外汇交易业务 - 2025年度拟开展外汇衍生品交易累计额不超15.36亿（或等值外币）[2][3][4] - 额度使用期限为2025年1月1日至12月31日[2][3][5] - 衍生产品期限不超12个月[2][3][4] - 资金来源为自有资金[6] 业务风险与原则 - 开展业务存在市场等多种风险[9][10] - 遵循合法、谨慎、安全和有效原则[11] 业务影响与态度 - 开展业务利于防范外汇风险，增强财务稳健性[14] - 保荐机构对业务无异议[15][16] 业务结构 - 大麦采购约90%为进口[4] - 麦芽产品销售约15%-30%为出口[4]

业务情况 - 公司大麦采购约90%为进口，麦芽产品销售约15%-30%为出口[1] 外汇交易 - 2025年度拟开展外汇衍生品交易业务累计发生额不超15.36亿元（或等值外币）[2] - 交易额度使用期限为2025年1月1日至12月31日[3] - 交易资金来源为公司及子公司自有资金[4] 决策与风险 - 董事会授权管理层实施外汇衍生品交易事宜[5] - 外汇衍生品交易存在多种风险[8] - 交易以规避汇率风险为目的[9] 审批情况 - 相关会议审议通过2025年度外汇衍生品交易业务议案[7] - 保荐机构对该业务无异议[15]

投资者关系管理原则 - 合规性原则：投资者关系管理应在依法履行信息披露义务的基础上开展，符合法律法规及行业规范 [35] - 平等性原则：公司应平等对待所有投资者，尤其为中小投资者参与活动创造机会 [50] - 主动性原则：公司应主动开展投资者关系管理活动，听取投资者意见建议，及时回应投资者诉求 [2] - 诚实守信原则：公司在投资者关系管理活动中应注重诚信、规范运作，营造健康良好的市场生态 [36] 投资者关系管理内容与方式 - 法定信息披露内容：包括公司发展战略、经营管理信息、环境、社会和治理信息等 [4][52] - 股东权利行使：公司应提供股东权利行使的方式、途径和程序等信息 [4] - 多渠道沟通：通过公司官网、新媒体平台、电话、传真、电子邮箱等多种渠道与投资者沟通 [4] - 网络沟通渠道：公司应加强投资者网络沟通渠道的建设和运维，开设投资者关系专栏 [5] - 股东大会便利：公司应为股东特别是中小股东参加股东大会提供便利 [13] 投资者关系管理活动 - 投资者说明会：公司应召开投资者说明会，提前发布公告，开通提问渠道，并在说明会上答复投资者关注的问题 [7][41] - 业绩说明会：公司在年度报告披露后应及时召开业绩说明会，说明公司状况及投资者关心的内容 [41] - 路演与分析师会议：公司可通过路演、分析师会议等方式与投资者沟通交流 [20] - 现场参观与座谈：公司可安排投资者、基金经理、分析师等到公司现场参观、座谈沟通 [39] 投资者关系管理职责与禁止行为 - 主要职责：包括拟定投资者关系管理制度、管理相关渠道和平台、保障投资者依法行使股东权利等 [11][44] - 禁止行为：不得透露未公开的重大信息、发布虚假或误导性内容、歧视中小股东等 [3][12][18][29][37][45] 投资者关系管理组织与实施 - 职能部门：公司资本运作部为投资者关系管理的职能部门，负责开展相关工作 [11] - 董事会秘书：董事会秘书负责组织和协调投资者关系管理工作，其他部门应积极配合 [22][28] - 系统性培训：公司应定期对董事、监事、高级管理人员和工作人员开展投资者关系管理工作的系统性培训 [30] 投资者关系管理记录与反馈 - 活动记录表：公司在投资者关系活动结束后应及时编制活动记录表，并在互动易和公司网站刊载 [57] - 投资者诉求处理：公司应承担处理投资者诉求的首要责任，依法处理并及时答复 [19][23] 附则与解释 - 解释与修订：本办法由董事会负责解释和修订 [32] - 实施与废止：本办法自公司董事会审议通过之日起实施，原《粤海永顺泰集团股份有限公司投资者关系管理制度》同时废止 [33]

业务计划 - 2025年度拟开展外汇衍生品交易业务累计发生额不超15.36亿元（或等值外币），期限不超12个月[6] - 2025年使用闲置自有资金委托理财总额不超6亿元（或等值外币），可循环使用[9] 会议与议案 - 第二届董事会第十一次会议于2024年12月27日召开，9名董事实到[2] - 多项议案表决均全票通过，包括外汇衍生品交易、委托理财等相关议案[4][7][8][10][12][13][16]

委托理财安排 - 2025年委托理财总额不超6亿（或等值外币）[2] - 投资期限为2025年1月1日至12月31日[2] - 投资方式为买最低风险保本理财产品[3] 决策与实施 - 第二届董事会第十一次会议通过委托理财议案[6] - 董事会授权管理层具体实施[6] 风险与管理 - 委托理财可能受市场波动影响[7] - 公司将筛选投资对象并签书面合同[8] 保荐意见 - 保荐机构对2025年度委托理财事项无异议[12]

业务结构 - 公司大麦采购约90%为进口，麦芽产品销售约15%-30%为出口[1] 外汇交易 - 外汇衍生品交易业务累计发生额不超15.36亿元人民币（或等值外币）[2] - 额度使用期限为2025年1月1日至12月31日，衍生产品期限不超12个月[2] - 董事会授权管理层实施外汇衍生品交易事宜[3] 风险管控 - 外汇衍生品交易存在多种风险，公司已建立内控和防范措施[5][9] - 制定操作指引控制交易风险，按准则核算披露[6][8]

公司项目与产能 - 公司首发募投项目广麦4期扩建项目和年产13万吨中高档啤酒麦芽项目已完工投产，设计产能分别为10万吨/年和13万吨/年 [2] - 宝麦公司新建5万吨/年特制麦芽生产线项目预计2025年年底建成，目前已取得工程规划许可，正在进行施工总承包招标 [2] 市场与客户 - 公司产品已外销至东南亚、中南美、日本、韩国、非洲等多个国家和地区，出口占总销量的25%~30% [3] - 公司与百威啤酒、喜力啤酒、嘉士伯啤酒等国际国内知名啤酒制造商建立了长期合作关系，并积极拓展海外市场 [2] 市场策略与未来规划 - 公司采取国内销售与出口销售互为补充的策略，保持产销均衡 [3] - 公司计划通过增加中高端麦芽产能和提高定制化产品销售占比来应对市场变化，包括两个首发募投项目和新建特制麦芽生产线项目 [3] 成本控制与效率提升 - 公司通过技术创新、产品结构优化、自动化升级等措施降低成本、提高生产效率 [3] - 前三季度麦芽销量同比略有提升，但营业收入下降主要受麦芽售价下降影响，售价下降原因是原料价格下降 [3]

啤酒行业相关 - 受消费人群主体转变消费升级健康理念等影响啤酒产品结构向高端化转变且规模以上企业啤酒产量近年保持相对稳定总量相对稳定结构持续优化升级[2] 麦芽成本相关 - 麦芽成本中大麦原料占比较高啤麦价格下行因阿根廷大麦丰收澳大利亚大麦恢复进口供应宽松但大麦价格受多种因素影响存在不确定性且国内麦芽企业大量使用进口大麦汇率波动也会影响麦芽成本[2] 公司利润率相关 - 麦芽销售价格与多种因素相关公司利润率受原材料价格产品品种工艺市场竞争等综合影响[2] 海外业务相关 - 公司持续开拓海外市场与诸多海外客户保持良好稳定合作出口销售业务取得显著增长主要出口区域覆盖多个国家和地区海外啤酒客户分两类且业务关系较为稳定[2]

麦芽销售量相关 - 全国啤酒生产量下降但公司麦芽销售量能继续增长 公司聚焦麦芽业务 产能规模亚洲第一世界第四 有技术和高端领域先发优势 与主要客户稳定合作 基本满产满销 募投项目为提高销售规模打下基础[1] 扩产计划相关 - 公司近年在广州和江苏扩产 产能利用率维持高位 发展战略为深耕麦芽主业 巩固领先地位 打造世界一流麦芽供应商 根据战略需求适时优化产能结构 近期有项目建成投产 未来下属公司有新建项目[1] 红海危机影响相关 - 2023年12月开始红海危机使亚欧航线货运周期延迟7 - 15天 海运费价格波动 可使用船只数量减少 公司主要进口大麦来源国受影响 公司增加其他地区采购减少欧洲大麦采购 总体影响可控[1] 海外业务相关 - 公司持续开拓海外市场 与海外客户合作稳定 出口销售业务显著增长 出口区域覆盖东南亚 中南美 日本 韩国 非洲等 海外啤酒客户分两类 大型跨国啤酒集团当地分厂/分公司和当地大型啤酒集团[1]

红海危机对公司运输的影响 - 2023年12月起红海危机使亚欧航线货运周期延迟7 - 15天左右海运费波动且可用船只数量减少 [1] - 公司主要进口大麦原料来源国包括澳大利亚加拿大法国阿根廷等 [1] 公司应对措施 - 公司应对亚欧航线受影响的措施为增加其他地区采购减少欧洲大麦采购 [1] 危机对公司的整体影响 - 红海危机对公司运输成本和时间影响可控 [1]