业绩数据 - 2022 - 2024年公司归属于母公司所有者的净利润分别为1.415975亿元、2.026473亿元和0.374148亿元[34][40] - 公司最近三年平均可分配利润1.272199亿元[35][40] - 截至2025年9月30日，公司净资产为48.998376亿元[41] - 2022 - 2025年9月末公司合并口径资产负债率分别为29.66%、26.54%、33.17%和35.50%[42] - 2022 - 2025年1 - 9月公司经营活动产生的现金流量净额分别为 - 2.715512亿元、 - 2.944241亿元、 - 4.340904亿元和0.124017亿元[42] 可转债发行 - 本次向特定对象发行可转债募集资金不超过55,000.00万元[18][35][37] - 发行对象不超过35名（含35名）[20][21][44] - 可转债每张面值100元，按面值发行[24] - 转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[47] - 可转债持有人转股后，所转股票自发行结束之日起十八个月内不得转让[48] - 初始转股价格不低于认购邀请书发出前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日均价等，存续期间不设转股价格修正条款[49] 募投项目 - 募集资金用于珠海市1个房地产开发项目[18] - 珠海世荣暻观花园项目总投资16.8亿元，募集资金拟投入5.5亿元[38] 发行目的与政策 - 发行目的包括满足项目开发资金需求、响应国家政策实现“保交楼、保民生”、优化公司资本结构[13][14][15] - 2022年下半年以来中央及地方出台多轮房地产支持政策[9] 发行流程与风险 - 方案于2025年12月22日经公司第八届董事会第二十四次会议审议通过[52][53] - 方案尚需国资有权监管单位批准、公司股东会审议通过、深交所审核通过并经中国证监会同意注册方可实施[52][53] - 发行完成后债券持有人未来转股会使公司总股本和净资产规模增加，若利润未相应增长，即期回报存在被摊薄风险[54] - 公司拟采取加强募集资金管理使用、提升经营效率等措施防范即期回报被摊薄风险[54]

新策略 - 公司2025年12月22日会议审议通过向特定对象发行可转换公司债券议案[2] - 《向特定对象发行可转换公司债券预案》等文件已在指定媒体披露[2] - 本次发行需获国资批准、股东会通过、深交所审核及证监会注册批复[2]

可转债发行 - 2025年12月22日，向特定对象发行可转换公司债券方案经公司第八届董事会第二十四次会议审议通过[7][69] - 发行对象不超过35名，以竞价方式确定[52] - 可转债每张面值100元，按面值发行，发行总额不超过55,000.00万元，发行数量不超过550万张[9][10][28][29][30][54] - 募集资金净额将全部用于珠海世荣暻观花园项目，该项目总投资168,000.00万元，预计销售额239,394.51万元，净利润32,062.04万元，销售净利率13.39%[10][12][54][73][78] - 发行方案尚需国资有权监管单位批准、公司股东会审议通过、深交所审核通过并经中国证监会同意注册[7][70] - 发行决议有效期为公司股东会审议通过方案之日起12个月内[11][66] 财务数据 - 2025年9月30日货币资金105,049.44万元，较2024年末34,960.94万元大幅增长[83] - 2025年9月30日应收账款40,396.30万元，较2024年末46,367.20万元有所下降[83] - 2025年9月30日存货312,221.79万元，较2024年末324,636.21万元略有减少[83] - 2025年9月30日资产总计773,610.45万元，较2024年末727,243.50万元有所增加[84] - 2025年9月30日流动负债合计150,964.99万元，较2024年末201,933.63万元有所下降[84] - 2025年9月30日非流动负债合计123,682.45万元，较2024年末39,282.44万元大幅增加[84] - 2025年1 - 9月营业总收入119,096.91万元，高于2024年度的98,109.02万元[86] - 2025年1 - 9月营业总成本106,581.55万元，高于2024年度的89,523.03万元[86] - 2025年1 - 9月净利润为13744.68万元，2024年度为5725.65万元，2023年度为22425.15万元，2022年度为14510.18万元[87] 未来展望 - 本次发行可转债完成后即期回报存在被摊薄风险，中长期利于指标提升[148] - 公司将稳定主业，调整拿地和战略布局，优化资源配置，加强经营管理和内部控制[153] - 公司将遵循相关法律法规完善治理结构，为发展提供制度保障[154] 利润分配 - 公司每年度以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，且任意三个连续会计年度内，以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%[119][131][138] - 2022 - 2024年现金分红占净利润比例分别为13.71%、10.38%、21.63%[128] - 最近三年累计现金分红48,545,737.92元，占年均净利润比例38.16%[128]

会议规则制订 - 可转换公司债券持有人会议规则于2025年12月22日由第八届董事会第二十四次会议审议制订[1] 会议提议召集 - 单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人可书面提议召开会议[10] - 公司董事会、债券受托管理人收到提议后5日内书面回复是否召集会议[12] 会议通知公告 - 公司董事会、债券受托管理人应在事项发生之日起15日内公告召开会议通知[11] - 同意召集会议的，应于会议召开前15日公告会议通知[12] - 债券持有人会议应至少提前15日发出会议通知[12] - 变更会议时间、取消会议或变更议案，需在原定会议召开日前至少5个交易日公告并说明原因[13] - 取消债券持有人会议，原则上应不晚于原定债权登记日前一交易日披露取消公告并说明理由[13] - 召集人收到临时提案后5日内发出补充通知并公告相关信息[16] - 召集人再次召集会议，应最晚于现场会议召开日前3个交易日或非现场会议召开日前2个交易日披露通知公告[23] 债券持有人权利义务 - 本次可转债债券持有人有权将债券转为公司股票、行使回售权等[5] - 债券持有人需遵守公司可转债条款规定，依数额缴纳认购资金等[5] 会议权限情形 - 债券持有人会议权限包括对变更募集说明书约定等事项作出决议[7] - 出现拟变更募集说明书约定等13种情形时应召集债券持有人会议[9] 会议时间调整 - 债券持有人会议债权登记日为召开日前1个交易日，变更会议时间时相应调整[14] 临时提案提交 - 公司、单独或合计持有本次可转债10%以上未偿还债券面值的债券持有人有权提临时议案，提案人应不迟于会议召开前10日提交提案[15] 会议召开条件 - 债券持有人会议需代表本次可转债未偿还且享有表决权的二分之一以上债券持有人出席方能召开[20] 公司代表出席 - 单独或合计持有本次未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人要求时，公司应委派至少一名董事或高管出席会议[22] 表决权与决议 - 每张未偿还债券（面值100元）拥有一票表决权[25] - 债券持有人会议决议须经出席会议代表二分之一以上有表决权的未偿还债券面值的债券持有人同意方有效[27] 决议公告与执行 - 会议召集人应在决议作出后两个交易日内将决议于指定媒体公告[28] - 公司董事会应严格执行债券持有人会议决议并落实[30] 文件保管与争议解决 - 债券持有人会议记录等文件资料由公司董事会保管，保管期限为十年[29] - 对债券持有人会议相关争议，应在公司住所所在地有管辖权的法院通过诉讼解决[33] 规则生效 - 本规则经公司股东会会议审议通过，自本次可转债发行之日起生效[33] 决议生效条件 - 与本次可转债有关决议变更权利义务关系，依提议方不同生效条件不同[28] 会议特殊情况处理 - 如因特殊原因会议中止等，召集人应尽快恢复或终止会议并公告，同时报告相关机构[30]

公司近期动态 - 公司于2025年12月22日以通讯表决方式召开了第八届第二十四次董事会会议 [1] - 董事会会议审议了《关于制定公司 <可转换公司债券持有人会议规则> 的议案》等文件 [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为49亿元 [2] 公司业务构成 - 2025年1至6月份，公司营业收入中房地产业占比56.45% [1] - 2025年1至6月份，公司营业收入中热能供应占比19.6% [1] - 2025年1至6月份，公司其他业务收入包括：其他（贸易收入）占比8.06%，其他（物业管理费等收入）占比6.98%，其他（出售投资性房地产商铺收入）占比4.25% [1] 行业相关新闻 - 新能源重卡行业出现高景气度，11月销量同比增长178% [2] - 新能源重卡行业出现供不应求现象，客户直接进厂催单，被描述为十年难遇的情景 [2]

融资决策 - 公司2025年12月22日会议通过向特定对象发行可转债议案[1] 募集资金情况 - 近五个会计年度无配股、增发募资情形[2] - 前次募资到账超五个会计年度[2] - 本次发行可转债无需编制前次募资使用情况报告[2] - 本次发行可转债无需聘请会计师对前次募资使用出鉴证报告[2]

监管情况 - 公司最近五年不存在被证券监管部门和交易所处罚的情况[2] - 公司最近五年收到深圳证券交易所监管函一次[3] - 除上述外，最近五年不存在被监管部门和交易所采取监管措施的情况[4] 财务更正 - 2022年8月30日调减2022年一季度营收和成本1.79亿元[3] - 2022年8月30日更正2022年一季度现金流量表，涉及104.28万元[3] 公司决策 - 2025年12月22日审议通过向特定对象发行可转债议案[2] 应对措施 - 收到监管函后加强会计核算和信息披露学习，增强内部管理[4] - 按规定履行信息披露义务，杜绝类似情况发生[4]

业绩数据 - 2025年度归母净利润16,542.64万元，扣非后16,430.86万元[6] - 2025年基本每股收益0.2045元/股，稀释每股收益0.2045元/股[8] 可转债发行 - 向特定对象发行可转债550.00万张，募资55,000.00万元[6] - 发行前总股本809,095,632.00股，假设转股价格6.22元/股[6] 收益假设 - 假设2026和2027年净利润保持不变，2025 - 2027年归母净利润均为165426380.33元[9] - 假设上升10%，2026年归母净利润为181969018.37元，2027年为200165920.20元[9] - 若2027年末全部转股，基本每股收益0.1531元/股，稀释每股收益0.1493元/股[8] - 若2027年末全部未转股，基本每股收益0.1656元/股，稀释每股收益0.1493元/股[8] 未来策略 - 募集资金用于房地产开发项目，主业不变[13] - 制定《募集资金管理制度》，保证资金合理使用[14] - 加强经营管理和内控，稳定主业提升盈利能力[15] - 完善公司治理结构，提供制度保障[17] - 制定分红计划，严格执行分红政策[18] - 董事、高管及控股股东对填补回报措施作承诺[19][20]

募集资金 - 向特定对象发行可转债募资不超55,000.00万元[4] - 项目计划使用募资55,000.00万元[12] 项目情况 - 珠海世荣暻观花园项目总投资168,000.00万元，预计销售额239,394.51万元[5] - 项目规划用地77,426.74平方米，计容建面158,704.57平方米[5] - 项目预计净利润32,062.04万元，销售净利率13.39%[10] - 项目已取得多项资格文件[6] 财务影响 - 发行后资产与负债同增，转股后净资产增加、负债率下降[15] - 募资到位初期基本每股收益等或下降，中长期提升盈利能力[16] - 发行后筹资活动现金流入增加，未来经营活动现金流入也增加[17] 综合评价 - 募资使用计划符合产业政策和公司战略，有市场前景和经济效益[18]

利润分配 - 年度现金分配利润不少于当年可分配利润的10%[2] - 三个连续会计年度内，现金累计分配不少于三年年均可分配利润的30%[2] - 以现金回购股份视同现金分红，纳入比例计算[2] 分红比例 - 成熟期无重大资金支出，现金分红占比最低80%[3] - 成熟期有重大资金支出，现金分红占比最低40%[3] - 成长期有重大资金支出，现金分红占比最低20%[3] 特殊情况 - 当年盈利未提现金分红预案，需说明原因及用途并经2/3以上股东通过[4] - 调整利润分配政策，经2/3以上股东通过[5] 其他 - 董事会可根据情况建议年度或中期分配[10] - 未来三年（2025 - 2027年）股东回报规划由董事会制定并报股东会批准实施[8][12] 重大投资 - 未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超最近一期经审计净资产的50%且超5000万元为重大投资[3]