公司经营情况 - 2015 年下半年各地招标中，公司在江苏、广西等省集中采购竞标成功，在广东、浙江等省非集中采购市场成绩较好，中标成绩国内同行领先，2016 年陆续贡献业绩 [2] - 2016 年第一季度除出口业务未恢复，其他业务均有增长，生活试剂增长 18%，分子诊断试剂增长 206%，传统业务生化和酶免增长得益于 2015 年开始的渠道拓展和管理等工作 [3] 人员变动 - 公司一直在寻找合适总经理人选，4 月底公告新聘任常务副总经理王东，负责市场销售，新总经理到位前由董事长唐总代行总经理职权 [3] 发展战略 - 公司发展战略为“内生增长 + 外延并购”，对内专注主业，巩固传统业务领先地位，推广化学发光业务，恢复出口业务，涉足“服务”领域；对外利用资本市场寻求外延式并购机会 [4] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研，时间是 2016 年 5 月 5 日 15:00 - 16:00，地点在公司会议室，接待人员为董事会秘书王锡林、证券事务代表宋钰锟 [2] - 参与单位及人员有国金证券李敬雷、巨杉资本柯润楠等 [2]

分组1：公司业务销售情况 - 公司5.2亿销售收入中，试剂和代理加自产仪器各占一半，试剂收入2.6亿 [2] - 生化试剂占试剂销售近40%，收入超2亿，前三季度增长超10% [2] - 酶免试剂占试剂销售25%左右，增长稳定 [2] - 分子诊断业务中血筛加临床PCR同比近100%销售增长，收入占比近20% [2] - 意大利TGS在海外销售贡献接近20% [2] - 自产仪器和代理合计占比一半，代理占比较大且增长稳定 [2] - 化学发光业务前三季度业绩贡献小，已有33个产品完成注册，预计明年收入较快增长 [3] 分组2：出口业务情况 - 出口业务审批进程落后于预期，公司与审批机构交流，有专门团队盯，已做好恢复准备，希望WHO尽快完成内部审批 [3] 分组3：股权激励方案情况 - 去年推出第一期股权激励时证券市场点位高，近一年多市场变化，证监会颁布新办法，按规定第一期终止和第二期推出有法定时间间隔，公司终止第一期为第二期留出准备时间 [3] 分组4：业务市场定位与整合情况 - 自产卓越系列定位二级市场，TGS未来定位中高端细分市场与进口产品竞争，西班牙Biokit系列满足不同终端市场差异化需求，三者定位不同且互为补充 [3][4] 分组5：分子诊断业务增速预期 - 血筛招标受益国家政策，今年是招标后业务开展第一年，公司希望汇总中标终端全年使用情况，明年在已占领终端市场找更多机会实现销售增长 [4] 分组6：通许医院合作情况 - 项目有不错经济效益，对公司而言更多是营销模式创新，借助合作提高终端服务能力，创新业务模式，延伸产业链，拉动产品销售，降低医院采购成本，实现双赢，公司会寻找更多终端业务合作机会 [4] 分组7：销售管理费用率情况 - 报告期内研发投入及新业务开展使销售费用增加，净利润增长低于销售收入增速 [5] 分组8：代理业务情况 - 公司代理业务包含希森美康等品牌产品，后续代理业务保持稳定增长，产品将丰富，带动自产产品销售 [5] 分组9：并购战略情况 - 方源入主后确定“内生增长+外延并购”战略，TGS项目看重技术和发光产品优势，目前寻找并购标的兼顾产品、技术、销售收入及利润贡献，全力推进并购项目 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议） [2] - 参与单位包括国金证券、中金公司等多家机构 [2] - 时间为2016年12月13日15:30 - 16:30 [2] - 地点在上海市钦州北路1189号公司会议室 [2] - 上市公司接待人员有总裁丁伟、董事会秘书王锡林、证券事务代表宋钰锟 [2] 业务相关问题及回复 出口业务 - 出口业务审批进程落后于预期，公司与审批机构反复交流，有专门团队盯，推动WHO内部审核流程，以尽快恢复市场供应 [2] 股权激励 - 去年推出第一期股权激励时证券市场点位高，近一年多市场变化大，证监会颁布新的股权激励管理办法，第一期终止和第二期推出有法定时间间隔要求，公司终止第一期为第二期留出准备时间 [2][3] 化学发光业务 - 处于市场导入阶段，前三季度业绩贡献小，已有33个产品完成注册，预计明年实现较快收入增长和财务贡献 [3] - 公司有自产系列，还签了Biokit国内代理业务，通过产品组合为终端提供更多选择，近日Biokit团队已与公司团队对接，期望明年业务实现较好增长 [3] 并购业务定位与整合 - 去年收购的意大利TGS有领先的化学发光仪器平台和试剂组合，定位中高端细分市场，与进口产品竞争 [3] - 引进的西班牙Biokit系列产品定位不同，仪器轻巧，能满足不同终端市场差异化需求，多项传染病检测项目完成国内注册，可快速进入孕检市场等细分领域 [3] - 自产卓越系列定位二级市场，三者市场定位不同且互为补充 [3] 分子诊断业务 - 血筛招标受益于国家政策，今年是招标后实际业务开展第一年，公司希望对已中标终端全年使用情况进行系统汇总整理，明年在已占领终端市场找更多机会，实现持续稳定较快销售增长 [4] 并购标的选择 - 方源入主后确定“内生增长 + 外延并购”发展战略，TGS项目更看重技术和发光产品领先优势，对短期利润贡献不大 [4] - 公司寻找并购标的会兼顾产品、技术优势以及销售收入和利润贡献，对短中长期财务效益有明显贡献，并全力推进并购项目进展 [4] 仪器类型 - 公司目前自产主打生化仪器是封闭的，配套使用自产试剂，也可根据市场需求提供开放或封闭的仪器以满足终端客户需要 [4]

会议基本信息 - 会议时间为2017年4月27日17:00 - 17:30 [2] - 会议地点为电话会议 [2] - 参与单位有兴业证券、中泰证券、国金证券、新华资产等 [2] - 上市公司接待人员有总裁丁伟、董事会秘书王锡林、财务总监罗芳、证代宋钰锟 [2] 公司经营情况 - 2017年一季度公司代理业务保持较快增长，因消化渠道库存，当期自产试剂销售出现一定下滑 [2] 业绩相关问题 - 业绩下滑原因是公司围绕未来三年战略目标，深化内部组织结构调整，消化渠道库存致自产试剂销售下滑 [2] - 公司将2017年作为战略部署时期，持续在产品布局、渠道整合方面下功夫，代理业务、出口业务、血筛业务有向好趋势 [2] 外延并购问题 - 公司确定“内生增长 + 外延并购”发展战略，一直在关注、寻找并购资源和标的公司，考量标的多方面因素，全力推进并购项目进展 [3] 渠道整合问题 - 公司利用产品和品牌优势，寻找渠道并购和与区域性平台合作机会，开展医院集中采购托管和产品定点打包模式以推广产品 [3] 内部组织结构调整问题 - 公司内部组织结构调整围绕以产品为核心、以客户为导向理念，成立中心实验室事业部、POCT事业部，强化分子诊断事业部建设，将研发、市场人员按产品纳入事业部管理架构 [3]

业务增长情况 - 2016年血筛业务受益于国家卫计委政策利好，公司在全国各省份招标中取得不错成绩，2017年将继续开拓终端需求，预计趋于稳定增长态势 [2] - 公司自产卓越发光产品上市后进入10多个省份销售，已取得30多个检测项目注册，2016年度销售业绩贡献占比较小 [2] 产品平台定位 - 公司自产卓越系列定位中基层市场，意大利TGS将来的国产化产品定位中高端细分市场，西班牙Biokit系列产品轻巧，可满足不同终端市场差异化需求，三者互为补充 [2][3] 公司战略规划 - 方源入主后确定“内生增长+外延并购”发展战略，关注并购资源和标的公司，考量产品、技术、销售收入及利润贡献，推进并购项目进展 [3] - 以产品为核心、以客户为导向，调整内部组织结构与人员配置，优化整合终端渠道资源 [4] - 重点推进核心产品线发展，包括深化分子诊断和生化业务仪器+试剂合作、提升光免产品互补优势、恢复金标产品出口市场份额 [4] - 利用产品和品牌优势寻找并购合作机会，开展医院集中采购托管和产品定点打包模式 [3][4] - 目标3年后各产品线争取进入细分领域前三 [4] 合作项目情况 - 与通许县人民医院合作有不错经济效益，意义在于营销模式创新，拉动销售，提高品牌服务覆盖能力，降低医院采购成本 [3] - 2015年与康圣环球、上海医药战略合作，借助平台资源提高终端市场服务能力 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 002022，证券简称为科华生物 [1] - 公司全称为上海科华生物工程股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为电话会议，时间是 2017 年 4 月 20 日 9:00 - 9:45，地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员有总裁丁伟、董事会秘书王锡林、财务总监罗芳、证代宋钰锟 [2] 化学发光业务情况 - 自产卓越发光产品上市后进入 10 多个省份销售，取得 30 多个检测项目注册，2016 年度销售业绩贡献占比较小 [2] - 与 Biokit 签订战略联盟和分销协议，未来 5 年在国内全面代理 BioFlash 台式全自动化学发光分析系统等 [2] - 自产卓越系列定位中基层市场，意大利 TGS 国产化产品定位中高端细分市场，西班牙 Biokit 系列满足不同终端差异化需求，三者市场定位不同且互为补充 [3] 公司战略布局 - 以产品为核心、以客户为导向，调整内部组织结构与人员配置，优化整合终端渠道资源 [3] - 产品方面重点推进分子诊断、生化等业务，深化仪器 + 试剂合作，巩固终端覆盖 [3] - 光免产品提升卓越、Biokit、TGS 互补优势，加快研发注册进程，提高销售业绩贡献 [3] - 出口方面积极恢复金标产品市场份额 [3] - 渠道方面把握市场机会，利用产品和品牌优势寻找并购合作机会，开展医院集中采购托管和产品定点打包模式，目标 3 - 5 年后各产品线进入细分领域前三 [3] 激励措施 - 市场化模式激励团队持续进行，股权激励成制度化常态化激励手段，将适时推出新一期股权激励计划 [3] 血筛业务情况 - 2016 年度血筛业务受益政策利好，在全国各省份招标中成绩不错，实现大幅增长 [3] - 2017 年将积极开拓终端需求，预计趋于稳定增长态势 [4] 毛利率情况 - 2016 年毛利率下降 4 个点，原因是合并意大利 TGS，其业务集中在意大利及其周边国家，产品毛利低于国内市场 [4] 费用控制 - 绝对额方面通过预算控制费用增长，相对额方面需看收入结构变化 [4] 意大利 TGS 业务情况 - 去年销售额约 1700 万欧元，本土业务保持平稳发展 [4] - 新化学发光产品国内技术转移及注册抓紧推进，争取实现中国市场产业化和销售，提升业绩贡献 [4]

业绩相关 - 一季度公司代理业务保持较快增长，因消化渠道库存，当期自产试剂销售下滑 [2] - 2016年毛利率下降4个点，原因是合并意大利TGS，其业务集中在意大利及其周边国家，产品毛利低于国内市场，拉低综合毛利 [2][3] - 血筛业务2016年受益政策利好大幅增长，2017年预计趋于稳定增长态势 [3] - 公司自产卓越发光产品上市后进入10多个省份销售，取得30多个检测项目注册，2016年销售业绩贡献占比较小 [3] 战略规划 - 2017年作为战略部署时期，持续在产品布局、渠道整合方面下功夫，代理的Biokit化学发光仪业务今年将取得一定成果，出口业务在恢复，血筛试剂业务将平稳增长 [2] - 确定“内生增长 + 外延并购”发展战略，关注并购资源和标的公司，考量产品、技术优势及销售收入、利润贡献，推进并购项目进展 [3][4] 业务布局 - 与Biokit签订战略联盟和分销协议，5年内在国内全面代理BioFlash台式全自动化学发光分析系统等，其与公司自有及TGS化学发光产品市场定位不同，互为补充 [3] - 积极把握市场机会，寻找渠道并购和与区域性平台合作机会，开展医院集中采购托管和产品定点打包模式，推广公司产品 [4] 内部管理 - 围绕以产品为核心、以客户为导向理念，成立中心实验室事业部、POCT事业部，强化分子诊断事业部建设，将研发、市场人员按产品纳入事业部管理架构 [4] 费用控制 - 绝对额方面通过预算控制费用增长，相对额方面看收入结构变化 [3]

公司基本信息 - 证券代码 002022，证券简称科华生物，为上海科华生物工程股份有限公司 [1][2] - 2016 年 9 月 9 日 10:00 - 11:30 在公司会议室进行特定对象调研，接待人员为董事会秘书王锡林、证券事务代表宋钰锟 [2] 海外出口业务 - 因个别原料供应商违约影响 2015 年度至今出口业务，通过与 WHO 及终端市场沟通，以工艺变更方式履行审批流程，去年开始准备，今年 3 月 WHO 完成现场核查且结果获认可，相关资料提交和第三方机构样品比对工作完成，但 WHO 最终审批进度延后，公司正全力推进 [2][3] - 2014 年出口业务收入 9000 万，公司希望尽快恢复并超越该销售水平 [3] 核酸血筛业务 - 血筛市场政策落地有望带来较大营收贡献，招标进程去年底开展，科华业务覆盖 15 个省 60 余家终端，包括 11 家省市级血液中心，上半年业务实质性增长，增长具稳定性和可持续性，后续有营收贡献保障 [3] - 血筛试剂利润率与公司其他试剂大致相当 [3] - 目前政策下无第二轮招标预期 [3] 生化业务 - 2015 年开始加大内部资源整合，加强营销团队建设，优化市场策略，提升售后服务质量，细化激励与创新举措，国家分级诊疗政策带动业务增长，上半年生化业务超出市场预期 [3][4] - 希望下半年生化和酶免业务维持或实现更好增长 [4] 仪器相关 - 公司自产主打仪器为封闭型，配套使用自产试剂 [4] 化学发光业务 - 自主研发的化学发光仪器去年 5 月上市，预期 2 年完成市场布局导入，进度符合预期 [4] - 自身研发化学发光试剂近 60 个，29 个已获批文，计划年底累计近 40 个获批，剩余 20 个后续完成；TGS 发光试剂近 50 个，国内注册后将开发国内市场 [4] TGS 公司相关 - 收购意大利 TGS 公司，看重其研发平台先进性和技术领先性，以及产品线可补充丰富公司产品线，如 TORCH 产品，未来可带来市场增量 [4] - 收购其 100%股权，将研发平台嫁接到国内，平台转移和技术对接进行中，产品注册和国产化将落地在全资子公司科华实验系统，目前 TGS 对公司利润无直接贡献 [4][5] POCT 业务 - 年初与美国 BDI 公司签署合作开发协议，共同开发应用微流控法和化学发光技术的 POCT 项目，提升产品竞争力和附加值，丰富菜单 [5] 外延并购 - 引入方源资本后确立内生增长 + 外延并购战略，去年完成 TGS 并购，方源资本在并购资源和经验上提供支持 [5] - 未来并购评估技术平台、产品线和业绩贡献度，方向集中在 IVD 领域包括上下游及有增长前景的细分领域 [5] 第三方实验室合作 - 2015 年与康圣环球签订战略合作框架协议，业务层面康圣环球优先使用科华 PCR 试剂，双方探索共赢合作机会，公司经营模式向服务端延伸 [5][6]

公司基本信息 - 证券代码 002022，证券简称科华生物 [1] - 调研时间为 2017 年 3 月 7 日 10:00 - 11:00，地点在上海市钦州北路 1189 号公司会议室，接待人员为董事会秘书王锡林，参与调研单位为东北证券梁静静 [2] 2016 年度业绩及产品线情况 - 2016 年前三季度销售收入 10.4 亿元，试剂和代理加自产仪器各占一半 [2] - 试剂销售收入 5.2 亿，生化占试剂销售近 40%，收入超 2 亿，前三季度增长 10%以上；酶免占 25%左右，增长稳定；分子诊断业务中血筛加临床 PCR 同比近 100%销售增长，收入占比接近 20%；意大利 TGS 在海外实现近 20%销售贡献 [2][3] - 自产仪器和代理加起来占比一半，代理占比较大，增长稳定 [3] 合作情况 - 年初与 Biokit 签订战略联盟和分销协议，未来 5 年在国内全面代理 BioFlash 台式全自动化学发光分析系统等，其与公司自有及 TGS 化学发光产品市场定位不同，互为补充 [3] - 与通许县人民医院签订 8 年集中采购协议，创新经营模式，拉动销售，提高服务覆盖能力，降低医院采购成本 [3][4] 股权激励计划 - 2015 年推出第一期股权激励，因市场变化和新管理办法，已终止第一期，将适时推出新一期 [3] 意大利 TGS 公司整合情况 - 2015 年收购意大利 TGS，有领先化学发光仪器平台和试剂组合，研发部门已对接，将按国内法规完成相关程序，实现产品注册和国产化，定位高端市场与进口产品竞争 [4] 分子诊断业务表现 - 2016 年增速较快，2017 年希望对已中标终端全年使用情况汇总整理，在已占领终端市场找更多机会，实现持续稳定较快销售增长 [4] 产业整合或并购考虑 - 确定“内生增长 + 外延并购”发展战略，寻找并购标的既关注产品、技术优势，又考量销售收入及利润贡献，推进并购项目进展 [4]

公司业务情况 - 2016年前三季度公司实现销售收入10.4亿元，试剂和代理加自产仪器各占一半 [2] - 试剂销售收入5.2亿，生化占试剂销售近40%，收入超2亿且前三季度增长超10%；酶免占25%左右，增长稳定；分子诊断业务中血筛加临床PCR同比近100%销售增长，收入占比近20%；意大利TGS在海外实现近20%销售贡献 [2] - 自产仪器和代理加起来占比一半，代理占比较大，增长稳定 [3] 合作情况 - 与Biokit签订战略联盟和分销协议，未来5年在国内全面代理BioFlash台式全自动化学发光分析系统等，其产品与公司自有及TGS化学发光产品市场定位不同，互为补充 [3] - 与通许县人民医院签订集中采购协议，未来8年科榕医疗负责医院仪器与试剂耗材供应等，创新业务模式，实现双赢 [3] 股权激励计划 - 2015年推出第一期股权激励，后市场变化且证监会颁布新办法，公司已终止第一期计划，将适时推出新一期 [3] 意大利TGS公司整合 - 2015年收购意大利TGS，其有领先化学发光仪器平台和试剂组合，公司研发部门已对接，将按国内法规完成相关程序实现产品注册和国产化，定位高端市场与进口产品竞争 [4] 分子诊断业务表现 - 2016年分子诊断业务增速较快，2017年希望在已占领终端市场找更多机会，实现持续稳定较快销售增长 [4] 产业整合与并购 - 方源入主后确定“内生增长+外延并购”发展战略，目前寻找并购标的要考量产品、技术优势及销售收入、利润贡献，会全力推进并购项目 [4]