可转债情况 - 2020年7月28日发行738.00万张可转债，总额73,800.00万元[3] - 转股期为2021年2月3日至2026年7月27日，当前转股价格20.64元/股[3][5][7] - 2024年“科华转债”回售，有效申报5,119,389张，金额512,885,986.77元[8] - 2025年第一季度转股减少11,000元，转股532股[9] - 截至2025年3月31日，剩余可转债余额225,213,100元[9] 股本变动 - 本次变动前后限售股73,125股，占比0.01%[10] - 变动前无限售股514,244,464股，变动后514,244,996股，占比99.99%[10] - 变动前总股本514,317,589股，变动后514,318,121股[10]

文章核心观点 - 介绍科华生物3月31日收盘情况、股东信息、主营业务、产品用途、技术地位及2024年三季报业绩，并给出其与行业部分公司的估值和市值数据 [1][2] 公司情况 股价与市值 - 3月31日科华生物收盘5.66元，下跌2.92%，最新市净率0.75，总市值29.11亿元 [1] 股东情况 - 截至2024年9月30日，股东户数46546户，较上次增加926户，户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 主营业务与产品 - 主营业务是体外诊断试剂、医疗检验仪器的研发、生产和销售，主要产品包括试剂类和仪器类产品，用于临床医院化验检测、采供血系统献血员筛选及边防海关、疾病预防控制系统相关人群检测等，体外诊断仪器技术水平国内领先 [1] 业绩情况 - 2024年三季报，公司实现营业收入13.50亿元，同比-29.09%；净利润-122140657.33元，同比-512.11%，销售毛利率40.04% [1] 估值情况 - 科华生物PE(TTM)为-8.66，PE(静)为-12.44，市净率0.75，总市值29.11亿元 [2] 行业情况 行业平均与中值 - 行业平均PE(TTM)为44.72，PE(静)为48.61，市净率4.80，总市值106.45亿；行业中值PE(TTM)为32.59，PE(静)为30.08，市净率2.47，总市值46.64亿 [2] 部分公司情况 - 硕世生物PE(TTM)为-1914.42，PE(静)为-1914.42，市净率1.20，总市值39.55亿；诺唯赞PE(TTM)为-568.93，PE(静)为-568.93，市净率2.46，总市值96.73亿等多家公司估值和市值数据 [2]

文章核心观点 - 介绍科华生物3月26日收盘情况、股东信息、主营业务及产品、技术地位和2024年三季报业绩，并给出其与行业部分公司的估值和市值数据 [1][2] 公司情况 股价与市值 - 3月26日科华生物收盘5.87元，上涨1.38%，最新市净率0.78，总市值30.19亿元 [1] 股东情况 - 截至2024年9月30日，股东户数46546户，较上次增加926户，户均持股市值35.28万元，户均持股数量2.76万股 [1] 主营业务与产品 - 主营业务是体外诊断试剂、医疗检验仪器的研发、生产和销售，主要产品包括试剂类和仪器类产品，用于临床医院化验检测、采供血系统献血员筛选及边防海关、疾病预防控制系统相关人群检测等 [1] 技术地位 - 体外诊断仪器技术水平始终处于国内领先地位 [1] 业绩情况 - 2024年三季报，公司实现营业收入13.50亿元，同比-29.09%；净利润-122140657.33元，同比-512.11%，销售毛利率40.04% [1] 估值情况 - 科华生物PE(TTM)为-8.98，PE(静)为-12.90，市净率0.78 [2] 行业情况 行业平均与中值 - 行业平均PE(TTM)为45.14，PE(静)为49.52，市净率4.84，总市值107.93亿；行业中值PE(TTM)为31.99，PE(静)为31.00，市净率2.48，总市值48.44亿 [2] 部分公司情况 - 硕世生物PE(TTM)为-1949.53，PE(静)为-1949.53，市净率1.23，总市值40.28亿；诺唯赞PE(TTM)为-562.38，PE(静)为-562.38，市净率2.43，总市值95.62亿等多家公司数据 [2]

公司信息 - 证券代码为002022，简称为科华生物[1] - 债券代码为128124，简称为科华转债[1] 人事变动 - 高级副总裁CHEN CHAO女士因个人原因辞职，将担任顾问[2] - 辞职申请送达董事会之日起生效，不影响正常经营[2] - 截至公告披露日，CHEN CHAO女士未持有公司股份[2] 时间信息 - 公告发布时间为2025年3月17日[3]

公司信息 - 证券代码为002022，简称为科华生物[1] - 债券代码为128124，简称为科华转债[1] - 公告编号为2025 - 010，发布于2025年3月11日[1][4] 新产品 - 控股子公司苏州天隆获医疗器械注册证[2] - 丙型肝炎病毒核酸检测试剂盒注册证有效期至2030年03月05日[2] - 新产品注册证丰富产品线，无法预测对营收影响[2]

可转债发行 - 2020年7月28日公开发行738.00万张可转换公司债券，总额73,800.00万元[3] 转股价格调整 - 初始转股价格21.50元/股，2021年2月3日起可转股[5] - 2020 - 2023年多次调整转股价格，最低至20.64元/股[5][6][7] 转股价格修正决策 - 截至2025年2月10日触发向下修正条款，本次及未来六个月内不修正[2]

融资计划 - 2025年度公司及子公司拟申请不超10亿元融资额度[3] - 2025年度公司拟申请不超8亿元并购和项目贷款融资额度[5] - 融资额度有效期为2025年3月21日至2026年3月20日[3] 担保情况 - 公司及子公司拟为融资业务提供不超2亿元担保[4] - 本次批准担保总额20000万元，占净资产4.79%[18] 子公司数据 - 上海科华实验系统资产负债率34.63%，审议担保5000万元[9] - 科华（西安）生物工程资产负债率0%，审议担保5000万元[9] - Technogenetics S.P.A.资产负债率46.87%，审议担保1亿元[9] 子公司资产负债 - 截至2024年9月30日，上海科华总资产30594.02万元，负债16017.31万元[12] - 截至2024年9月30日，科华（西安）总资产7197.78万元，负债1863.05万元[13] - 截至2024年9月30日，Technogenetics S.P.A.总资产72921.13万元，负债34933.42万元[14] 其他情况 - 截至公告披露日，公司及子公司无相关担保不良情况[18]

会议信息 - 公司第十届董事会第十一次会议于2025年2月10日召开，9位董事全部参会[2] 转债决策 - 本次不向下修正“科华转债”转股价格，未来六个月内触发相关条款也不修正[3] 融资安排 - 公司及子公司申请不超10亿元融资额度[4][5] - 公司及子公司申请不超8亿元并购和项目贷款融资额度[5] 担保事项 - 公司为子公司提供不超2亿元连带责任担保[5]

联合〔2025〕672 号 联合资信评估股份有限公司关于上海科华生物工程股份有限公司 2024 年度业绩预告亏损的关注公告 受上海科华生物工程股份有限公司（以下简称"公司"）委托，联合资信评估股份有限公司（以 下简称"联合资信"）对公司及其发行的相关债项进行了信用评级。除评级委托关系外，联合资信、 评级人员与公司不存在任何影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 根据联合资信最近的评级报告，公司个体信用等级为 a +，公司主体长期信用等级为 A+，评级展 望为稳定；公司委托联合资信评级的相关债项评级结果详见下表，评级有效期为相关债项存续期。 表 1 截至本公告出具日公司委托联合资信进行信用评级的存续期内公开发行债券情况 | 债券代码 | 债券简称 | 上次主体评级结果上次债项评级结果 上次评级时间 | | | | | 债券余额 | 兑付日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 128124.SZ | 科华转债 | + + A | /稳定 | A | /稳定 | 2024/06/06 | 2.2522 亿元 | 2026/07/2 ...

2024年业绩亏损情况 - 2024年预计归属于上市公司股东的净利润亏损5.3亿元 - 6.5亿元，上年同期亏损2.340149亿元[3] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润亏损5.58亿元 - 6.78亿元，上年同期亏损2.80013亿元[3] - 2024年基本每股收益亏损1.0496元/股 - 1.2873元/股，上年同期亏损0.4550元/股[3] 业绩亏损原因 - 行业集采政策推进，部分产品价格下滑、市场需求下降，导致公司营业收入和部分产品毛利率下降[5] - 公司持续保持对技术平台和新产品的研发投入，研发费用较高影响利润[5] - 公司调整营销策略，加大国内外市场拓展，销售费用保持较高投入[6] - 公司理财收益和政府补助减少，预计资产减值损失大幅增加，对利润产生不利影响[6] 未来发展战略 - 公司将围绕“全而精”“融合创新”战略定位，持续研发投入寻找新增长曲线[6] - 公司将持续投入营销资源，完善销售和服务渠道，加快海外市场布局[6] - 公司将实施精益管理，挖掘提质增效潜力，提升运营效率[6]