可转债回售法律依据 - 法律意见书依据《公司法》《证券法》《可转换公司债券管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第15号》及募集说明书约定出具 [1] - 回售条款符合《管理办法》第十一条及《监管指引》第二十七条关于可转债持有人按约定条件回售的规定 [8] 可转债发行基本信息 - 公司于2020年获批发行面值总额73,800万元可转债 期限6年 [6] - 可转债于2020年8月20日在深交所上市 发行总额73,800万元 债券简称"科华转债" 代码128124 存续期至2026年7月27日 [7] 回售触发条件 - 回售条款约定：最后两个计息年度内 公司股票连续30交易日收盘价低于当期转股价70%时持有人可行使回售权 [7] - 2025年7月28日至9月5日公司股票连续30交易日收盘价低于转股价20.64元/股的70%（即14.45元/股） 且处于最后两个计息年度 触发回售条件 [8] 公司决策程序 - 2019年7月董事会审议通过可转债发行相关议案 2020年6月股东大会延长授权期限 [4][5][6] - 回售实施需履行公告程序 包括回售条件触发后次一交易日披露回售公告及后续提示性公告 [8]

信用评级 - 公司个体信用等级为a+ 主体长期信用等级为A+ 评级展望为稳定[2] - 相关债项信用等级为A+ 评级有效期覆盖债项存续期[2] - 评级机构确认亏损暂不影响主体长期信用等级 维持现有评级[3] 财务表现 - 2025年上半年净利润同比下降209.76%[2] - 货币资金规模达8.18亿元 完全覆盖2.25亿元债券余额[2][3] - 计提应收账款/存货/固定资产减值准备 对利润产生不利影响[3] 行业环境 - 行业集采政策持续推进导致产品价格下滑[3] - DRG落地/检验结果互认/检验收费调整等政策改革加剧竞争[3] - 部分检验项目需求出现下滑趋势[3] 公司应对措施 - 维持与去年同期相同水平的研发费用率[3] - 持续投入营销资源并加大国内外市场拓展力度[3] - 基于谨慎性原则对资产计提减值准备[3] 债券信息 - 存续债券"科华转债"余额2.25亿元 兑付日为2026年7月28日[2] - 债券代码未披露 上次评级时间为2025年6月26日[2] - 债项评级与主体评级保持一致均为A+级[2]

回售条款触发条件 - 公司股票在2025年7月28日至9月5日连续30个交易日收盘价低于当期转股价20.64元/股的70%（即14.45元/股）[1] - 可转债处于最后两个计息年度（2025年7月28日至2026年7月27日）[1][2] - 回售条款根据《募集说明书》约定生效[1] 回售价格计算 - 回售价格为债券面值加当期应计利息 合计100.241元/张（含息税）[2][3] - 当期应计利息计算公式：IA=B×i×t/365 其中票面利率i=2.00% 计息天数t=44天（2025年7月28日至9月10日）[2] - 税后实际所得：个人投资者和证券投资基金为100.193元/张（代扣20%所得税） QFII/RQFII为100.241元/张（免征所得税） 其他投资者为100.241元/张（自行纳税）[3] 回售操作安排 - 回售申报期：2025年9月10日至9月16日 通过深交所交易系统申报[6] - 申报当日可撤单 确认后不可撤销 未申报视为放弃回售权[6] - 回售期间债券继续交易但停止转股 处理优先级顺序为：交易＞回售＞转股＞转托管[6] - 资金清算通过中国结算深圳分公司完成 到账日为回售期满后[6] 信息披露要求 - 公司在满足回售条件次一交易日披露公告 回售期内每个交易日发布提示性公告[5] - 公告载体包括《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》及巨潮资讯网[5] - 回售条件触发日与申报期首日间隔不超过15个交易日[5]

公司可转债回售条款触发 - 公司股票连续30个交易日收盘价低于当期转股价70% 具体为2025年7月28日至9月5日期间股价持续低于14.45元/股（转股价20.64元/股的70%）[2] - 科华转债进入最后两个计息年度 回售条款满足募集说明书约定条件[2] - 可转债发行总额73,800万元（738万张） 于2020年7月28日完成公开发行[1] 转股安排调整 - 深圳证券交易所批准自2025年9月10日起暂停转股 暂停期为五个交易日[2] - 可转债在回售申报期间维持正常交易 仅转股功能暂时中止[2] - 科华转债自2021年2月3日进入转股期 目前仍处于转股阶段[1] 债券基本信息 - 债券代码128124 于2020年8月20日在深交所挂牌交易[1] - 可转换公司债券期限6年 每张面值100元[1] - 发行核准文号为证监许可［2020］970号[1]

回售信息 - 回售价格为100.241元人民币/张（含息、税）[4] - 回售条件触发日为2025年9月5日[4] - 回售申报期为2025年9月10日至2025年9月16日[4] 时间节点 - 发行人资金到账日为2025年9月19日[4] - 回售款划拨日为2025年9月22日[4] - 投资者回售款到账日为2025年9月23日[4] 价格与利率 - 连续30交易日收盘价格低于14.45元/股[5] - “科华转债”第六个计息年度票面利率为2.00%[7] 其他 - 计息天数为44天（2025年7月28日至2025年9月10日）[7] - 个人投资者等利息所得税按20%税率代扣代缴[8]

债券信息 - 债券代码128124，简称为科华转债[3] - 2020年7月28日发行738.00万张可转债，总额73,800.00万元[3] 转股时间 - 转股起止时间为2021年2月3日至2026年7月27日[3] - 暂停转股时间为2025年9月10日至2025年9月16日[3] - 恢复转股时间为2025年9月17日[3] 回售条款 - 2025年7 - 9月连续30日收盘价低于转股价70%，有条件回售条款生效[4]

信用评级 - 公司个体和主体长期信用等级为A+，评级展望稳定[2][5] 财务数据 - 2025年1 - 6月营业总收入7.94亿元，降12.65%[3] - 2025年1 - 6月利润总额 - 1.36亿元，降209.76%[3] - 截至2025年6月底货币资金8.18亿元[5] 债券情况 - 科华转债余额2.25亿元，兑付日2026/07/28[3] 影响因素 - 行业集采使营收和毛利下降，研发营销投入不变[4] - 计提减值准备影响利润[4]

可转债发行 - 2020年6月6日获证监会核准发行73,800万元可转债，期限6年[9] - 2020年8月20日738.00万张可转债在深交所上市，总额73,800.00万元[10] 回售情况 - 2025年7 - 9月股价连续30日低于转股价70%，满足回售条件[12] - 持有人可在申报期将未转股可转债回售给公司[14] - 公司需履行回售及结果公告程序[14]

债券发行 - 2020年7月28日公司发行738万张可转换公司债券，总额73,800万元[1] - 2020年8月20日“科华转债”在深交所挂牌交易[2] 转股与回售 - “科华转债”转股期限自2021年2月3日至2026年7月27日[2] - 2025年7 - 9月股价触发回售条款，回售期9月10 - 16日[5][10] - 第6个计息年度票面利率2.00%，回售价格100.241元/张[7] 资金安排 - 发行人资金9月19日到账，回售款9月22日划拨[12] - 投资者回售款9月23日到账[12]

产品布局 - 公司生化免疫流水线业务形成"三线一体"产品矩阵 包括科华mini LAS迷你流水线 科华LAS Pro生化免疫流水线 科华兼容性流水线配套产品及服务 [2] - 科华mini LAS迷你流水线主要针对基层检验科市场 同时满足大型三甲医院急诊科室需求 [2] - 科华LAS Pro生化免疫流水线主要服务于二甲及以上医院 兼容性流水线产品针对有更宽泛联机需求的二甲及以上医院用户 [2] 市场应用 - "三线一体"产品矩阵可针对不同应用场景满足用户的定制化 个性化使用需求 [2] - 目前生化免疫流水线已在多家医院装机使用 [2] 发展战略 - 未来公司将依托自身完善的销售网络和服务体系积极拓展生化免疫流水线的市场布局 [2]