会议相关 - 2024年10月21日发第二届董事会第十四次会议通知，24日召开，9名董事全出席[2] 财报审议 - 审议通过《2024年第三季度报告》，9票同意[3] 资金管理 - 同意用不超3.48亿元闲置募集资金现金管理，期限一年，9票同意[4][5] 架构调整 - 审议通过《关于公司组织架构调整的议案》，9票同意[6]

会议情况 - 2024年10月24日召开第二届监事会第十三次会议[2] - 应出席监事3名，实际出席3名[2] 审议事项 - 审议通过《关于<2024年第三季度报告>的议案》，表决同意3票[3] - 同意使用不超3.48亿元闲置募集资金现金管理，表决同意3票[4][5]

财务数据 - 营业收入为17.44亿元，同比下降5.55%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为-600.60万元，同比下降105.17%[3] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1,241.56万元，同比下降111.09%[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-49,900.33万元，同比下降205.83%[3] - 总资产为95.97亿元，较年初下降9.80%[3] - 货币资金为7.08亿元，较年初下降64.04%[5] - 预付款项为7,955.43万元，较年初增长110.09%[5] - 投资性房地产为33,499.46万元，较年初增长89.22%[5] - 财务费用为3,472.91万元，同比增长1171.49%[6] - 净利润为2,930.96万元，同比下降89.77%[6] 股东情况 - 公司前10大股东中,佛山市乐华恒业实业投资有限公司持股比例为49.56%[8] - 公司实际控制人谢岳荣先生持股比例为21.47%,其部分股份被司法冻结[8] - 公司回购专用证券账户持有公司股份1,067.63万股,占公司总股本的1.0222%[8] - 公司前10名无限售条件股东中,前5名股东合计持有股份占公司总股本的49.66%[8] 资产负债情况 - 公司货币资金期末余额为7.08亿元,较期初下降64.0%[9] - 公司应收账款期末余额为4.24亿元,较期初增加13.2%[9] - 公司存货期末余额为15.04亿元,较期初增加18.1%[9] - 公司流动资产合计期末余额为27.97亿元,较期初下降26.6%[9] - 公司非流动资产合计期末余额为10.41亿元,较期初增加5.1%[9] - 公司资产总额期末余额为38.38亿元,较期初下降17.9%[9] - 公司2024年第三季度资产总计为95.97亿元[10,11] - 公司2024年第三季度负债总计为47.49亿元[10,11] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者权益合计为48.46亿元[10,11] 经营情况 - 公司2024年第三季度营业收入为48.32亿元[12] - 公司2024年第三季度净利润为2.93亿元[13] - 公司2024年第三季度研发费用为2.70亿元[12] - 公司2024年第三季度销售费用为3.57亿元[12] - 公司2024年第三季度管理费用为5.19亿元[12] - 公司2024年第三季度财务费用为3,473万元[12] - 公司2024年第三季度其他收益为3,869万元[12] - 公司2024年第三季度合并收益总额为286,596,942.79元[16] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者的综合收益总额为287,449,802.05元[16] 现金流情况 - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为-499,003,254.65元[15] - 公司2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-399,989,607.58元[16] - 公司2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-365,670,634.48元[16] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为639,465,569.60元[16] - 公司2024年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为5,080,441,045.06元[15] - 公司2024年第三季度购买商品、接受劳务支付的现金为3,673,132,837.92元[15] - 公司2024年第三季度支付给职工及为职工支付的现金为1,351,659,263.80元[15] - 公司2024年第三季度支付的各项税费为265,983,795.54元[15]

募集资金情况 - 首次公开发行96,609,517股新股，每股发行价12.68元，募集资金总额1,225,008,675.56元，净额1,155,872,901.90元[4] - 截至2024年9月30日，尚未使用的募集资金余额约34,776.36万元[5] 项目投入情况 - 智能家居产品产能技术改造项目拟投入45,000.00万元，累计投入33,873.60万元[5] - 年产1000万套水龙头、300万套花洒项目拟投入36,000.00万元，累计投入24,318.78万元[5] - 智能家居研发检测中心技术改造项目拟投入10,000.00万元，累计投入2,734.80万元[5] - 数智化升级技术改造项目拟投入5,000.00万元，累计投入1,847.10万元[5] - 补充流动资金拟投入19,587.29万元，累计投入19,587.29万元[5] 现金管理情况 - 拟使用不超3.48亿元暂时闲置募集资金进行现金管理，额度公司及子公司共享，期限一年，资金可循环滚动使用[2][3][9] - 现金管理投资产品为结构性存款、大额存单等安全性高的保本型产品，且流动性要好[2][8] - 2023年10月27日董事会同意使用不超4.70亿元闲置募集资金现金管理，期限一年[18] - 2024年10月24日董事会、监事会同意使用不超3.48亿元闲置募集资金现金管理，期限一年[18][19] - 独立董事同意公司及全资子公司使用不超3.48亿元闲置募集资金现金管理[21] - 保荐机构认为公司使用闲置募集资金现金管理履行必要程序，符合法规要求[22] 风险控制措施 - 采取多种风险控制措施，如遵守审慎投资原则、跟踪产品投向、内审部门监督等[15]

回购计划 - 回购资金总额不低于5000万元且不超过10000万元[2] - 回购价格不超过21元/股[2] - 回购期限自2023年10月27日起不超过12个月[2] 回购情况 - 截至2024年9月30日累计回购股份10676300股，占总股本1.1022%[4] - 截至2024年9月30日回购最高成交价12.56元/股，最低6.46元/股[4] - 截至2024年9月30日成交总金额83965877.84元[4] 预计回购股份 - 回购10000万元预计回购约4761905股，占总股本约0.4909%[2] - 回购5000万元预计回购约2380952股，占总股本约0.2454%[2]

人事变动 - 财务总监彭小内因个人原因辞职，原定任期至第二届董事会届满[2] - 彭小内间接持股447,368股，比例0.0462%[2] - 辞职报告送达董事会生效[3] 后续安排 - 公司积极寻找新财务总监并尽快选聘[3] - 新总监到岗前由杨伟华代行财务负责人职责[3]

公司出口业务拓展 - 2024年上半年,公司出口业务实现较大幅度增长,但出口业务收入占比仍较低[2] - 公司将持续推进国际化战略,全面加速海外市场拓展,完善海外事业部组织架构和人员配置,针对不同地区制定针对性市场策略,通过与当地经销商合作等方式加速海外市场发展[2] 渠道下沉及终端门店改善 - 公司持续加快渠道下沉,完善网点结构,扩大销售覆盖范围,优先选择有渠道网点和分销团队的现有优质经销商,对经营规模较小的经销商单独开发流通商(批发商),加速下沉渠道网点扩张[2] - 公司持续加大门店重装及局部改造的市场资源投入,规范新品出样和推广的精细化管理,加速店态升级,提高品类展示效率、提升消费者体验[2] 电商及家装渠道拓展 - 公司深耕天猫、京东等平台,推动拓品类和结构优化,加快在抖音、小红书等平台上的服务渗透,增加对电商新渠道的布局和投入力度[3] - 公司继续深挖家装渠道细分市场机会,推动战略客户的产品升级和品类拓展,推动更多的家装公司合作[3] 以旧换新政策影响 - 各地方政府相继出台卫浴产品以旧换新的补贴政策,公司协同经销商并与各电商平台、家居卖场等联合,积极响应国家及各地区"以旧换新"政策,通过单品引流、智能升级、全卫焕新的产品策略,并结合线上全域推广以及线下联合地推等方式,推进全渠道焕新业务[3]

公司概况 - 公司名称为箭牌家居集团股份有限公司，证券简称为"箭牌家居"，证券代码为001322 [1] - 公司主要从事家居产品的研发、生产和销售业务 [2] 出口业务发展 - 2024年上半年，公司出口业务增长178%，但出口业务收入占比仍较低 [2] - 下半年公司将持续推进国际化战略，全面加速海外市场拓展，完善海外事业部的组织架构和人员配置 [2] - 针对不同地区分别制定针对性的市场策略，通过与当地经销商建立合作关系，加速专卖店的布局和发展 [2] - 同时也通过开展品牌合作等方式，加速海外市场的发展 [2] 存量房市场机遇 - 目前旧房更新、二手房二次装修已成为市场需求重要来源 [2] - 公司持续从产品端、渠道端、服务端多方面进行探索，深度挖掘存量房客户需求进行针对性开发产品 [2] - 巩固提升优势渠道并进一步加大社区门店等下沉渠道的开发，使得产品能更快触达消费者 [2] - 在服务方面，公司持续推进焕新服务，强化经销商的旧房局部升级改造服务能力 [2] 智能马桶产品创新 - 以消费者的需求为导向，在产品基本功能上实现更好的消费者体验是公司新产品开发的重要方向 [3] - 推动卫浴空间从单品智能向全卫智能发展 [3] - 基于对行业技术发展趋势进行研判，公司持续进行新技术研究，为消费者提供创新产品和服务 [3] 工程渠道发展 - 公司坚持深耕零售渠道，并在此基础上推动全渠道发展，打造覆盖零售、电商、家装、工程等全渠道营销体系 [3] - 在控制工程项目风险的前提下，公司协同经销商持续拓展地产核心客户和优质客户 [3] - 注重多元化客户结构开发，持续开发教育、医疗机构、企业、酒店和政府工程业务等细分市场机会 [3] 应收账款管理 - 公司通常对经销商采用"先款后货"的方式进行销售结算 [3] - 针对涉及工程业务的经销商，由于工程合同具有一次性供货、分阶段结算的特点，公司在审批后会授予一定的信用期 [3] - 公司坚持稳健经营，严格控制应收账款的比例，年末应收账款占营业收入的比例不超过5% [3]

回购方案 - 2023年10月27日通过回购方案，资金5000万 - 1亿，价格不超21元/股[3] - 按上限测算，1亿约回购476.19万股，5000万约238.10万股[3] - 回购期限自审议通过日起不超12个月[3] 回购进展 - 截至2024年9月13日，回购股份达总股本1.0147%，共982.82万股[5] - 最高成交价12.56元/股，最低6.46元/股，成交7754.86万元[5] 后续计划 - 后续继续实施回购并及时披露信息[7]

公司国际化战略 - 公司出口业务增长178%，境外营业收入占比5.26%，未来将持续推进国际化战略，全面加速海外市场拓展，通过与当地经销商建立合作关系，加速专卖店的布局和发展，同时也通过开展品牌合作等方式，加速海外市场的发展[2][9] - 公司将持续深耕国内市场的同时，加快推进国际化战略，通过与当地经销商建立合作关系，加速专卖店的布局和发展，同时也通过开展品牌合作等方式，加速海外市场的发展[2] 股份回购和高管增持 - 公司于2023年10月30日发布了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》，自董事会审议通过之日起不超过12个月内，公司拟以不低于5,000万元（含）且不超过10,000万元（含）回购公司股份，用于实施股权激励计划或员工持股计划[3] - 截至2024年8月31日，公司已累计使用6,797.43万元回购股份848.22万股，占公司总股本的比例为0.8757%[3] 投资和融资计划 - 公司将按照发展战略实施进度和市场情况进行投资、融资，有相关进展将按照相关法律法规要求及时披露[3] - 公司将积极推进产品线优化，提升产品规划能力，优化产品结构，并加快新品上市和门店升级，加速推进渠道下沉和海外出口，持续完善全渠道布局，同时加快推进降本增效工作以及内部管理效率提升工作，促进持续增长[3] 主要收入来源 - 目前，卫生陶瓷、龙头五金和智能马桶是公司收入主要的品类，未来公司将继续深耕卫浴空间的细分品类，包括智能马桶、龙头五金、卫生陶瓷、浴室家具、浴缸浴房、定制卫浴、卫浴电器等产品，并逐步加大力度拓展厨房五金、水槽以及其他厨房空间产品[4] 停工损失 - 公司中期报告停工损失金额为39,528,915.01元，同比上期发生额48,711,874.90元，同比下降18.85%，公司一般选择在春节期间停窑检修，停工损失主要是在这期间发生的折旧摊销、生产线员工薪酬等费用，公司将根据当年的生产计划和检修所需时间安排停工周期[5] 投资性房地产管理 - 公司投资性房地产主要为自有的对外出租的仓库等，公司对投资性房地产按照成本法进行计量，采用受益年限/直线法方法计提折旧或摊销，未来公司将不断优化资产管理模式，通过多种方式充分挖掘资产价值，盘活资产，持续不断的优化公司现金流情况[6] 经营范围调整 - 为满足电子坐便器等智能产品3C认证的需要，公司部分子公司对经营范围进行了调整[7] 募集资金使用 - 公司及全资子公司开设了募集资金专项账户，严格按照公司《募集资金管理制度》的规定，实行募集资金的专户管理，对于部分闲置募集资金在授权范围内进行了现金管理[8] - 公司将严格遵守相关规定，加强募集资金使用的监督，保证募集资金的使用与承诺相一致，确保募集资金使用的合法、有效[8] 合同履约情况 - 公司销售模式主要为经销辅以直销的形式，公司是以产品控制权转移作为收入确认时点，自2023年7月1日起，公司推行经销商采购产品（不含瓷砖）价费一体、统一配送的物流模式，由公司统一安排物流配送至经销商指定仓库，公司将在货物到达经销商指定仓库并签收后，进行收入确认，通常情况下，此种模式的收入在次月完成确认[10] 市值估值 - 股价表现受多种因素影响，公司管理层力争以良好的业绩推动公司市值和内在价值可持续发展，为全体股东创造更好的投资回报[11] - 公司将顺应家居行业转型升级的发展趋势，继续深耕卫浴空间，聚焦智能家居，实施创新驱动、产品领先、品质制胜、品牌高端化、全渠道营销和国际化运营等发展战略，从智能产品到智慧空间，从卫浴到全屋，逐步实现全屋智慧家居[11]