证券代码：001215 证券简称：千味央厨 公告编号：2024-029 郑州千味央厨食品股份有限公司 关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 郑州千味央厨食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 22 日 召开第三届董事会第十三次会议，审议通过了《关于回购注销部分限制性股票及 调整回购价格的议案》《关于回购注销部分限制性股票后变更注册资本并修订< 公司章程>的议案》等议案，同意回购注销 2021 年限制性股票激励计划首次授予 部分第一个解除限售期未能解除限售的 104,576 股限制性股票，以及 7 名离职激 励对象已获授但尚未解除限售的 20,250 股限制性股票。回购注销完成后，公司 注册资本将由人民币 99,390,923.00 元变更为人民币 99,266,097.00 元，公司股份 总数将由 99,390,923 股变更为 99,266,097 股。另根据中国证券监督管理委员会 《上市公司独立董事管理办法》相关要求，公司拟对《公司章程》相关条款进行 修订。公司 2024 年 2 月 ...

公司发展 - 公司已形成全面覆盖B端、C端的全品牌体系，B端品牌包括自产、ODM等多种形式，C端业务推出两大新品牌：岑夫子、纳百味[2] - B端和C端渠道的市场规模分别为43%和57%，B端近年发展迅速[10] - 公司正式进军C端后，有望形成全渠道覆盖能力，看好未来B端、C端的联动潜力，预计公司2023-2025年归母净利分别为1.30/2.00/2.39亿元，EPS分别为1.51/2.01/2.41元，维持“买入”评级[5] 市场竞争 - C端市场竞争格局稳定，主要公司包括三全食品、思念食品、湾仔码头，市占率分别为24%、17%和6%[11] - 三全食品在C端市场拉动下，总营业收入同比增长，归母净利润同比增长[16] - 安井食品在商超和电商渠道实现营业收入同比增长，持续保持高速增长[16] 产品发展 - 公司通过与大型连锁餐饮企业合作，塑造品牌和商誉，基本上都是各个领域的头部品牌，具备较强的行业影响力[49] - 公司通过并购方式切入新产品领域，如立高食品收购广州奥昆、宝立食品收购空刻意面、安井食品通过并购实现对上游原材料的控制、千味央厨收购味宝食品[54] - 公司研发投入持续增加，高学历员工比例逐渐提升，优秀团队为战略制定和项目执行提供坚实基础[76] 预测展望 - 公司2024年预计营收为2379亿元，归母净利润为199.95亿元，毛利率为23.8%[90] - 公司2024年预计每股收益为2.01元，每股经营现金流为1.86元，市盈率为22.28，市净率为2.25[90] - 若客户拓展不及预期，毛利率承受压力，归母净利润同比增速可能降低至24.4%、28.2%[88]

证券代码：001215 证券简称：千味央厨 公告编号：2024-028 郑州千味央厨食品股份有限公司 关于 2021 年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销 完成的公告 本公司及其董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、郑州千味央厨食品股份有限公司（以下简称"公司"）2021 年限制性股票 激励计划此次回购注销的限制性股票数量为 124,826 股，占回购注销前公司总股 本 99,390,923 股的 0.13%，回购价格为 30.69 元/股，涉及激励对象 76 人。 2、经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司审核确认，公司本次部分 限制性股票回购注销事宜已于 2024 年 4 月 1 日办理完成。 3、回购完成后，公司股份总数由 99,390,923 股减少为 99,266,097 股。 一、已履行的相关审批决策程序 1、2021 年 11 月 1 日，公司第二届董事会第二十次会议审议通过了《郑州 千味央厨食品股份有限公司 2021 年限制性股票激励计划（草案）》及其摘要、《郑 州千味央厨食品股份有限公司 2021 年限制性股票激励计 ...

公司业绩 - 公司在2022年实现营业收入14.9亿元，归母净利润1.0亿元，2017-2022年营业收入CAGR达20.2%[7] - 公司2023-2025年营业收入预计呈现持续增长，2025年归母净利润预计达到2.59亿元，市盈率逐年下降至18.83倍，ROE逐年提升至15.6%[3] - 公司2024年的EPS为2.1元/股，预测PE值为23.5，相对可比公司PE值较低[66] 大B端市场 - 公司在大B端市场具有先发优势，竞争壁垒较高，中长期增长与客户开店进展及新品推进情况匹配，预计2023-2025年大B收入CAGR约为18%[1] - 公司盈利预测合理价值为52元/股，维持买入评级，风险提示包括原材料价格波动、草根调研数据偏差、食品安全、市场竞争加剧和渠道拓展不及预期[2] 客户关系 - 百胜中国是公司最核心的大B客户，销售额持续增长，2023H1占公司总营收比重达25.4%[18] - 华莱士和海底捞作为公司重点客户，营收贡献分别为7.0%和3.1%，未来销售额存在破亿的潜力[20] 产品发展 - 公司产品主要分为油炸类、烘焙类、蒸煮类、菜肴类四大类，2023H1营收占比分别为45.9%/21.8%/18.7%/13.2%，油炸品是主力产品，2017-2022年油炸品营业收入CAGR为14.7%[8] - 公司通过识别经销商的核心渠道，有针对性地推广相应产品，制定市场策略[50] 风险提示 - 公司面临原材料价格波动、草根调研数据偏差、食品安全、市场竞争加剧、渠道拓展不及预期等风险[67][68][69][70][71]

证券代码：001215 证券简称：千味央厨 公告编号：2024-026 郑州千味央厨食品股份有限公司 关于全资子公司完成工商变更登记并换发营业执照的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 郑州千味央厨食品股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 1 月 18 日 召开第三届董事会第十二次会议审议通过《关于使用募集资金向全资子公司增资 以实施募投项目的议案》，同意使用公司 2023 年度向特定对象发行股票募集资金 人民币 20,160.38 万元及利息（具体金额以账户余额为准）向全资子公司芜湖百 福源食品有限公司（以下简称"芜湖百福源"）增资，其中新增注册资本 20,000 万元，剩余部分全部计入芜湖百福源资本公积；使用募集资金人民币 30,803.41 万元及利息（具体金额以账户余额为准）向鹤壁百顺源食品有限公司（以下简称 "鹤壁百顺源"）增资，其中 4,200 万元用于实缴对鹤壁百顺源的出资（鹤壁百 顺源目前注册资本为 5,000 万元，公司已实缴 800 万元）、25,000 万元用于实缴 鹤壁百顺源新增注册资本，剩余部分全部计入资本 ...

募集资金情况 - 向特定对象发行股票12,748,487股，募资589,999,978.36元，净额579,242,668.46元[3] - 子公司新开立专户存储510,139,221.10元[4] - 注销三个募集资金专户[9] 资金使用与监管 - 使用募资向子公司增资实施募投项目[1] - 新签《募集资金三方监管协议》[2] - 丙方半年现场检查一次[6] - 乙方按月出对账单[7]

投资评级 - 维持"买入"评级 [1][6] 核心观点 - 千味央厨在大B和乡厨渠道具备优势，增长势能延续 [5] - 百胜中国2024年拟净开店1500-1700家，保持两位数增速，千味已升级为其策略供应商，可跨品类提案并拓展主食品类 [5] - 上海新研发中心将加速茶饮渠道开拓，预计2024年大B客户订单需求稳健提升 [5] - 小B渠道覆盖社会开放小B端、团餐及乡厨，乡厨渠道先发优势强，芝麻球、八宝饭等产品增长动能强 [5] - 速冻行业呈现大B>小B>C端需求分化，大B景气度高（如百胜中国2023年系统销售额同比+21%，净开店1697家/+13%），小B端封闭渠道（团餐、乡厨）表现更佳 [15] - 春节动销旺盛（国内旅游人次4.74亿/+34.3%），乡厨需求强劲，节后补货积极，预计24Q1收入增长20%+ [16] 财务预测 - 2023-2025年营业收入预测：19.0亿元（+27.6%）、23.3亿元（+22.5%）、28.1亿元（+20.9%）[1][6] - 2023-2025年归母净利润预测：1.40亿元（+37.0%）、2.09亿元（+49.9%）、2.56亿元（+22.4%）[1][6] - 2023-2025年EPS预测：1.41元、2.11元、2.58元（因定增摊薄下调）[1][6] - 2023-2025年PE估值：31x、21x、17x [1][6] - 毛利率稳定在23.4%-23.8%，归母净利率从6.85%提升至9.11% [11] - 2024年总资产预计增至26.64亿元（+50.4%），货币资金达12.57亿元 [11] 业务与行业 - 公司专注B端餐饮服务，强研发与客户优势双轮驱动 [6] - 肯德基饼汉堡短期下架影响收入预测，但原材料成本低位及政府补助支撑利润预期 [6] - 大B客户韧性足（如海底捞23H1翻台率回升至3.3次/天），小B封闭渠道刚需属性强 [15] - 当前股价44.00元，总市值43.73亿元，市净率3.34倍 [9]

证券代码：001215 证券简称：千味央厨 公告编号：2024-025 郑州千味央厨食品股份有限公司 2、名称：郑州千味央厨食品股份有限公司 3、类型：其他股份有限公司（上市） 4、法定代表人：孙剑 5、注册资本：玖仟玖佰叁拾玖万零玖佰贰拾叁圆整 关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 郑州千味央厨食品股份有限公司（以下简称"公司"）经中国证券监督管理委 员会《关于同意郑州千味央厨食品股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》 （证监许可〔2023〕2604 号）同意，公司向特定对象发行人民币普通股（A 股） 12,748,487 股股票，于 2024 年 1 月 17 日在深圳证券交易所上市。公司注册资本 由人民币 86,642,436.00 元变更为人民币 99,390,923.00 元，公司股数由 86,642,436 股变更为 99,390,923 股。 鉴于公司向特定对象发行股票后注册资本发生了变化，公司于 2024 年 1 月 22 日召开第三届董事会第十三次会议审议通过了《关于向特定对象发行股票完 ...

股份变动 - 公司回购注销限制性股票124,826股[1] - 回购后注册资本由99,390,923.00元变为99,266,097.00元[1] - 回购后股份总数由99,390,923股变为99,266,097股[1] 债权申报 - 债权人45日内可要求公司清偿债务或提供担保[2] - 申报地点为河南省郑州高新区产业园D9 - 3栋[3] - 申报时间为2024年2月8日至3月23日工作日特定时段[3] - 申报联系人是曹原春，电话0371 - 56978875，邮箱zqb@qwyc.pro，邮编450000[3]

股东大会信息 - 公司2024年第一次临时股东大会于2月7日14:30现场召开，网络投票时间为当日9:15 - 15:00[8] - 出席现场会议股东及代理人1名，代表431,030股，占总股份0.4337％[11] - 参加网络投票股东代表26名，代表46,457,806股，占总股份46.7425％[11] - 出席股东大会股东共27名，代表46,888,836股，占总股份47.1762%[11] 议案表决情况 - 《关于回购注销部分限制性股票及调整回购价格的议案》同意46,888,736股，占99.9998％[16] - 《关于回购注销部分限制性股票后变更注册资本并修订<公司章程>的议案》同意46,888,736股，占99.9998％[17] - 《郑州千味央厨食品股份有限公司董事会议事规则》同意46,888,736股，占比99.9998％[19] - 《郑州千味央厨食品股份有限公司董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度》同意46,888,736股，占比99.9998％[19] - 《郑州千味央厨食品股份有限公司独立董事工作制度》同意46,888,736股，占比99.9998％[20] - 《郑州千味央厨食品股份有限公司募集资金管理制度》同意46,888,736股，占比99.9998％[21][22]