会议相关 - 永泰运第二届监事会第二十四次会议于2025年1月17日召开，3名监事全出席[1] 授信担保 - 监事会同意公司及全资下属公司2025年度申请综合授信及担保，议案待股东大会审议[2] 资金管理 - 公司及子公司拟用不超12200万元募集资金和45000万元自有资金现金管理，额度可循环[4]

回购计划 - 拟回购资金总额5000 - 6000万元[2][8][12] - 回购价格不超34.87元/股，不超均价150%[2][8] - 预计回购股份143.39 - 172.07万股，占比1.38% - 1.66%[2][8] - 实施期限为董事会通过方案起12个月内[2][10] 股份情况 - 回购前限售股4900万股，占比47.18%；无限售股5486.4609万股，占比52.82%[12] - 按下限回购后，限售股5043.3897万股，占比48.56%；无限售股5343.0712万股，占比51.44%[12] - 按上限回购后，限售股5072.0677万股，占比48.83%；无限售股5314.3932万股，占比51.17%[12] 资金与风险 - 中信银行宁波分行提供最高5000万元专项贷款，期限3年[9][22] - 回购占总资产、所有者权益比重分别为1.48%、3.46%（按上限测算）[14] - 回购可能因价格超区间、经营财务变化等无法实施[3][4][23] 其他事项 - 控股股东等无减持计划[3] - 控股股东、实控人拟认购不超21,598,272股股份[16] - 2024年12月31日董事会全票通过回购议案，无需股东大会审议[20] - 董事会授权管理层办理回购事宜[21] - 回购股份未用于激励或持股计划将注销[19] - 已开立股份回购专用证券账户[25] - 回购期间及时履行信息披露义务[26]

股权结构 - 陈永夫持股3200万股，占总股本30.81%[2] - 宁波永泰秦唐投资合伙企业持股655万股，占总股本6.31%[2] - 王巧玲持股600万股，占总股本5.78%[2] 其他事项 - 公司2024年12月31日通过回购股份方案[2]

甬兴证券有限公司关于永泰运化工物流股份有限公司 持续督导 2024 年度培训情况报告 深圳证券交易所： 甬兴证券有限公司（以下简称"甬兴证券"、"保荐机构"）作为正在履行永 泰运化工物流股份有限公司（以下简称"永泰运"、"公司"）持续督导工作的保 荐机构，根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》 等相关规定以及永泰运的实际情况，于 2024 年 12 月 31 日完成了对永泰运相关 人员的持续督导培训工作，特向贵所报送培训工作报告。 一、本次持续督导培训的基本情况 （一）培训时间：2024 年 12 月 31 日 （二）培训地点：浙江省宁波市永泰运公司 （三）参加培训人员：公司董事、监事、高级管理人员、中层以上管理人员 及公司控股股东和实际控制人等相关人员 （四）培训内容：保荐机构通过培训授课和发送培训资料相结合的方式对公 司董事、监事、高级管理人员、中层以上管理人员及公司控股股东和实际控制人 等相关人员进行了培训，本次培训重点介绍了上市公司募集资金使用和管理相关 规定、上市公司募集资金使用的违规行为、近期上市公司的监管处罚案例以及贸 易业务常规关注的风险点。本次培训促使上述对象增强 ...

业绩总结 - 2024年1 - 9月公司实现营业收入298,312.15万元，同比增长88.11%[6] - 2024年1 - 9月公司实现归属于母公司股东净利润9,048.71万元，同比下降36.19%[6] 项目进展 - 2024年度公司对三个项目进行延期[5] - 公司对“物流运力提升项目”重新论证并披露投资效益[5] - “年产8,000吨化学品复配分装及配套储存项目”等已达预定可使用状态[5] 监管与人事 - 2024年11月公司收到监管文件，存在信息披露等问题[7] - 2024年11月葛雪波退休辞职，俞莉丽当选监事[8] 公司治理 - 公司上市前设内部审计部门[8] - 公司无不良担保和对外财务资助情况[8] - 2024年1月18日公司同意提供不超18亿元担保额度[8] 检查情况 - 2024年现场检查对应期间为2024年度，检查时间为12月27日[2] - 公司多方面现场检查意见均为是[2][3][4]

证券代码：001228 证券简称：永泰运 公告编号：2025-003 永泰运化工物流股份有限公司 2025 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、会议召开时间： （1）现场会议时间：2025 年 1 月 7 日（星期二）13:30。 （2）网络投票时间： ①通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2025 年 1 月 7 日 9:15~9:25，9:30~11:30，13:00~15:00； ①通过深圳证券交易所互联网投票系统进行投票的时间为 2025 年 1 月 7 日 9:15-15:00 的任意时间。 2、会议召开地点：浙江省宁波市鄞州区河清北路 299 号升阳泰大厦 6 楼会 议室。 3、会议召开方式：现场和网络投票相结合的方式。 4、会议召集人：公司第二届董事会 5、现场会议主持人：董事长陈永夫先生 6、本次会议的通知、召集、召开与表决程序符合《中华人 ...

股东大会信息 - 2024年12月20日公告召开2025年第一次临时股东大会[6] - 现场会议2025年1月7日13:30召开，网络投票时间为当日多时段[8] - 召集人为公司董事会[10] 投票情况 - 92人投票，代表39,120,900股，占比38.5071％[9] - 现场2人，代表38,550,000股，占比37.9452％；网络90人，代表570,900股，占比0.5619％[9] 股份情况 - 总股本103,864,609股，回购专用账户持有2,270,700股，有表决权股份101,593,909股[9] 审议结果 - 审议通过《关于部分募投项目内部结构调整及延期的议案》[13] 合规情况 - 召集、召开程序及出席人员、召集人资格、表决程序和结果合法有效[14]

回购方案 - 回购资金总额不低于5000万元，不高于6000万元[2] - 回购价格不超过34.87元/股，不超前30交易日均价150%[2] - 预计回购143.39 - 172.07万股，占总股本1.38% - 1.66%[2] - 实施期限为董事会通过方案之日起12个月内[2] 会议情况 - 第二届董事会第二十八次会议2024年12月31日召开[1] - 会议通知2024年12月23日发出[1] - 会议由董事长召集主持，高管列席[1] 表决授权 - 董事会战略委员会审议通过回购方案[4] - 表决结果7票同意，0票反对，0票弃权[4] - 董事会授权管理层办理回购事宜[3][4]

2、截至本公告日，公司控股股东、实际控制人及其一致行动人、董事、监 事、高级管理人员、5%以上股东在本回购方案实施期间均不存在减持计划以及 未来 3 个月、未来 6 个月内尚无减持公司股份的计划。若相关人员未来拟实施减 持相关计划，公司将严格按照有关规定及时履行信息披露义务。 3、风险提示 （1）本次回购可能存在公司股票价格持续超出回购方案披露的价格区间， 导致回购方案无法实施的风险。 证券代码：001228 证券简称：永泰运 公告编号：2025-002 永泰运化工物流股份有限公司 关于回购公司股份方案暨取得金融机构回购专项贷款承诺函的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、永泰运化工物流股份有限公司（以下简称"公司"）拟使用公司自有资金 和中信银行股份有限公司宁波分行提供的股票回购专项贷款资金，通过深圳证券 交易所股票交易系统以集中竞价交易方式回购公司已发行的人民币普通股(A 股) 股票，用于股权激励或公司员工持股计划。在综合考虑公司财务状况、经营情况 以及未来盈利能力情况下，本次拟用于回购股份的资金总额不低于人民币 5,0 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [2][3] 报告的核心观点 - 2024年前三季度永泰运营收同比大增但归母净利润同比下降，Q3营收和归母净利润同比表现与前三季度一致 [2] - 营收增长源于操作箱量增长、海运价格回升及供应链贸易服务业务增长，盈利能力下降或因低毛利率业务占比增加和化工行业需求偏弱，费用率同比改善 [3] - 公司公告前三季度利润分配预案，体现积极回报股东原则 [3] - 维持公司2024 - 2026年归母净利润预测 [3] 业绩简评 - 2024年前三季度公司实现营业收入29.8亿元，同比增长88.1%；实现归母净利润0.9亿元，同比下降36.2% [2] - Q3公司实现营业收入11.3亿元，同比增长108.5%；实现归母净利润0.3亿元，同比下降26.0% [2] 经营分析 营收增长原因 - 量：2024Q3各业务板块合计服务箱量为9.27万TEU，同比增长30%，其中跨境化工物流供应链服务箱量为4.54万TEU（同比+17%）、仓储堆存服务箱量为2.35万TEU（同比+37%）、道路运输服务箱量为2.38万TEU（同比+56%） [3] - 价：2023年末红海事件影响持续，2024Q3出口运价CCFI指数均值为1991点，同比增长127% [3] 盈利能力与费用率情况 - 2024Q3公司毛利率为9.7%，同比下降7pct，归母净利率为2.5%，同比下降4.6pct [3] - 2024Q3公司期间费用率为4.1%，同比下降3.6pct，其中销售、管理、研发、财务费用率均同比下降 [3] 利润分配预案 - 10月29日公司公告2024年前三季度利润分配预案，拟以101,787,209股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.6元（含税），合计不超过3664.34万元（含税），占当期归母净利润的40.50% [3] 盈利预测、估值与评级 - 维持公司2024 - 2026年归母净利润预测1.3亿元、2.1亿元、2.7亿元，维持“买入”评级 [3] 公司基本情况 |项目|2022|2023|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入 (百万元)|3,012|2,199|3,782|4,319|5,119| |营业收入增长率|40.44%|-26.99%|72.01%|14.17%|18.53%| |归母净利润(百万元 )|294|150|135|206|271| |归母净利润增长率|75.55%|-49.01%|-9.96%|52.89%|31.22%| |摊薄每股收益(元 )|2.832|1.444|1.300|1.988|2.608| |每股经营性现金流净额|2.55|3.96|-10.43|5.69|5.01| |ROE( 归属母公司)(摊薄 )|17.99%|8.55%|7.34%|10.19%|11.94%| |P/E|17.48|22.04|15.54|10.16|7.74| |P/B|3.15|1.88|1.14|1.04|0.92| [7] 三张报表预测摘要 损益表 - 包含主营业务收入、成本、毛利、营业税金及附加等多项指标在2021 - 2026E的情况及增长率等数据 [8] 资产负债表 - 包含货币资金、应收款项、存货等多项资产和负债指标在2021 - 2026E的情况及占比等数据 [8] 现金流量表 - 包含净利润、少数股东损益、非现金支出等多项指标在2021 - 2026E的情况及相关增长率数据 [8] 比率分析 每股指标 - 包括每股收益、净资产、经营现金净流、股利等在2021 - 2026E的数据 [8] 回报率 - 包括净资产收益率、总资产收益率、投入资本收益率在2021 - 2026E的数据 [8] 增长率 - 包括主营业务收入、EBIT、净利润、总资产增长率在2021 - 2026E的数据 [8] 资产管理能力 - 包括应收账款、存货、应付账款周转天数和固定资产周转天数在2021 - 2026E的数据 [8] 偿债能力 - 包括净负债/股东权益、利息保障倍数、资产负债率在2021 - 2026E的数据 [8] 市场中相关报告评级情况 不同时间段评级数量 |日期|一周内|一月内|二月内|三月内|六月内| |----|----|----|----|----|----| |买入|0|0|2|4|7| |增持|0|0|0|0|0| |中性|0|0|0|0|0| |减持|0|0|0|0|0| [9] 具体评级记录 |序号|日期|评级|市价|目标价| |----|----|----|----|----| |1|2024 - 02 - 04|买入|22.53|32.25 ～ 32.25| |2|2024 - 04 - 10|买入|26.15|N/A| |3|2024 - 08 - 28|买入|17.40|N/A| [10]