整体财务关键指标变化 - 2023年第一季度营业收入10.75亿元，较上年同期增长23.31%，归属于上市公司股东的净利润3505.14万元，同比增长215.15%[5] - 经营活动产生的现金流量净额9.83亿元，较上年同期增长189.73%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.07元/股，同比增长133.33%[5] - 本报告期末总资产49.16亿元，较上年度末增长11.30%，归属于上市公司股东的所有者权益32.64亿元，同比增长1.07%[5] - 2023年第一季度公司资产总计49.16亿元，较上期44.17亿元增长11.39%[24] - 营业总收入10.75亿元，较上期8.72亿元增长23.31%[25] - 营业总成本10.57亿元，较上期8.42亿元增长25.53%[25] - 营业利润3602.76万元，较上期1160.91万元增长210.34%[25] - 利润总额3624.96万元，较上期1158.47万元增长212.91%[25] - 净利润3505.14万元，较上期1112.22万元增长215.15%[25] - 综合收益总额3444.86万元，较上期1107.81万元增长210.96%[26] - 基本每股收益0.07元，较上期0.03元增长133.33%[26] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计1674.09万元，主要包括上市政府补助等[6] 资产项目关键指标变化 - 交易性金融资产期末数为2500万元，较期初增长100%，主要因结构性存款增加；存货期末数为21.45亿元，较期初增长34.75%，主要是原材料库存增加[8] - 2023年3月31日货币资金期末余额517,358,464.89元，年初余额650,141,868.47元[23] - 交易性金融资产期末余额25,000,000元，年初无此项[23] - 应收账款期末余额856,932,810.25元，年初余额865,997,947.46元[23] - 存货期末余额2,145,448,825.38元，年初余额1,592,153,419.96元[23] - 流动资产合计期末余额3,645,334,834.39元，年初余额3,186,867,609.37元[23] - 固定资产期末余额944,551,625.51元，年初余额956,728,373.05元[23] - 在建工程期末余额264,183,749.76元，年初余额205,572,003.89元[23] 负债项目关键指标变化 - 短期借款期末数为10.80亿元，较期初增长88.29%，主要是贸易融资借款增加；合同负债期末数为6975.64万元，较期初增长132.16%，主要是预收货款增加[10] - 流动负债合计16.52亿元，较上期11.55亿元增长42.97%[24] - 负债合计16.52亿元，较上期11.87亿元增长39.15%[24] 其他综合(亏损)/收益变化 - 其他综合(亏损)/收益期末数为 -74.31万元，较期初下降429.49%，主要是外币报表折算差变动[12] 费用项目关键指标变化 - 税金及附加同比增长51.75%，管理费用同比增长37.21%，利息费用同比增长892.71%，主要因融资规模及贷款利率增加[14] 现金流量关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长189.73%，投资活动产生的现金流量净额同比下降74.88%，筹资活动产生的现金流量净额同比下降227.77%[17] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响同比下降459.07%，主要因汇率变动影响导致现金及现金等价物减少[17] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为11.97亿元，上期为7.27亿元[27] - 收到的税费返还本期为4902.17万元，上期为893.02万元[27] - 经营活动现金流入小计本期为12.85亿元，上期为7.44亿元[27] - 经营活动现金流出小计本期为3.03亿元，上期为4.05亿元[27] - 经营活动产生的现金流量净额本期为9.83亿元，上期为3.39亿元[27] - 投资活动现金流入小计本期为27.36万元，上期为6.31万元[28] - 投资活动现金流出小计本期为9232.72万元，上期为5270.27万元[28] - 筹资活动现金流入小计本期为13.39亿元，上期为5199.54万元[28] - 筹资活动现金流出小计本期为114.69亿元，上期为36.10亿元[28] - 现金及现金等价物净增加额本期为 - 1.23亿元，上期为 - 2265.93万元[28] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为54,924，表决权恢复的优先股股东总数为0[19] - 前10名股东中，广东粤海控股集团有限公司持股比例51.52%，持股数量258,478,227股[19] - 广州中楷股权投资基金管理有限公司－广州楷智股权投资合伙企业（有限合伙）持股比例3.55%，持股数量17,826,021股[19]

公司基本信息 - 公司股票简称永顺泰，代码001338，上市于深圳证券交易所[19] - 公司法定代表人为高荣利[19] - 2021年4月28日，公司注册地址由“广州市黄埔区创业路2号203房（自主申报）（仅限办公用途）”变更为“广州市黄埔区明珠路1号综合楼309房综合楼310房”[19] - 公司董事会秘书为王琴，证券事务代表为温敏[20] - 公司统一社会信用代码为91440101MA5ANA0R9N[22] 公司业务与市场情况 - 公司上市以来主营业务无变更[22] - 公司历次控股股东无变更[22] - 2022年中国规模以上企业啤酒产量为3568.7万千升，同比增长1.1%[36] - 华润、青岛、百威、燕京、嘉士伯在中国啤酒市场份额超90%，前五大麦芽制造商生产量占比稳定在60%以上[41] - 2020年中国精酿啤酒渗透率仅为2.2%，美国精酿啤酒市场份额为12.3%[42] - 公司产能规模位居亚洲第一、世界第五，生产基地分布于沿海港口[43] - 公司销售模式主要为直销，经销商仅1家为宏全国际[47] - 宏全国际主营业务收入为137,581,327.39元，收入占比3.49%，期末应收账款为19,247,453.07元[48] - 公司拥有省级企业技术中心、省级工程技术中心研发实力，下属2家高新技术企业，3个CNAS实验室[45] - 公司是《啤酒大麦》《啤酒麦芽》国家标准修订工作组副组长单位[45] - 公司与百威、华润等知名啤酒制造商建立长期紧密合作关系，产品外销多个国家和地区[43] - 公司一般当年年底确定第二年大部分销售计划，麦芽销售价格根据大麦价格、生产成本及市场竞争情况确定[46] - 公司多途径采购大麦、小麦金额为35.0141455447亿元，包装材料为0.5315170898亿元，能源为3.3860842087亿元，向合作社或农户采购原材料占比超30%，主要外购原材料价格同比变动超30%[50] - 公司是国内规模最大麦芽制造企业，下属5家麦芽制造企业，产能亚洲第一、世界第五[59] - 公司与燕京、珠江、青岛啤酒合作达30年，与百威、嘉士伯合作超20年，与华润、喜力啤酒合作超10年[61] - 公司具有省级企业技术中心、省级工程技术中心研发实力，下属2家高新技术企业，3个中国合格评定国家认可实验室（CNAS）[62] - 公司将生产过程控制参数细化至30余个理化指标、10余个特殊指标，并实时跟踪调整[63] - 前五名客户合计销售金额为28.44亿元，占年度销售总额比例为67.84%[73][74] - 前五名供应商合计采购金额为22.55亿元，占年度采购总额比例为64.39%[75][76] 财务数据关键指标变化 - 2022年营业收入41.92亿元，较2021年增长38.58%[23] - 2022年归属于上市公司股东的净利润1.56亿元，较2021年增长4.76%[23] - 2022年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.14亿元，较2021年下降23.17%[23] - 2022年经营活动产生的现金流量净额20.64亿元，较2021年增长19.77%[23] - 2022年末总资产44.17亿元，较2021年末增长43.59%[23] - 2022年末归属于上市公司股东的净资产32.30亿元，较2021年末增长41.73%[23] - 2022年四个季度营业收入分别为8.72亿元、10.95亿元、10.86亿元、11.39亿元[28] - 2022年非经常性损益合计4165.05万元[30] - 2022年公司主营业务收入39.4585695321亿元，同比增40.78%；主营业务成本35.6406135766亿元，同比增41.97%；毛利率9.68%，同比降0.76%[50] - 2022年公司主营直接材料成本28.8135948097亿元，同比增47.35%；直接人工成本0.6306399034亿元，同比增7.74%；制造费用4.8098005607亿元，同比增25.47%；境内运输费1.3865783028亿元，同比增22.56%；其他业务成本2.4028893418亿元，同比增12.11%；营业成本合计38.0435029184亿元，同比增39.62%[55] - 2022年公司营业收入41.92亿元，同比增长38.58%，其中啤酒制造收入39.46亿元，占比94.13%，同比增长40.78%[67] - 销售麦芽产品收入39.46亿元，占比94.13%，同比增长40.78%；销售副产品及原材料收入1.81亿元，占比4.32%，同比增长8.67%[67] - 华东区收入10.53亿元，占比25.13%，同比增长27.65%；华南区收入9.22亿元，占比21.99%，同比增长16.48%；境外地区收入12.35亿元，占比29.47%，同比增长128.38%[67] - 直销收入40.47亿元，占比96.54%，同比增长37.53%；经销收入1.45亿元，占比3.46%，同比增长76.23%[68] - 啤酒制造营业成本35.64亿元，毛利率9.68%，收入同比增长40.78%，成本同比增长41.97%，毛利率同比下降0.76%[69] - 销售麦芽产品营业成本35.64亿元，占比93.68%，同比增长41.97%；销售副产品及原材料营业成本1.80亿元，占比4.72%，同比增长8.14%[72] - 2022年销售费用为975.80万元，同比减少18.58%[77] - 2022年管理费用为1.11亿元，同比增加29.95%，主要因薪酬和咨询服务费用增加[77] - 2022年财务费用为7197.45万元，同比增加2164.58%，因进口贸易规模和融资成本上升及汇率波动[77] - 2022年研发费用为1672.48万元，同比增加10.28%[77] - 2022年研发人员数量为71人，较2021年增加12.70%[79] - 2022年研发人员数量占比为9.26%，较2021年增加0.05%[79] - 2022年本科研发人员为41人，较2021年增加7.89%[79] - 2022年30岁以下研发人员为20人，较2021年增加42.86%[79] - 2022年研发投入金额为16724758.44元，较2021年增长10.28%，研发投入占营业收入比例为0.40%，较2021年下降0.10%[80] - 2022年经营活动现金流入小计4524551273.91元，同比增长30.83%；现金流出小计2460726867.66元，同比增长41.82%；现金流量净额2063824406.25元，同比增长19.77%[80] - 2022年投资活动现金流入小计251268892.62元，同比增长150.50%；现金流出小计450689852.52元，同比增长42.70%；现金流量净额-199420959.90元，同比增长7.47%[80] - 2022年筹资活动现金流入小计1647802646.52元，同比增长527.38%；现金流出小计3040420381.64元，同比增长64.12%；现金流量净额-1392617735.12元，同比增长12.41%[80] - 2022年现金及现金等价物净增加额472365473.90元，同比增长676.19%，主要因经营活动现金流量净额增加3.4亿元和筹资活动现金流量净额增加1.97亿元[80][81] - 2022年末货币资金650141868.47元，占总资产14.72%，较年初增加9.48%，主要是IPO募集资金到账[84] - 2022年报告期投资额239643084.00元，较上年同期下降15.23%[88] - 2022年对永顺泰农业发展有限公司增资26871000.00元，持股比例100%[91] - 报告期内以套期保值为目的的远期外汇合约初始投资金额34,609.84万元，本期公允价值变动损益1,244.24万元，报告期内购入金额157,160.57万元，售出金额89,220.59万元，期末金额102,549.82万元，期末投资金额占公司报告期末净资产比例31.75%[95] - 报告期套期保值业务公允价值变动收益为1,244.24万元，投资收益为2,221.49万元[95] - 2022年公司首次公开发行A股股票募集资金总额79,424.54万元，本期已使用募集资金35,535.20万元，累计使用35,535.20万元，尚未使用募集资金总额43,889.34万元[98] - 截至2022年12月31日，公司使用自筹资金支付除承销费外的其他发行费用及增值税8,259,380.27元，预先投入募投项目305,198,447.19元，已完成置换金额313,457,827.46元[100] - 截至2022年12月31日，公司本年度使用募集资金355,351,967.96元，累计使用355,351,967.96元，尚未使用募集资金余额438,893,453.49元[101] - 尚未使用的募集资金余额与募集资金存放专项账户的余额的差异为募集资金利息收入扣减手续费净额876,222.17元及尚未支付的发行费用198,611.00元[101] - 2022年11月17日公司审议通过使用不超过4亿元暂时闲置的募集资金进行现金管理，使用期限12个月[102] - 2022年11月21日公司购入400,000,000.00元保本固定收益的定期存款，截至2022年12月31日，使用闲置募集资金进行现金管理期末余额为400,000,000.00元[102] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司麦芽产品主营业务收入为3,945,856,953.21元，同比增长40.78%，成本为3,564,061,357.66元，同比增长41.97%，毛利率为9.68%，同比减少0.76%[45] - 截至报告期末，公司设计产能85万吨/年，两个募投项目投产后将增产能23万吨/年[56] - 2022年产量96.29万吨，同比增9.00%；销量101.88万吨，同比增16.25%；库存量7.31万吨，同比降36.36%[57] - 2022年12月中国规模以上企业啤酒产量254.3万千升，同比增8.5%[57] - 麦芽产品销售量101.88万吨，同比增长16.25%；生产量96.29万吨，同比增长9.00%；库存量7.31万吨，同比下降36.36%[70] - 2022年12月中国规模以上企业啤酒产量254.3万千升，同比增长8.5%[70] 利润分配情况 - 公司2022年年度报告经董事会审议通过的利润分配预案为以2022年12月31日总股本501,730,834股为基数，每10股派发现金红利0.60元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本[6] - 2022年度利润分配预案预计2023年完成权益分派工作[193] - 每10股派息0.60元（含税），分配预案股本基数为501,730,834股，现金分红金额为30,103,850.04元，现金分红总额占利润分配总额比例为100%[194] - 以2022年12月31日总股本501,730,834股为基数，派发现金红利30,103,850.04元，剩余未分配利润71,145.12元结转下一年度，2022年度不送红股、不进行资本公积转增股本[196] 募投项目情况 - 2022年广麦4期扩建项目本报告期投入65805757.91元，累计实际投入288727068.60元，进度100%；年产13万吨中高档啤酒麦芽项目本报告期投入119533436.53元，累计实际投入195748277.88元，进度63.79%[93] - 广麦4期扩建项目承诺投资42453.40万元，累计投入15973.12万元，投资进度37.63%，2022年9月30日转固，截至2022年底产生销售收入14990.24万元和利润总额925.52万元[103][105] - 年产13万吨中高档啤酒麦芽项目承诺投资36971.14万元，累计投入19562.08万元，投资进度52.91%，尚在建设中[103] 子公司情况 - 广麦公司注册资本12000.00万元，总资产153934.38万元，净资产86828.94万元，营业收入166947.37万元，营业利润12804.73万元，净利润12798.04万元[109] - 宁麦

啤麦价格相关 - 啤麦价格随国际大宗商品变化，受供求、国际政治经济政策、粮食期货、原油、航运市场、气候等因素影响，需跟踪多类信息并与历史情况对比预测价格 [2] - 国内外均无啤麦相关金融衍生品，无法进行套保操作 [2] 付款与汇兑风险管控 - 公司进口大麦主要用国际信用证付款，国内采购存在预付、现款现货、应付等方式 [2] - 公司重视汇率风险管控，采取出口业务自然对冲、即期购汇、远期锁汇等操作，2022 年汇率波动对业绩影响不大 [2] 麦芽生产技术与开支 - 公司将结合啤酒行业趋势和原料品种，开展新品类高端麦芽研究和工艺技术研究，探索精准化生产过程控制技术 [2] - 两个募集资金投资项目新增固定资产、无形资产共 71,493 万元，达产后每年折旧和摊销费用约 2,800 万元 [3] 麦芽销售情况 - 麦芽需求与啤酒生产淡旺季相关，二三季度为旺季，一四季度略少，销售合同提前确定并按需求发货 [3] - 不同客户对基础麦芽有不同定制化需求，公司按质量要求安排生产并实行不同报价 [3] 客户拓展与出口市场 - 公司除维护头部客户外，还拓展国内中小型啤酒企业、精酿客户及出口市场 [3] - 我国麦芽出口市场为当地无麦芽制造企业或产能不足地区，综合成本有优势，运输距离近，出口规模随大麦成本和市场需求波动 [3] 行业壁垒 - 啤酒麦芽行业存在客户、资本、技术和管理等壁垒，各项能力需均衡发展才能抢占市场先机 [3]

大麦采购与生产工艺 - 各产地大麦收获时间有差别，公司在集中上市期采购量较多，采购决策结合销售订单、库存、生产安排和市场价格走势判断 [2] - 不同国家进口大麦在质量指标上有区别，麦芽生产工艺需针对性调整，公司有技术壁垒，可定制化研制高端麦芽，不同地区大麦制成麦芽在啤酒风味上有差异 [2] 项目与产能 - 年产13万吨中高档啤酒麦芽项目采用平铺式圆形萨拉丁生产线工艺，具备多种麦芽生产能力，有安全高效的柔性生产和供货保障优势，定位为各类啤酒客户提供多元化产品服务 [2] - 啤酒行业有周期性，国内麦芽需求淡旺季明显，需求少时公司通过出口保持产销平稳 [3] 市场需求与规划 - 随着精酿啤酒兴起，市场对特种麦芽及小麦芽需求提升，公司将加大研发创新满足客户需求 [3] - 麦芽茶、麦芽粉等小众产品用量有限，工艺与啤酒制麦有差异，公司会适度关注相关行业发展 [3] 销售与市场份额 - 拉丁美洲麦芽需求集中在巴西和墨西哥，因欧洲麦芽企业受疫情和能源短缺影响，公司争取到部分订单 [3] - 国际啤酒集团全球统一采购管理，各区域有独立采购人员，公司可依靠现有客户渠道延伸合作 [3] - 年产13万吨项目建成后，有利于优化公司产能结构，满足客户中高端麦芽供应需求，提高江苏周边等市场份额 [3] 供应商与客户关系 - 大型啤酒客户选择供应商流程长，对原料质量和稳定性要求高，一般不轻易更换供应商，但会选择多家供货保障生产，公司可精准满足客户要求 [3][4] - 公司通过参与客户研发，提供定制化产品和研发建议，提高客户满意度 [4] 管理费用 - 公司近年开展降本增效，严格控制非经营性费用开支，随着募投项目投产、产销规模扩大，管理费用率有望进一步下降 [5]