董事会会议 - 永泰运第三届董事会第一次会议于2025年10月16日召开，8名董事全出席[2] 人事任命 - 选举陈永夫为董事长、总经理，任期三年[3][6] - 聘任金康生、刘志毅为副总经理，刘志毅兼财务负责人，任期三年[8] - 聘任韩德功为董事会秘书，张花蕾为证券事务代表，任期三年[9][11]

会议信息 - 公司第三届董事会第一次会议于2025年10月16日召开[2] - 会议应出席董事8名，实际出席8名[2] 议案表决 - 多项议案表决结果均为同意票8票，反对票0票，弃权票0票[3][4]

上市公司减持情况概览 - 10月12日，A股市场无公司披露增持情况，有6家公司披露减持情况 [1] - 披露减持的公司包括联测科技、宝丽迪、中熔电气、科拓生物、易瑞生物、上海合晶 [1] 各公司减持计划详情 - 联测科技实控人的一致行动人拟合计减持不超过2.98%股份 [2] - 宝丽迪持股5%以上股东云南信托计划减持不超过100万股 [2] - 中熔电气实控人一致行动人拟减持不超过0.999%股份 [2] - 科拓生物特定股东张列兵计划减持不超过1.8976%公司股份 [2] - 易瑞生物控股股东及其一致行动人拟减持不超过3%公司股份 [2] - 上海合晶大股东兴港融创计划减持不超过1%的公司股份 [2]

股东信息 - 截至2025年9月30日公司股东总户数为9742户 [2]

董事会会议基本情况 - 第二届董事会第三十六次会议于2025年9月29日以现场结合通讯方式召开 [2] - 会议应出席董事7名，实际出席董事7名，由董事长陈永夫先生主持 [2] - 会议通知已于2025年9月23日发出，会议的召集、召开符合相关法律法规及《公司章程》规定 [2] 公司章程与治理制度修订 - 审议通过《关于修订〈公司章程〉的议案》，以维护公司、股东、职工和债权人权益，规范公司组织和行为 [3] - 修订依据为新《公司法》《上市公司章程指引》及深圳证券交易所相关自律监管指引等规定 [3] - 修订后的《公司章程（2025年9月修订）》需提交2025年第六次临时股东大会审议 [5] - 逐项审议通过修订公司17项治理制度的议案，包括股东会议事规则、董事会议事规则、独立董事工作制度等 [6][7][8][9] - 其中议案201至208需提交公司2025年第六次临时股东大会逐项审议 [11] 新制定治理制度 - 审议通过制定《董事、高级管理人员离职管理制度》，以规范离职事宜，确保公司治理结构稳定性和连续性 [13] - 审议通过制定《信息披露暂缓与豁免制度》，以规范信息披露暂缓与豁免行为，确保依法合规履行信息披露义务 [13] 董事会换届选举 - 鉴于第二届董事会任期届满，同意进行董事会换届选举 [17] - 提名陈永夫先生、金萍女士、金康生先生、桂方晓先生为第三届董事会非独立董事候选人，任期三年 [17] - 提名陈吕军先生、罗培根先生、王勇先生为第三届董事会独立董事候选人 [24] - 独立董事候选人任职资格和独立性需经深圳证券交易所审核无异议后，股东大会方可表决 [27] - 董事会换届选举议案尚需提交2025年第六次临时股东大会审议，并采用累积投票制表决 [22][27] 临时股东大会安排 - 审议通过于2025年10月16日下午14:30在公司6楼会议室召开2025年第六次临时股东大会 [28] - 会议旨在及时审议需要股东大会通过的议案 [28]

公司融资进展 - 永泰运化工物流股份有限公司于2025年9月9日收到深交所关于其向特定对象发行股票申请的审核问询函 [1] - 公司已会同中介机构对问询事项进行研究落实并完成回复 同时修订了募集说明书等申请文件 [1] - 该发行事项尚需通过深交所审核并获得中国证监会同意注册的决定方可实施 最终结果及时间均存在不确定性 [1]

业务表现与应对措施 - 跨境化工物流供应链服务收入波动明显，报告期内分别为269,837.31万元、156,408.43万元、215,169.04万元和95,079.59万元 [2] - 2024年该业务毛利率为11.35%，较2023年下降4.17个百分点，主要因行业竞争加剧导致单箱加价空间下降，但2025年1-6月毛利率已相对稳定 [2] - 为应对毛利率下滑，公司采取多项措施，包括在阿联酋迪拜建设综合仓储基地以提升全链条服务能力，并开拓新客户、新业务以降低物流成本 [2] 供应链贸易业务发展 - 供应链贸易业务收入增长迅速，2024年收入达134,920.17万元，占主营业务收入34.68% [3] - 该业务与其他主营业务存在协同效应，可带动跨境物流业务发展并提升仓储资源产能利用率 [3] - 业务主要产品包括二手车、镍制品、化工品和纺织品，其中二手车和镍制品多采用总额法核算收入，化工品和纺织品部分采用净额法 [3] 二手车贸易业务状况 - 二手车贸易业务以零公里二手车为主，经营合法合规，法律风险小 [4] - 2024年三家境外客户因地缘突发事件出现临时性逾期付款，但相关负面影响已消除 [4] - 该业务毛利率在2025年1-6月已升至3.89%，公司将持续关注政策以确保业务稳定可持续 [4] 子公司股权变动与业务调整 - 公司曾设立昊泰化工和镍神新材开展贸易业务，后因协同效果未达预期及业务战略调整，分别出售昊泰化工51%股权、减持镍神新材至49% [5] - 两次股权出售具有商业合理性，不影响公司业务稳定性 [5] 会计政策与收入确认 - 公司不同产品类型贸易业务收入确认方式符合《企业会计准则》规定，与同行业可比公司一致 [6] - 2023年部分贸易收入确认方式由总额法更正为净额法，经核查发行人其他贸易业务收入确认无相同问题 [6] 客户与供应商关系 - 代理业务中部分企业同时为主要客户和供应商，系行业特性所致，业务开展合理 [7] - 相关客户与供应商通过发行人开展业务具有必要性和经济性，符合行业惯例 [8] 资金与存货管理 - 公司采用预付方式采购符合行业惯例，预付款对应的结算方式、结算周期和交货情况良好，未形成资金占用 [9] - 2024年公司缩短应付票据付款期限等加速付款，旨在优化资金管理、控制采购成本和增强供应链协同稳定性 [9] - 发出商品主要为二手车和镍制品，存货跌价准备计提政策与同行业可比公司基本一致，存货积压、跌价风险较小 [10]

业绩数据 - 报告期各期末应收账款账面价值分别为41491.11万元、50021.06万元、71616.84万元和72694.04万元[15][16] - 报告期各期末单项计提的应收账款坏账准备金额分别为331.63万元、373.10万元、3136.38万元和3574.53万元[16] - 报告期内营业收入分别为301190.26万元、219899.53万元、389922.11万元和223992.28万元[17] - 报告期内归属于母公司股东的净利润分别为29387.24万元、14996.18万元、8777.63万元和5402.43万元[17] - 报告期内归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润分别为27827.08万元、11906.06万元、12694.45万元和6198.22万元[17] - 2023年度公司营业收入、归属于母公司股东的净利润和扣非净利润分别下滑26.99%、48.97%和57.21%[18] - 2024年度及2025年1 - 6月公司营业收入较同期分别上涨77.32%和21.14%[18] - 2024年度及2025年1 - 6月归属于母公司股东的扣非净利润较同期分别上涨6.62%和15.65%，净利润较同期分别下滑41.47%和12.60%[18] - 2024年跨境化工物流供应链服务毛利率为11.35%，较2023年下降4.17个百分点[17] 股权与发行 - 本次发行价格为18.23元/股，原发行价格为18.52元/股[25] - 本次拟发行股票数量不超过21,941,854股，占发行前公司总股本的21.13% [28] - 认购对象拟认购总金额不低于24,000.00万元且不超过40,000.00万元[28] - 本次发行完成后，认购股票36个月内不得转让[29] - 本次发行拟募集资金总额不超过40,000.00万元，用于补充流动资金[30] - 发行前公司实际控制人表决权占比38.82%，发行完成后按上限测算占比49.89% [35] 市场与行业 - 2000 - 2023年我国主要化学品产量由1.64亿吨提升至7.2亿吨[66] - 2015 - 2022年中国危化品物流市场规模复合增长率为10.7%，预计2025年将达2.85万亿元[66] - 2018 - 2021年第三方物流市场规模渗透率由25%增长至40%，预计2025年渗透率为50%[67] - 2020 - 2023年石油和化工行业出口总额由2095亿美元增长至3165亿美元[70] - 2019 - 2023年中国二手车累计出口36.6万辆，出口金额87.4亿美元[72] - 2023年我国二手车出口27.5万辆，2024年出口总量达43.6万辆，同比增长58.5%[72] - 未来3到5年中国每年二手车出口预计超50万辆[74] 业务与运营 - 2025年1 - 6月跨境化工物流供应链服务收入95079.59万元，占比42.52%[109] - 2025年1 - 6月供应链贸易服务收入111973.08万元，占比50.08%[109] - 2024年7月公司出售浙江昊泰化工有限公司51%股权[123] - 2025年7月起公司持有的镍神新材股权从51%降至49%[123] - 公司二手汽车出口销售合同预收定金比例为10% - 30%，退税周期约为三个月[126] - 公司道路运输服务采用“自有运力 + 外部运力”相结合方式[117] - 公司通过“运化工”平台为客户提供物流信息实时查询服务[121] 资产与资质 - 公司及境内子公司拥有多处不动产[148][149][150] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有88项计算机软件著作权[158] - 截至2025年6月30日，公司及其子公司拥有注册商标共45项[164] - 截至2025年6月30日，公司拥有6项实用新型专利[168] - 截至募集说明书签署日，公司及其子公司拥有1项海域使用权[170] - 永泰运于2024年9月4日取得浙江省交通运输厅颁发的无船承运人备案[183] 技术与创新 - 公司自主研发的“运化工”智慧物流管理平台获科技进步二等奖[196] - 消息分发技术基于容器的微服务架构开发[198] - 物流跟踪数据感知算法采用动态分层分布式数据采集[198] - 车辆主动安全技术可识别90%以上驾驶危险行为[199] - 订单OCR识别算法支持复杂场景，具备机器深度学习能力[199]

业绩总结 - 报告期内跨境化工物流供应链服务收入分别为269,837.31万元、156,408.43万元、215,169.04万元和46,896.83万元[16] - 2024年跨境化工物流供应链服务毛利率为11.35%，较2023年下降4.17个百分点[16] - 报告期内供应链贸易业务收入分别为8718.42万元、36361.42万元、134920.17万元及51043.97万元，占比分别为2.90%、16.58%、34.68%及48.31%[17] - 最近一年一期二手车出口贸易营业收入分别为98492.22万元和44492.24万元，占比分别为73.00%和87.16%，毛利率分别为1.83%和3.20%[17] - 报告期内境外收入占比从17.41%增至50.44%[20] 用户数据 - 2025年1 - 6月二手车前五大客户销售金额63,120.01万元，占比63.37%[39] - 2024年度二手车前五大客户销售金额76,446.14万元，占比77.62%[39] - 2023年度二手车前五大客户销售金额4,165.96万元，占比78.15%[39] - 2025年1 - 6月镍制品前五大客户销售金额2,576.15万元，占比26.13%[40] - 2024年度镍制品前五大客户销售金额13,051.05万元，占比64.50%[40] 未来展望 - 公司将依托国内二手车检测体系调整业务结构，开拓“真正”二手车市场[80] - 公司已与头部车企洽谈部分国家的境外授权[80] - 公司计划拓展“全球采购 + 全球销售”布局，开拓业绩增长空间[80] - 公司将根据政策和市场动态调整优化战略，保障二手车出口业务稳定可持续[87] 新产品和新技术研发 - 未提及相关内容 市场扩张和并购 - 2024年发行人出售昊泰化工51%股权，2025年7月起镍神新材股权从51%降至49%，镍制品贸易业务不再纳入财报合并范围[17] - 报告期内通过收购新增商誉8684.26万元，2024年被投资单位业绩不及预期未减值[20] 其他新策略 - 2024年发行人将部分贸易业务收入确认方式由总额法更正为净额法[18] - 2022年发行人对房屋及建筑物折旧年限从3 - 20年调整为3 - 40年[21] - 公司供应链贸易代理业务有按代理采购金额收服务费和价差收入两种模式[130] - 纺织品代理采用“背靠背合同”模式[161] - 农药代理在物流服务基础上匹配采购需求，业务闭环依附“农药出口”场景[162]

业绩数据 - 报告期内跨境化工物流供应链服务收入波动较大，2024年毛利率为11.35%，较2023年下降4.17个百分点[2][13][25] - 报告期内供应链贸易业务收入占比从2.90%增至48.31%[3] - 二手车出口贸易最近一年一期营业收入分别为98,492.22万元和44,492.24万元，占供应链贸易收入比例分别为73.00%和87.16%，毛利率分别为1.83%和3.20%[3] - 2025年1 - 6月公司收入变动率与同行业部分公司有一致或不同表现[22][23][24] - 2025年1 - 6月公司供应链贸易业务二手车收入占比88.96%，利润占比71.92%[46][48] - 2025年1 - 6月、2024年度、2023年度零公里二手车销售利润分别为3545.72万元、1605.12万元、40.95万元[76] - 2025年1 - 6月发行人二手车贸易毛利率为3.89%，呈逐步上升趋势[98] 市场与客户 - 报告期内境外收入占比从17.41%增至50.44%[6] - 2024年CCFI指数较年初上涨61.69%[17] - 2023年海外化工产品需求下滑，2024年回暖[20] - 公司跨境物流供应链服务以出口为主，海外进口操作箱量占比低[32] - 2025年1 - 6月公司二手车业务前五大客户销售金额占同类业务收入的63.37%[49] - 2024年部分客户收入占比情况，如THUMBELINA GLOBAL MOTORS FZE及其关联方占比33.87%[50] - 2024年阿联酋外销收入占二手车收入的81.23%，2025年1 - 6月占75.55%[86] 资产与财务 - 报告期各期末预付款项分别为7,107.93万元、36,560.76万元、30,117.96万元和43,444.57万元[6] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额有正有负[6] - 2024年末发出商品余额大幅增长，占存货比例约为60%[6] - 报告期内新增商誉8,684.26万元，2024年未对商誉减值[6] - 2022 - 2025年3月31日房屋及建筑物原值为61,327.56万元，折旧年限有调整[7] - 2022年末资产负债率20.61%，流动比率3.16；2025年6月30日资产负债率57.10%，流动比率1.18[41] 业务布局与合作 - 公司已在阿联酋迪拜JAFZA保税区建成一期海外综合仓储基地，二期规划中[28] - 新能源电池和电动汽车方面已合作多家客户[31] - 公司依托跨境物流优势切入汽车出口贸易领域，开展特定产品贸易业务，提供代理采购服务[36][37] - 公司以永泰运汽贸、永泰运汽配为主体开展二手车出口业务，已通过审核备案及续期[83] - 公司已与头部车企洽谈部分国家的境外授权[84] 股权变动 - 2024年7月公司出售昊泰化工51%股权，2025年7月起镍神新材股权从51%降至49%，镍制品贸易业务不再纳入财报合并范围[3][4][102][107][110] 政策与风险 - 若未来零公里二手车监管政策趋严，可能影响公司经营[83] - 若2025年11月1日后约旦进口政策落地，中国3C标准二手车将暂无法进入当地市场[90][95] 业务模式与核算 - 公司多种业务模式，不同业务在交易中身份不同，核算方法有总额法和净额法[117][125][126][143][148][161][162][164][165][166][167][168] - 公司与多家客户的信用政策和付款方式多样[57][58][59][60][61][64][65][68][69]