业务结构 - 公司大麦采购约90%为进口，麦芽产品销售约15%-30%为出口[1] 外汇交易 - 外汇衍生品交易业务累计发生额不超15.36亿元人民币（或等值外币）[2] - 额度使用期限为2025年1月1日至12月31日，衍生产品期限不超12个月[2] - 董事会授权管理层实施外汇衍生品交易事宜[3] 风险管控 - 外汇衍生品交易存在多种风险，公司已建立内控和防范措施[5][9] - 制定操作指引控制交易风险，按准则核算披露[6][8]

公司项目与产能 - 公司首发募投项目广麦4期扩建项目和年产13万吨中高档啤酒麦芽项目已完工投产，设计产能分别为10万吨/年和13万吨/年 [2] - 宝麦公司新建5万吨/年特制麦芽生产线项目预计2025年年底建成，目前已取得工程规划许可，正在进行施工总承包招标 [2] 市场与客户 - 公司产品已外销至东南亚、中南美、日本、韩国、非洲等多个国家和地区，出口占总销量的25%~30% [3] - 公司与百威啤酒、喜力啤酒、嘉士伯啤酒等国际国内知名啤酒制造商建立了长期合作关系，并积极拓展海外市场 [2] 市场策略与未来规划 - 公司采取国内销售与出口销售互为补充的策略，保持产销均衡 [3] - 公司计划通过增加中高端麦芽产能和提高定制化产品销售占比来应对市场变化，包括两个首发募投项目和新建特制麦芽生产线项目 [3] 成本控制与效率提升 - 公司通过技术创新、产品结构优化、自动化升级等措施降低成本、提高生产效率 [3] - 前三季度麦芽销量同比略有提升，但营业收入下降主要受麦芽售价下降影响，售价下降原因是原料价格下降 [3]

啤酒行业相关 - 受消费人群主体转变消费升级健康理念等影响啤酒产品结构向高端化转变且规模以上企业啤酒产量近年保持相对稳定总量相对稳定结构持续优化升级[2] 麦芽成本相关 - 麦芽成本中大麦原料占比较高啤麦价格下行因阿根廷大麦丰收澳大利亚大麦恢复进口供应宽松但大麦价格受多种因素影响存在不确定性且国内麦芽企业大量使用进口大麦汇率波动也会影响麦芽成本[2] 公司利润率相关 - 麦芽销售价格与多种因素相关公司利润率受原材料价格产品品种工艺市场竞争等综合影响[2] 海外业务相关 - 公司持续开拓海外市场与诸多海外客户保持良好稳定合作出口销售业务取得显著增长主要出口区域覆盖多个国家和地区海外啤酒客户分两类且业务关系较为稳定[2]

麦芽销售量相关 - 全国啤酒生产量下降但公司麦芽销售量能继续增长 公司聚焦麦芽业务 产能规模亚洲第一世界第四 有技术和高端领域先发优势 与主要客户稳定合作 基本满产满销 募投项目为提高销售规模打下基础[1] 扩产计划相关 - 公司近年在广州和江苏扩产 产能利用率维持高位 发展战略为深耕麦芽主业 巩固领先地位 打造世界一流麦芽供应商 根据战略需求适时优化产能结构 近期有项目建成投产 未来下属公司有新建项目[1] 红海危机影响相关 - 2023年12月开始红海危机使亚欧航线货运周期延迟7 - 15天 海运费价格波动 可使用船只数量减少 公司主要进口大麦来源国受影响 公司增加其他地区采购减少欧洲大麦采购 总体影响可控[1] 海外业务相关 - 公司持续开拓海外市场 与海外客户合作稳定 出口销售业务显著增长 出口区域覆盖东南亚 中南美 日本 韩国 非洲等 海外啤酒客户分两类 大型跨国啤酒集团当地分厂/分公司和当地大型啤酒集团[1]

红海危机对公司运输的影响 - 2023年12月起红海危机使亚欧航线货运周期延迟7 - 15天左右海运费波动且可用船只数量减少 [1] - 公司主要进口大麦原料来源国包括澳大利亚加拿大法国阿根廷等 [1] 公司应对措施 - 公司应对亚欧航线受影响的措施为增加其他地区采购减少欧洲大麦采购 [1] 危机对公司的整体影响 - 红海危机对公司运输成本和时间影响可控 [1]

公司经营情况 - 前三季度及2024年第三季度营收均出现同比下滑,主要原因是麦芽售价下降[1] - 前三季度公司麦芽产品出口量约占总销量的30%,较上年同期有所增长,出口国家和地区仍以东南亚、中南美洲为主[1] - 公司对出口业务的定位是国内销售淡季时的有益补充,出口通常占总销量的25%~30%,具体根据国内销售情况而有所波动[1] 行业发展趋势 - 近年来随着消费人群主体转变、消费升级、健康理念等影响,啤酒消费持续向高端化转变,啤酒行业总量相对不变、产品结构优化升级的趋势较为明显[1] - 这对上游麦芽生产企业的中高端麦芽的生产提出更高要求[1] 公司发展规划 - 新建5万吨/年特制麦芽生产线项目主要是为了提升公司高端麦芽生产能力,优化产品结构,满足啤酒行业高端化、精酿化、多品类、高质量的发展需求[1][2] - 项目预计在2025年年底建成[2] - 公司一直注重提高企业内在价值,提升股东回报率,近三年归母净利润等指标呈现稳中有增的态势[2] - 公司高度关注与投资者的沟通交流,通过多种途径积极向投资者传递公司信息[2]

财务表现 - 2024年第三季度营业收入为1,144,543,781.10元，同比下降10.54%[2] - 2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为52,227,144.35元，同比下降16.08%[2] - 2024年第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为57,818,365.47元，同比下降4.93%[2] - 2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为1,754,539,718.93元，同比下降28.01%[2] - 2024年第三季度基本每股收益为0.10元，同比下降16.67%[2] - 2024年第三季度总资产为4,345,303,237.09元，同比下降3.81%[2] - 2024年第三季度归属于上市公司股东的所有者权益为3,540,479,433.40元，同比增长4.95%[2] - 2024年第三季度应收票据为10,278,984.40元，同比增长100.00%[4] - 2024年第三季度应收款项融资为17,987,000.00元，同比增长259.74%[4] - 2024年第三季度预付款项为58,589,256.39元，同比增长78.42%[4] - 公司流动资产合计为3,066,323,642.07元，期初余额为3,233,630,286.56元[12] - 公司固定资产期末余额为1,187,446,327.64元，期初余额为1,186,789,958.46元[12] - 公司总资产从4,345,303,237.09元增加到4,517,207,364.02元[13] - 流动负债从795,048,400.33元增加到1,143,358,781.70元[13] - 非流动负债从9,775,403.36元减少到487,582.27元[13] - 归属于母公司所有者权益从3,540,479,433.40元增加到3,373,361,000.05元[14] - 营业总收入从3,312,088,895.04元减少到3,754,601,562.87元[15] - 营业总成本从3,092,891,323.99元减少到3,653,383,316.64元[15] - 营业利润从223,305,041.54元增加到129,576,375.16元[15] - 净利润从219,728,140.70元增加到125,221,350.68元[15] - 其他综合收益的税后净额从22,030.22元增加到574,284.19元[16] - 综合收益总额从219,750,170.92元增加到125,795,634.87元[16] - 销售商品、提供劳务收到的现金为3,465,991,763.69元，较上期的3,608,520,162.32元有所下降[17] - 收到的税费返还为27,966,428.74元，较上期的12,882,384.58元有所增加[17] - 经营活动产生的现金流量净额为1,754,539,718.93元，较上期的2,437,069,798.46元有所减少[17] - 投资活动产生的现金流量净额为2,974,442.28元，较上期的-158,954,441.99元有所改善[17] - 筹资活动产生的现金流量净额为-1,714,698,281.56元，较上期的-2,151,933,870.93元有所改善[18] - 现金及现金等价物净增加额为42,852,895.30元，较上期的122,923,057.25元有所减少[18] - 期末现金及现金等价物余额为545,933,189.52元，较上期的756,506,229.39元有所减少[18] 股东信息 - 公司普通股股东总数为38,232[8] - 广东粤海控股集团有限公司持股比例为51.52%，持股数量为258,478,227股[8] - 广州中楷股权投资基金管理有限公司－广州楷智股权投资合伙企业（有限合伙）持股比例为2.07%，持股数量为10,400,000股[8] - 广州科技金融创新投资控股有限公司持股比例为1.85%，持股数量为9,269,649股，其中9,269,600股被冻结[8] - 香港中央结算有限公司持股比例为1.23%，持股数量为6,164,866股[8] 公司事务 - 公司在粤海集团财务有限公司的存款余额为5,000.00万元[11] - 公司聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）担任2024年度财务报表及内部控制的审计机构[11] - 公司下属宝麦公司立项实施新建5万吨/年特制麦芽生产线项目，建成后将新增设计产能5万吨/年[11] - 公司第三季度报告未经审计[19]

会议信息 - 公司第二届监事会第九次会议于2024年10月24日召开[2] - 应到监事3名，实到监事3名[2] 资金管理 - 同意公司（含子公司）用不超0.4亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[3] - 《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》表决3同意0反对0弃权[4] 报告审议 - 审议通过《关于公司〈2024年第三季度报告〉的议案》[6] - 《关于公司〈2024年第三季度报告〉的议案》表决3同意0反对0弃权[7]

募集资金情况 - 公司首次公开发行125,432,708股，每股发行价6.82元，募集资金总额855,451,068.56元，净额794,245,421.45元[1] - 募集资金计划投资两项目，投资总额102,509.00万元，拟投资79,424.54万元[2][3] 资金使用与管理 - 2022年11月同意使用不超4亿元闲置募集资金现金管理，2023年11月同意继续使用不超2.8亿元[4] - 2023年同意将24,368.57万元节余募集资金永久补充流动资金[6] - 截至2024年9月30日，募集资金账户累计利息收入1,093.83万元[5] - 截至2024年9月30日，募集资金累计投入76,525.48万元，未使用余额2,899.06万元[8] - 公司拟使用最高不超0.4亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月，额度可循环滚动[11][14] 决策与风控 - 第二届董事会、监事会会议及独立董事同意公司（含子公司）使用不超0.4亿元闲置募集资金现金管理[22][24][25] - 保荐机构认为公司使用闲置募集资金现金管理合规，无异议[26][27] - 投资低风险理财产品可能受市场波动影响，公司采取多项风控措施[19][20]

募集资金情况 - 首次公开发行A股125,432,708股，每股6.82元，募资855,451,068.56元，净额794,245,421.45元[4] - 计划投资两项目，总额102,509.00万元，拟投79,424.54万元[5] 资金使用与管理 - 2022年11月同意用不超4亿闲置募资现金管理[1][5] - 2023年11月同意用不超2.8亿闲置募资现金管理[2][6] - 2023年底将24,368.57万元节余募资永久补充流动资金[8] - 截至2024年9月30日，募资账户累计利息1,093.83万元[7] - 截至2024年9月30日，募资累计投入76,525.48万元，未使用余额2,899.06万元[9] - 拟用不超0.4亿闲置募资现金管理，期限12个月，额度可循环[3][12][14] 决策与审批 - 2024年10月24日董事会、监事会同意用不超0.4亿闲置募资现金管理[24][25] - 独立董事同意用不超0.4亿闲置募资12个月内保本理财或存款[26] - 保荐机构对使用部分闲置募资现金管理无异议[27]