会议信息 - 公司第二届董事会第十二次会议于2025年2月27日召开[2] - 会议通知于2025年2月26日以邮件方式送达全体董事[2] - 应到董事8名，实到董事8名[2] 职责代行 - 同意推举董事、总经理张前先生代为履行董事长及法定代表人职责[3] - 代行职责期限自议案审议通过之日起至新任董事长履职之日止[3] 议案表决 - 《关于推举董事代行董事长职责的议案》表决结果：同意8票，反对0票，弃权0票[4]

商业模式与优势 - 主营业务为啤酒麦芽，用进口大麦和部分国产小麦加工成麦芽销售给啤酒集团或酿造企业 [2] - 差异化优势包括规模优势（产能108万吨/年，亚洲第一、世界第四）、优质稳定客户优势（与各大啤酒集团有超20年合作历史）、技术优势（持续升级生产装备）、高端领域先发优势（定位中高端，提供定制化和特种麦芽产品） [2] 产品线与研发 - 产品仅为麦芽，绝大部分用于啤酒酿造，也可用于威士忌酿造等领域，新产品为定制化麦芽，需与客户研发进度匹配 [2] 客户与市场 - 与国内主要啤酒集团建立长期紧密合作关系，积极保持与现有客户合作，开拓中小啤酒客户，产品远销东南亚、中南美等多个国家和地区 [2][3] - 国内啤酒消费有淡旺季，淡季拓展出口市场利于产能均衡 [3] 供应商管理 - 供应商为国际粮商或大麦种植联合企业，相对稳定，注重增加采购源丰富性，拓宽供应渠道 [3] 资本支出与产能扩张 - 发展战略是深耕麦芽主业，打造世界一流麦芽供应商 [3] - 近年来建设广麦4期扩建项目、年产13万吨中高档啤酒麦芽项目并已投产，2024年宝麦公司实施新建5万吨/年特制麦芽生产线项目 [3] 股东权益回报 - 以推动经营健康稳定发展为目标，提高回报股东能力，坚持现金分红，2022年度现金分红占归母净利润19.29%，2023年度占30.35%，分红比例逐年增长 [3] 成本结构 - 营业成本主要包括直接材料（占接近80%）、制造费用、直接人工，各部分成本占比相对稳定 [3] 贸易融资 - 贸易融资主要向银行金融机构融资，以美元融资为主，银行美元贷款利率与美联储基准利率关联度较高 [3] 宝麦公司项目 - 5万吨特制麦芽生产线项目预计2025年年底建成，主要面向各大啤酒集团和国内威士忌厂家 [4]

财务表现 - 公司全年利润大幅增长，主要原因是销售规模提升、采购成本下降和成本费用控制 [2] - 公司2024年出口销售取得进展，产品已外销至东南亚、中南美、日本、韩国、非洲等多个国家和地区 [3] 客户与市场 - 公司主要客户包括百威啤酒、喜力啤酒、嘉士伯、华润雪花啤酒、青岛啤酒、燕京啤酒、珠江啤酒等，与这些客户建立了长期紧密的合作关系 [2] - 公司采取国内销售与出口销售互为补充的策略，将出口市场作为国内需求的有益补充，保持一定的销售占比 [3] 产能与项目 - 公司新投产的"广麦4期项目"和"年产13万吨中高档啤酒麦芽项目"产能利用情况符合预期 [2] - 2024年公司下属宝麦公司实施新建5万吨/年特制麦芽生产线，目前进度符合预期 [3] 风险管理 - 公司大麦原材料主要向境外采购，以美元结算，麦芽销售以国内销售为主，人民币对美元汇率的波动带来汇兑损益 [3] - 公司制定了《外汇衍生品交易业务操作指引》，以"风险中性"理念开展外汇衍生品交易业务，降低汇率波动影响 [3] 分红与回报 - 公司将严格按照法律法规、分红规划及公司章程等相关制度的规定，在符合分红条件及利润分配政策的情况下实施分红 [3]

财务业绩预测 - 2024年归属于上市公司股东的净利润预计为26,000万元至33,800万元，同比增长49.80%-94.74%[3] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润预计为24,900万元至32,300万元，同比增长87.56%-143.31%[3] - 2024年基本每股收益预计为0.52元/股至0.67元/股，上年同期为0.35元/股[3] 市场与销售策略 - 公司通过提高客户满意度和加大市场开拓力度，全年销量较上年同期有一定增长[5] 成本控制与管理 - 公司通过合理控制采购节奏，降低了原料采购成本[6] - 公司持续推进精细化管理，财务费用等同比有一定下降[6]

业务情况 - 公司大麦采购约90%为进口，麦芽产品销售约15%-30%为出口[1] 外汇交易 - 2025年度拟开展外汇衍生品交易业务累计发生额不超15.36亿元（或等值外币）[2] - 交易额度使用期限为2025年1月1日至12月31日[3] - 交易资金来源为公司及子公司自有资金[4] 决策与风险 - 董事会授权管理层实施外汇衍生品交易事宜[5] - 外汇衍生品交易存在多种风险[8] - 交易以规避汇率风险为目的[9] 审批情况 - 相关会议审议通过2025年度外汇衍生品交易业务议案[7] - 保荐机构对该业务无异议[15]

外汇交易业务 - 2025年度拟开展外汇衍生品交易累计额不超15.36亿（或等值外币）[2][3][4] - 额度使用期限为2025年1月1日至12月31日[2][3][5] - 衍生产品期限不超12个月[2][3][4] - 资金来源为自有资金[6] 业务风险与原则 - 开展业务存在市场等多种风险[9][10] - 遵循合法、谨慎、安全和有效原则[11] 业务影响与态度 - 开展业务利于防范外汇风险，增强财务稳健性[14] - 保荐机构对业务无异议[15][16] 业务结构 - 大麦采购约90%为进口[4] - 麦芽产品销售约15%-30%为出口[4]

委托理财安排 - 2025年委托理财总额不超6亿（或等值外币）[2] - 投资期限为2025年1月1日至12月31日[2] - 投资方式为买最低风险保本理财产品[3] 决策与实施 - 第二届董事会第十一次会议通过委托理财议案[6] - 董事会授权管理层具体实施[6] 风险与管理 - 委托理财可能受市场波动影响[7] - 公司将筛选投资对象并签书面合同[8] 保荐意见 - 保荐机构对2025年度委托理财事项无异议[12]

投资者关系管理原则 - 合规性原则：投资者关系管理应在依法履行信息披露义务的基础上开展，符合法律法规及行业规范 [35] - 平等性原则：公司应平等对待所有投资者，尤其为中小投资者参与活动创造机会 [50] - 主动性原则：公司应主动开展投资者关系管理活动，听取投资者意见建议，及时回应投资者诉求 [2] - 诚实守信原则：公司在投资者关系管理活动中应注重诚信、规范运作，营造健康良好的市场生态 [36] 投资者关系管理内容与方式 - 法定信息披露内容：包括公司发展战略、经营管理信息、环境、社会和治理信息等 [4][52] - 股东权利行使：公司应提供股东权利行使的方式、途径和程序等信息 [4] - 多渠道沟通：通过公司官网、新媒体平台、电话、传真、电子邮箱等多种渠道与投资者沟通 [4] - 网络沟通渠道：公司应加强投资者网络沟通渠道的建设和运维，开设投资者关系专栏 [5] - 股东大会便利：公司应为股东特别是中小股东参加股东大会提供便利 [13] 投资者关系管理活动 - 投资者说明会：公司应召开投资者说明会，提前发布公告，开通提问渠道，并在说明会上答复投资者关注的问题 [7][41] - 业绩说明会：公司在年度报告披露后应及时召开业绩说明会，说明公司状况及投资者关心的内容 [41] - 路演与分析师会议：公司可通过路演、分析师会议等方式与投资者沟通交流 [20] - 现场参观与座谈：公司可安排投资者、基金经理、分析师等到公司现场参观、座谈沟通 [39] 投资者关系管理职责与禁止行为 - 主要职责：包括拟定投资者关系管理制度、管理相关渠道和平台、保障投资者依法行使股东权利等 [11][44] - 禁止行为：不得透露未公开的重大信息、发布虚假或误导性内容、歧视中小股东等 [3][12][18][29][37][45] 投资者关系管理组织与实施 - 职能部门：公司资本运作部为投资者关系管理的职能部门，负责开展相关工作 [11] - 董事会秘书：董事会秘书负责组织和协调投资者关系管理工作，其他部门应积极配合 [22][28] - 系统性培训：公司应定期对董事、监事、高级管理人员和工作人员开展投资者关系管理工作的系统性培训 [30] 投资者关系管理记录与反馈 - 活动记录表：公司在投资者关系活动结束后应及时编制活动记录表，并在互动易和公司网站刊载 [57] - 投资者诉求处理：公司应承担处理投资者诉求的首要责任，依法处理并及时答复 [19][23] 附则与解释 - 解释与修订：本办法由董事会负责解释和修订 [32] - 实施与废止：本办法自公司董事会审议通过之日起实施，原《粤海永顺泰集团股份有限公司投资者关系管理制度》同时废止 [33]

未来展望 - 2025年公司及子公司拟用不超6亿闲置自有资金委托理财[2] - 委托理财投资期限为2025年1月1日至12月31日[2] 新策略 - 委托理财产品为最低风险等级、保本性质产品[2] - 公司将筛选投资对象、签合同，审计部门负责审计[10] - 保荐机构对2025年度委托理财事项无异议[13]

业务计划 - 2025年度拟开展外汇衍生品交易业务累计发生额不超15.36亿元（或等值外币），期限不超12个月[6] - 2025年使用闲置自有资金委托理财总额不超6亿元（或等值外币），可循环使用[9] 会议与议案 - 第二届董事会第十一次会议于2024年12月27日召开，9名董事实到[2] - 多项议案表决均全票通过，包括外汇衍生品交易、委托理财等相关议案[4][7][8][10][12][13][16]