等问题，优化产业结构，提升关键材料国产化保障能力和行业综合实力，强化公司在钽铌行业竞争优势并维持扩大市场份额 [8]

活动基本信息 - 活动类型为现场参观 [2] - 参与单位为申万宏源，人员有陈松涛、张海群、张婕、丁亚东 [2] - 时间为2025年2月11日14:10 - 17:40 [2] - 地点在宁夏东方钽业股份有限公司 [2] - 公司接待人员有总法律顾问兼计划企管部部长王宏、财务部副部长赵靖宁、证券事务代表党丽萍、证券部孙立喆 [2] 产品相关 产品分类 - 产品分为消费电子类（钽粉、钽丝）、高温合金类（高温合金添加剂用熔炼铌、熔炼钽、钽条和铌条）、半导体类（高纯钽靶材）、超导材料类（高纯超导铌材、铌超导腔等），应用于电子、通讯等多领域 [2] 产品原料 - 原料主要来自钽铌矿石湿法冶炼，生产氟钽酸钾、氧化钽等，也适时采购部分中间原材料 [6] 产品价格影响 - 目前钽铌矿石价格稳定，预计短期无大变化，公司合理采购并保留库存降低价格变动风险 [7] 产品增长原因 - 公司有全流程生产线，工艺成熟质量稳定，产品优点多，随市场需求增加，加大开拓力度，扩产能提份额，订单充足，高温合金产品增长明显 [2][3] 公司优势 - 具有集钽铌矿石湿法冶炼、火法冶炼及制品加工于一体的完整产业链 [4] - 围绕新材料科技创新，实现一批高技术产品成果转化 [4] - 发展沉淀近六十年，与众多企业建立稳定合作关系，有品牌优势 [4] - 坚持技术进步，走产学研结合道路，有人才发展通道和经验丰富的研究团队，具备独立研发设计能力 [4] 市值管理 - 作为央企控股上市公司，注重投资者权益保障和市值管理，成立工作小组，制定方案和制度 [5] - 认为高质量发展是市值管理基础，聚焦主业提升内在价值，多渠道提升透明度，保障投资者权益，促进长期稳定发展 [5] 未来规划 - 发展理念是做优钽粉、做强制品、做好运作，加强科技创新和精益管理 [8] - 应对消费电子市场调整，优化产品结构，加大高温合金、半导体、超导等领域市场开发力度，提升产品质量，成为国内钽铌行业新质生产力代表性企业 [9]

分组1：投资者活动基本信息 - 活动类型为电话会议 [2] - 参与单位包括长江证券、汇泉基金等多家机构 [2] - 活动时间为2025年2月6日16:00 - 16:30 [2] - 公司接待人员有副总经理兼董事会秘书秦宏武等 [2] 分组2：公司未来市场预期 - 钽电容器在传统领域受电子汽车等行业电气化带动，新兴领域随电子产业链和民用市场高频通信技术发展需求将增长 [2] - 高温合金因国产替代，在国内高温合金领域将快速增长 [2] - 靶材随半导体、消费电子市场规模扩大，在AI、算力芯片等行业发展及国产替代背景下将增长 [3] - 化工防腐方面，钽铌板带制品在多领域走向规模化应用 [3] - 铌超导腔随国际、国内大科学装置建设，需求量快速增长 [3] 分组3：高温合金产品增长原因 - 公司有全流程生产线，工艺成熟、质量稳定，产品纯度高、性能好 [4] - 公司加大市场开拓力度，扩大火法冶炼生产线产能，市场份额提升，订单充足 [4] 分组4：公司竞争优势 - 公司有集钽铌矿石湿法冶炼、火法冶炼及制品加工于一体的完整产业链 [5] - 公司围绕新材料科技创新，实现一批高技术产品成果转化 [5] - 公司与众多企业建立稳定合作关系，有良好信誉、供货和销售体系，具品牌优势 [5] - 公司坚持技术进步，走产学研结合道路，有实践经验丰富的研究团队和独立研发设计能力 [5]

会议信息 - 2025年1月11日公告召开大会通知[3] - 2025年1月27日为网络投票时间[6] 参会情况 - 出席现场会议1人，代表股份201,916,800股，占比39.99％[5] - 参加网络投票277人，代表股份5,400,776股，占比1.07％[5] - 出席大会共278人，代表股份207,317,576股，占比41.0556％[6] 议案情况 - 审议签订《金融服务协议》等议案[3] - 关联股东中色（宁夏）东方集团有限公司回避表决[7] - 议案1、2分别以89.96%、88.78%有效表决票通过[7]

股东大会股东情况 - 参加股东大会股东或代表278人，代表股份207,317,576股，占比41.0556％[4] - 现场投票股东1人，代表股份201,916,800股，占比39.99％[4] - 网络投票股东277人，代表股份5,400,776股，占比1.0695％[4] - 中小股东277人，代表股份5,400,776股，占比1.0695％[4] 议案表决情况 - 议案1同意4,858,527股，占比89.9598％[5] - 议案1反对491,025股，占比9.0917％[5] - 议案1弃权51,224股，占比0.9485％[5] - 议案2同意4,794,527股，占比88.7748％[7] - 议案2反对495,725股，占比9.1788％[7] - 议案2弃权110,524股，占比2.0464％[7]

市场前景与产品优势 - 钽电容器市场需求增长，受益于电子汽车行业、工业和消费应用领域的电气化发展 [2] - 高温合金产品在燃气轮机与航空发动机领域应用广泛，国产替代推动钽铌产品快速增长 [2] - 靶材市场受益于半导体和消费电子市场规模的扩大，钽靶、铌靶需求快速增长 [2] - 钽铌板带制品在环保领域高端耐腐蚀设备中应用广泛，逐步规模化应用于航空航天、海洋工程等领域 [3] - 铌超导腔作为粒子加速器核心部件，需求随大科学装置建设快速增长 [3] - 公司高温合金产品具有纯度高、性能好、质量稳定等优势，市场需求增加推动产品增量 [4] 财务与现金流 - 2024年1-9月公司现金流为负，主要因销售业务票据回款增加、进口原材料采购增加及技术改造投资支出 [5] - 公司应收账款回款正常，存款账户资金充足，不存在现金流困难 [6] 原材料与产品定价 - 公司主要从非洲刚果金、卢旺达采购矿石，采购周期为三到六个月，定价通过竞争性谈判确定 [7] - 产品定价根据原材料价格波动、客户需求、公司成本及市场行情与下游厂家协商确定 [8] 人才激励与研发 - 2023年公司实施股权激励，163名骨干员工参与持股激励 [9] - 公司提高员工薪资水平，工资总额较上年大幅增长，并加大高技术人才引进力度 [10] - 公司积极承担技术课题并给予丰厚奖励，为员工提供更多发展机会 [10]

股东大会时间 - 2025年第一次临时股东大会现场会议1月27日14:30召开[2] - 网络投票时间为1月27日[2] - 股权登记日为2025年1月21日[3] 会议审议事项 - 审议与有色矿业集团财务有限公司签订《金融服务协议》等议案[4] 投票相关 - 关联交易提案控股股东和实控人审议时需回避表决[5] - 网络投票代码为360962，简称东方投票[10] 会议登记 - 会议登记时间为2025年1月22 - 23日，8:30 - 12:00、14:30 - 18:00[7] 其他 - 公告发布时间为2025年1月11日[9]