证券代码：001338 证券简称：永顺泰 公告编号：2023-046 粤海永顺泰集团股份有限公司 关于首次公开发行前已发行股份部分解除限售上市流通 提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、粤海永顺泰集团股份有限公司（以下简称"永顺泰"或"公司"）首次公开发 行前已发行股份本次解除限售的数量为 110,521,773 股，占公司总股本的 22.03%。 2、本次解除限售股份的上市流通日期为 2023 年 11 月 16 日（星期四）。 3、本次解除限售股份性质为公司首次公开发行前已发行股份。 一、首次公开发行前已发行股份概况 经中国证券监督管理委员会《关于核准粤海永顺泰集团股份有限公司首次公 开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕2009 号）核准，公司首次公开发行人民 币普通股（A 股）125,432,708 股；经深圳证券交易所《关于粤海永顺泰集团股份 有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上〔2022〕1082 号）同意，公司 首次公开发行的人民币普通股股票于 2022 年 11 月 16 日在深圳证券交易所上市交 ...

中信建投证券股份有限公司 关于粤海永顺泰集团股份有限公司 首次公开发行前已发行股份部分解除限售 上市流通事项的核查意见 中信建投证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"、"中信建投证券"）作为 粤海永顺泰集团股份有限公司（以下简称"永顺泰"、"公司"）首次公开发行股票 并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所 股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公 司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 13 号——保荐业务》等 相关规定，对永顺泰首次公开发行前已发行股份部分解除限售上市流通事项进行 了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、首次公开发行前已发行股份概况 经中国证券监督管理委员会《关于核准粤海永顺泰集团股份有限公司首次公 开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕2009 号）核准，公司首次公开发行人民 币普通股（A 股）125,432,708 股；经深圳证券交易所《关于粤海永顺泰集团股份 有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上〔2022〕1082 号）同意，公司 首次公开发行的人民币普通股股票于 2022 年 11 月 16 日 ...

证券代码：001338 证券简称：永顺泰 编号：2023-007 粤海永顺泰集团股份有限公司 投资者关系活动记录表 特定对象调研 □分析师会议 投资者关系 □媒体采访 □业绩说明会 活动类别 □新闻发布会 □路演活动 现场参观 □其他： 中金公司樊俊豪、陈泰屹；中信建投高畅；海通国际闻宏伟、古钰桐； 参与单位名称 广发证券高峰；财通证券吴文德、赵婕；麦星投资王贤姝；安联投资吴 及人员姓名 佩莹；中楷资产王汉卓；前海人寿吴天歌；金鹰基金李敏晗；国联基金 陈方园；旌安投资杨笛吹；骏泽投资刘程龙 时间 2023年11月3日上午 地点 广州经济技术开发区金华西街1号公司6楼会议室 上市公司接待 总经理罗健凯、财务总监王琴、副总经理张力文、董事会秘书温敏 人员姓名 1、公司的经营战略是怎样的？护城河体现在哪些方面？ 答：永顺泰以“打造世界一流的啤酒麦芽供应商”为目标，深耕麦 芽主业，不断技术创新，强化自身优势，拓展提升国内、出口市场占有 率，也会适时对新领域进行探索。从公司自身来看，公司在产能规模及 布局、技术积累、客户关系、产供销协同等方面存在一定优势。 2、公司在采购方面有哪些优势？ 答：公司麦芽业务始于198 ...

粤海永顺泰集团股份有限公司 2023 年第三季度报告 证券代码：001338 证券简称：永顺泰 公告编号：2023-041 粤海永顺泰集团股份有限公司 2023 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 粤海永顺泰集团股份有限公司 2023 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | | 本报告期 | 本报告期比 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 上年同期增减 | | 比上年同期增减 | | 营业收入（元） | 1,279,369,830.09 | 17.80% ...

合作关系 - 公司与燕京、珠江、青岛啤酒合作达30年，与百威英博、嘉士伯超20年，与华润、喜力超10年，未来将覆盖各大啤酒集团及主流区域品牌以巩固领先地位 [1][2] 业务拓展 - 公司深耕麦芽主业，提升客户服务和市场占有率，同时关注行业内外其他机会 [1] 竞争优势 - 公司与啤酒客户无竞争关系，具备规模、高端先发、稳定客户和技术优势 [1] 产能规划 - 结合市场和自身情况优化调整产能结构与规模，近期实施广麦4期扩建和年产13万吨中高档啤酒麦芽项目 [2] - 已有设计产能95万吨/年，募投项目广麦4期新增10万吨/年，年产13万吨项目投产后再增13万吨/年 [3] 盈利能力 - 2023年上半年利润6298万，同比减少31.17%，主要因销售订单和采购合同阶段性不匹配，预计下半年成本下降利润改善，将采取精益化管理和降本增效推动目标实现 [2] 采购成本 - 小麦采购价受供需、气候、产地政策等影响，根据原料价格报价，签销售合同后短时间组织采购，定期评估供应商、优化采购流程以减少价格波动影响 [2][3] 产能利用率 - 麦芽市场产能过剩，但公司产能利用率达103.5%，得益于稳定质量和良好客户关系 [2] 营收增长 - 2023年上半年营收增长近26%，因大麦价格上涨带动麦芽售价和销量增长，将深耕主业，释放新增产能、升级现有产能，提升国内市场份额、扩大出口 [3] 高端化布局 - 业务开展之初定位中高端，配备相应装备和人员，提供定制化高端基础麦芽和特种麦芽产品，持续升级生产装备和工艺 [3]

活动基本信息 - 活动名称：2023 年广东辖区上市公司投资者网上集体接待日活动（中报业绩说明会）[1] - 举办方：广东证监局、广东上市公司协会[1] - 参与公司：粤海永顺泰集团股份有限公司[1] 活动形式与时间 - 活动形式：网络远程方式，登录“全景路演”网站（https://rs.p5w.net）参与互动交流[1] - 活动时间：2023 年 9 月 19 日（周二）15:45 - 17:00 [1] 提问方式与解答安排 - 提问方式：2023 年 9 月 19 日（周二）16:00 前通过公司邮箱 invest@gdhyst.com 提问[1] - 解答安排：公司在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答[1] 参与人员 - 公司董事长高荣利先生、总经理罗健凯先生、财务总监兼董事会秘书王琴女士通过网络互动形式与投资者沟通交流[1]

营收与市场拓展 - 2023年上半年公司境外地区营收占比超30%，营收同比增长96.1%，主要因东南亚市场销量和价格上涨，公司调整策略抢占份额 [3] - 公司定位出口市场与国内市场互补，后续将巩固东南亚市场份额，开拓非洲、南美、日韩等海外市场 [3] 毛利率与采购策略 - 2023年上半年公司毛利率同比下降较多，主要是原材料价格上涨 [3] - 公司实行以销定产模式，确定销售订单后结合生产计划等排定采购需求，短时间内确定采购订单锁定价格，但可能出现阶段性不匹配问题，预计今年下半年毛利率改善 [3] 财务费用与借款情况 - 2023年上半年公司财务费用大幅增长，主要是利息支出同比增幅大，因原材料采购金额增加使美元贸易融资额增加，以及美元加息致融资利率上涨 [3][4] - 2023年上半年公司短期借款期末较期初增长较多，主要是二季度原材料集中到港，美元支付需求增加导致贸易融资增加 [4] 库存与项目进展 - 2023年上半年公司麦芽商品库存增长较多，因两个募投项目投产增加库存，且考虑啤酒消费旺季提前备货 [4] - 广麦4期扩建项目去年下半年转固已正式投产；年产13万吨中高档啤酒麦芽项目2023年6月完成多项验收，上半年转固，正在进行联调、试产及收尾工作，公司将结合市场和客户需求释放产能 [4] 政策影响与价格策略 - 2023年8月商务部终止对澳大利亚大麦征收“双反”税，将使国际大麦市场供需变化，影响麦芽行业原材料供应及产地选择，增加采购渠道和主动性，公司将根据客户需求调整原材料产地 [4] - 公司麦芽产品采取成本加成定价，通过原材料采购与销售订单背靠背确定规避价格波动风险，通过长期稳定运作和产供销协同维持动态平衡 [4] 发展战略与风险管理 - 公司将推进“十四五”规划，深耕麦芽主业，提升国内市场占有率，扩大出口市场，巩固行业领先地位，关注其他机会探索新增长点 [5] - 公司采购原材料多进口，销售主要在国内，定期分析外汇敞口，以销售报价汇率为锁汇目标，通过即期或远期购汇锁定汇率并动态管理控制外汇风险 [6] - 公司资金集中管理，满足日常经营需求后，对阶段性闲置资金选择金融机构存款产品或短期稳健型理财产品 [6]

公司概况 - 公司主要产品为麦芽，属于“C15 酒、饮料和精制茶制造业”大类下的“C1513 啤酒制造”子行业[3] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] 财务表现 - 公司2023年上半年营业收入达到24.75亿元，同比增长25.86%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为6298.60万元，同比下降31.17%[10] - 经营活动产生的现金流量净额为21.71亿元，同比增长126.85%[10] - 公司总资产达到53.18亿元，同比增长20.40%[10] 产品销售 - 公司麦芽产品销售收入占营业收入的90%以上[12] - 公司主要客户为百威啤酒、华润啤酒、燕京啤酒等大型啤酒集团[14] 销售模式 - 公司出口主要采用CIF规则，对大型啤酒集团一般设置信用期[15] - 公司销售模式主要为直销，仅有1家经销商[16] 生产能力 - 公司已有设计产能95万吨/年，募投项目新增产能10万吨/年[18] 核心竞争力 - 公司核心竞争力主要体现在规模优势、客户优势、技术优势和高端领域的先发优势[19] 风险管理 - 公司面临的风险包括市场风险、流动性风险、履约风险、操作风险和法律风险[29] 财务报表 - 公司2023年半年度报告显示，啤酒制造和销售麦芽产品是主要的分行业和分产品，营业收入和毛利率均有增长[22] 环保责任 - 公司严格遵守环保法律法规，包括《中华人民共和国环境保护法》等[58] - 公司在环境治理和保护方面的投入合计1,497.47万元，缴纳环境保护税合计2.41万元[61] 股权结构 - 公司前10名无限售条件普通股股东中，中国建设银行股份有限公司－鹏华中证酒交易型开放式指数证券投资基金持有最多，数量为1,787,520股[76] 财务状况 - 粤海永顺泰集团2023年半年度营业总收入为24.75亿元，同比增长25.6%[88] - 母公司2023年半年度营业收入为4.37亿元，同比增长146.3%[90] - 粤海永顺泰集团2023年半年度净利润为6.30亿元，同比增长30.9%[89] - 母公司2023年半年度净利润为1.64亿元，同比增长960.7%[90]

行业与公司定位 - 我国啤酒产业处于“以质换量”阶段，消费总量下滑但质量提高，麦芽产业高端化趋势显现，未来麦芽行业高端领域增速有望快于整体 [2] - 公司发展愿景是打造世界一流的啤酒麦芽供应商，不局限于产能规模 [2] 公司竞争力与合作优势 - 公司核心竞争力体现在规模、优质稳定客户、技术、高端领域先发等方面，为持续经营打下基础 [3] - 公司与华润、青啤、百威等啤酒巨头稳定合作超10年，原因一是大型啤酒客户选择供应商流程长、要求高且消费者对啤酒口感敏感，公司能满足要求；二是公司为客户提供定制化产品和研发建议，提高客户粘性 [2] - 公司为百威、华润、燕京等客户提供特殊工艺定制化麦芽和特种麦芽产品，建立竞争优势 [3] 产能与市场相关 - 两个募投项目投产后将新增23万吨/年产能，公司坚持向中高端发展并开拓海外市场以消化产能 [3] - 截至22年底，公司约占百威英博（中国地区）、珠江啤酒50%的采购量，约占华润啤酒10%-35%的采购量，约占燕京啤酒20%-43%的采购量，嘉士伯约5%-10%，客户与公司通常建立长期稳定合作关系，年度订单受招标节奏和销售计划影响 [3] - 公司近年来开拓境外中南美洲等市场，国内开拓中小精酿啤酒客户及威士忌麦芽客户 [3] - 我国麦芽产业自动化、规模化、专业化、现代化，总产量满足国内需求还可部分出口；国内麦芽厂商产品品类多样，生产成本低，在东南亚等物流近的市场有价格和物流优势 [3] 原材料采购与成本 - 公司大麦采购价格与国际市场相符，国际价格受供需、气候、产地政策等因素影响波动；2022年受俄乌冲突、天气影响涨幅大，后续回落但仍处高位；公司根据市场走势判断采购以锁定价格，减少价格波动对盈利的影响 [4] - 公司采购以保障客户需求为前提，销售订单确定后结合生产、库存等确定采购订单，选择合适采购时机 [4] - 公司现有库存能满足现阶段连续生产需求 [4] - 公司采购主要来自加拿大、法国、阿根廷等多个准许进口大麦的国家，建立供应商考核和管理体系，选择信誉好、知名度高的供应商；全球大麦产量高于我国进口量，各产区季节和收割时间不同可调剂补足 [4] 金融与股东相关 - 目前国内外均无啤麦相关金融衍生品，无法进行套保操作 [4] - 公司采购原料大部分进口，销售主要在国内，通过即期或远期购汇控制外汇风险 [4] - 公司控股股东广东粤海控股集团有限公司在广东省国资委安排下，对公司经营发展给予支持与指导，推动完成IPO项目、实施员工持股计划 [4]

公司基本信息 - 证券代码 001338，证券简称永顺泰，编号 2023 - 003 [1] - 2023 年 5 月 17 日下午 15:00 - 17:00 通过全景网“投资者关系互动平台”召开 2022 年度业绩说明会 [1] - 接待人员包括券商保荐代表人刘泉，永顺泰董事长高荣利等 [1] 公司竞争优势 - 核心竞争力体现在规模、优质稳定客户、技术、高端领域先发等方面 [1] - 业务开展之初定位中高端领域，配备相应生产装备和人员，能提供定制化高端基础麦芽和特种麦芽产品 [1][2] - 与百威英博、嘉士伯、喜力等中高端客户建立多年良好合作关系 [2] 原材料与采购 - 建立完善采购及存货管理制度，现有原材料存货可满足生产经营需要 [1][2] - 大麦采购价格以国际市场价格为基础，受供需、气候、产地农业政策等因素影响而波动 [2] - 公司根据大麦原料价格对客户报价，销售合同签订后短时间内组织原料采购，可减少大麦价格波动对盈利的影响 [1] 市场与业务情况 - 截至 2023 年 3 月 31 日，公司股东总户数未提及具体数字 [1] - 麦芽销售夏季为旺季，有季节性特征，近年来基本满产满销，生产受季节影响相对较小 [2] - 我国精酿啤酒处于起步阶段，市场空间广阔，啤酒产业向高端化、精酿化发展将带动特种和高端麦芽需求增长 [2] 公司战略与规划 - 发展战略是深耕麦芽主业，巩固行业领先地位，打造世界一流麦芽供应商，推动可持续发展 [2] 价格与业绩相关 - 麦芽销售价格根据大麦原料价格、生产成本确定，也会根据市场竞争情况调整 [3] - 有投资者询问 2022 年末与啤酒厂商签订的麦芽长协议是否提价 15%至 20%及对今年业绩的影响，公司未正面回应 [3] 其他问题回复 - 关于股权激励计划、订单执行情况请关注公司披露的公告信息 [1][2] - 二级市场股价受宏观政策、资本市场环境等多因素影响，目前公司业务进展正常 [2] - 公司主要使用进口大麦作为原材料，小麦价格下跌对业绩影响未提及 [2]