本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 箭牌家居集团股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2023 年 4 月 12 日在 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）等指定信息披露媒体上披露了《2022 年年度报告》及《2022 年年度报告摘要》。为便于广大投资者更深入全面了解 公司情况，公司定于 2023 年 4 月 26 日（星期三）15:00-17:00 在全景网举办 2022 年度网上业绩说明会，本次年度业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者 可登陆全景网"投资者关系互动平台"（https://ir.p5w.net）参与本次年度业 绩说明会或者直接进入公司路演厅（https://ir.p5w.net/c/001322.shtml）参 与本次年度业绩说明会。 出席本次网上业绩说明会的人员有：公司董事长、总经理谢岳荣先生，独立 董事代表饶品贵先生，副总经理、董事会秘书杨伟华先生，财务总监彭小内先生， 保荐代表人杨锐彬先生。 箭牌家居集团股份有限公司 关于召开 2022 年度业绩说明会的公告 为充分尊重投资者、提升交流的针对性 ...

活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、电话会议和现场参观 [1] - 活动时间为2023年4月11 - 13日 [2] - 活动地点在佛山市禅城区南庄镇科洋路20号箭牌大厦6楼会议室 [2] - 参与人员包括众多证券、基金、投资、资管等机构人员 [1][2] - 公司接待人员有董事长、总经理谢岳荣，董事、副总经理谢炜，副总经理、董事会秘书杨伟华，副总经理卢金辉，财务总监彭小内 [1][2][3] 公司业务情况 智能马桶业务 - 自2006年布局，持续深度研发，有脚感、自动翻圈翻盖等智能化升级功能及低水压冲水技术等适合旧房改造功能，注重品质控制和售后服务 [3] - 陶瓷体全部自产，上盖部分部件外购占比约30%，随着IPO募投项目投产，上盖部件自产比例将提升 [5] 渠道布局优化 - 零售门店渠道：推动专卖店优化升级和渠道下沉，提升门店形象、卫浴空间产品配套率、智能产品占比和定制能力，开拓社区存量房和下沉市场 [3] - 家装渠道：增加合作伙伴、专款产品及套系组合，提升市场份额，与当地经销商协同合作 [3][5] - 电商渠道：专款研发区隔线上线下产品，打造爆品，扩大品类和组合，增加新兴平台销售渠道，开展新零售打通线上线下 [3] - 工程渠道：控制应收风险，拓展精装房和公共工程项目，保持一定规模和合理收入结构，目前以经销工程为主 [3][5] 品牌相关 - 品牌影响力通过产品研发创新、用户体验和口碑积累，以及渠道、服务等方面共同提升 [3] - ARROW箭牌定位全球智慧家居大家，FAENZA法恩莎定位高端艺术生活品牌，ANNWA安华定位年轻时尚卫浴品牌，在设计、功能和推广方式等方面区隔协同 [5] 销售网点 - 2022年末终端门店网点合计13,378家，较2021年末增加 [4] 其他业务 - 在浴室柜、水龙头等品类研发智能产品并将投入市场 [5] - 经销商终端定制服务系统与公司系统已打通，今年优化门店展示模式，增加定制产品展示空间，加强设计师队伍建设 [6] 公司机制与规划 激励与人才机制 - 每年绩效考评，上市前成立员工持股平台，后续适时推出股权激励计划 [5] 经销商模式 - 目前经销层级为两级，以地级市为单位发展一级经销商，因地制宜确定数量，鼓励新零售提升客单值 [6] 海外市场规划 - 设立海外事业部，实施国际化运营战略 [6] 未来展望 - 未来3 - 5年深耕卫浴全品类，以智能产品为抓手优化产品结构，推动卫浴空间智能化、互联互通，深化全渠道营销，推动品牌高端化 [7] 问答其他要点 - 经销零售、直营电商渠道毛利率较高，家装、经销电商、工程渠道毛利率较低 [5] - 不主张低价竞争，不同渠道产品价格有差异但不完全区隔，补齐各渠道不同价格带产品 [6] - 申请实现功能的所有技术路径、不同应用方向的专利，利用先发优势营销推广转化为品牌形象 [6] - 重视投资者和股东意见，坚持长期主义，投入研发、品质控制等打造核心竞争力 [7]

公司基本信息 - 公司股票简称箭牌家居，代码001322，上市于深圳证券交易所[15] - 公司注册地址为广东省佛山市三水区南山镇康裕三路1号1座，邮编528145[15] - 公司办公地址为广东省佛山市禅城区南庄镇科洋路20号箭牌大厦，邮编528061[15] - 公司网址为www.arrowgroup.com.cn，电子信箱为IR@arrowgroup.com.cn[15] - 公司法定代表人是谢岳荣[15] - 公司董事会秘书为杨伟华，证券事务代表为肖艳丽，联系地址均为广东省佛山市禅城区南庄镇科洋路20号箭牌大厦[31] - 公司主营业务为全系列家居产品的设计、研发、生产、销售及服务，上市以来未变更[41] - 公司控股股东为佛山市乐华恒业实业投资有限公司，上市以来未变更[42] 财务报告相关时间及面值信息 - 报告期为2022年1月1日至2022年12月31日[12] - 人民币普通股（A股）每股面值人民币1.00元[12] 财务关键人员信息 - 主管会计工作负责人是彭小内，会计机构负责人（会计主管人员）是阳敏[21] 分季度财务数据对比 - 2022年第一至四季度营业收入分别为11.28亿元、21.78亿元、19.60亿元、22.47亿元，2021年同期分别为10.86亿元、22.50亿元、22.81亿元、27.57亿元[36] - 2022年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为2624.43万元、2.12亿元、1.84亿元、1.70亿元，2021年同期分别为1478.74万元、1.43亿元、1.67亿元、2.53亿元[36] - 2022年第一至四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为1234.98万元、2.04亿元、1.73亿元、1.51亿元，2021年同期分别为625.01万元、1.21亿元、1.63亿元、2.42亿元[36] - 2022年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为 -7.39亿元、1.01亿元、4.75亿元、5.64亿元，2021年同期分别为 -5.18亿元、4.25亿元、1.67亿元、8.32亿元[36] 年度财务数据对比 - 2022年营业收入75.13亿元，较2021年减少10.27%[43] - 2022年归属于上市公司股东的净利润5.93亿元，较2021年增长2.75%[43] - 2022年经营活动产生的现金流量净额4.01亿元，较2021年减少55.77%[43] - 2022年末总资产100.79亿元，较2021年末增长14.92%[43] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产47.37亿元，较2021年末增长59.58%[43] 股本及每股收益信息 - 截止披露前一交易日公司总股本9.66亿股，用最新股本计算的全面摊薄每股收益0.6141元/股[45] 募集资金相关信息 - 2022年首次公开发行募集资金总额11.56亿元，本期已使用5.29亿元，尚未使用6.32亿元[49] - 智能家居产品产能技术改造项目截至期末投资进度47.66%，预计2027年10月20日达到预定可使用状态[53] - 年产1000万套水龙头、300万套花洒项目截至期末投资进度31.59%，预计2026年10月20日达到预定可使用状态[53] - 补充流动资金项目截至期末投资进度100%[53] - 公司以首次公开发行募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金31,915.24万元，其中预先投入募投项目31,228.23万元，支付相关发行费用687.005781万元，预先投入募投项目资金置换于2022年11月完成，支付相关发行费用置换于2023年3月完成[60] - 报告期末，尚未使用的募集资金存放于募集资金专户，协定存款期末余额为627,977,573.88元[60] 子公司财务数据 - 广东乐华智能卫浴有限公司总资产739,829,780.11元，净资产104,087,811.52元，营业收入3,467,912,598.40元，营业利润95,940,102.20元，净利润73,513,798.51元[65] - 佛山市法恩安华卫浴有限公司总资产288,496,118.22元，净资产68,468,977.47元，营业收入1,187,786,385.85元，营业利润51,404,413.55元，净利润36,843,441.09元[65] - 佛山市乐华恒业厨卫有限公司总资产2,147,876,914.02元，净资产617,866,862.56元，营业收入743,098,276.76元，营业利润15,276,033.13元，净利润11,426,705.90元[65] 公司发展目标及战略 - 2023年公司目标实现营业收入、净利润同比2022年增长15% - 25%[70] - 公司愿景是成为国际一流的智慧家居整体解决方案提供商，未来将实施创新驱动等发展战略，逐步实现全屋智慧家居[69] - 公司在产品方面将研发智能家居产品，提升智能产品占比；生产制造方面提高自动化和智能化水平，推进募投项目；渠道方面开展全渠道营销；技术方面深化研究；信息化方面构建数字化运营协同平台[70] 公司上市相关信息 - 2022年10月26日公司在深圳证券交易所主板上市交易[70] 公司新设及注销公司情况 - 报告期内新设佛山市箭牌信息科技有限公司，注销景德镇市乐景高科金属制品有限公司，均发生零星费用[68] 公司面临风险及应对措施 - 公司面临市场竞争加剧、房地产市场波动及消费者需求放缓、原材料价格波动等风险[71][72] - 公司将围绕国家及行业政策，开展品牌升级、渠道下沉等工作应对风险[74] 公司与投资者沟通情况 - 2022年10月30日至12月16日期间，公司多次通过电话会议或实地调研与机构投资者代表沟通公司核心竞争力、发展战略、经营情况等内容[75] 公司关联交易审议情况 - 2022年2月6日，第一届监事会第十二次会议审议关联交易议案，认为2022年度关联交易合理必要，未损害公司和股东利益[84] 公司薪酬管理体系 - 公司制定适合自身的薪酬管理体系，会根据多种因素定期调整薪酬标准[87] 募投项目效益评价情况 - 截至2022年12月31日，“智能家居产品产能技术改造项目”“年产1000万套水龙头、300万套花洒项目”正建设未投产，“智能家居研发检测中心技术改造项目”“数智化升级技术改造项目”“补充流动资金”暂不适用预计效益评价或无法单独核算效益[90] 公司利润分配预案及政策 - 公司经董事会审议通过的利润分配预案为每10股派发现金红利1.84元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[5] - 公司2022年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.84元（含税），不送红股，不以公积金转增股本，分配预案的股本基数为965,612,800股，现金分红金额为177,672,755.20元，现金分红总额占利润分配总额的比例为100%[91] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，利润分配时现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%[91] - 重大投资计划或重大现金支出指一年内购买资产及对外投资等交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产20%以上，或占最近一期经审计净资产30%以上，或证监会、深交所规定的其他情形[89] - 公司同时采取现金及股票股利分配利润，成熟期无重大资金支出安排时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%[89] - 公司同时采取现金及股票股利分配利润，成熟期有重大资金支出安排时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%[89] - 利润分配预案应经公司董事会、监事会分别审议通过，董事会须全体董事过半数表决同意且二分之一以上独立董事表决同意，监事会须全体监事过半数以上表决同意，方可提交股东大会审议[89] - 股东大会审议利润分配方案须经出席股东大会的股东所持表决权的二分之一以上表决同意，表决时应向股东提供网络投票方式[89] - 公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利派发事项[89] - 公司因外部经营环境或自身经营状况较大变化调整利润分配政策，调整后的政策不得违反证监会和交易所规定，较大变化包括国家法律法规及行业政策重大变化致亏损、不可抗力因素致亏损、法定公积金弥补亏损后当年净利润仍不足弥补亏损等[89] 公司内部控制评价情况 - 内部控制评价报告全文于2023年04月12日在巨潮资讯网披露[96] - 纳入评价范围单位资产总额、营业收入占公司合并财务报表对应总额的比例均为100.00%[96] - 财务报告重大缺陷、重要缺陷数量和非财务报告重大缺陷数量均为0个[96] 公司环保相关信息 - 2022年10月韶关乐华换发新排污许可证，四季度二氧化硫排放总量为0.6314吨[107] - 报告期内公司环保支出为3173.91万元，缴纳环境保护税49.83万元[112] - 公司及下属公司环保资质手续齐全，均办理了《排污许可证》[100] - 公司制定多项废弃物排放管理相关制度并严格执行[111] - 公司将危险固体废物委托专业单位处置，一般工业固体废物交给有资质公司处理或循环使用[111] - 肇庆乐华陶瓷洁具有限公司废气中颗粒物排放浓度＜20mg/m³，排放总量13.19，核定排放总量98.48；二氧化硫排放浓度＜30mg/m³，排放总量14.1，核定排放总量48.63；氮氧化物排放浓度＜100mg/m³，排放总量135.94，核定排放总量342.98，均无超标排放情况[129] - 佛山市法恩洁具有限公司废气中颗粒物排放浓度＜20mg/m³，排放总量0；二氧化硫排放浓度＜50mg/m³，排放总量0.09，核定排放总量0.25；氮氧化物排放浓度＜150mg/m³，排放总量0.07，核定排放总量0.48，均无超标排放情况[129] - 乐从大墩基地（顺德乐华）根据公司发展规划目前已停止生产[135] - 公司及各子公司按要求制定环境自行监测方案，部分子公司安装自动检测设施，委托第三方监测，报告期内各公司生产经营场所排污检测数据达标[140] - 公司2019年景德镇生产基地获省级绿色工厂（第三批），2021年德州生产基地获省级绿色工厂（第一批），并入选国家工信部“2022年度绿色制造名单”获国家级绿色工厂[142] - 公司多款产品荣获中国绿色产品认证、水效领跑者产品、“能效之星”产品[142] - 上市公司无发生环境事故相关情况[142] 公司脱贫攻坚及乡村振兴情况 - 报告期内公司未开展巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴工作[114] 公司处罚情况 - 公司或子公司无处罚情况[113] 股东股份锁定及减持承诺 - 谢岳荣、霍秋洁、谢安琪、谢炜承诺自公司股票上市之日起36个月内，不转让或委托他人管理本次发行前持有的公司股份，也不由公司回购[115] - 谢岳荣、霍秋洁、谢安琪、谢炜担任董事/高级管理人员期间，每年转让股份数量不得超过本人持有的公司股份总数的25%；离职半年内不转让股份[115] - 谢岳荣、霍秋洁、谢安琪、谢炜持有的公司股份在锁定期满后2年内减持的，减持价格不低于发行价[115] - 公司上市后6个月内如股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末收盘价低于发行价，谢岳荣等人持有公司股票的锁定期限自动延长至少6个月[115] - 乐华恒业投资、霍陈贸易等承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托管理发行前股份[145] - ZHEN HUI HUO（霍振辉）、霍少容担任董事/高级管理人员期间每年转让股份数量不超所持总数的25%，离职半年内不转让[145] - 珠海岙恒、深创投等自完成增资扩股工商变更登记手续之日起36个月内不转让发行前股份，且自公司股票上市之日起锁定1年[147] - 北京居然、红星喜兆等自完成增资扩股工商变更登记手续之日起36个月内不转让发行前股份[147] - 乐华嘉悦、中证投资等自公司股票上市之日起12个月内不转让发行前股份[147] - 乐华恒业投资、谢岳荣等作为持股5%以上股东，未来长期持有公司股份，不参与老股转让[147] - 乐华恒业投资、谢岳荣等股份锁定期满后2年内减持，将按规定方式进行，并提前披露计划[147] - 乐华恒业投资、谢岳荣等减持前提前三个交易日公告，并履行信息披露义务[147] - 公司上市后6个月内若股票连续20个交易日收盘价均低于发行价，或期末收盘价低于发行价，乐华恒业投资、霍陈贸易等持有股票锁定期自动延长至少6个月[145] - 公司可能触及重大违法强制退市情形时，乐华恒业投资、霍陈贸易等自相关告知书或裁判作出之日起至特定情形发生前不得减持股份[145] - 严邦平等人承诺自公司股票上市之日起12个月内，不转让或委托他人管理发行前直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购[170] - 严邦平等人在公司担任董监高期间，每年转让股份数量不得超过本人持有公司股份总数的25%；离职半年内不转让股份[170] - 严邦平等人持有的公司股份在锁定期满后2年内减持的，减持价格不低于发行价[170] - 公司上市后6个月内如股票连续20个交易日收盘价均低于发行价，或6个月期末收盘价低于发行价，严邦平等人持股锁定期自动延长至少6个月[170] 公司相关承诺事项 - 乐华恒业投资、谢岳荣、霍秋洁、谢安琪、谢炜、箭牌家居于2022年10月26日作出首次公开发行股票摊薄即期回报后采取填补措施的承诺，承诺期限为长期且正在履行[119] - 箭牌家居、乐华恒业投资等相关方于2021年6 - 7月作出招股说明书无虚假记载等承诺，承诺期限为长期且正在履行[150][151] - 若招股文件被认定存在虚假记载等致投资者损失，相关方将依法律规定承担民事赔偿责任

活动基本信息 - 证券简称箭牌家居，代码 001322 [1] - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议、业绩说明会、电话会议等 [2] - 活动时间为 2023 年 3 月 6 - 9 日 [2] - 活动地点在佛山市禅城区南庄镇科洋路 20 号箭牌大厦及香港 [2] - 活动形式为现场会议和电话会议 [2] - 参与人员有申万宏源证券、复胜资产等多家机构人员 [2] - 公司接待人员为副总经理、董事会秘书杨伟华，董事、副总经理谢炜 [2] 2023 年经营思路与展望 产品方面 - 深耕卫浴全品类产品，以智能产品为抓手优化产品结构 [2] 渠道方面 - 深化以零售为主的全渠道营销，零售渠道是主要收入和核心渠道，工程渠道保持规模 [2] - 零售门店渠道推动专卖店优化升级和渠道下沉，提升门店形象、产品配套率和定制能力，开拓社区存量房和下沉市场 [3] - 家装渠道增加合作伙伴和专款产品，提升市场份额 [3] - 电商渠道通过专款研发区隔线上线下产品，打造爆品，扩大品类和销售渠道 [3] - 工程渠道在控制应收风险前提下拓展精装房和公共工程项目 [3] 服务方面 - 总部组建多部门，在省会城市建自营服务中心，输出统一标准，通过售后系统保证服务质量 [3] 智能产品情况 - 2021 年智能产品收入约 19.5 亿元，占比 23.49% [3] - 2021 年智能马桶销售数量占坐便器（含蹲便器）数量比例约 15%，恒温花洒数量占花洒数量比例约 11% [3] - 未来将深度开发现有智能产品，扩大品类，布局智能家居技术研发，推动产品智能化升级 [3] 零售门店拓展计划 - 2021 年末超 12000 家终端销售网点，专卖店超 6000 家 [3] - 2023 年保持专卖店数量平稳增长，加大渠道下沉，建设家装渠道、社区店、乡镇店 [4] 提升终端门店客单值措施 - 加大卫浴空间套系化产品开发，升级产品功能，优化门店展示模式，提升产品配套率、定制化和智能化占比 [4] 经销商管理与考核 - 与经销商签订年度经销合同，约定多项指标并综合考核 [4] - 对门店装修给予补贴，支持广告推广，提供培训和信息化系统服务 [4] - 研究制定经销商评级管理办法，加强过程管理 [4] 提升市占率措施 - 通过产品迭代和拓宽价格带满足消费人群需求，打通存量房市场的产品、渠道和服务 [5] 提升竞争力与品牌高端化措施 产品方面 - 对标国际顶级品牌，制定提升计划，提质提价提品牌 [5] - 细分消费人群，挖掘需求，开发智能家居产品，开拓高端用户市场 [5] 渠道方面 - 提高渠道形象，升级门店展示模式，增加智能和套系化产品展示空间，提升消费者体验 [5] - 加大电商专线产品开发，线上线下联动提升品牌形象 [5] 中长期发展战略 - 聚焦智能家居和大家居，实施创新驱动等发展战略，实现全屋智慧家居 [5] - 深耕卫浴全品类，延伸瓷砖和全屋定制业务 [5] - 推动卫浴定制，提升产品配套率，深度开发智能产品，提高智能产品收入比例 [5]

活动基本信息 - 证券简称箭牌家居，代码 001322 [1] - 活动编号 2023 - 005，类型为特定对象调研、分析师会议、业绩说明会、现场参观 [2] - 活动时间为 2023 年 2 月 27 日至 3 月 2 日多个时段及 3 月 3 日 9:30 - 12:00 [2] - 地点在佛山市禅城区南庄镇科洋路号箭牌大厦 2 楼会议室 [2] - 形式为现场会议，接待人员是副总经理、董事会秘书杨伟华 [2] - 参与人员包括汐泰投资、鹏华基金、国泰君安证券等多家机构人员 [2] 2023 年经营思路与展望 - 产品上深耕卫浴全品类，以智能产品为抓手优化结构，内部做好规划、提升竞争力和降本工作 [2] - 渠道深化以零售为主的全渠道营销，零售门店推动专卖店升级和下沉，家装增加伙伴和产品，电商打造爆品、拓展品类和平台，工程控制应收风险拓展项目 [3] - 服务上总部组建部门，省会建自营中心，整合人员输出标准，通过售后系统保证服务质量 [3] 存量房市场开发 - 产品深度挖掘需求，细分人群开发智能家居产品 [3] - 渠道加大下沉渠道开发，推广 24 小时换新服务 [3] 卫浴空间智能化 - 深度开发现有智能产品功能，扩大智能产品品类，预计品类和收入规模增加 [4] 生产自动化投入 - 推行智能制造和精益生产，引入、研发并应用自动化、智能化生产装备 [5] 产能布局 - 有佛山顺德（乐从北围）、佛山高明（更合）2 个在建基地，智能马桶和龙头五金新增产能作为 IPO 募投项目在建 [6] 重大信息说明 - 本次活动不涉及应披露重大信息，无演示文稿和文档附件 [6]

公司战略与产品发展 - 公司总体战略聚焦智能家居和大家居，实施创新驱动等发展战略，从智能产品到智慧空间，从卫浴到全屋，实现全屋智慧家居 [4] - 深耕卫浴全品类，延伸瓷砖和全屋定制业务，现阶段重点推动卫浴定制和智能产品深度开发，力争智能产品收入达更高比例 [4] 产品配套率与客单值提升 - 2021 年以核心产品陶瓷洁具销售数量 545 万台为基数，花洒及淋浴龙头配套率 58%，面盆龙头 46%，浴室柜 30%，淋浴房 8%，配套率相对较低 [4] - 通过加大套系化产品开发、功能升级，优化门店展示模式，加强设计师队伍建设，提升产品配套率、定制化及智能化产品占比，从而提升客单值 [4] 存量房市场开发 - 产品方面，深度挖掘存量房客户需求，开发针对性产品，细分消费人群开发智能家居产品 [4] - 渠道方面，加大社区门店等下沉渠道开发，推广 24 小时换新服务，提供一站式安装售后服务 [4] 品牌高端化举措 - 产品方面，对标国际顶级品牌制定提升计划，细分消费人群开发智能家居产品，抢夺高端用户市场 [4][5] - 渠道方面，开展全渠道营销，提升渠道形象，升级门店展示模式，线上线下联动提升品牌形象 [4][5] 零售门店与电商渠道规划 - 2021 年末有超 12000 家终端销售网点，其中专卖店超 6000 家，2023 年保持专卖店平稳增长，加大渠道下沉力度 [5] - 自建电商运营团队，与电商经销商合作开展直营和经销商电商业务，通过专项研发区隔线上线下产品，打造爆品，扩大品类和销售渠道 [5] 经销商管理与考核 - 与经销商签订年度经销合同，约定多项指标并进行多维度综合考核，规范产品价格，采用“先款后货”结算，特定情形下授予信用期 [5] - 对经销商门店装修给予支持，设立培训中心提供多方面培训，输出服务标准，提供信息化系统服务，研究制定经销商评级管理办法 [5] 生产自动化投入 - 推行智能制造和精益生产，引入、研发并应用多种自动化、智能化生产装备，提升生产自动化、智能化水平，降低成本 [6] 品牌定位差异 - ARROW 箭牌品牌创立于 1994 年，定位全球智慧家居大家，个性为国际感、科技感、人文感 [6] - FAENZA 法恩莎品牌创立于 1999 年，定位高端艺术生活品牌，个性为艺术、优雅、纯粹 [6] - ANNWA 安华品牌创立于 2003 年，定位年轻时尚的卫浴品牌，个性为年轻、时尚、自在 [6]

公司基本信息 - 证券简称箭牌家居，证券代码 001322 [1] - 投资者关系活动编号 2023 - 003，活动类别包括特定对象调研、分析师会议等 [2] - 活动时间为 2023 年 2 月 13 日 - 17 日，地点在佛山市禅城区南庄镇科洋路 20 号箭牌大厦 2 楼会议室，形式为现场会议 [2] - 公司接待人员为副总经理、董事会秘书杨伟华 [2] 2023 年展望与渠道规划 - 深耕卫浴全品类，以智能产品为抓手优化产品结构，深化以零售为主的全渠道营销 [3] - 零售渠道是收入主要来源和核心渠道，工程渠道保持一定规模和体量 [3] - 零售门店渠道推动专卖店优化升级和渠道下沉布局 [3] - 家装渠道增加合作伙伴数量和专项产品及套系组合 [3] - 电商渠道通过专项研发区隔线上线下产品，打造爆品，扩大品类和销售渠道 [3][4] - 工程渠道在控制应收风险前提下，拓展精装房和公共工程项目 [3] 工程渠道占比情况 - 2021 年工程渠道（包括经销工程以及直营工程）收入占比约为 28%，最近三年占比基本稳定，未来一段时期将延续目前均衡结构及占比 [3] 存量房市场开发 - 产品方面，挖掘存量房客户需求，开发针对性产品和智能家居产品 [3] - 渠道方面，加大社区门店等下沉渠道开发，推广 24 小时换新服务 [3][4] 终端销售网点拓展 - 保持专卖店数量平稳增长，加大家装渠道以及下沉渠道建设 [4] 经销商分类与管理 - 分为综合经销商、工程特约经销商、电商经销商三类 [4] - 目前经销层级为两级，截至 2021 年 12 月 31 日，经销商合计 1,854 家，分销商合计 6,609 家 [5] 电商渠道运营与规划 - 自建电商运营团队，与电商经销商合作开展直营和经销商电商业务 [4] - 通过专项研发区隔线上线下产品，打造爆品，扩大品类和销售渠道 [3][4] 生产自动化投入 - 推行智能制造和精益生产，引入、研发并应用自动化、智能化生产装备 [4] 智能家居品类开拓 - 深度开发现有智能产品，扩大智能产品品类 [4][5] 卫浴空间产品配套率与客单值提升 - 以 2021 年为例，陶瓷洁具销售数量 545 万台，花洒及淋浴龙头配套率 58%，面盆龙头 46%，浴室柜 30%，淋浴房 8% [5] - 加大套系化产品开发，优化门店展示模式，提升消费者体验 [5] 竞争力提升与品牌高端化 - 深耕卫浴全品类，开展全渠道营销 [5] - 产品对标国际顶级品牌，细分消费人群开发智能家居产品 [5] - 渠道提高形象，升级展示模式，加大电商专线产品开发 [5] 品牌定位差异 - ARROW 箭牌品牌定位为全球智慧家居大家，个性为国际感、科技感、人文感 [5] - FAENZA 法恩莎品牌定位为高端艺术生活品牌，个性为艺术、优雅、纯粹 [5] - ANNWA 安华品牌定位为年轻时尚的卫浴品牌，个性为年轻、时尚、自在 [5]

公司基本信息 - 证券简称箭牌家居，证券代码 001322 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研和分析师会议 [2] - 活动时间为 2023 年 2 月 6 - 10 日多个时段 [2] - 活动地点为佛山市禅城区南庄镇科洋路箭牌大厦 2 楼会议室 [2] - 公司接待人员为副总经理、董事会秘书杨伟华 [2] 2023 年展望与渠道规划 - 继续深耕卫浴全品类产品，以智能产品为抓手推动产品结构优化，实施以零售为主的全渠道营销 [3] - 零售渠道是主要收入和核心渠道，工程渠道保持一定规模和体量 [3] - 零售门店渠道推动专卖店优化升级和渠道下沉布局 [3] - 家装渠道增加合作伙伴和产品套系，增加市场份额 [3] - 电商渠道通过专项研发区隔线上线下产品，打造爆品，扩大品类和销售渠道 [3] - 工程渠道在控制应收风险前提下，拓展精装房和公共工程项目 [3] 工程渠道占比情况 - 2021 年工程渠道收入占比约为 28%，最近三年占比基本稳定 [3] - 未来一段时期基本延续目前精装房和公共建筑项目收入的均衡结构及占比 [3] 存量房市场开发 - 产品方面，挖掘存量房客户需求，开发针对性产品和智能家居产品 [3] - 渠道方面，加大社区门店等下沉渠道开发，推广 24 小时换新服务 [3] 提升竞争力与品牌高端化 - 深耕卫浴全品类，开展全渠道营销 [5] - 产品对标国际顶级品牌，细分消费人群开发智能家居产品 [5] - 渠道提高形象，升级门店展示模式，加大设计师队伍建设，线上线下联动 [5] 提升市场占有率 - 通过产品迭代和拓宽价格带满足更多消费人群需求 [5] - 针对存量房市场打通产品、渠道和服务 [5] 品牌定位差异 - ARROW 箭牌品牌定位为全球智慧家居大家，个性为国际感、科技感、人文感 [5] - FAENZA 法恩莎品牌定位为高端艺术生活品牌，个性为艺术、优雅、纯粹 [5] - ANNWA 安华品牌定位为年轻时尚的卫浴品牌，个性为年轻、时尚、自在 [5] 经销模式分级管理 - 截至 2021 年 12 月 31 日，经销商 1,854 家，分销商 6,609 家 [5] - 公司与经销商签订合同，供货并允许使用商标，经销商自行承担风险，公司给予帮助 [5] - 经销商可开发二级分销商，分销商从经销商处提货结算，接受公司监督管理 [6] 公司内部管理 - 销售部门设置多个事业部，分品牌、品类、渠道管理经销商，考核事业部指标 [6] - 设立客服公司，响应客户需求，提供安装和维修服务 [6]

公司基本信息 - 证券简称箭牌家居，证券代码 001322 [1] - 投资者关系活动编号 2023 - 001，活动类别包括特定对象调研、分析师会议等 [2] - 活动时间为 2023 年 1 月 10 日 14:30 - 17:00 和 1 月 12 日 14:30 - 17:00，地点在佛山市禅城区南庄镇科洋路 20 号箭牌大厦 2 楼会议室 [2] - 活动参与人员有信达澳亚基金、天风证券等多家机构人员，公司接待人员为副总经理、董事会秘书杨伟华 [2] 2023 年展望与渠道规划 - 2023 年深耕卫浴全品类产品，以智能产品为抓手优化产品结构，实施以零售为主的全渠道营销 [2] - 零售渠道是主要收入和核心渠道，工程渠道保持一定规模和体量 [2] - 零售门店渠道推动专卖店优化升级和渠道下沉，提升卫浴产品配套率和智能产品销售占比，扩大县级和社区旧改市场份额 [2] - 家装渠道增加合作伙伴和产品套系，扩大市场份额 [2] - 电商渠道专项研发区隔线上线下产品，打造爆品，扩大品类和新增销售平台 [2] - 工程渠道在控制应收风险前提下，拓展精装房和公共工程项目，实现合理收入结构 [3] 品牌定位 - ARROW 箭牌品牌创立于 1994 年，定位全球智慧家居大家，个性为国际感、科技感、人文感 [3] - FAENZA 法恩莎创立于 1999 年，定位高端艺术生活品牌，个性为艺术、优雅、纯粹 [3] - ANNWA 安华创立于 2003 年，定位年轻时尚的卫浴品牌，个性为年轻、时尚、自在 [3] 经销商管理与服务 - 与经销商签订年度经销合同，约定多项指标并综合考核，规范产品价格，采用“先款后货”结算，特定情形授予信用期 [3] - 对经销商门店装修给予支持，验收后补贴，在广告推广、终端门店装修方面提供支持 [3] - 设立培训中心为经销商及相关人员培训，提供售后服务指导和信息化系统服务 [3] - 研究制定经销商评级管理办法，加强过程管理 [3] 经销商分类 - 公司根据终端客户、销售渠道等差异，将经销商分为综合经销商、工程特约经销商、电商经销商三类 [3] 公司内部管理 - 销售部门设置多个事业部，分品牌、品类、渠道管理经销商，考核事业部收入和利润指标 [4] - 设立客服公司负责售后，响应客户需求，提供安装和维修服务 [4] 服务团队情况 - 服务团队由公司、经销商以及第三方人员组成 [4] - 在全国主要区域建立售后服务中心，配备资深安装人员带动其他人员，通过售后系统下单、跟踪和回访 [4] 品牌高端化策略 - 产品方面对标国际顶级品牌，制定提升计划，细分消费人群，挖掘需求，开发智能家居产品 [4][5] - 渠道方面提升渠道形象，升级门店展示模式，加大设计师队伍建设，线上线下联动 [5] 智能家居品类开拓 - 深度开发现有智能产品功能，扩大智能产品品类，布局家居智能化技术研发，推动产品向空间物联智能发展 [5] - 2021 年智能家居产品收入 19.5 亿余元，占比 23.49%，同比增长 35.41%，智能马桶 2021 年增速约为 40% [5] - 2021 年智能马桶销售数量占坐便器（含蹲便器）数量比例约为 15%，恒温花洒数量占花洒数量比例约为 11% [5]

渠道布局 - 坚持以零售为主的全渠道营销，门店、电商、家装是主要收入和核心渠道，工程渠道保持一定规模 [2][3] - 零售门店推动专卖店优化升级和渠道下沉，提供24小时换新服务；家装增加合作伙伴和产品套系；电商专项研发区隔产品，打造爆品、扩大品类 [3] - 工程渠道定位保持规模体量，2021年工程渠道收入占比约28%，近三年基本稳定，未来延续均衡结构及占比 [4] 产品品类 - 陶瓷洁具（含智能马桶）是主要收入来源，智能马桶和龙头五金是重点发展品类且增长快，浴室柜和浴缸淋浴房配套率低将发力 [3] - 智能家居2021年收入19.5亿余元，占比23.49%，同比增长35.41%，智能马桶2021年增速约40%，智能马桶销售数量占坐便器比例约15%，智能花洒数量占花洒比例约11% [4] 销售配套率与市占率提升 - 加大套系化产品开发，升级功能，优化门店展示，加强设计师队伍建设提升配套率 [3] - 通过产品迭代、拓宽价格带满足需求，打通存量房市场产品、渠道和服务提升市占率 [4] 品牌与市场拓展 - 推进品牌高端化，产品对标国际顶级品牌，细分人群挖掘需求；渠道提升形象，线上线下联动 [4] - 设立海外事业部，通过产品和销售公司走出去开拓海外市场 [3] 品牌定位 - ARROW箭牌定位全球智慧家居大家，有国际感、科技感、人文感；FAENZA法恩莎定位高端艺术生活品牌，有艺术、优雅、纯粹感；ANNWA安华定位年轻时尚卫浴品牌，有年轻、时尚、自在感 [4][5] 经销模式 - 经销层级为两级，截至2021年12月31日，经销商1854家，分销商6609家，公司供货并给予帮助，经销商可开发二级分销商，分销商接受监督管理 [5]